Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Eylül): Yüksek önem düzeyine sahip çekirdek perakende satışlar, 2016 yılı Mart ayında %3.0 artan yıllık veri ekim ayında %7.5’e kadar yükselmesinin ardından kademeli olarak düşmeye başladı. 2017 yılı Ocak ayında yıllık olarak %3.0 artan veri Şubat ayında %3.6 yıllık artış sağladı. Mart ayında %3.0 seviyesine gerilemesinin ardından nisan ayında %4.1 seviyesine yükselen İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar mayıs ayının yıllık verisinde ivme kaybetti ve %0.7 açıklandı. En son 2018 yılı Ağustos ayında %3.5 seviyesinde gelen veri için 2018 yılı Eylül ayına yönelik piyasa beklentisi %3.8 seviyesinde bulunuyor. (11:30)

İngiltere Perakende Satışlar (Eylül): 2016 yılı içinde en düşük %3.0, en yüksek %7.3 olarak açıklanan yıllık veri 2016 yılında yaklaşık ortalama %5.0’lık artış gösterdi. 2017 yılı Ocak ayında %2.2’lik yıllık artış sağlayan veri şubat ayında %3.3’lük yılık artış sağladı. Karışık bir veri seti olan İngiltere perakende satışlar mart ayında tekrar %2.2 seviyesine gerilemesinin ardından en son 2018 yılı Şubat ayında %1.6 ve mart ayında %1.3 oranında yıllık artış açıkladı. 2018 yılı Ağustos ayında %3.3 seviyesinde gelen verinin eylül ayını yansıtacak yıllık olarak %3.6 oranında açıklanması bekleniyor. (11:30)

TCMB Beklenti Anketi (Ekim): Finansal ve reel sektörde karar alıcı ve uzman kişilerin çeşitli makroekonomik değişkenlere ilişkin beklentilerinin izlendiği anket kısa vadede TL üzerinde etkili olmasa da orta ve uzun vadeli beklentileri şekillendiriyor olması ve TCMB’nin faiz kararlarında takip ettiği bir veri olmasından dolayı önemli. (14:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları (13 Ekim haftası): Orta önem düzeyine sahip ve devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için beklentiler geçtiğimiz haftanın altında 211 bin seviyesinde bulunuyor. ((15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (06 Ekim haftası): Orta önem düzeyine sahip ve iş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 660 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 06 Ekim haftasında 1 milyon 665 bin kişilik beklentiye sahip. (15:30)

ABD Öncü Gösterge (Eylül): ABD'de Conference Board'un açıkladığı ve 3 ila 6 aylık süreci ölçen öncü göstergeler endeksi en son ağustos ayında %0.4 olarak gerçekleşti. Eylül ayı beklentileri %0.5 seviyesinde bulunuyor. (17:00)
                                  
Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

ABD Dışişleri Bakanı Pompeo yapmış olduğu açıklamasında, ABD’li rahip Brunson’ın serbest bırakılmasının ardından Türkiye’ye yönelik uygulanan yaptırımlarla ilgili kısa sürede bir karar vereceğini duyurdu.

AABD

25-26 Eylül tarihlerinde yapılan Fed toplantısının tutanakları yayınlandı. Tutanaklarda, kademeli faiz artışının yapılacağı bir kez daha vurgulanmış oldu.

San Francisco Fed Başkanı Mary Daly açıklamasında, kademeli faiz artırımlarının ekonomiyi rayında tutmak için en iyi yol olduğunu belirtti.

ABD inşaat izinleri eylül ayında beklentilerin altında 1 milyon 241 bin adet olurken, konut başlangıçları ise 1 milyon 201 bin adet olarak açıklandı.

ABD mortgage başvuruları 12 Ekim bitimli haftada -%7.1 olarak gerçekleşti.

Avrupa

Euro Bölgesi enflasyonu eylül ayında aylık olarak %0.5 ve yıllık olarak %2.1 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon yıllık olarak %0.9 olarak gerçekleşti.

İngiltere enflasyon eylül ayında aylık olarak %0.1 ve yıllık olarak %2.4 olurken, aynı dönemde çekirdek enflasyon yıllık bazda beklentilerin altında %1.9 olarak açıklandı.

Petrol

ABD DOE ham petrol stokları 12 Ekim bitimli haftada 6 milyon 490 bin varil artarken, Cushing/Oklahoma stoklaarı 1 milyon 776 bin varil artış kaydetti. Verinin üretim tarafında 300 bin varil düşüş olduğu dikkat çekiyor.

Forex Yorumları

Ons altın, 1221$ seviyesi üzerinde tutunuyor

Ons altın geçtiğimiz hafta başlattığı yükselişini bu hafta çok fazla sürdüremediği gözleniyor. 1221$ seviyesinden tepki alımları ile karşılaşan ons altında güçlü dolar baskısı henüz tam anlamıyla hissediliyor. Dün akşam saatlerinde Fed’in eylül ayı toplantısının tutanakları takip edildi. Tutanaklarda, Fed’in Trump’ın eleştirilerine rağmen faiz artışlarına devam edeceklerini yineliyor olmaları doların sınırlıda olsa pozitif fiyatlanmasını destekledi. Bugünkü veri takviminde çok majör data bulunmuyor. Fed üyelerinin de konuşmalarının olduğu haftanın dördüncü işlem gününde olası gelişmelere karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın teknik anlamda önemli bir noktanın altında işlem görüyor. Geçtiğimiz günlerde 1234$ seviyesine kadar tepki veren kıymetli metal bu seviyeyi aşamayarak, seyrini 1221$ deesteğine doğru götürdü. Bu seviyeden an itibariyle tepki alımlarının görüldüğü ons altında, bu nokta kırılmadığı müddetçe yukarı yönlü atakların gelebileceğini unutmamakta fayda var. Şayet fiyat hareketindeki güç kaybının sürmesi ve satışların 1221$ desteği altına doğru devam etmesi halinde ise 1212$ ikinci alt destek noktası ön planda olabilir.

Direnç: 1227 / 1232 / 1240
Destek: 1221 / 1212 / 1207

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 13.50 / 12.00

Petrol fiyatları kazançlarını geri veriyor

Petrol fiyatlarını kazançlarını koruyamıyor. ABD’nin 4 Kasım tarihinde başlayacak olan ABD yaptırımlarına yönelik tedirgin bekleyiş sürerken, İran’dan sağlanamayacak olan petrol arzına karşı henüz net bir çözüm bulunabilmiş değil. Diğer yandan yabancı kaynaklarda ABD ve Suudi Arabistan arasında, kaybolan gazetecinin tansiyonu artırdığına dair yorumlar yer alırken, bu konuya dair kesin bir görüş şuanda yer almamakta. Bu gelişmeler petrol fiyatlarını baskı altında bırakırken diğer yandan sstoklarda yaşanan artışlar fiyatlar üzerindeki negatif baskının şiddetlenmesine neden oluyor. Dün DOE tarafından açıklanan resmi stok verilerinde, 12 Ekim haftasını yansıtan ham petrol stoklarında 6.5 milyon varil artış görüldü. Cushing/Oklahoma petrol stoklarında ise aynı hafta için 1.8 milyon varil artış dikkat çekti. Verinin üretim detayında her ne kadar 300 bin varil düşüş görülse de stoklarda yaşanan artışlar son haftalarda art arda olmasından ötürü fiyatları olumsuz etkiliyor.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI), haftalık periyotta yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ediyor. Teknik göstergelerin aşağı yönlü güç kaybı yaşadığı ham petrol için düşüşlerde 69.60$ seviyesi en yakın destek noktası olurken, yukarıda ise 70.0$ / 71.4$ direnç noktaları izleniyor.

WTI

Dirençler: 70.0 / 71.40 / 72.80
Destekler: 69.6 / 66.30 / 65.0

Brent

Dirençler: 80.55 / 81.30 / 82.90
Destekler: 79.50 - 79.20 / 77.50 / 75.40

EURUSD güçlenmekte zorlanıyor

EURUSD paritesi ortalamalarınnın altında seyrediyor. Geçtiğimiz hafta piyasalardaki risk algısı nedeniyle Doların gevşemesi, EURUSD’nin yukarı yönlü hareketini desteklemesine karşın tam olarak güçlü olamadığını gözlemliyoruz. ABD Doları üzerinde sınırlı pozitif bir havanın olması, EURUSD’nin yükselişine ara vermesine neden olmuş durumda. Bilindiği üzere, Trump Fed’in faiz artışı konusunda oldukça rahatsız ve bunu açıklamalarıyla ifade ediyor. Dün akşam 25-26 Eylül tarihlerindeki Fed toplantısının tutanakları yayınlandı ve tutanaklarda, kademeli faiz artışına gidileceğine yeniden vurgu yapılması Doların iyimser seyrini desteklemiş durumda. Dolayısıyla, önümüzdeki günlerde Trump-Fed ikilisini yakından izliyor olacağız. Bugün için Avrupa ve ABD’den açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmazken, Brüksel’de AB Zirvesinin ikinci günü olması nedeniyle olası açıklamalar EURUSD paritesi üzerinde doğrudan olmasa bile dolaylı bir şekilde etki yaratabilir.

Teknik analiz: EURUSD paritesi 1.1460 desteğinin altına doğru harekettinde zayıf kalmaya devam ettiği müddetçe yukarı yönde tepki verme isteğini koruyabilir. Yukarıda güçlenmeye başlaması için ilk etapta 1.1580 ve ardından 1.1625 seviyelerinin üzerine yerleşmesinde fayda var.

Destekler: 1.1460 / 1.1380 / 1.1300
Dirençler: 1.1580 (50 Günlük HO) / 1.1625 (100 Günlük HO) / 1.1720

Sterlin, AB Zirvesindeki Brexit görüşmelerini izliyor

GBPUSD paritesi yukarı yönde hareketinde zayıf kalıyor. İngiltere Başbakanı T. May, Brexit konusundaki kararında ısrarlı olduğunu belirtti. Brexit anlaşmasının hala mümkün olduğunu ve önümüzdeki günlerde nihai kararın verileceğini vurguladı. AB liderleri İngiltere'nin ayrılmasının şartlarını kesinleştirmek için toplanmaya hazır olduğu ancak bugüne kadar kayda değer ilerleme kaydedilememesi nedeniyle Kasım ayında olağanüstü bir zirve planlarının olmadığı bildirildi. Bu açıklamalar Sterlin üzerinde baskı kurarken, ABD Dolarında da sınırlı pozitif bir hava olduğu dikkat çekiyor. ABD Başkanı D. Trump’ın son günlerde Fed’i faiiz artışı konusunda eleştirmesine rağmen, dün akşam yayınlanan 25-26 Eylül Fed toplantısının tutanaklarından kademeli faiz artışının devam edeceğinin bir kez daha yinelenmesi sınırlı da olsa Dolar üzerinde iyimser bir hava yaratıyor. Anlaşılan önümüzdeki günlerde Trump-Fed ikilisini konuşmaya devam edeceğiz. İngiltere’den perakende satışlar açıklanacak, Sterlin üzerinde etkili olabilir. Brüksel’de AB Zirvesi’nin ikinci günü Brexit ile ilgili olası açıklamalara karşı temkinli olmakta fayda var. ABD’de ise takvim sakin olduğu için Dolar üzerinde veri bazlı hareketler beklenmeyebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi 1.3080 desteğinin üzerindeki seyrini koruyor ancak 1.31 seviyesinin üzerine yerleşmekte zorlanıyor. Parite açısından bu seviyelerin altına ve ya üzerine doğru hareketlerin önemli olduğunu düşünüyoruz. Bu noktaların dışına çıkamadığı müddetçe yeni bir trendden bahsetmek zor gibi duruyor.

Direnç: 1.3100 (14 Günlük HO) / 1.3215 / 1.3295
Destek: 1.3080 (50 Günlük HO) / 1.2915 // 1.2845

ABD & Türkiye ikili görüşmeleri, USDTRY kurunu olumlu etkiliyor

USDTL kurunda kademeli düşüş eğilimi devam ediyor. Dün akşam saatlerinde, ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo yaptığı açıklamasında, Türkiye'ye yönelik yaptırımlarla ilgili kararı yakında vereceklerini belirtti. Bu açıklamanın, ABD ve Türkiye arasındaki ilişkilerin düzelmeye başladığını gösterdiği gibi gelecek dönem içinde beklentileri kuvvetlendirdiğini söyleyebiliriz. Dolayısıyla USDTL kuru dün akşam saatlerinde 5.53 seviyesine kadar geri çekilmeyi başarmış durumda. Şimdilik 5.53 seviyesinin altına doğru hareketinde zayıf kalan kur bu sabah 5.58 bölgesinde fiyatlanıyor. ABD ve Türkiye arasındaki gelişmeler bu süreçte yakından izlenmeli. Veri takvimi açısından bugün TCMB’den beklenti anketi izlenecek, ABD’de ise önemli bir veri akışı bulunmuyor. USDTL kuru üzerinde veri bazlı hareket beklenmeyebilir. Dış piyasada, ABD Dolarında sınırlı pozitif bir hava olduğu gözlemleniyor. Trump’ın Fed’in faiz artışını son günlerrde eleştirmesine rağmen 25-26 Eylül tarihlerinde yapılan Fed toplantısının tutanaklarının dün yayınlanması ve tutanaklarda kademeli faiz artışına devam edileceğine bir kez daha vurgu yapılması, Dolar üzerinde iyimser bir hava yaratmış durumda. Aslında sürpriz bir durum değil ancak Trump’ın Fed’e karşı olan açıklamalarının ardından piyasalar tutanakları sınırlı da olsa fiyatlamak istedi.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru, 5.53 seviyesine doğru geri çekilmesinin ardından bu seviyeden aldığı destekle yukarı yönde zayıf tepkiler vermeye devam ediyor. Kur için 5.4765 seviyesini en yakın destek noktası olarak izleyebiliriz. Bu destek noktasının üzerinde kalmaya devam ettiği müddetçe geri çekilmeler sınırlı kalabilir. Dolayısıyla 5.4765 seviyesi kritik destek konumunda izleniyor. Yukarıda ise 5.68 / 5.73 bölgeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir.

Destekler: 5.68 / 5.73 / 5.90 / 6.00
Dirençler: 5.55 / 5.4765 (100 Günlük HO)

EUR/TRY

Destekler: 6.38 / 6.25
Dirençler: 6.50 / 6.65 / 6.80

USDJPY paritesi 112.30 destek noktasından tepki alımları ile karşılaşıyor

USDJPY paritesi Doların küresel piyasalarda kayıp vermesiyle birlikte seyrini 111.60 bölgesine götürmüştü. Bu noktadan tepki alımları ile karşılaşan paritenin bu sabah itibariyle 112.30 üzerinde şekillendiği gözleniyor. Dün akşam saatlerinde Fed’in eylül ayı toplantısının tutanakları takip edildi. Tutanaklarda, Fed’in Trump’ın eleştirilerine rağmen faiz artışlarına devam edeceklerini yineliyor olmaları doların sınırlıda olsa pozitif fiyatlanmasını destekledi. Bugünkü veri takviminde çok majör data bulunmuyor. Gün içerisindeki Fed üyelerinin konuşmaları yer almış olsa da para politikasına dair sürpriz bir açıklama yapmadığı müddetçe etkisinin sınırlı kalması beklenebilir.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 22 - 50 günlük HO oluşturduğu makas arasında işlem görüyor. Bu aralıkta aşağıda 50 günlük HO tepki alımları ile karşılaşan paritenin 112.30 üzerinde göstereceği performans gelecek periyotlarda 113.30 dirrencinin konuşulabilmesi adına önem arz ediyor. Fakat paritenin yeniden bu seviyenin altına geçmesi halinde 111.50 desteğinin test edilmesi muhtemel olabilir.

Direnç: 113.30 / 114.50 / 115.60
Destek: 112.30 / 111.50 / 110.20

DAX güçlenmekte zorlanıyor

Global piyasalarda dün ABD ve Avrupa günü ekside tamamladığı için bu sabahta Asya piyasalarında aynı olumsuz havanın sürdüğü gözlemleniyor. 25-26 Eylül tarihlerinde yapılan Fed toplantısının tutanaklarında kademeli faiz artışının devam edeceğine yönelik algının bir kez daha piyasalara yayılması ABD endekslerinin kapanışını olumsuz etkilemiş durumda. Aslında Fed tutanaklarından çıkan bu algı sürpriz değil ancak Trump’ın son günlerde Fed’in faiz artışını eleştiriyor olması piyasalarda sınırlı da olsa Dolar pozitif bir hava yarattığı gibi ABD endekslerinin günü ekside tamamlamasını tetiklemiş durumda. Bugün için Avrupa endekslerini etkileyebilecek önemli bir veri akışı bulunmazken, Avrupa endekslerinde çok güçlü açılışlar beklenmeyebilirr.

Teknik Analiz: DAX CFD’si için 11600 seviyesini destek olarak izleyebiliriz. Hala ortalamalarının altında seyreden CFD’nin güçlenmeye başlaması açısından 12040 seviyesinin üzerine yerleşmesinde fayda var. Bunu başaramazsa bu durumda yükselişinde zayıf kalabilir. Ara direnç olarak 11875 seviyesi takip edilebilir.

Direnç: 11875 / 12040 (21 Günlük HO) / 12185 (50 Günlük HO)
Destek: 11600 / 11420 / 11380

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
11:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar Aylık (Eylül) -0.4% 0.3%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar Yıllık (Eylül) 3.8% 3.5%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar Aylık (Eylül) -0.4% 0.3%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar Yıllık (Eylül) 3.6% 3.3%
14:30 TRY Yüksek TCMB Beklenti Anketi (Ekim)
15:30 USD Orta ABD Philadelphia Fed İmalat Endeksi (Ekim) 20.0 22.9
15:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (13 Ekim) 212K 214K
15:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizliik Başvuruları (06 Ekim) 1665K 1660K
16:05 USD Orta Fed Bullard Konuşması (Alternatif Üye)
17:00 USD Orta ABD Öncü Gösterge Endeksi (Eylül) 0.5% 0.4%
19:15 USD Yüksek Fed Quarles Konuşması (Oy Hakkı Var)
 
*Avrupa Birliği Zirvesinin İkinci Günü


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uyygun sonuçlar doğurmayabilir.