Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Nisan): 2016 yıl ortalaması 93.2 seviyesinde hesaplanan endeks 2017 yılı ocak ayında 85.9'a gerilemesinin ardından eylül ayında 102.8 seviyesine dek yükseldi.2017 yılını 95.3 seviyesinden kapatan Türkiye Ekonomik Güven Endeksi 2018 yılına 104.9 seviyesinden başladı. Veri şubat ayında 103.0, mart ayında ise 100.2 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Nisan ayını yansıtacak verinin en son açıklanan 101.2 seviyesi üzerinde gelmesi pozitif algılanabilir. (10:00)

İngiltere GSYİH Yıllık (1. Çeyrek): İngiltere ekonomik büyüme oranı, 2016 yılının ilk çeyreğinde yıllık %1.9 ikinci çeyrekte %1.8 olarak üçüncü çeyrekte de %1.8 olarak açıklandı. 2016 yılı son çeyrekte %1.6 (yıllık) oranında büyüme sağlayan İngiltere ekonomisi 2017 yılı ilk çeyreğine ilişkin veri %1.8 oranında yıllık olarak açıklandı. 2017 yılını ise İngiltere ekonomisi %1.4 bir büyüme ile tamamladı. 2018 yılının ilk okuma değeri olan GSYİH verisine dair beklentisi %1.4 seviyesinde şekillenmiş durumda. (11:30)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Nisan): 2016 yılında en düşük -9.7 açıklanan veri yılı -5.2 ile kapatmıştı. 2017 yılına -4.9 ile başlayan endeks mayıs ayında -3.3 ve haziran ayında -1.3 olarak açıklanırken yılı da 0.5 düzeyinde tamamladı. 2018 yılı ocak ve şubat aylarında 1.4 / 0.1 açıklanan veri, Mart ayında 0.1 seviyesinde açıklandı. Nisan ayına yönelik ilk okuma verisi 0.4 açıklanırken, final değeri için beklentilerin -0.1 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. (12:00)

ABD GSYİH ve Kişisel Tüketim (1. Çeyrek): Günün en önemli ve dikkatle takip edilmesi gereken verileri Amerika Birleşik Devletlerinde açıklanacak olan GSYİH ve kişisel tüketim oranları olacak. ABD GSYİH 2016 yılında ilk çeyrekte %0.6 olarak gerçekleşirken, ikinci çeyrek verisi %2.2, üçüncü çeyrek verisi %2.8 seviyesinde açıklanmıştı. 2016 yılı 4. Çeyreğini %1.8 yıllık büyüme oranıyla tamamlayan verinin 2017 yılı ilk çeyrekte %1.2 açıklanmıştı. 2017 yılını ABD ekonomisi %2.9 oranında bir büyüme ilee tamamladı. 2018 yılının GSYİH verisine dair ilk okuma beklentisinin ise %2.0 seviyesinde ağırlık kazandığı görülüyor. Büyüme oranı ile aynı anda açıklanacak olan kişisel tüketim verisi için 2018 yılı 1.çeyrek dönemine ait ilk okuma beklentisi %1.1 seviyesinde bulunuyor. (15:30)

ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Nisan): ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi 2016 aralık ayından sonra 2017 yılının ilk aylarında 98.5 / 96.3 / 96.9 olarak açıklandı. Şubat ayında küçük bir ivme kaybı yaşayan veri 96.3 seviyesinde açıklandı. Nisan ve mayıs aylarında tekrar hız kazanan veri sırasıyla 97.0 / 97.1 seviyesinde açıklandı. Haziran ayında tekrar ivme kaybı yaşan veri 95.1 düzeyinde geldi. 2017 yılını 95.9 seviyesinde kapatan veri 2018 yılına 95.7 seviyesinde başladı. 2018 yılı mart ayında ise 101.4 seviyesinde hız kazanan veri için nisan ayına yönelik final okuma değeri olan verinin piyasa beklentisi 98.0 seviyesinde bulunuyor. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Birleşmiş Milletler (BM) Genel Sekreteri Antonio Guterres ile telefonda görüştü. Yapılan görüşmede, Suriye'de kalıcı barış ve huzur için siyasi çözüm bulmaya yönelik çabaların yoğunlaştırılması gerektiği belirtildi.

ABD

ABD'de ilk işsizlik başvuruları 21 Nisan ile biten haftada 209 bin kişi olurken, bir önceki haftanın rakamı 232 binden 233 bine revize edildi. 14 Nisan bitimli haftada devam eden işsizlik başvuruları 1 milyon 837 bin kişi olarak gerçekleşti.

ABD toptan satış stokları mart ayında aylık olarak %0.5 olarak açıklandı.

ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri mart ayında beklentilerin üzerinde %2.6 olurken, bir önceki ayın rakamı %3.0'dan %3.5'e yukarı yönde revize edildi. Aynı dönemde, çekirdek dayanıklı tüketim malları siparişleri ise beklentilerin altında %0 olarak açıklandı.

Avrupa

Avrupa Merkez Bankası nisan ayı para politikası kurulu toplantısında beklentiler doğrultusunda faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Mevduat faizi -%0.400, borç verme faizzi %0.250 ve politika faizini %0.00 seviyesinde sabit bıraktı.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı M. Draghi konuşmasında, faiz oranlarının mevcut seviyelerde uzun süre devam edeceğini, parasal gevşeme enflasyon patikasında sürdürülebilir düzeltme olana kadar süreceğini belirtti. Aşağı yönlü risklerin büyük çoğunluğunun küresel olduğunu ve enflasyonun yılın kalanında %1.5 civarında seyretmesini öngördüklerini ifade etti.

Japonya

Japonya Merkez Bankası (BOJ), para politikasını sabit tuttu ve % 2'lik enflasyon hedefine ulaşmak için zaman çerçevesini kaldırarak ekonomide iyi bir noktada bulunmakla birlikte fiyat hedefine ulaşmak için aceleye gerek olmadığını gösterdi. BOJ, önümüzdeki mali yıl için enflasyon tahminini üç ay öncesine göre % 1,8 olarak değiştirdi. Ayrıca, 2021 Mart ayında sona eren bir sonraki mali yıl için % 1,8 oranında enflasyon öngördü.

Güney Kore

Kuzey Kore lideri Kim Jong-un, Güney Kore Devlet Başkanı Moon Jae-in ile iki ülke sınırında yer alan Panmunjom Ateşkes Köyü'nnde bir araya geldi.

Forex Yorumları

Ons altının gündeminde, ABD büyüme verisi var

Global piyasalarda doların pozitif görünümü korumaya devam ediyor olması ons altında baskı unsuru olmaya devam ediyor. Dolar, hem gelişen ülke para birimleri karşısında, hem de emtialar karşısında değer kazanmaya çalışıyor. Dolar endeksi 91.62 seviyesine kadar yükselirken, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde ise aksi bir şekilde %3 seviyesinin altına doğru gevşeyen hareketlerin oluştuğu görülüyor. Ons altının fiziki talep kısmı yavaş yavaş bir düşüş eğilimi yaşamasına karşın bunun fiyatlarda görülen kadar sert olduğunu söylemek zor. Ons altının bu seyrinde etkili olmasını beklediğimiz veri gündeminde bugün ABD cephesinde açıklanacak olan 2018 yılı 1.çeyrek dönemini yansıtan ilk okuma ekonomik büyüme rakamları olacak. Veri setinin beklentilerin üzerinde veya altında bir görünüm sergilemesi doların görünümü açısından önem arz ediyor. Ayrıca Akşam saatlerinde ise ABD başkanı D.Trump ile Almanya Başbakanı A.. Merkel ile görüşmesi bekleniyor. Siyasi diyalogların yanında İran yaptırımlarına ilişkin gelişmelere karşı dikkat etmekte fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın haftalık periyotta takip ettiğimiz kısa vadeli yatay bandında aşağı yönlü uzama hareketine devam ediyor. Bu bandın alt noktasına karşılık gelen seviye 1307$ desteği olarak görülüyor. Bu seviye öncesinde 1312$ seviyesi ara destek konumunda yer alırken, 1307$ desteğinin ons altında düşüş eğiliminin konuşulması adına kritik olduğunun altını çizelim. Yukarı yönlü tepki alımlarının zayıf kaldığı ons altında kısa vadeli 1321$ direnci ön planda olurken, bu seviyenin üzerine yerleştirecek nedenler konuşulamaz ise ons altın düşüş eğilimini devam ettirmek isteyebilir.

Altın

Dirençler: 1327 / 1342 / 1350
Destekler: 1321 / 1312 / 1306

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol fiyatlarında sakin seyir sürüyor

Petrol fiyatları artan jeopolitik risk unsurları sonrası 2014 yılından beri ilk defa yükseldiiği seviyelerin hemen altında tutunma çabalarını sürdürüyor. Petrol piyasasında haftalık olarak açıklanan ABD ham petrol stokları ile petrol üretim rakamları petrol fiyatlarında hemen hemen nötr etki yarattı. Petrol piyasası ABD'nin İran nükleer anlaşmasından çekilip çekilmeme kararına odaklanmış durumda. Bu cepheden yapılacak açıklamalar petrol fiyatları üzerinde etkili olabilir. Bunun yanı sıra bugün ABD'de aktif olarak kullanılmak üzere açılacak petrol kule sayıları açıklanacak. Normal şartlarda veri petrol fiyatları üzerinde ani değişimlere neden olmamakta. Ancak verinin ABD petrol üretimi konusunda sinyal olabileceği düşüncesiyle takip edilmesinde fayda var.

Teknik Analiz: Yükselen kanal içerisindeki fiyat hareketini koruyan Amerikan tipi ham petrol (WTI), 67.75$ destek seviyesinin altını zorluyor. Ana trend halen daha yukarıyı göstermekte. Buna karşın yükselen kana içerisinde aşağı yönlü gevşemeleri normal karşılamaktayız. Bu noktada WTI'da 66.65 / 64.22 destek seviyeleri takip eedilebilir.

WTI
Dirençler: 69.50 / 70.00
Destekler:67.75 / 66.65 / 64.22 / 62.90

Brent
Dirençler: 77.40 / 78.80
Destekler: 73.00 / 71.20 / 68.20

Euro/Dolar yatay sürecini sonlandırdı

2018 yılı Ocak ayından bu yana 1.22 - 1.2535 aralığındaki yatay seyir paritenin 1.22 seviyesini aşağı yönle kırmasıyla sonlanmış oldu. Dolar ise küresel piyasalarda güç toplamaya devam ediyor. Şimdilik 100 günlük ortalaması üzerine yerleşmiş gibi görünen dolar endeksiyle birlikte ABD 10 yıllık tahvil faizleri de yüzde 3 sınırında hareket etmeyi sürdürüyor. Bu durum Euro üzerinde baskı yapmaya devam ediyor. Bugün ABD'de açıklanacak 2018 yılı birinci çeyrek büyüme rakamlarının piyasa beklentisinin üzerinde gelmesi paritedeki baskıları artırabilir. Piyasada oluşan konsensüs büyüme rakamının yüzde 2.0 seviyesinde geleceği yönünde.

Teknik Analiz: Euro/Dolar yaklaşık dört aydır devam eden yatay alışkanlığını sona erdirdi. Teknik göstergeler aşırı satım çizgisi yakınlarında hareket etmekte. Bu nedenle parritede 1.2090 desteğinden gelebilecek yukarı yönlü tepkiler paritenin 1.22 direnç noktasına doğru hareket etmesine olanak sağlayabilir. Ancak paritede çok agresif bir güçlenme beklememekte fayda var. Yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Dirençler: 1.2150 / 1.2200 / 1.2260
Destekler: 1.2090 / 1.2020 / 1.1930

GBP/USD: İngiltere ve ABD'de büyüme rakamları takip edilecek

Sterlin/Dolar, 2017 Mart ayından bu yana devam eden yükselen trend çizgisine yapışık hareket ediyor. Küresel piyasalarda ABD Dolarının yükselme çabaları pariteyi baskılıyor. Parite, yükselen trend çizgisinden güç bulmakta zorlanması halinde bir seneyi aşkın trend sonlanmış olacak. Bu nedenle bugün İngiltere ve ABD tarafından gelecek veri akışlarına dikkat kesilmekte fayda olabilir. Her iki ülkenin de büyüme rakamlarının açıklanacağını belirtelim. Bilindiği üzere Sterlin, İngiltere'de açıklanan ekonomik verileri oldukça hassas bir şekilde fiyatlıyor. Bununla birlikte ABD Dolarının yukarı gitme isteğininn sürdüğü bu ortamda 2018 yılının ilk çeyrek büyüme rakamı piyasalar tarafından dikkatle takip edilecek. Bu nedenle piyasa beklentisinin çok üzerinde ya da çok altında gelebilecek veri seti paritedeki hareketliliği artırabilir.

Teknik Analiz: Paritede yükselen trend yaklaşık olarak 1.3845 seviyesinden geçmekte. Bu seviyenin aşağı yönde kırılması yükselen akımı ifade eden trendin sonlandığı anlamına gelecek. Bu nedenle paritede 1.3945 seviyesinden tepkilerin gelip gelemeyeceğini izlemekte fayda var. Tepkilerin paritede yükseliş gücünü oluşturması açısından başarısız kalması halinde satışlar hız kazanabilir.

Dirençler: 1.3950 / 1.40 / 1.4095
Destekler: 1.3845 / 1.3780

DolarTL denge arıyor

USDTRY paritesinde 4.0677 seviyesinde sakin seyirler sürüyor. ABD Dolar endeksindeki güçlenmeye rağmen GOP para birimlerinde yatay seyirler izliyoruz. DolarTL'de 4.03 üzerinde yatay dalgalanma devam edecek görünüyor. Bugün içeride güven endeksi izlenirken, ABD kanadında Trump'ın konuşması ve Michiggan Güven endeksi verisini takip edeceğiz.

Teknik Analiz: DolarTL teknik olarak 4.0360 ile 4.1150 arasında denge arayışı gösteriyor. Bu aralıkta bir yönden bahsetmek mümkün değil. Ancak 4.0360 seviyesi üzerinde seyirler sürdüğü sürece zaman zaman 4.1150 seviyelerine doğru reaksiyonlar görebiliriz. USDTRY'nin 4.1150 seviyesi üzerinde kalıcı seyirler göstermesi durumunda yukarı yönlü eğilim ilerleyen günlerde devam edebilir. Aşağıda ise 4 seviyesi güçlü bir destek olmuş görünüyor. Bu seviyeye yakın noktalarda dolar'a alımların geldiği izleniyor. Ancak 4.0730 ve 4.0360 seviyelerinde ara destekler mevcut. Genel resimdeki görünüm yukarı trendin devam ettiği yönünde.

Destekler: 4.06 / 4.0360 / 4.00
Dirençler: 4.1150 / 4.19

EuroTL teknik Analiz: EURTRY kuru 4.96 desteğinin altına geriledi. Bu durumda 4.86 seviyesini destek olarak izliyoruz. Paritenin 4.86 desteğini kırması durumunda aşağı yönlü hareketler, 4.96 direncinin üzerine yeniden yükselmesi durumunda ise yukarı doğru hareketler hhızlanabilir.

Destekler: 4.86 / 4.84
Dirençler: 4.96 / 5.03 / 5.1160

USDJPY paritesinin, 109.00 üzerindeki denge arayışı sürüyor

ABD Doları, küresel piyasalarda kazançlarını genişletirken bu durum USDJPY paritesinin de yukarı yönlü hareketine destek vermiş görünüyor. Her ne kadar güçlenmeye çalışan bir dolar konuşulsa dahi parite 110.15 direncine doğru güçlü bir hareket yapabilmiş değil. Bugün Asya saatleri içerisinde Japonya kanadında işsizlik oranı ve sanayi üretimi verileri izlendi. Nisan ayını yansıtan işsizlik oranı %2.5 ile beklentilere paralel bir görünüm izledi. Veriden kısa süre sonra açıklanan mart ayı sanayi üretimi verisi ise aylık bazda %1.2, yıllık bazda ise %2.2 ile hem piyasa tahminlerinin hem de önceki verinin üzerinde bir performans görüldü. Gelen bu veri setinin Japon yeni üzerinde önemli bir etkisi olduğunu söylemek zor. ABD cephesinde ise bugün, 2018 yılı 1.çeyrek dönemini yansıtan ilk okuma ekonomik büyüme rakamları olacak. Veri setinin beklentilerin üzerindee veya altında bir görünüm sergilemesi doların görünümü açısından önem arz ediyor. Ayrıca Akşam saatlerinde ise ABD başkanı D.Trump ile Almanya Başbakanı A. Merkel ile görüşmesi bekleniyor. Siyasi diyalogların yanında İran yaptırımlarına ilişkin gelişmelere karşı dikkat etmekte fayda var.

Teknik Analiz: 105.50 desteğinden aldığı kuvvetle izlediği yukarı yönlü hareketinde USDJPY paritesi 110.15 direncini aşacak güç bulamıyor. Bu seviyeye doğru yaklaştığında güç kaybı yaşayan paritenin geri çekilmelerinde öne çıkan destek noktası ise 108.50 olarak izleniyor.

Direnç: 110.15 / 111.03 / 113.36
Destek: 108.50 / 107.00 / 105.50

DAX 12674 direncini aşabilecek mi?

Global piyasalarda dün yaşanan iyimser görünüm, endeks kanadında primli seyirlerin oluşmasını sağlıyor. Bu sabah Asya endekslerinde alıcılı bir tablo izleniyor. Dün ABD ve Avrupa endeksleri günü primli bir şekilde kapattı. Almanya DAX endeksi ise %0.63 yukarıda günü kapattı. Bugünkü veri takviminde Almanya cephesinden nisan ayınnı yansıtan işsizlik oranı verisi takip edilecek. Etki alanı düşük olan bu verinin endeks üzerindeki faktörü sınırlı kalabilir. Bunun yanı sıra ABD piyasaları açılışı sonrasında oluşacak görünüm Avrupa endekslerinin seyri açısından önem arz ediyor.

Teknik Analiz: DAX CFD kontratı 12564 seviyesinde bir kapanış yaptı. 12674 direncini geçtiğimiz günlerde de test eden CFD bugüne primli bir şekilde başlaması durumunda yeniden direncini test etmek isteyebilir. Fakat direnç üzerinde güçlü seyirlerin oluşması yukarı yönlü hareketin devam etmesi adına önem arz ediyor. Yaşanacak direnç dönüşlerinde ise 12472 seviyesi ilk destek noktası olarak hedeflenebilir.

Direnç: 12472 / 12674 / 12900
Destek: 12313 / 12030 / 11915

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Nisan) 100.2
10:55 EUR Orta Almanya İşsizlik Oranı (Nisan) 5.3% 5.3%
11:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH Çeyreklik (1.Çeyrek) 0.3% 0.4%
11:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH YYıllık (1.Çeyrek) 1.4% 1.4%
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Nisan) -0.1 0.4
15:30 USD Yüksek ABD GSYİH Çeyreklik (1.Çeyrek) 2.0% 2.9%
15:30 USD Yüksek ABD Kişisel Tüketim (1.Çeyrek) 1.1% 4.0%
15:30 USD Yüksek ABD GSYİH Fiyat Endeksi (1.Çeyrek) 2.2% 2.3%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları End(1.Çeyrek) 2.5% 1.9%
17:00 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney Konuşması
17:00 USD Orta ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Nisan) 98.0 97.8
18:40 USD Yüksek ABD Başkanı D.Trump Konuşması
20:00 USD Düşük ABD Baker Hughes Sondaj Kule Sayısı (27 Nisan) 820

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanaacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.