Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya TÜFE (Haziran): 2016 yılına %0.4 yıllık artışla başlayan Almanya enflasyon oranı yıl içinde %-0.3 (yıllık) seviyesine kadar gerilemişti. 2017 Ocak ayında yıllık bazda %1.9 ve şubat ayında %2.2 olarak açıklanan veri Mart ayında %1.5 (yıllık) oranına gerileri. Kasım ve Aralık aylarında sırasıyla %1.8 ve %1.6 yıllık artış sağlamıştı. 2018 yılı Ocak ayında %1.4 yıllık artış sağlayan veri şubat ayında %1.2 ve en son mayıs ayında yıllık olarak %2.2 seviyesinde açıklandı. Haziran ayına yönelik final verinin piyasa beklentisi %2.1 seviyesinde bulunuyor. (09:00)

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Mayıs): Orta önem düzeyine sahip Euro Bölgesi sanayi üretim verisi geçtiğimiz kasım ayında %3.5 büyüme kaydetti. Sonraki aylarda büyüme oranını düşüren sanayi üretimi 2017 yılı ocak ayında %0.4 oranında, şubat ayında %1.3 seviyesinde, mart ayında ise %2.1 seviyesinde açıklandı. Nisan ayında tekrar ivme kaydederek %1.2’e gerileyen veri mayıs ayında %4.1’e yükseldi. En son 2018 yılı Nisan ayında %1.7 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Mayıs ayını yansıtacak verinin yıllık beklentisi %2.4 seviyesinde bulunuyor. (12:00)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları (07 Temmuz haftası): Orta önem düzeyine sahip ve devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için beklentiler geçtiğimiz haftanın altında 225 bin seviyesinde bulunuyor. (15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (30 Haziran haftası): Orta önem düzeyine sahip ve iş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 739 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 30 Haziran haftasında 1 milyon 730 bin kişilik beklentiye sahip. (15:30)

ABD TÜFE & Çekirdek TÜFE (Haziran): 2016 yılı aralık ayında %2.1 yıllık artış sağlayan ABD enflasyon oranı 2017 yılı ocak ayında %2.5’e (yıllık) yükseldi. Şubat ayında %2.7 ve mart ayında %2.4 yıllık artış sağlayan veri en son aralık ayında %2.1 seviyesinde açıkladı. 2018 yılına %2.1 yıllık artış ile başlayan ABD TÜFE en son mayıs ayında %2.8 seviyesine ulaştı. Verinin haziran ayı piyasa beklentisi %2.9 yıllık artış sağlayacağı yönünde. Çekirdek enflasyon verisinde ise beklentiler geçtiğimiz ay %2.2 seviyesinde açıklanması sonrası 2018 yılı haziran ayında %2.3 gelmesi yönünde ağırlık kazanmış durumda. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan konuşmasında, Hazine ve Maliye Bakanlarının elbette ne gerekiyorsa yapacağını ve bunun için birçok enstrümanların olduğunu dile getirirken, önümüzdeki süreçte faizin de düştüğünün görüleceğine dikkat çekti. Ayrıca, sadece devlet bankalarının değil, özel bankaların da gerektiğinde taşın altına eline koyacakk şeklinde yorumda bulundu. (Business HT)

Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Cemil Ertem açıklamalarında, yeni sistemde para ve maliye politikaları arasındaki uyumsuzluğun ortadan kalktığını ve geçmişte yaşanan koordinasyon sorunlarının sistem gereği yaşanmayacağını belirtti. Bu anlamda, TCMB'nin hem hedeflerinde hem de operasyonel karar alma mekanizmalarında çok rahatladıklarını göreceklerini ifade etti.

NATO zirvesinde sonuç bildirisi yayımlandı. Bildiride, "Güneyden kaynaklanan ve giderek artan güvenlik tehditlerine yanıt vermek için Türkiye'ye uyarlanmış güvence tedbirleri esasen tüm ittifakın güvenliğine katkıda bulunmaktadır ve bu tedbirler bütünüyle uygulanacaktır." denildi. (dunya.com)

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s açıklamasında, Türkiye’ye ilişkin değerlendirmesinin odak noktasında kişilerin değil uygulanacak ekonomi politikalarının olduğunu bildirdi.

Cari işlemler dengesi mayıs ayında 5.885 milyon $ olarak açıklandı. Piyasada oluşan beklenti 5.369 milyon $ yöönündeydi. Yıllık cari açık rakamı 57.637 milyon $ oldu. Ocak - Mayıs ayında ise cari açık 27.724 milyon $ olarak görünmekte.

ABD

ABD ÜFE haziran ayında aylık bazda %0.3 ve yıllık bazda %3.4 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek ÜFE aylık bazda %0.3 ve yıllık bazda ise %2.8 olarak gerçekleşti.

ABD mortgage başvuruları 06 Temmuz bitimli haftada %2.5 olarak açıklandı.

Petrol

Ham petrol stokları 6 Temmuz haftasında 12 milyon 633 bin varil azaldı. Piyasa beklentisi stokların 3.7 milyon varil azalacağı yönündeydi. Cushing Petrol Stokları ise 2 milyon varil azalma gösterdi. ABD petrol üretimi 6 Temmuz haftasında değişiklik göstermedi. Böylelikle ABD’de toplam petrol üretimi beş haftadır üst üste 10 milyon 900 bin varille sabit kaldı.

Forex Yorumları
Ons altın 200 haftalık ortalamasına doğru geriliyor

Küresel piyasalarda ABD - Çin ticaret geriliminin uzun soluklu sürebilecek bir atışmaya dönüşmesi finansal piyasalarda dengelerin şaşmasına neden oldu. Piyasalar ticaret savaşlarınaa tanık olurken güvenli limanlara olan talebin oldukça az olduğunu söylemekte fayda var. Doların dün yaşadığı yukarı yönlü atak ons altın fiyatlarının 200 haftalık ortalamasına doğru gerilemesine destek verdi. Bununla birlikte emtia ve güvenli liman varlıklarında gelen satışın olduğunu söylemek mümkün. Bugün ABD tarafında açıklanacak TÜFE rakamları, geçtiğimiz hafta istihdam verilerinden sonra ABD Dolarının dengesinde değişim yaratabilir.

Teknik Analiz: Ons altın 200 haftalık ortalamasına denk gelen 1234$ seviyesine doğru gerileme eğiliminde. Yakın zamanda bu bölgeden gelebilecek tepkiler ons altın fiyatlarında yukarı yönlü alım fırsatı yaratabilir. 1234$ seviyesi çok güçlü bir destek. Kırılması halinde satışların hız kazanmasını bekleriz. Buna karşın bu seviyenin kırılmaması halinde yukarı tepkilerin 1263$ seviyesine doğru sürmesi beklenebilir.

Altın
Dirençler: 1250 / 1260 - 1262 / 1270
Destekler: 1242 / 1234 (200 günlük ortalama)

Gümüş
Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol stokları azaldı, petrol fiyatları düştü
Dün DOE tarafından açıklanan resmi ham petrol stokları piyasa beklentisinden farklı olarak 12 milyon 633 bin varil azaldı. Bu rakam 2016 yılının Eylül ayından bu yana yaşanan en büyük azalmaya işaret etti. Temmuz ilk haftası için piyasa beklentisi stokların 3.7 milyon varil azalacağı yönündeydi. Bir önceki hafta açıklanan petrol stokları 1.2 milyon artış yönünde açıklanmıştı. Cushing Petrol Stokları ise 2 milyon varil eridi. ABD petrol üretimi 6 Temmuz haftasında değişiklik göstermedi. Böylelikle ABD’de toplam petrol üretimi beş haftadır üst üste 10 milyon 900 bin varille sabit kaldı. Buna karşın petrol fiyatları ABD-Çin petrol savaşları etkisiyle uzun zamandan sonra ilk sert kayıplarını yaşadı. Ham petrol stokları sonrası Amerikan tipi ham petrol bu sabah 70.90$ seviyesinde ve Brent petrol 74.60$ seviyesinde hareket etmekte.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) bir süredir koruduğu yatay aralığı aşağı yönde kırrdı. 79.50$ ana destek seviyesi yakınlarından gelen alımlar petrol fiyatındaki satışların derinleşmesini engelledi. Petrol fiyatında 71.40$ seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Satışların hızlanması halinde 79.50$ destek seviyesi ön plana çıkabilir.

WTI
Dirençler: 71.40 / 72.80 / 74.10
Destekler: 70.00 / 69.50 / 67.50

Brent
Dirençler: 75.30 / 76.20 / 78.80
Destekler: 73.00 / 72.48 / 71.15

Euro/Dolar 50 günlük ortalaması üzerinde başarılı olamadı
Dün küresel piyasalarda yaşanan dolar atağı sonrası EURUSD paritesinin 50 günlük ortalamasının altında kaldığını ve yükselmekte zorlandığını izledik. Bugün paritede yukarı yönlü ataklar var ancak bu atakların güçsüz olduğundan bahsedelim. Buna karşın satıcıların EURUSD paritesi için çokta aceleci olmadığını izliyoruz. Paritede izlediğimiz 1.1670 destek seviyesinden yukarı yönlü tepkiler bulunmakta. Gün içerisinde Euro Bölgesi sanayi üretimi ve ABD’de TÜFE rakamları paritede değişim yaratabilir.

Teknik Analiz: EURUSD kuru 50 günlük orrtalaması üzerinde kalmakta zorlandı ve 1.1670 destek seviyesine kadar geriledi. Bu seviyeden yukarı yönlü tepkiler çalışabilir ve tekrar sınırlı yukarı yönlü ataklar oluşabilir. Ancak 50 günlük ortalamasına denk gelen 1.1725 seviyesi üzerinde yerleşik seyirler olmadığı takdirde satış baskısı ön plana gelebilir.

Dirençler: 1.1725 (50 günlük ort.) / 1.1860 / 1.1900
Destekler: 1.1670 / 1.1540 / 1.1500

Sterlin, Dolar karşısında tutunmaya çabalıyor
Dış piyasada, Doların pozitif fiyatlanıyor olması GBPUSD’nin 1.33 seviyesinin altında işlem görmesini tetikliyor. Bugün için Forex piyasalarında ABD’den açıklanacak TÜFE rakamları bulunuyor. İngiltere’de ise gündem sakin dolayısıyla ABD tarafını izliyor olacağız. Ancak, ABD verileri kaynaklı GBPUSD paritesinde yeni bir trendin oluşmasını beklemeyebiliriz.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi 100 birimlik HO denk gelen 1.32008 direnç seviyesinin çevresine yakın fiyatlanıyor. Parite bu seviyenin üzerinde tutunursa kazançlarını 1.32500 ve üzerine ddoğru taşıyabilir. Bunu başaramazsa bu durumda geri çekilmelerde 1.31750 ve 1.30500 seviyelerini destek noktaları olarak izleyebiliriz.

Direnç: 1.32008 (100 Birimlik HO) / 1.33800 / 1.34200
Destek: 1.31750 / 1.30500

Dolar yeni rekor gördü

USDTRY kuru forex piyasalarında bu sabah 4.8599 seviyelerinde seyrediyor. Dün Asya piyasası saatlerinde 4.9742 ile yeni rekor seviye gören Dolar kurunda bu sabah geri çekilme var ancak risk algısının halen yüksek olduğunu görüyoruz. CDS rakamları 321 seviyesinde ve son birkaç gündür hızla yükseliyor. Ayrıca dün borsada görülen ve özellikle bankacılık endeksinde yaşanan %10’a yakın satışlar risk algısının yüksek olduğunu göstermekte. Kurda dünkü sert yükselişin ardından bu sabah geri çekilmeler görülse de bu geri çekilmenin kalıcı olup olmadığını söylemek için erken. ABD dolar endeksindeki yükselişte DolarTL kuruna bir diğer baskı yaratan faktör olarak karşımıza çıkıyor. GOP para birimlerinde ise sakin seyirler varken TL’deki negatif ayrışmayı ggörebiliyoruz.

Teknik Analiz: teknik olarak dünkü yükselişin ardından ikili zirve görüntüsü görülüyor. Ancak bunun teyit edilmesi için USDTRY paritesinin ilk etapta 4.77 desteğinin altına gerilemesi gerekli. Genel olarak göstergeler halen yukarı yönü işaret ediyor. DolarTL kurunun yukarıda 4.92 zirvesi üzerine yerleşmesi durumunda ilerleyen süreçte yeni rekorlar gelebilir. Aşağıda ise günlük grafikte 4.83 desteği izlenebilir. Bu desteğin kırılması durumunda ise 4.77 seviyesine doğru düşüş oluşabilir. Dolar kurunda ateşin düşmeye başladığını söylemek için 4.77 seviyesinin altına gerilemesi gerekli.

Destekler: 4.83 / 4.77 / 4.74
Dirençler: 4.92 / 4.9742

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 5.63 / 5.52
Dirençler: 5.76 / 5.81

USDJPY kazançlarını genişletebilecek mi?
Dolar pozitif hareketlenince, USDJPY paritesi yukarı yönde iştahlanmış durumda. Veri takvimi açısından bugün için ABD’den açıklanacak TÜFE rakamlarını izliyor olacağız. Verilerin, USDJPY üzerinde etkisinin sınırlı kalmassını bekliyoruz. Dış piyasada ABD - Çin arasındaki ticaret savaşı endişeleri sürmeye devam ediyor. Dolayısıyla olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi alçalan trendinin üst sınırını aştığı için kazançlarını genişletmeye çalışıyor. Parite için 112.35 seviyesini direnç noktası olarak izleyebiliriz. Bu direnç noktasının da aşılması durumunda bir sonraki direnç 112.70’den geçiyor. Buna karşın, parite yükselişinde yorulursa geri çekilmelerde 111.50 ve 111.00 bölgeleri destek noktaları olarak izlenebilir.

Direnç: 112.35 / 112.70 / 113.00
Destek: 111.50 / 111.00 / 110.15

Global risk iştahı zayıf, DAX yönünü belirleyemiyor
ABD- Çin arasında ticaret savaşı endişelerinin sürüyor olması, global endeksleri baskı altında tutmaya devam ediyor. Global risk iştahının zayıf olması, endekslerin yukarı yönde hareketini zorlaştırmış durumda. Almanya DAX endeksi dün %1.50 kayıpla günü tamamlarken, diğer Avrupa endekslerinin de zayıf olduğu dikkat çekiiyor. Bu sabah, Almanya’dan sanayi üretimi rakamları izlenecek ancak verinin endeks üzerinde etkisini pek hissetmeyebiliriz. Bu sabah, Asya endekslerinde alıcılı seyirler var. Avrupa endekslerinde yatay pozitif bir açılış bekleyebiliriz.

Teknik Analiz: DAX CFD’si iki hareketli ortalamasının altında seyrediyor. CFD’nin güçlenmesi için 12530 ve ardından 12695 seviyelerinin üzerinde kapanış gerçekleştirmesi gerekiyor. CFD bunu başaramadığı müddetçe yukarı yönde iştahında zayıf kalabilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerin devamında 12365 /12235 seviyeleri destek noktaları olarak izleniyor.

Direnç: 12530 (21 Haftalık HO) /12695 (50 Haftalık HO) / 12854
Destek: 12365 / 12235

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
09:00 EUR Orta Almanya TÜFE Aylık (Haziran) 0.1% 0.1%
09:00 EUR Orta Almanya TÜFE Yıllık (Haziran) 2.1% 2.1%
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Aylık (Mayıs) 1.2% -0.9%
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Yıllık (Mayıs) 2.4% 1..7%
14:30 EUR Orta Avrupa Merkez Bankası PPK Tutanakları
15:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (07 Temmuz) 225K 231K
15:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (30 Haziran) 1730K 1739K
15:30 USD Yüksek ABD TÜFE Aylık (Haziran) 0.2% 0.2%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE Aylık (Haziran) 0.2% 0.2%
15:30 USD Yüksek ABD TÜFE Yıllık (Haziran) 2.9% 2.8%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE Yıllık (Haziran) 2.3% 2.2%
15:30 USD Yüksek ABD Reel Ortalama Saatlik Kazançlar Yıllık (Haziran) 0.3%
15:30 USD Yüksek ABD Reel Ortalama Haftalık Kazançlar Yıllık (Haziran) 0.0%

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.