Akşam Bülteni (Işık FX)

ABD Büyüme Rakamı Aşağı Yönlü Revize Edildi!
Bugün toplanan Avrupa Liderler Zirvesi’nde konuşan Almanya Başbakanı Angela Merkel: AB’nin, ABD çelik tarifesine tepki vermekte haklı olduğunu ve daha fazla ticaret tarifesi sarmalından kaçınmak gerekli olduğunu söyledi. Zirvede ayrıca Avrupa’ya yaşanan “Göç Sorunu” ele alınıyor. Her ne kadar ekonomi açısından çok önemli gözükmese de, Almanya koalisyonunun bu mülteci sorunu nedeniyle çatlak vermesi konuyu takip edilmeye değer kılıyor. Diğer yandan bugün açıklanan Avrupa Merkez Bankası(ECB) aylık raporunda ise: Euro Bölgesi’ndeki ekonomik genişlemenin gücünü koruduğu vurgulanırken, Global ekonomik faaliyetlere yönelik risk dengesinin ise kötüleştiği belirtildi. Bankanın politika adımları için oldukça önemli olan manşet enflasyon konusunda ise; yılsonuna doğru bir yükseliş olmasının beklendiği deklare edildi. Japonya Merkez Bankası(BOJ) adına Başkan Yardımcılarından Masazumi Wakatabe de bugün açıklamalarda bulunurken: BOJ’un para politikasında limiti olmadığını, deflasyonla mücadelede maliye politikası büyüme stratejisinin hala etkin olduğunu ve olası deflasyon riskinin geri dönmesi halinde parasal gevşemeyi artırmada tereddüt etmeyeceklerini söyledi. Bugün, Çin Merkez Bankası(PBOC)’ndan açıklamada ise: Çin’in ekonomik temellerinin sağlam kalmaya devam ettiği belirtilirken, finansal sistem reformunun derinleştirileceği ve likiditeyi uygun olarak yeterli seviyede koruyacakları bildirildi. Para politikasının çok sıkı veya çok gevşek olmayacağının da belirtildiği açıklamada uluslararası ekonomik ve mali durumun daha karışık hale geldiğinin altı da çizildi. Bugün açıklanan ekonomik verilerde; Almanya GFK Tüketici Güveni beklentilerden iyi gelirken, TÜFE verileri çoğunlukla olumsuzdu. ABD’de açıklanan 1.Çeyrek nihai GSYİH Değişimi ise ülkenin bu dönemde yüzde 2 düzeyinde büyüdüğüne işaret etti. Bilindiği gibi ABD’de büyüme rakamları her çeyrekte 3 kez hesaplanıyor. Verinin Nisan ayındaki ilk hesaplaması yüzde 2.3 gelirken, geçtiğğimiz ayki ikinci hesaplamada ise bu rakam yüzde 2.2’ye çekilmişti. Nihai rakamın da düşürülmesi sonrası gözler akşam saatlerinde bazı FED/FOMC yetkililerinden gelecek açıklamalarda olacak. Zira, bir süredir ekonomik verilerde görülen karmaşanın yanı sıra ticaret kısıtlamaları kaygılarının da her geçen gün artıyor olması ilerleyen aylardaki FED/FOMC toplantılarında üyeleri farklı kararlar almaya teşvik edebilir.
EURUSD
Bugün İtalya ve İspanya gibi ekonomik olarak sorunlu ülkelerden gelen öncü enflasyon rakamları genel olarak piyasa beklentilerini karşılarken Euro Bölgesi’nin lokomotifi olan Almanya’nın öncü TÜFE rakamları tahminlerin altında kaldı. Bugün ayrıca takip ettiğimiz Avrupa Merkez Bankası aylık raporunda: küresel ekonomik faaliyetlere yönelik risklerin orta vadede aşağı yönlü olduğu belirtilirken yılın ikinci çeyreğinde istihdam piyasasında olumlu sonuçlar beklenildiği vurgulandı. Ticaret savaşlarında ise tansiyonun an itibariyle biraz olsun azalması risk iştahını tekrardan geeri getirirken Euro varlıklarında da bununla birlikte toparlanma hareketi görmekteyiz. Ancak yine de konuya ilişkin gelebilecek açıklamalar parite üzerinde direkt etkili olabileceğinden dikkatle takip edilmesinde fayda görmekteyiz. ABD tarafında ise son günlerde karmaşık gelen veriler sonrası merakla beklenen 1. Çeyrek büyüme rakamı beklentilerin altında büyüme yaşarken GSYİH Fiyat endeksi tahminlerin üzerinde sonuç aldı. Ayrıca Çekirdek PCE’nin öngörülere paralel olarak gerçekleştiği görülürken Haftalık İşsizlik Maaşı Başvurularında artış gerçekleşti. Son günlerde gelen karmaşık gelen veriler sonrası gözler FED yetkilerinde olacak. Günün geri kalanında ise bugün başlayan Avrupa Liderler zirvesinden gelebilecek açıklamalar takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda 1.1525-1.1505 destek bölgesi önemini korumaya devam ediyor. Buranın kalıcılıkla geçilmesi halinde USD lehine işlemlerde artış görülebilir. Bu durumda ise 1.1490, 1.1465 ve 1.1440 destek bölgeleri önemli olabilir. Yukarı yönlüü ataklarda ise 1.1580, 1.1610 ve 1.1630 direnç seviyeleri takip edilebilir.
USDTRY
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s ‘in; aralarında Türkiye’nin de bulunduğu dış fonlama ihtiyacı olan ülkelerin kredi riskinin yükseleceği yönündeki uyarısı ile dün akşam başlayan yukarı yönlü ataklar neticesinde sabah saatlerinde kur tarafında 4.6510 direncini test ettik. Ancak akabinde yine dün akşamüzeri Cumhurbaşkanı Erdoğan ile MHP Lideri Bahçeli arasında yapılan görüşmeden OHAL’in kaldırılması için görüş birliğine varıldığına dair basında yer alan haberler ve Dolar Endeksindeki geri çekilmeler ile kur aşağıya doğru hareketlenmeye başladı. Genel anlamda kur tarafında yeni kurulacak hükümete dair beklentiler ön plana çıkarken; OHAL’in kaldırılması, yapısal reformların başlatılması ve sıkı maliye-para politikalarının uygulanması gibi konular fiyatlamalar açısından kritik olacak. ABD tarafında ise ticaret savaşları konusu gündemin üst sırasında yer alırken, ileriye dönük FED politikalarrı açısından ise ekonomik verilere bakıyoruz. Bugün gelen verilerden 1.Çeyrek büyüme oranı yüzde 2.2’lik ikinci hesaplama rakamından yüzde 2 seviyesine revize edilirken, İşsizlik maaşı başvuruları ve çeyreklik PCE fiyat endeksi gibi datalar çoğunlukla beklentilerin altındaydı. Günün kalanında önemli haber akışlarını, tahvil ve CDS rakamlarını ve Dolar Endeksi’ni takipte olacağız. Kura teknik olarak baktığımızda ise; şuan için, 4.5680 destek seviyesinin üzerinde fiyatlamalar görmekteyiz. Buranın kırılması halinde TL lehine işlemler derinleşebilir. Bu durumda ise ilk etapta 4.5415 noktası hedef haline gelebilir. 4.5680 üzeri kalıcılığın sağlanması halinde oluşabilecek tepki alımlarında ise 4.5975, 4.6040, 4.6120 ve 4.6275 direnç seviyeleri yeniden izlemeye alınabilir.
GBPUSD
ABD tarafında ticaret savaşlarına ilişkin yaşanan gelişmeler yakından takip edilirken bugün ülkeden önemli veriler takip edildi. 1. Çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) yüzde 2.2’lik beklentilerine karşın yüzde 22 ile beklentilerin altında kalırken çeyreklik bazda yüzde 2.2 ile tahminlerin üzerinde sonuç aldı. Bir diğer önemli veri olan Çekirdek PCE ise yüzde 2.3 ile öngörülere paralel olarak açıklanırken Haftalık İşsizlik Maaşı Başvurularında artış yaşandı. İngiltere tarafında ise Brexit’e ilişkin belirsizlikler Sterlin varlıkları üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Özellikle bugün başlayan Avrupa Liderler Zirvesi’nden konuya ilişkin gelebilecek açıklamalar parite tarafında direkt etkili olabileceğinden dikkatle takip edilmesinde fayda görmekteyiz. Günün geri kalanında ayrıca FED yetkililerinden gelecek açıklamaların yanı sıra tahvil piyasası hareketleri ve teknik fiyatlamalarda takibimizde olacaktır. Bu kapsamda teknik olarak baktığımızda 2017 Eylül ayından bu yana altında kapışlar görmediğimiz 1.3055 destek seviyesinin hemen üzerinde seyreden paritenin bu noktayı kırmasıyla birlikte daha fazla düşebileceğini düşünmekteyiz. Böyle bir durumun oluşması halinde ise 1.3025, 1.2990 ve 1.2950 deestek seviyeleri takip edilebilir. 1.3055 üzerinde kalıcılık sağlaması ile birlikte göreceğimiz Sterlin lehine hareketlerde ise 1.3100 1.3135 ve 1.3150 direnç seviyeleri takip edilebilir.
BRENT PETROL
Petrol fiyatlarının, ABD Başkanı Donald Trump ve yönetiminin İran'dan petrol alımını engellemeye çalışması ile birlikte yukarı yönde hareket ettiğini gözlemliyoruz. OPEC ülkeleri petrol üretimini artırma konusunda anlaştılar, Suudi Arabistan bu yaz üretiminin rekor seviyeye ulaşabileceği konuşulmaya başlandı ancak İran'ı izole etme ve engelleme çabaları, Suudi Arabistan'ın OPEC'in üretim kısıntılarını gevşetme kararının ardından rekor seviyeye yükseltme planında miktar bazında değişikliğe götürebilir. Bunun dışında, ABD Enerji Enformasyon İdaresi (EIA), ülkedeki ticari ham petrol stoklarının geçen hafta 9,9 milyon varil (yüzde 2,3) azalışla 416,6 milyon varile gerilediğini açıkladı. Piyasa beklentisi stokların 2,6 milyon varil düşeceği yönündeydi. Ülkenin ham petrol üretimi ise geçen haftta bir önceki haftaya göre günlük ortalama 62 bin varil artışla 10,9 milyon varil oldu. Verilere göre ham petrol stoklarının yaklaşık 2 yılın en büyük düşüşünü gerçekleştirmesi ve ihracatın rekor seviyeye çıkmasının ardından 2014 yılından bu yana en yüksek seviyesi yakınında seyretti. Öte yandan, ABD’nin uluslararası müttefiklerinden İran’la olan petrol ticaretlerini Kasım ayı itibariyle sonlandırmalarını istemesi, Güney Kore ve Japonya gibi İran’dan yüksek miktarda petrol ithal eden ülkeleri ABD ile muafiyet kapsamına alınmaları konusunda görüşmeye sevk etti. Bu konuyla ilgili gelişmeler de yakından takip edilecek. Teknik anlamda, yukarı yönlü hareketlerin devamında 78.00, 78.45 ve 78.80 direnç seviyelerine kadar yükselişler görülebilir. Olası geri çekilmelerde 77.35, 77.15 ve 76.90 destek seviyeleri izlenebilir.
ONS ALTIN
Trump’ın, ABD'deki Çinli yatırımlarına yönelik beklenenden daha yumuşak bir tavır alacağını açıklaması ılımlı bir hava izlenimi vermesine karşın Beyaz Saray ekonomi danışmanı Larry Kudlow, Trump'ın planının Çin'e e karşı daha yumuşak bir duruş anlamına gelmediğini söyledi. Bunun dışında İran meselesinde ABD'nin Birleşmiş Milletler Daimi Temsilcisi Nikki Haley: "İran, Ortadoğu'ya silahlar göndererek, seyahat yasaklarına meydan okuyarak ve terör örgütlerine verdiği destekle bölgeyi istikrarsızlaştırarak BM Güvenlik Konseyi kararlarını ihlal ediyor. BM Güvenlik Konseyindeki AB üyesi ülkeler ise İran'ın füze denemelerinin İran nükleer anlaşması ile bağlantılı olmadığını ve anlaşmaya bağlı kalınması gerektiğini savunuyor." şeklinde konuştu. Öte yandan Brezilya Devlet Başkanı Michel Temer, ABD ile Brezilya'nın çelik ve alüminyum tarifelerinden muaf olmak için görüşmelere devam ettiğini açıkladı ve "ABD Başkan Yardımcısı Mike Pence alüminyum ve çelik sorunu için insiyatif aldı ve ticarete yönelik bariyerlerin kaldırılması için çalışmaya devam etme konusunda uzlaştık" dedi. Son olarak Atlanta FED, konut satış ve ticaret dengesi verilerinin ardından 2018 yyılı 2. çeyrek için büyüme tahminini yüzde 4.7’den 4.5’e çekerek aşağı yönlü revize etti. Bütün bu veriler ışığında bugün açıklanan ABD 2018 yılı 1.çeyrek büyümesi yüzde 2.0 olarak açıklandı ve beklentilerin altında kaldı. Teknik olarak, 1250 destek seviyesinin altında kalıcılık sağlamakta zorlanan sarı metalde bu seviyenin altına sarkması halinde 1247, 1243 ve 1239 destek seviyeleri gündeme gelebilirken olası toparlanmada 1255, 1257 ve 1260 seviyelerine kadar yükselişler görülebilir.
 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyedee bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.