Bist/Viop Günlük Bülten (Ahlatcı Yatırım)

BUGÜN FED FAİZ KARARI PİYASALARIN RADARINDA OLACAK..

Haftanın ikinci işlem günü 29 Ekim Cumhuriyet Bayramı nedeniyle yurtiçi piyasaların kapalı olması nedeniyle ekonomik gündem ve herhangi bir veri akışı yoktu. Piyasaların radarında Rusya ile varılan mutabakat sonrası Suriye'deki terör unsurlarının sınırdan 30 km. güneye çekilmesini sağlamak üzere verilen 150 saatin sonuna gelinmesi sonrası bölgede yaşanacaklar olacak. Geçen Cumartesi günü Milli Savunma Bakanı Hulusi Akar bölgenin yakından takip edildiğini ve belirlenen alanın terör unsurlarından tamamen temizlenmesi için ne gerekiyorsa yapılacağını açıklaması önemliydi. Rusya ise açıklamasında bölgeden terör unsurlarının temizlendiğini bildirdi. 150 saatin sona ermesinin ardından bölgeden gelecek yeni haber akışları TL varlıklar üzerinde etkili olmayı sürdürebilir. Ayrıca dün ABD'de temsilciler meclisinden geçen yaptırım ve ermeni soykırımı tasarıları senato ve Trump'ın onayına gereksinimi olsa da bugün TL varlıklara etki edebilir.

Global piyasaların yakından izlediği bir başka gelişme ise FED'in TSİ 21:00'de açıklayacağı faiz kararı olacak. Özellikle makro ekonomik verilerin kötü gelmesi, ABD ve Çin arasındaki görüşmelerin henüz bir sonuca bağlanamaması ve küresel ekonomik aktiviteye yönelik gelişmeler FED'in faiz indirim beklentilerinin artmasına yol açmıştı. Son aşamada FED faiz indiriminin %90 olasılıkla gerçekleşebileceği fiyatlanıyor. Faiz kararından sonra piyasaların izleyeceği önemli bir diğer konu da Powell'ın toplantıda kullanacağı ifadeler olacak. Son günlerde yapılan bazı anket çalışmaları ve yorumlarda FED'in bu toplantıda da faiz indirim kararı almasından sonra beklemeye geçeceğini ortaya koyuyor. Bazı raporlarda da Powell'ın daha önceki açıklamalarında yer alan "döngü ortası ayarlama" ve "ekonomik büyümeyi desteklemek adına ne gerekiyorsa yapılacak" ifadelerinin kullanılmayacağı yer alıyor. Buna gerekçe olarak ise ABD ekonomisinin halen büyüme döngüsünün devam ettiği, işsizliğin tarihin en düşük seviyelerinde olmayı sürdürdüğü ve harcamaların verdiği destek gösteriliyor. FED'in faiz kararı öncesi aynı gün içinde ABD üçüncü çeyrek büyüme ve kişisel tüketim giderleri fiyat endeksi gibi FED'in yakından izlediği veriler de açıklanıyor olacak. Bu verilerde bir zayıflık gözlenirse Aralık ayı için faiz indirim beklentisi hem Powell'ın konuşmasında hem de piyasa beklentisi tarafında kendine yer bulabilir. Bu açıdan bugün Dolar varlık fiyatlarında hareketli bir gün geçirilebilir.

Bu gelişmelerle birlikte Avrupa Birliği Konseyi Başkanı Donald Tusk, Brexit'i 3 ay daha erteleme kararı aldıklarını açıkladı. İngiltere'de Avam Kamarası'nda yapılan oylamada ise Başbakan Boris Johnson'ın 12 Aralık'ta erken seçim yapılması önerisi önce reddedildi fakat daha sonra İşçi Partisi lideri Jeremy Corbyn erken seçim kararını destekleyeceklerini açıkladı. Böylece İngiltere'nin aralık ayında sandığa gitmesi kesinleşti. Corbyn erken seçime destek için anlaşmasız ayrılık olasılığının ortadan kalkmasını istiyordu. Konuyla ilgili açıklamasında anlaşmasız ayrılığın masadan kaldırılması koşulunun gelecek 3 ay için karşılanmış olduğunu belirtti. İngiliz parlamentosunun alt kanadı Avam Kamarası bu gelişmelerin ardından 12 Aralık'ta erken genel seçime gitme kararı aldı. Sonuç itibariyle Brexit belirsizliğinin yanına bir de erken seçim belirsizliğini de ekleyeceğimiz bir süreç başlamış olacak ve güvenli varlıklardan Sterlin'e varlık fiyatlarında önemli hareketler gözlenmeye devam edilecek.

BİST100

XU100 endeksi haftanın ilk işlem gününü %0.38 değer kaybıyla 99.838 seviyesinde tamamladı. 2.4 milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık endeksi %0.44, sanayi endeksi ise %0.67 düşüş yaşadı.
Cumhuriyet bayramı nedeniyle kısa işlem haftasının yarım gün işlem gören ilk gününde endekste düşük işlem hacmiyle işlemler gerçekleşirken gün kapanışına doğru 100.000 seviyesinin altına geçildi ve günün en düşüğünde kapanış meydana geldi. Yeni günde gözler Rusya ile varılan mutabakat sonrası varılan ve terör unsurlarının 32 km güneye çekilmesi için verilen 150 saat sürenin sonuna gelindi. Piyasalarda bu gelişmeye ilişkin gelen haber akışlarına dayalı fiyatlamalar gözlenebilir. Bugün ayrıca FED'in faiz kararı da açıklanacak. Yeni bir faiz indirimi yolda görünüyor. Bunun dışında üçüncü çeyrek bilançoları da gelmeye devam ediyor. Perşembe günkü TCMB enflasyon raporu ve Cuma günkü Fitch kredi notu değerlendirmesinde de olası görünüm güncellemesi fiyatlamalarda dikkate alınacak.

Haftanın ilk işlem gününde endekste düşük işlem hacmiyle 100.500 direnci denense de daha yükseğe potansiyel yakalanamadı ve gün 100.000 altında tamamlandı. Bugün 99.400 desteği üzerine tutunma sağlanabilirse 101.000 ve 101.800 direnç seviyeleri takip edilecek. Bugün 50 günlük hareketli ortalama 99.400 ilk desteği altında ise gelebilecek satışlarda 98.500 desteği izlenecek. Altına geçilmesi halinde 97.400 hedeflenebilir.

Destekler: 99.400 / 98.500 / 97.400
Dirençler: 101.000 / 101.800 / 102.700

VİOP 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Ekim vadeli kontrat haftanın ilk işlem gününü %0.32 düşüşle 123.625 seviyesinde tamamladı.
Geçen hafta TCMB faiz kararı ardından endekste yaşanan kısmi satışlar sonrası Cumhuriyet bayramı nedeniyle piyasaların yarım gün açık olması eşliğinde sınırlı hareketlerin yaşandığı gözlendi. Jeopolitik risklerdeki azalışla beraber piyasaların Rusya ile varılan mutabakat ile 150 saatlik süre sonunda gelecek haber akışları endekste ve dolayısıyla kontrattaki hareketler üzerinde etkili olacak. Pazartesi günkü işlemlerde kontratın trend direncini yine aşamadığı gözlendi. Bugün bu trend direnci yurtiçi gelişmelerin gidişatına göre yine takip edilecek.

Kontrat Mayıs ayı sonundan itibaren başlayan yükseliş trendinin altına geçiş yaptıktan sonra haftanın ilk işlem gününde son birkaç seferdir denenen fakat geçilemeyen trend direncinin altında kalıcılık devam etti. Bu trend altında kaldıkça satış baskısı yine görülebilir. Trend direnci 124.650 altında tutunmada 122.900 desteği ilk olarak takibimizde olacak. Bu seviye altına olası geçişte ise düşüşler 121.600 ve 120.000'e doğru görülebilir. 124.600 aşılırsa trend direnci aşılacağından 126.400 ve 127.400 seviyeleri hedeflenebilir.

Destekler: 122.900 / 121.600 / 120.000
Dirençler: 124.650 / 126.400 / 127.400

USDTRY VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Ekim vadeli USDTRY kontratı önceki işlem gününü %0.60 düşüşle 5,7304 seviyesinde tamamladı.
Haftanın ilk ve yarım işlem gününde Türk Lirası'nda Dolar karşısında güç kazanma eğilimi ön plana çıktı. Jeopolitik risklerdeki son günlerdeki azalışlar ve düşük işlem hacimleri bu hareketlerin oluşmasındaki etkenlerden. Rusya ile varılan mutabakat sonrası verilen 150 saat süre dolduktan sonra gelen haber akışları TL varlıklar üzerinde bugün etkili olabilir. FED'in bugün açıklayacağı faiz kararı sonrası Dolar'da oluşabilecek dalgalanmalarla TL varlıklar üzerinde hareketlilik artabilir. Cuma günkü Fitch değerlendirmesi ise TL varlıklar açısından takip edilen bir diğer gelişme olacak. Olası bir görünümün "Durağan" şekline güncellenmesi beklentisi de TL varlıklar üzerinde etkili olabilir. Perşembe günkü enflasyon raporu da yine izlenecek önemli bir gelişme olacak.

Ekim vadeli USDTRY kontratı TL'de Pazartesi günü dar bir aralıkta işlemler gerçekleşirken Mayıs ayından bu yana devam eden yükselen trend çizgisini altına geçildiği gözlendi. Yeni günde bu trendin desteği altında tutunma devam ederse düşüşün devamında 5.71 ilk desteği takibimizde olacak. Bu seviye altında 5.65 ve 5.62 seviyeleri yeniden hedeflenebilir. 5.75 trend direnci üzerine olası bir geçişte ise 5.82 ve 5.85 seviyelerine doğru düşüşlerin devamı gelebilir.

Destekler: 5.7100 / 5.6500 / 5.6200
Dirençler: 5.7500 / 5.8200 / 5.8500

ONS ALTIN VADEİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Ekim ayı vadeli Altın kontratı, geçen Cuma gününü %0.22 düşüşle 1507.10 seviyesinde tamamladı.
Bu hafta gözler bir yandan İngiltere'de Brexit sürecinde yaşanan belirsizlikte bir yandan da ABD'den gelmesi beklenen FED faiz kararında olmaya devam ediyor. Brexit için ayırık tarihi 31 Ocak'a ertelendi ve İngiltere'de İşçi Partisi erken seçim kararını destekleme kararı aldı. Bu nedenle süreç halen belirsiz olmaya devam edecek. ABD ile Çin arasında ticaret gelişmeleri ise Trump'ın ılımlı açıklamalarıyla iyi gidiyor gibi görünüyor ve bu ons Altın üzerindeki yukarı yönlü hareketi baskılıyor. Fakat diğer gelişmelerdeji belirsizlikle talbi canlı tutmaya devam edebilir. FED faizi 25 baz puan indirecek fakat önemli soru Powell ne diyecek?.. Yeni günde ons Altın'da yukarı yönlü eğilimin devam edebileceğini düşünüyoruz.

Ons Altın kontratında Mayıs'tan bu yana oluşan yükseliş trendinin üzerindeki hareketler halen izlenmeye devam ediyor. Ayrıca Eylül'den gelen kısa vadeli düşüş trendinin de üzerine geçilebildiği gözleniyor. Bugün 1491 trend desteği yükselişlerin devamı için takip edilecek. Bu seviye üzerinde 1515 ve 1520 dirençleri hedeflenebilir. 1491 desteği altına doğru oluşacak bir eğilimde ise düşüş hareketi hızlanarak 1485 seviyelerinin test edilmesine enden olabilir.

Destekler: 1500 / 1491 / 1485
Dirençler: 1515 / 1520 / 1525

HABERLER

YKBNK: 367 gün vadeli 370 milyon ABD Doları ve 520 milyon Avro tutarında iki ayrı dilimden oluşan yaklaşık toplam 950 milyon ABD Doları karşılığında sendikasyon kredisi anlaşması imzalamıştır. 21 ülkeden 39 finansal kurumun katılımıyla ve dış ticaretin finansmanı ile genel kurumsal amaçlarla kullanılacak olan kredinin toplam maliyeti USD ve EUR için sırasıyla Libor+%2,25 ve Euribor+%2,10 olarak gerçekleşmiştir.

TEBNK: uluslararası bankalardan 367 gün vadeli olmak üzere toplam 306.000.000.- Euro ve 61.500.000.- ABD Doları tutarında sendikasyon kredisi sağlanması amacıyla kredi sözleşmesi imzalanmıştır. İhracatın finansmanı amaçlı kullanılacak olan 367 gün vadeli kredinin toplam maliyeti ABD Doları dilim için LIBOR+2.25% ve Euro dilim için EURIBOR+ %2.10'dur.




 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.