BİST/VİOP bülteni (Ahlatcı Yatırım)

TÜRKİYE YUKARI YÖNLÜ GSYH BEKLENTİ GÜNCELLEMELERİ DEVAM EDİYOR. PİYASALARA ETKİSİ NE OLACAK?

Dün Erdoğan-Trump görüşmesi sonrası yurtiçi piyasalarda görüşmeye dair iyimser beklentilerin sona ermesi, görüşmeden tam olarak net bir sonucun çıkmaması, bazı konuların konuşulduğu ama detaylarının belli olamaması gibi nedenlere bağlı olarak endekste satıcılı hareketlerin ön planda kaldığı gözlendi. Yurtiçi piyasalardaki satış baskısının ayrıca yurtdışı piyasalarda yaşanan negatif seyirden de etkilendiğini söylemek mümkün. Nitekim dün Avrupa borsalarının da satıcılı hareket ettiği bu borsalar arasında Almanya’nın ön plana çıktığı gözlendi. Bu gelişmeler dışında yurtiçinde dün sanayi üretimi verisi de takip edildi. Sanayi üretimi Eylül ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %3.4 oranında yükseliş kaydetti. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış(aylık) veride ise sanayi üretiminin %3.2 arttığı gözlendi. Sanayi üretiminin detaylarına baktığımızda ise Eylül ayında bir önceki aya göre ara malı ve sermaye malında sırasıyla %2.5 ve %5.7 artışların olması olumlu bir görünüm olarak karşımıza çıktı. Yıllık bazda ise sermaye malında %6.9’luk artış göze çarptı. Aylık bazda imalat sanayi %3.3 büyüdü.

Yurtiçini ilgilendiren bir diğer haber de Moody’s den geldi. Moody's "Küresel Makro Görünüm 2020-2021" adlı raporunda Türk ekonomisindeki toparlanmanın beklentilerinden daha güçlü olduğunu ve bu nedenle Türkiye büyüme tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini duyurdu. Ancak ABD'nin ortaya attığı yaptırım tehdidinin ekonomik büyüme karşısında risk oluşturduğu belirtildi. Açıklamada "Türkiye'nin büyüme ivmesi büyüme dostu mali politika nedeniyle beklediğimizden daha hızlı iyileşiyor, 2019 yılı büyüme beklentimizi % 0.2'ye, 2020 ve 2021 beklentilerimizi % 3'e yukarı yönde revize ettik" ifadelerine yer verildi. Dış finansman ihtiyacı ve dolarizasyonun olumsuz görünüm sergilediğini belirten Moody’s enflasyondaki gerilemenin ise Merkez Bankası'na faiz indirimine imkan verdiğini ifade etti. Agresif faiz indiriminin ekonomik toparlanmaya yönelik risk oluşturduğunu belirterek açıklamaları arasında ayrıca "Yeni Ekonomi Programı'nda 2020 - 2022 arasında % 5'lik agresif büyüme hedefi belirlendi, bu hedef bizim beklentimizin çok üzerinde. Büyümenin bu hedefe çıkması ekonomide aşırı ısınmaya, cari açığın artmasına, enflasyonda yukarı yönlü baskıya neden olabilir" ifadelerine yer verildi.

TCMB tarafından yayınlanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışında yerleşik kişiler, 8 Kasım haftasında net 61,2 milyon dolarlık hisse senedi alırken, 113,2 milyon dolarlık Devlet İç Borçlanma Senedi ve 6 milyon dolarlık Şirket Borçlanma Senetleri (ŞBS) sattı. Ayrıca Haftalık Para ve Banka İstatistiklerine göre ise döviz tevdiat hesapları 8 Kasım ile biten haftada 21 milyon dolar azalarak 67 milyar 113 milyon dolardan 67 milyar 92 milyon dolara geriledi. Vatandaşlar 1 Kasım ile biten haftada 331 milyon dolar satmıştı. Yurt içinde yerleşik kişilerin, YP mevduat tutarı 194 milyar 214 milyon dolar olurken, bunun 119 milyar 916 milyon dolarını yurt içinde yerleşik gerçek kişiler, 74 milyar 298 milyon dolarını da yurt içinde yerleşik tüzel kişilerin mevduatları oluşturdu.

ABD-Çin ticaret gelişmeleri kapsamında ise gelen yeni haberler izleniyor. Yurtdışı bir kaynaktan yayınlanan bir habere göre ABD tarifeleri geri çekmek karşılığında Çin’den fikri ve sınai mülkiyet hakları ve zorunlu teknoloji transferi konularında güçlü taahhütler bekleyerek kendini güvenceye almaya çalışıyor. Bir aydan daha kısa bir süre önce iki taraf da prensipte anlaşmaya varıldığını teyit etmiş olsalar da, görüşmelerin çıkmaza girmiş olduğu konusunda görüşler belirsizliğin sürmesine neden oluyor.

BİST100

XU100 endeksi önceki işlem gününü %1 değer artışıyla 103.781 seviyesinde tamamladı. 10.5 milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık endeksi %1.72, sanayi endeksi ise %0.69 düşüş yaşadı.

Önceki işlem gününde yurtiçi piyasalar Erdoğan-Trump görüşmesi ardından bu görüşmeye dair beklentilerin sonra ermesi, konuşulması beklenen bir çok konuda neler konuşulduğunun tam olarak belli olmaması ve Asya ile Avrupa borsalarının satıcılı seyriyle birlikte 105.000 seviyesini tekrar denedikten sonra daha fazla potansiyel bulamayarak 103.300 seviyelerine kadar geri çekildi ve bu seviye yakınlarında dengelendi. Haftanın son işlem gününde risk iştahının belirleyicisi yine yurtdışının hareketleri olabilir.

Önceki gün endekste 105.000 direncinin tekrar test edilmesinin ardından gelen satışlarla endeks 103.300’e kadar geri çekildi. Devam eden satıcılı seyre karşılık gün sonunda 103.000-102.500 bölgesinin üzerinde tutunma devam ediyor. Bugün ise 103.000 ana desteği üzerinde kalınabildiği sürece gelmesini bekleyeceğimiz tepkilerle 105.400 ve 106.300 direnç seviyeleri yeniden takip edilecek. 103.000 desteği altına olası geçiş halinde 102.300 seviyesi yeniden test edilebilir.

Destekler: 103.000 / 102.300 / 101.500
Dirençler: 105.400 / 106.300 / 107.500


VİOP 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Aralık vadeli endeks 30 kontratı önceki işlem gününü %1.39 düşüşle 129.625 seviyesinde tamamladı.

Önceki işlem gününde yurtiçi piyasalar Erdoğan-Trump görüşmesi ardından bu görüşmeye dair beklentilerin sonra ermesi, konuşulması beklenen bir çok konuda neler konuşulduğunun tam olarak belli olmaması ve Asya ile Avrupa borsalarının satıcılı seyriyle birlikte 105.000 seviyesini tekrar denedikten sonra daha fazla potansiyel bulamayarak 103.300 seviyelerine kadar geri çekildi ve bu seviye yakınlarında dengelendi. Kontratta da açılışta gözlenen satışlar sonrası gün içerisinde yükseliş denemesi gözlense de devamında satış ağırlıklı seyrin gün boyu sürdüğü gözlendi. Haftanın son işlem gününde risk iştahının belirleyicisi yine yurtdışının hareketleri olabilir.

Aralık ayı vadeli kontrat haftanın dördüncü işlem gününde satış ağırlıklı seyrin etkisiyle gün içerisinde Fibo. 38.2 desteği altına geçti ve bu seviye altında günü tamamladı. Haftanın son işlem gününde 130.500 olan bu seviye üzerinde tutunma oluşursa 131.700 ve 132.500 seviyeleri hedeflenebilir. Gün içerisinde risk iştahının düşük kalmayı sürdürmesi durumunda devam edecek geri çekilmelerde 128.500 ilk desteği takibimizde olacak. Bu seviye altına geçilirse 127.300 ve 126.000 destek seviyeleri test edilebilir.

Destekler: 128.500 / 127.300 / 126.000
Dirençler: 131.700 / 132.500 / 133.800

USDTRY VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

USDTRY kontratı önceki işlem gününü %0.05 yükselişle 5,7800 seviyesinde tamamladı.

Dün güne 5.78 seviyesinde öncek igüne göredüşüşle başlayan Kasım ayı kontratı Erdoğan-Trump arasındaki görüşme sonrası sınırlı şekilde hareket etti. Bu görüşmeden müsbet sonuçların çıkmasına karşılık bazı detayların netleşmemesi ile gün içerisinde spot kur kısmi yükseliş yaşasa da yükselişin boyutu oldukça sınırlı kaldı. Bu bağlamda kontratta da 5.8045 seviyesine kadar yükselişler meydana gelse de gün 5.77’li seviyelerde tamamlandı. Yeni günde kurda son gelişmelere ilişkin beklentilerin ortadan kalkması sonrası sınırlı alanda hareketlerin devam etmesi muhtemel. Bu bağlamda kontratta da benzer hareketler gözlenecektir.

USDTRY kontratının dün de 50 günlük h.o altında kalmayı sürdürürken aynı zamanda Fibo. 23.6 ve 200 günlük hareketli ortalama üzerinde de destek buluğu gözleniyor. Yeni günde iki destek üzerinde hareketler devam ederse yükselişin devamında 50 günlük ortalama 5.8150 ilk direnci takibimizde olacak. Bu seviye üzerinde 5.83 ve 5.85 seviyeleri hedeflenebilir. Geri çekilmelerin devamında 5.75 desteği altına geçiş yaşanırsa 5.72 ve 5.69 seviyelerine doğru düşüşlerin devamı gelebilir.

Destekler: 5.7500 / 5.7200 / 5.6900
Dirençler: 5.8150 / 5.8300 / 5.8500

ONS ALTIN VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Aralık ayı vadeli Altın kontratı, geçen işlem gününü %0.14 yükselişle 1470.90 seviyesinde tamamladı.

Spot ons Altın, haftanın dördüncü işlem gününde bu hafta başında üç aydan daha uzun bir sürenin en düşük seviyelerine kadar geriledikten sonra tepki verme çabasını üçüncü güne taşıdı. ABD-Çin arasındaki ticaret görüşmeleri konusunda gelen bazı haberlerde anlaşmanın tarım ürünleri özelinde çıkmaza girdiği haberleri ve Trump’ın çelişkli açıklamaları alımların bir adım önde olmasında etken oluyor. Bu bağlamda dün ons Altın kontratında da yükseliş eğilimi sınırlı da olsa devam etti. ABD'de Ekim ayında mal ve hizmet maliyetlerindeki artışın desteğiyle ÜFE tahminlerin aylık % 0.4 arttı, bu Nisan'dan beri en büyük artış oldu. İşsizlik başvuruları ise Haziran’dan bu yana en yüksek artışı gösterdi. Çin’den ise perakende satışlar, sanayi üretimi ve sabit sermaye yatırımları beklentilerin altında kaldı. Bu gelişmeler altın talebinin sürmesine neden olabilir.

Ons Altın kontratında Mayıs ve Ekim’den bu yana oluşan yükseliş trendinin altında hareketler halen sürüyor. 1495 Fibo. 23.6 direnç seviyesi altında düşüş eğilimi devam ediyor. Bugün 1453 Fibo. 38.2 ana desteği yükselişlerin devamı için izlenecek. 1453 üzerinde kalınabilirse 1473 ve 1485 hedeflenebilir. 1485 seviyesi üzerinde tutunma devam ederse yükseliş hareketi hızlanarak 1495 seviyesinin test edilmesine neden olabilir. Kontratta ara destek seviyesi ise 1459 seviyesinde.

Destekler: 1459 / 1453 / 1445
Dirençler: 1475 / 1485 / 1495

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.