Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

ECB Politika Faiz Kararı & ECB Başkanı Draghi Konuşması: Parasal genişleme sürecine adım atan Avrupa Merkez Bankası politika faizini son olarak Mart toplantısında %0.05 seviyesinden %0.00 seviyesine çekti. Son dönemde Euro Bölgesi'nden özellikle enflasyonda gelen umut verici toparlanma sinyallerinin yaşandığı görülüyor. Buna karşın ekonomistler henüz ECB'nin politika faizinde değişikliğe gitmesini beklemiyor. ECB 26 Ekim toplantısında QE alımlarını mevcutta devam eden aylık 60 milyar Euro'dan, Ocak 2018'den başlayıp Eylül 2018'e kadar, 30 milyar Euro'ya düşüreceğini bildirdi. Piyasada oluşan ortak kanı bu toplantıda Merkez Bankasının varlık alım programında her hangi bir değişikliğe gitmeyeceği yönünde. Karar sonrasında ECB Başkanı M. Draghi'nin yapacağı konuşmanın takip edilmesinde yarar var. Açıklamalar önemli olabilir. (14:45 - 15:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları (21 Nisan haftası): Orta önem düzeyine sahip ve devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için beklentiler geçtiğimiz haftanın altında 230 bin seviyesinde bulunuyor. (15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (14 Nisan haftası): Orta önem düzeyine sahip ve iş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 863 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 14 Nisan haftasında 1 milyon 850 bin kişilik beklentiye sahip. (15:30)

ABD Toptan Satış Stokları (Mart): Birleşik Devletlerde satış rakamlarına ilişkin bilgiler verir. Stoklardaki artış ekonomide yavaşlamaya işaret ederken, stokların azalması ise ABD piyasası açısından olumludur ve ABD Doları üzerinde değer artırıcı etki meydana getiirebilir. 2016 yılı Aralık ayında %0.8 olarak açıklanan veri 2017 yılı şubat ayında %0.3 ve mart ayında %0.1 seviyesinde gelmişti. Nisan ayında -%0.4 seviyesine gerileyen veri mayıs ayında ise %0.6 olarak açıklandı. En son 2018 yılı Ocak %0.9 ve 2018 yılı Şubat ayında %1.0 seviyesinde açılanan verinin mart ayına yönelik piyasa beklentisi %0.7 seviyesinde şekil kazanmış durumda. (15:30)

ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Mart): 2016 yılı içinde %6.1 ile %-4.8 arasında açıklanan yıllık veride henüz net bir ivme oluşmadı. 2017 yılına 0.3 seviyesinde başlayan ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri yılın son üç ayında -0.4 / 1.7 / 2.6 olarak açıklandı. 2018 yılının ilk ayına dair veri -%3.6 daralma yönünde açıklandı. Şubat ayında %3.0 artış yönünde açıklanan dayanıklı tüketim malları siparişlerinin mart ayına yönelik verinin piyasa beklentisi %1.6 seviyesinde bulunuyor. (15:30)
                                  
Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Türk lirası uzlaşmalı 1 ay vadeli dövviz satım ihalesine 277 milyon dolar teklif geldi. İhalede gerçekleşen tutar 150 milyon dolar olurken, ortalama fiyat 4.11744 TL oldu.

TCMB piyasa beklentilerinin bir miktar üzerinde faiz artırımına giderek Geç likidite Penceresi (GLP) faiz oranını 75 baz puan artırarak %12.75'den %13.50 seviyesine yükseltti. 1 haftalık vadeli repo faiz oranını %8.0, gecelik faiz oranını %9.25 ve gecelik borçlanma faiz oranını ise %7.2 seviyesinde aynı bıraktı. TCMB'nin açıklamış olduğu karar metninin ana kısmında önemli bir farklılık görülmemesine karşın, ikinci paragrafta cümle değişikliğinin olduğu görüldü. TCMB, ithalat fiyatlarındaki yükselişin enflasyon üzerindeki riskleri arttırdığını ifade ediyor.

ABD

ABD'de 20 nisan haftasını yansıtan Mortgage başvuruları %-0.2 azalma yönünde açıklandı.

Petrol

ABD DOE haftalık ulusal stoklar 20 Nisan bitimli haftada 2 milyon 170 bin varil, Cushing/Oklahoma stokları 459 bin varil artış kaydetti. Verinin üretim tarafında 46 bin varillik artış dikkat çekmektee.

Forex Yorumları

Ons altın'da 1321$ seviyesinden tepki alımları gözleniyor

Ons altın, doların global piyasalarda kazançlarını artırması ile son 20 günün en düşük seviyesine gerilerken, bu noktalarda şimdilik bir dengelenme hareketinin yaşandığı görülüyor. Son dönemde takip ettiğimiz siyasi ve jeopolitik risklerin minimize olması, ons altına olan talebi azaltırken, bu durum doların kayıplarını gelişen ülke para birimlerinin yanı sıra emtia karşısında da geri almasına yardımcı oluyor. Bugün veri takviminde, Avrupa Merkez bankasının para politikası toplantısı takip edilecek. Sıkı duruşa dair alınacak mesajlar ons altında sınırlı da olsa aşağı yönlü baskı oluşturabilir. Bu nedenle kararda bir değişiklik olmazsa dahi, karar metnine ve Başkan Draghi'nin söylemlerine dikkat etmekte fayda var. ABD cephesinde ise mart ayını yansıtan dayanıklı tüketim malları siparişleri verisi izlenecek.

Teknik Analiz: Ons altın, kısa vadede izlediği yatay bandı içerisinde aşağı yönlü bir uzama hareketi yapıyor. 1321$ seviyesi üzerinde işlem gören kıymetli metal aşağı yönü geri çekilme hareketlerinde yeniden bu desteğini test etmek isteyebilir. Yukarı yönlü tepkilerin zayıfladığı teknik görüntüde direnç dönüşlerine karşı dikkatli olmakta fayda var. Ons altın için kısa vadede 1327$ direnci izlenebilir.

Altın

Dirençler: 1327 / 1342 / 1350
Destekler: 1321 / 1312 / 1306

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol fiyatları, stok verileri sonrasında sakin

Petrol fiyatları, stok verileri sonrasında önemli direnç seviyeleri altındaki seyrine devam ediyor. Dün akşam saatlerinde DOE tarafından açıklanan resmi stok rakamlarında artış görüldü. 20 Nisan haftasını yansıtan ham petrol stoklarında 2 milyon 170 bin varil, Cushing/Oklahoma petrol stoklarında ise 459 Bin varil artış görüldü. Verinin üretim detayında ise 46 Bin varillik artış dikkat çekti. Gelen veri sonrasında petrol fiyatlarında önemli bir bozulmanın yaşandığı görülmüyor. Jeopolitik risklerin azz da olsa azalması ve geçen hafta OPEC cephesinden gelen açıklamalarında etkisiyle petrol fiyatlarına olan talep devam ediyor. Petrol fiyatları üzerinde etki edebilecek önemli bir veri gündemi yer almamakla birlikte olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Haftalık periyotta yükselen kanal içerisinde hareket eden Amerikan tipi ham petrol (WTI), kanalın üst bandına doğru oluşan fiyat hareketine devam ediyor. Bu kanalı aşması adına 69.40$ direnci üzerindeki seyirler önem arz ediyor. Buna karşın aşağı yönlü yaşanacak düzeltme hareketinde ise 68.15$ seviyesi ilk destek noktası olarak izlenebilir.

WTI

Dirençler: 69.40 / 70.00 / 73.00
Destekler: 68.15 / 66.65 / 64.22

Brent

Dirençler: 77.40 / 78.80 / 80.00
Destekler: 73.00 / 71.20 / 68.20

EURUSD 1.22 desteğinin altında. Gözler Draghi'de...

EURUSD paritesi bu sabah forex piyasalarında 1.2176 seviyelerinde seyrediyor. Dün ABD Dolarının değer kazancı sonucunda 1.22 seviyesinin altına gerileyen ve 1.2160 sseviyesine kadar gerileyen EURUSD paritesinde bu noktalardan tepki yükselişleri görmekteyiz. Bugün Avrupa Merkez Bankası faiz toplantısı Euro kanadında yakından izlenecek. Beklentiler faizlerde değişikliğe gitmeyeceği yönünde ancak gözler saat 15:30'daki Draghi'nin konuşmasında olacak. Draghi'den şahin mesajlar gelmesi durumunda paritede 1.22 seviyesinin üzerine doğru yükseliş çabaları gözlenebilir.

Teknik Analiz: Teknik olarak parite 1.22 desteğinin altında bulunuyor ve bu seviyenin altında kalıcı seyirlerin sürmesi durumunda aşağı yönlü eğim güçlenebilir. Önceden tepki verdiği 1.2150 seviyesi destek olarak izleniyor. 1.22 altında seyirlerin devam etmesi ileride 1.2150 desteğinin kırılma olasılığını artıracaktır. Buna karşın paritenin yeniden 1.22 seviyesi üzerine yükselmesi durumunda ise yükselişin boyu bir miktar daha uzayabilir.

Destekler: 1.2150 / 1.2085
Dirençler: 1.22 / 1.23 / 1.2440

GBPUSD paritesi için 1.40 direnci önemli

İngiltere kanadında gündem sakin kalırken, ABD ccephesinde takip ettiğimiz jeopolitik ve siyasi risklerin azalması doların kazançlarını artırmasını destekliyor. Veri takviminin sakin kalması Sterlinin şimdilik tutunacak bir nedeni bulamamasını sağlıyor. ABD cephesinde de belirttiğim risklerin azalmasının yanında, veri gündeminde de doları etkileyecek bir gelişmenin yer almıyor olması pozitif dolar tablosunun çizilmesini sağlıyor. Bugünkü veri takviminde İngiltere cephesinden açıklanacak herhangi bir veri akışı yer almıyor. ABD kanadında ise mart ayını yansıtan dayanıklı tüketim malları siparişleri verisi ve aynı zaman diliminde açıklanacak olan diğer ikincil düzey ABD verilerine dikkat etmekte fayda var.

Teknik Analiz: GPBUSD paritesi 21 ve 50 günlük HO altında şekilleniyor. Yukarıda 1.4340 direncini test etmesinin ardından başlattığı düşüşü 1.39450 desteğine doğru yakınsadı. Bu destek noktasının altındaki seyirlerini derinleştirmesi paritenin 1.3780 desteğini test etmesine yardımcı olabilir. Aksi halde yukarıda kısa vadeli en yakınn direnç noktası 50 günlük HO geçtiği 1.40 seviyesi hedeflenebilir.

Dirençler: 1.40 / 1.4095 / 1.4240
Destekler: 1.3950 / 1.3845 / 1.3780

USDTRY 4.08 seviyesinde denge arıyor

USDTRY paritesi TCMB 'nin faiz artırım kararı sonrasında 4.08 seviyesinde dengelenmiş görünüyor. Bugün GOP para birimlerinde düne kıyasla sakin bir gün izleniyor. ABD Dolarında ise dünkü güçlenmesinin ardından bugün soluklanma gözlüyoruz. Bu durum TL içinde olmak üzere diğer GOP para birimlerine nefes aldırmış durumda. Bugün içeride siyasi gelişmeler izlenirken, ABD kanadında haftalık işsizlik başvuruları ve dayanıklı tüketim siparişleri verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL teknik olarak 4.1150 direncinden geri dönüş yaparak 4.08 seviyelerinde denge arıyor. USDTRY'nin 4.1150 seviyesi üzerinde kalıcı seyirler göstermesi durumunda yukarı yönlü eğilim ilerleyen günlerde devam edebilir. Aşağıda ise 4 seviyesi güçlü bir destek olmuş görünüyor. Bu seviyeye yakın noktalarda dolar'a alımların geldiği izlenniyor. Ancak 4.0730 ve 4.0360 seviyelerinde ara destekler mevcut. Genel resimdeki görünüm yukarı trendin devam ettiği yönünde.

Destekler: 4.0730 / 4.0360 / 4.00
Dirençler: 4.1150 / 4.19

EuroTL teknik Analiz: EURTRY paritesinde genel görünüm yukarıyı işaret etmeye devam ediyor. Yükselen trend içerisinde yer yer geri çekilme hareketleri gözlenebilir. EuroTl kurunda 4.96 desteğinin altına hareketler olması durumunda geri çekilmenin boyu 4.84 seviyesine kadar uzayabilir. Buna karşın 4.96 seviyesi üzerinde seyirlerin korunması durumunda ise ilerleyen günlerde yeniden 5.20 seviyelerine doğru denemeler görebiliriz.

Destekler: 4.96 / 4.9220 / 4.84
Dirençler: 5.03 / 5.1160 / 5.2180

USDJPY paritesi 109.00 üzerinde dengelenmeye çalışıyor

Doların küresel piyasalarda kazançlarını artırması ve izlediği pozitif görünüm, USDJPY paritesinin 109.00 üzerinde tutunmasını sağlıyor. Bu noktadan tepki alımları ile karşılaşan parite 110.15 direncine doğru henüz güçlü hamleler yapabilmiş değil. Dolar eendeksi ise 91 üzerine çıkarken, ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise son 4.5 yılın en yüksek seviyesine ulaşarak %3.0350 seviyesini test etti. Veri takviminin sakin kaldığı hafta için haber akışlarının da çok yoğun olmadığını söyleyebiliriz. Bugün için, ABD cephesinde ise mart ayını yansıtan dayanıklı tüketim malları siparişleri verisi izlenecek.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi kritik direnç seviyelerini aşmasının ardından 109.00 üzerinde bir tutunma hareketi gerçekleştiriyor. Bu seviyenin üzerinde kalması paritenin bir sonraki etapta 110.15 direncine doğru tepki vermesine yardımcı olabilir. Fakat 108.50 kritik desteğinden çok uzak değil ve teknik göstergelerin aşırı alım bölgesinde olması göz önüne alındığında direnç noktalarında olası geri dönüşlere karşı dikkatli olmak gerekebilir.

Direnç: 110.15 / 111.03 / 113.36
Destek: 108.50 / 107.00 / 105.50

DAX, yukarı yönlü tepkisinde zayıf kalıyor

Küresel piyasalarda azalan risk iştahı endekslerdeki iyimser görünümü sınırlı da olsa bozduğğu görülüyor. Bu sabah Asya endekslerinde karışık seyirler izleniyor. Dün Avrupa borsaları günü satıcılı bir şekilde tamamlarken, ABD endeksleri gün içerisindeki kayıplarını toparlamış ve günü artıda kapattığı dikkat çekiyor. Almanya DAX endeksi ise dün günü %1.02 aşağıda tamamladı. Bugünkü veri takviminde Avrupa Merkez Bankasının faiz kararı önemle takip edilecek. Faiz ve varlık alım programında herhangi bir değişiklik beklenmemesine karşın, karar metni ve Başkan M.Draghi'nin söylemleri Avrupa endekslerinin seyri açısından önemli olabilir.

Teknik Analiz: Daha önceki DAX CFD analizlerimizde belirttiğimiz gibi kontrat 12674 direncini test etmesine karşın, teknik göstergelerin zayıflama ibareleri göstermesi direnç noktasından bir geri dönüşe neden oluyor. 12472 desteğinden uzaklaşmaya çalışan DAX CFD kontratı için aşağıda 12313 seviyesi ilk destek noktası olarak izlenebilir. Buna karşın yukarı yönlü bir hamlede 12472 seviyesi ilk izlenecek direnç noktası olmasına karşın yükseliş harekettinin devam etmesi adına 12674 direninin önemli olduğunun altını çizelim.

Direnç: 12472 / 12674 / 12900
Destek: 12313 / 12030 / 11915

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
14:45 EUR Yüksek ECB Politika Faiz Kararı 0.00% 0.00%
14:45 EUR Yüksek ECB Borç Verme Faizi 0.250% 0.250%
14:45 EUR Yüksek ECB Mevduat Faizi -0.400% -0.400%
15:30 EUR Yüksek Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi Konuşması
15:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (21 Nisan) 230K 232K
15:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (14 Nisan) 1850K 1863K
15:30 USD Orta ABD Toptan Satış Stokları Aylık (Mart) 0.7% 1.0%
15:30 USD Orta ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Mart) 1.6% 3.0%
15:30 USD Orta ABD Çekirdek Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Mart) 0.5% 1.0%



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.