Akşam Bülteni (Işık FX)

ABD Heyeti Türkiye'ye Geldi; Gelişmeler Takip Edilecek!
Piyasaların odak noktasında risk unsurlarına dair gelişmeler ön planda olmaya devam ediyor. Küresel tarafta; Ticaret müzakerelerinin ardından İngiltere'de Brexit konusunda da ılımlı rüzgarlar eserken piyasalarda bu pozitif eğilimde hareketliliğin sürdürmekte. Keza bu durum karşısında ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde 1.70'lerin üzerinde tutunma eğilimde olurken bu durum güvenli liman ürünlerinden çıkışa neden olurken piyasalardaki risk alma iştahı artış göstermekte. Özellikle piyasaların odak noktasında uzun zamandır hareketliliği artıran Ticaret Savaşları konusunda Ekim ayında ilk anlaşmanın sağlanacağı ve devam eden süreçte ise tarafların daha fazla müzakere içinde olarak anlaşmayı tamamlama istekleri dikkatleri çekmekte. Buna paralel Brexit meselesinde ise; geçtiğimiz haftalarda AB ve İngiltere tarafı da istekli duruşundan ödün vermezken; kendi isteklerini dolaylı olarak dikte etmeleri bölgede belirsizliğe neden olmuştu. Ancak İngiltere Başbakanı Boris Johnson ile İrlanda Başbakanı Leo Varadkar arasındaki görüşmeler sonrasında başlayan ılımlı gelişmelerin devamlılığı da sağlandığı gibi bu hafta düzenlenecek AB Zirvesi'nde bir sonuç alınacağına dair umutları canlı tuttu. Bu durum ise; Pound varlıklarında olduğu kadar Euro varlıklarında da etki gösterdi. Bu durum karşısında zaman zaman Euro varlıkları ayrışma gösterirken; özellikle AB ile ABD arasında olası bir ticaret gerilimi ihtimallerinin yanı sıra bölgede açıklanan verilerinde etkisi olmakta. Geçtiğimiz süreçte Euro Bölgesi'nde açıklanan datalarda görülen daralma resesyon sinyallerini canlı tutarken bundan sonraki dönemde açıklanan veriler kritik önem taşımakta. Nitekim gün içinde takip ettiğimiz verilere bakacak olursak; İngiltere Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Eylül ayı rakamlarında aylık bazda yüzde 0.1 yıllık bazda ise yüzde 1.7 seviyesinde piyasa beklentilerin altında gerçekleşti. Euro Bölgesi'nde açıklanan aynı veri ise; Eylül ayında yüzde 0.2 beklentilere paralel açıklanmasına rağmen yıllık bazda yüzde 0.8 seviyelerine gerilediği görüldü. Diğer taraftan ABD cephesinde açıklanan Perakende Satışlar datası aylık bazda yüzde -0.3 açıklanırken 9 ayın en düşük seviyelerine geriledi. Çekirdek Perakende Satışlar rakamları aylık bazda yüzde -0.1 seviyesin de gerçekleşti ve 6 ay sonra yeniden daralma görüldü. Öte yandan yurt içi tarafta ise jeopolitik ve siyasi risk unsurlarına dair gelişmelerin TL varlıklarının seyri açısından kritik önem taşımakta. Özellikle ABD Başkanı Donald Trump'ın açıklamış olduğu yaptırım listesi sonrasında Temsilciler Meclisi olmak üzere birçok Senatörden de yaptırımların yetersiz olduğuna yönelik haber akışları takip edildi. Bu bağlamda özellikle ABD'den Türkiye'ye gelen heyet ile Yetkililerimiz arasındaki görüşmeler önemli bir nokta olacaktır. Bu arada Türk yetkililerin TL varlıklarında sert değer kayıplarının önüne geçmek için yine Swap piyasalarında Mart ayında olduğu gibi bir hamle geldi. Bu hamle ile swaplarda artış görülürken kur tarafında geri çekilmeler görüldü. Öte yandan kur tarafının seyri açısından ABD ve AB'den gelebilecek yaptırım konusunun yanı sıra yurt içinde alınacak önemler bu anlamda kiriktik olabilir.
EURUSD
Dün Brexit konusunda gelen iyimser haber akışları ile toparlanan parite yeni güne de pozitif başladı. Ancak, konuya dair gelen bazı olumsuz haber akışları ile kısmi olarak satış baskısı oluştuğunu gördük. Akabinde ise K.İrlanda Demokratik Birlik Partisi'nin son taslak üzerinde mutabık kaldığına dair haberler ile yeniden yukarı yönlü ataklar oluştu. Yarın başlayacak olan AB Liderler Zirvesi öncesinde yoğun bir şekilde konuya ilişkin gelen haber akışları gün içinde parite tarafında da oynaklıklara neden olmakta. Bugün Euro Bölgesi'nde açıklanan TÜFE rakamları beklentilere paralel gelirken, ABD'de açıklanan Perakende Satışlar datalarında ise öngörüler karşılanamadı ve parite buradan da destek buldu. Diğer taraftan ABD ve Çin arasındaki 1.aşama Ticaret Mutabakatı'nın yankıları da gün boyunca izlenirken, haftanın son işlem gününde ABD'nin AB 'ye uygulayabileceği yaptırımların durumu da merak edilmekte. Bu bağlamda günün kalanında yine; Brexit ve Ticaret Savaşları gibi risk unsurlarının durumunu paritedeki fiyatlamalar açısından dikkatle takip edeceğiz. Ayrıca, son gelen veriler sonrasında başta FED olmak üzere majör merkez bankalarının sonraki politika adımlarına yönelik gelecek sinyaller de oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1.1065, 1.1080, 1.1010, 1.1040, 1.1080
Destekler: 1.1015, 1.0985, 1.0940, 1.0925, 1.0900
USDTRY
Dün, ABD 'nin Türkiye'ye yönelik yaptırımlarının sınırlı kalması ile sabah saatlerinde TL lehine işlemler görülen kurda, akşam saatlerinde ise yeni yaptırımların uygulanabileceğine dair gelen söylemler ve Halkbank konusunda da iddianame hazırlandığına dair haberler ile yukarı yönlü ataklar oluşmuştu. Bugün Avrupa seansına da kısmen alıcılı başlayan kurda, BDDK'nın bazı bankalara; offhore'da likidite vermeyin tavsiyesi bulunduğu ve Londra swap piyasasında bazı TL vadelilerinin swap faizlerinde yükselişler olması ile geri çekilmeler oluştu. Hükumet cephesinden gelen açıklamaların gün içi oynaklıklara neden olduğu kur için ABD tarafında ise Perakende Satışlar dataları açıklanırken; gelen rakamlar beklentileri karşılayamadı. Günün kalanında öncelikli olarak yine Suriye eksenindeki jeopolitik risklere dair gelişmeleri ve bu bağlamda ABD-Türkiye ilişkileri başta olmak üzere siyasi açıklamaları fiyatlamalar açısından takip edeceğiz. Ayrıca, gelinen son durumda TCMB'nin 24 Ekim'deki PPK toplantısına yönelik spekülasyonlar ile bugün açıklanan datalar sonrası FED'in 30 Ekim'de açıklayacağı FOMC kararlarına yönelik öngörüler de oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 5.9240, 5.9500, 5.9750, 6.0225, 6.0670
Destekler: 5.8500, 5.8230, 5.8000, 5.7750, 5.7500
GBPUSD
Avrupa Birliği ve Britanya arasında yapılan müzakerelerde bir anlaşma zemini oluştuğuna dair haber akışları ile dün tekrardan ralli yapan paritede, sabah saatlerinde anlaşma ihtimalinin Britanya içerisindeki bazı sorunlar nedeniyle zayıfladığına dair gelen haber akışları ile satış baskısı oluştu. Sonrasında ise yine AB Baş Müzakerecisi Michael Barnier'in, AB Komiserleri'ne: Bir anlaşma olması konusunda halen umutlu olduğunu söylediğine dair haber akışları ile yukarı yönlü hareketler ortaya çıktı. Keza, K.İrlanda Demokratik Birlik Partisi(DUP) Lideri Arlene Foster'ın: Brexit Anlaşması'nı desteklemeyecekleri yönündeki haberleri yalanlaması ve ABD'de açıklanan Perakende Satışlar datalarında öngörülerin altında kalınması ile paritede Mayıs ayından bu yana en yüksek seviyeler test edildi. Günün kalanın da Brexit konusuna dair haber akışları öncelikli olarak takip edilecek ve paritede oynaklıklar görülebilir. Yine; Ticaret Savaşları gibi diğer risk unsurlarına dair gelişmeler ve son gelen veriler sonrasında FED başta olmak üzere majör merkez bankalarının sonraki faiz ve politika hamlelerine yönelik gelebilecek ekstra haber akışları da etkili olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1.2795, 1.2825, 1.2855, 1.2900, 1.2940
Destekler: 1.2740, 1.2715, 1.2680, 1.2650, 1.2600
BRENT PETROL
Dün öğleden sonra Brexit konusunda yaşanan iyimserlik, OPEC Genel Sekreteri Barkindo'nun: OPEC+ 'ın arz kısıntısına katılım düzeyinin yüzde 136 'da olduğuna dair açıklaması ve Suudi Arabistan'ın Sasref Petrol Rafinerisi'nde oluşan kazaya dair haber akışları ile toparlanma gösteren emtia, yeni günün Avrupa seansında; Brexit 'e dair sorunların henüz çözümden uzak olduğuna dair gelen yeni haber akışları ile baskı yedi. Sonrasında konuya dair yalanlamaların gelmesi ile fiyatlar toparlanırken, ABD'de açıklanan Perakende Satışlar datalarındaki zayıflık ise küresel ekonomik görünüm ve buna paralel olarak petrol talebine dair zayıflık endişelerini canlı tutarak yukarı yönlü atakları sınırladı. Günün kalanında emtia açısından stok ve üretim datalarını da takip edeceğiz. Ayrıca yine; küresel sistematik risklere dair gelebilecek ekstra haber akışları ve önemli petrol üreticilerinden gelebilecek açıklamalarla da oynaklıklar görülebilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 59.00, 59.25, 59.60, 60.00, 60.35
Destekler: 58.60, 58.20, 58.00, 57.65, 57.00
ONS ALTIN
Dün akşamüzeri Brexit Anlaşması konusunda AB ve Britanya'nın merhale kat ettiğine dair haber akışlarının borsalara alım getirerek yatırımcıların güvenli limanlardan çıkmasını tetiklemesi ile satış yiyen Değerli Metal, yeni günde ise; Brexit konusunda bazı pürüzlerin halen çözülemediğine dair gelen haber akışlarının fiyatlamaları terse çevirmesinden kısmen destek buldu. Sonrasında Britanya 'da DUP(Demokratik Birlik Partisi)'un yeni Brexit taslağını kabul ettiğine dair haber akışlarıyla bir kez daha aşağı yönlü denemeler gördüğümüz Sarı Metal, bu sefer de; ABD'de açıklanan Perakende Satışlar datalarının beklentileri karşılayamaması ile yeniden alıcılı işlemlere sahne oldu. Gelen veriler sonrasında FED'in 30 Ekim akşamında açıklayacağı FOMC kararlarına dair gelebilecek öngörüler yine Ons Altın fiyatlamaları üzerinde etkili olabilir. Ayrıca yine; Brexit ve Ticaret Savaşları gibi risk unsurlarının durumuna dair gelişmelerle de Dolar Endeksi ve tahvil piyasaları üzerinden direkt veya borsalar üzerinden dolaylı yoldan fiyatlamalar görmek mümkün olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1490, 1494, 1500, 1503, 1510
Destekler: 1482, 1477, 1475, 1470, 1464


 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.