Akşam Bülteni (Işık FX)

Türkiye 10 Yıllık Tahvil Faizleri Rekor Kırdı!
Bugün Almanya’da açıklanan Nisan ayı Üretici Fiyat Endeksi verileri aylık ve yıllık bazda beklentilerin üzerinde geldi. Euro Bölgesi’nin Mart ayı Ticaret Dengesi ise tahmin seviyesinin altında fazlalık verdi. Diğer yandan, Dün akşam ABD Başkanı Donald Trump’ın yapmış olduğu sert açıklamaların yankıları piyasada takip ediliyor. Almanya Ekonomi Bakanı yaptığı açıklamada: “Eğer ABD, ‘Önce Amerika’ diyerek çıkarlarını öne çıkartacak olursa, Avrupa’nın da aynı şekilde hareket etmesini beklemek zorunda” dedi. Bilindiği gibi Trump, dünkü açıklamalarında İran Nükleer Anlaşmasını; ABD ve Dünya açısından saçmalık olarak nitelendirirken, AB ve Çin’i ise ticarette ABD’yi kullanarak şımarıklık yapmakla suçlamıştı. Çin ile ABD arasında devam eden ticari müzakereler hakkında bugün Çin Dış İşleri Bakanlığı bir açıklama yayınladı. Bakanlık tarafından: Görüşmelerin yapıcı olduğu, fakat Çin’in; ikili ticaretten elde ettiği ticaret fazlasını 200 Milyar Dolar azaltmayı ABD’ye teklif ettiği yönünde basında çıkan haberlerin gerçeği yansıtmadığı belirtildi. Rusya Dış İşleri Bakanı Sergey Lavrov ise: Avrupa şirketlerinin, Rusya’ya karşı yaptırımlarının bedelini ödemeye zorlandığını iddia etti. Bir süredir Euro varlıklarında baskı unsuru olan İtalya Koalisyon Müzakerelerinde anlaşma sağlandığı dün belirtilmişti. Popülist söylemleri olan Kuzey Ligi ve 5 Yıldız partileri arasındaki görüşmelerde uzlaşılan maddeler bugün basında yer aldı. Buna göre tartışma konusu olan; İtalya’nın, ECB’ye olan borçlarından 250 Milyar Euro’nun silinmesinin talep edilmesi taslakta yer almazken, ekonomik yönetim ve istikrar paktı gibi konuların AB üyesi ortaklarla birlikte yeniden gözden geçirilmesine ihtiyaç olduğu belirtildi. Euro’dan çıkış veya referandum planının da yer almadığı taslak metinde Rusya’ya karşı yaptırımların acilen kaldırılmasının yer alması ise oldukça ilginçti. Son zamanlarda piyasada takip edilen önemli konulardan birisi olan ABD tahvil getirileri şşuan için yatay hareket ederken, Türkiye’nin 10 yıllık tahvillerinin ilk kez %15 seviyesini görerek rekor tazelediği görüldü. Günün kalanında tahvil piyasası hareketlerini ve haber akışlarını piyasa fiyatlamaları açısından takip edeceğiz.
EURUSD
Bugün Almanya’da açıklanan Üretici Fiyat Endeksi aylık bazda yüzde 0.3 beklentilerine karşın tahminlerin üzerinde yüzde 0.5 olarak açıklanırken yıllık bazda da yüzde 2.0 ile öngörülerin üzerinde sonuçlandı. Euro Bölgesi Ticaret Dengesi ise 26 Milyar 900 Milyon fazlalık ile piyasa beklentilerini karşılayamadı. Son günlerde Euro varlıklarında baskılanmaya neden olan İtalya koalisyon görüşmelerinde ise 5 Yıldız Hareketi ve Kuzey Ligi Partisi hükümet kurma programını açıkladı. Metinde, ECB’den herhangi bir borç silme talebi ve Euro çıkış gibi planlarının olmadığı belirtilirken Rusya’ya karşı yaptırımların acilen kaldırılması gerektiği açıklandı. Öte yandan dün ABD Başkanı Donald Trump’ın, AB ile ticari faaliyetlerine ilişkin sert açıklamaları sonrrası Almanya Ekonomi Bakanı Peter Altmaier’ında aynı şekilde karşılık vermesi dikkat çekici unsurlar arasında yer aldı. Günün geri kalanında ise önemli bir veri akışı bulunmazken haber akışları ve üst düzey yetkililerden gelebilecek açıklamalar takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda 2017’Aralık ayından bu yana altında kapanışlar görmediğimiz 1.1725 desteğine yakın fiyatlamalar görmekteyiz. Bu noktanın kalıcılıkla geçilmesi halinde 1.1705, 1.1680 ve 1.1655 destekleri ilk etapta takip edilebilir. 1.1725 üzeri kalıcılıklarda yaşanacak toparlanma hareketlerinde ise 1.1785, 1.1820 ve 1.1875 direnç seviyeleri izlenebilir.
USDTRY
Bugün açıklamalarda bulunan Cumhurbaşkanlığı Baş Ekonomi Danışmanı Cemil Ertem: TCMB’nin araç bağımsızlığı olduğunu ve bu konuda Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın herhangi bir baskısının olmadığını söyledi. Bilindiği gibi yurt içi tarafta enflasyon, cari işlemler dengesi ve bütçe dengesi gibi makroekonomik verilerde yaşanan bozulmalar nedeniyle uluslararası kredi derecelenndirme kuruluşlarından not indirimlerinin gelmesi ve diğer kurumların uyarıları ile TL kurlarında bu hafta da rekorlar kırmıştık. Erken seçim nedeniyle siyasi risklerin tavan yaptığı ortamda, jeopolitik risklerin de halen devam ediyor olması TL’yi baskılayan diğer unsurlar olarak karşımıza çıkmakta. Son gelişmeler sonrası Türkiye CDS’i 277 seviyesi üzerine çıkarken, tahvil getirileri de tırmanmaya devam ediyor. ABD tahvil faizlerinde görülen yükselişleri de hesaba katınca haliyle Türkiye gibi gelişmekte olan ülkelerin para birimlerinde negatif fiyatlamaların devam ettiği görülüyor. Günün kalanında ABD ve Türkiye’de çok önemli bir ekonomik veri açıklanmayacak. ABD tarafında Başkan Trump’ın söylemleri ve tahvil piyasası hareketleri kritik olabilir. Son zamanlarda yurt içi haber ve veri akışlarına oldukça duyarlı olan kur’da, Türkiye’den gelebilecek açıklamalar, tahvil ve CDS rakamları veya uluslararası kurumlardan Türkiye ekonomisine dair gelebilecek ekstra açıklamalarla da volatil harekeetler görebiliriz. Şuan için 4.50 seviyesine yakın fiyatlama mevcut. Bu aşamada destek ve dirençlerden bahsetmek yerine, fiyatlamalar için; veri ve haber akışlarını ve tahvil piyasası hareketlerini izlemek faydalı olacaktır.
GBPUSD
Veri akışı bakımından sakin geçirdiğimiz günde Cleveland FED Başkanı Loretta Mester’ın açıklamaları takip edildi. Mester; ekonominin FED’in hedeflerine çok yakın bir şekilde ilerlediğini belirtirken finansal istikrara karşı risklerle mücadelede güçlü banka sermayesi ve likiditeyi desteklediğini söyledi. ABD ile Çin arasındaki ticaret görüşmeleri devam ederken son olarak Çin Dışişleri Bakanlığı, son günlerde basında yer alan ‘’ Çin’in ABD ile ticaret fazlasını 200 Milyar Dolar azaltmayı teklif etti’’ haberlerinin doğru olmadığını ancak görüşmelerin yapıcı bir şekilde ilerlediğini kaydetti. Bir süredir piyasa tarafını kasıp kavuran ABD tahvil getirilerinde ise bugün yatay bir seyrin hâkim olduğunu görmekteyiz. İngiltere tarafında ise Brexit’e yönelik tartışmallar tekrardan gündemde en üst sıralarda yer almakta. Günün geri kalanında ise FED yetkililerinden gelecek açıklamaların yanı sıra tahvil piyasası ve teknik fiyatlamalarda önemli olabilir. Bu kapsamda baktığımızda; teknik olarak büyük resimde 2017 Nisan ayında başlayan yükselen trend ihlal edilirken fiyatların son günlerde 1.3450-1.3615 aralığında sıkıştığını görmekteyiz. Tam olarak yön tayini yapabilmemiz için bu iki noktanın herhangi birinin kırılması gerekecek. Özellikle yükselen trendin kırılım teyit bölgesi olan 1.3450 noktasının altında kalıcılık halinde yeni bir trend ortaya çıkabilir. Bu durumda alt tarafta izleyeceğimiz destekler; 1.3410, 1.3370 ve 1.3335 seviyelerinde bulunmakta. Diğer tarafta yükselin trendin devamında 1.3615 direncinin kırılmasıyla birlikte ise 1.3660, 1.3690 ve 1.3730 direnç seviyeleri takip edilebilir.
BRENT PETROL
Suudi Arabistan, BAE ve Rusya, ABD'nin nükleer anlaşmadan çekilmesinin ardından petrol arzını masaya yatıracak. Suudi Arabistan Enerji Bakanı Haalid Al-Falih ve BAE Enerji ve Sanayi Bakanı Suhail El Mazroui'nin Rusya'nın Enerji Bakanı Alexander Novak ile ABD'nin nükleer anlaşmadan çekilmesinin petrol arzıyla olan ilişkisini değerlendirmek üzere gelecek hafta Saint Petersburg Uluslararası Ekonomi Forumu'nda bir araya geleceği kaydedildi. Öte yandan Yunanistan, petrol rafinerisi Hellenic Petroleum'un çoğunluk hisselerinin satışı için açtığı ihalede teklif verme süresini 18 Mayıs'tan 30 Mayıs'a uzattı. Piyasa değeri 2,4 Milyar Euro olan Hellenic Petroleum, Avrupa'nın üçüncü büyük rafinerisi konumunda. Venezuela’nın Pazar günü seçime gitmesinin ardından ABD’nin Venezuela petrolüne ambargo uygulayabileceği beklentisinin bu ülkenin petrol üretiminde düşüşe sebep olabileceği ve bu durumun petrol fiyatlarında etkili olabileceği konusunda yatırımcıları uyarmakta fayda var. Ayrıca, Dünyanın en büyük 3.petrol tüketicisi Hindistan'ın Petrol Bakanı Dharmendra Pradhan fiyatların yükselmesinden dolayı ülke ekonomisi hakkında endişeli olduğunuu söylemesi de günün dikkat çekici söylemlerindendi. Ekonomik veri olarak ABD’den Baker Hughes Sondaj Kuyusu Sayısı açıklanacak. Bilindiği gibi sondaj kule sayıları son 6 haftadır artış kaydediyor. Teknik anlamda kendine yükselen trend çizen siyah altında yükseliş eğiliminin devam etmesi halinde 79.85, 80.20 ve 80.50 direnç seviyeleri test edilebilirken bu seviyelerin yukarısı 2014 yılından bu yana tekrar yeni rekorların kırılması anlamına geliyor. Olası düzeltme durumunda ise 79.20, 78.95 ve 78.50 destek seviyelerine kadar geri çekilmeler görülebilir.
ONS ALTIN
ABD Başkanı Donald Trump, Washington'da temaslarda bulunan Çin heyetine başkanlık eden Başbakan Yardımcısı Liu He ile Beyaz Saray'da bir araya geldi. Çin devlet televizyonunun verdiği habere göre Trump-Liu He görüşmesinde Çin'in ABD ile ticarette verdiği fazlaya ve fikri mülkiyet haklarının korunmasının iyileştirilmesine odaklanıldı. Çin, yaptığı açıklamada ABD ithalatı için başlatılan anti-damping soruşturmasının "kamunun çıkarrı" için sona erdirildiğini belirtti. Bu, Çin'in uzlaşması, yatıştırıcı bir tutum takınmaya başladığı şeklinde yorumlanırken Çin’in ayrıca, ABD ile ticaret fazlasını 200 Milyar Dolar azaltmayı teklif ettiği iddialarının da doğru olmadığı Dışişleri Bakanlığı tarafından açıklandı. Bunun dışında ABD Ticaret Temsilcisi Robert Lighthizer, Kuzey Amerika Serbest Ticaret Anlaşması'ndan (NAFTA) yenilenmesi için yapılan müzakerelerde bir anlaşmaya "neredeyse hiç" yakın olmadıklarını söyledi. Lighthizer yaptığı açıklamada, fikri mülkiyet hakları, tarımsal ürünlerin ticareti, nakliyeler için vergisiz miktar, istihdam kuralları ve diğer alanlardaki farklılıkları gidermeye çalıştıklarını vurguladı. Öte yandan ABD Başkanı Donald Trump, Kuzey Kore'nin nükleer silahlardan arındırılması için Libya Modeli’nin düşünülmediğini vurgulayarak, Pyongyang yönetiminin 12 Haziran'da yapılması beklenen liderler zirvesi öncesindeki kaygılarını gidermeye çalıştı. Trump, Kim Jong-un’a önermeyi düşündükleri uzlaşmanın "ülkesinin başında olacağı ve ülkesinin çok zengin olacağı bir şey" olacağını iletti ve planlanan zirvenin hala gerçekleşeceğini düşündüğünü söyledi. Teknik olarak, satıcılı seyirde 1283, 1277 ve 1270 destekleri takip edilirken olası toparlanma halinde de 1294, 1297 ve 1302 direnç seviyeleri izlenebilir.




 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanıllarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.