Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Sanayi Üretimi (Kasım): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarındaki artışı/azalışı gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para biriminin değer kazanması beklenmektedir. Veri 2017 yılı Ocak ayına %2.6 seviyesinden başladı. Şubat ayında ivme kaybeden veri %1 seviyesinde açıklanması sonrası mart ayında %2.6 ve nisan ayında ise %6.7 geldi. Sanayi üretimi temmuz ayında %14.50 oranında yıllık artış yönünde açıklanması sonrası 2018 yılı Ocak ayında %12.0 ve mayıs ayında %6.4 düzeyinde geldi. En son yıllık sanayi üretimi ekim ayında -%5.7 seviyesinde açıklandı. Piyasada oluşan beklenti kasım ayı verisinin -%4,4 seviyesinde geleceği yönünde. (10:00)

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Kasım): Orta önem düzeyine sahip Euro Bölgesi sanayi üretim verisi 2017 yılı ocak ayında %0.4 oranında, şubat ayında %1.3 seviyesinde, mart ayında ise %2.1 seviyesinde açıklandı. Nisan ayında tekrar ivme kaydederek %1.2'e gerileyen veri mayıs ayında %4.1'e yükseldi. En son 2018 yılı Ekim ayında %1,2 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Kasım ayını yansıtacak verinin yıllık beklentisi -%1,4 seviyesinde bulunuyor. (13:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanlığı Sözcüsü İbrahim Kalın, ABD Başkanı Trump'ın "Kürtlere saldırırlarsa Türkiye'yi ekonomik olarak mahvedeceğiz" sözlerine, "Suriyeli Kürtleri PKK ile bir tutmak ölümcül bir hata olduğunu, onlara karşı savaşmayı sürdüreceklerini tepki gösterdi.

Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan açıklamasında, 2019 yılında ihracatçılara 3 milyar 104 milyon liralık destek vereceklerini bildirdi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından Kasım 2018 dönemine ilişkin ödemeler dengesi verileri açıklandı. Cari işlemler hesabı kasım ayında 986 milyon dolar fazla verdi. Bunun sonucunda on iki aylık cari işlemler açığı 33 milyar 932 milyon dolara geriledi.

TCMB ocak ayı beklenti anketini yayınladı. Ankette, 2019 yılı enflasyon beklentisi bir önceki anket dönemine göre %1.56'dan %%1.16'ya geriledi. Cari yıl sonu TÜFE beklentisi ise %16.45 olarak duyuruldu. 2019 yıl sonu USDTL beklentisi bu anket döneminde 6.18 TL oldu. GSYIH 2019 yılı büyüme beklentisi bir önceki anket döneminde %1.5 iken bu anket döneminde %1.4 oldu.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump, twitter hesabından yaptığı açıklamasında, Kürtlere saldırırlarsa Türkiye'yi ekonomik olarak mahvedeceklerini ifade etti. 20 millik güvenli bölgeyi kuracaklarını, aynı şekilde Kürtlerin de Türkiye'yi provoke etmesini istemediklerini ifade etti.

ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo, mevkidaşı Bakan Mevlüt Çavuşoğlu ile yaptığı görüşmeye ilişkin bilgi verdi. Pompeo, Suriye'deki durumla ilgili olarak olumlu bir sonuca ulaşma konusunda iyimser olduğunu belirtti.

ABD Ulusal Güvenlik Danışmanı Bolton konuşmasında, Türkiye ile askeri iletişim gelecek hafta devam edeceklerini bildirdi.

ABD enflasyonu aralık ayında aylık -%0.1 ve yıllık %1.9 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek enflasyonu aylık %0.2 ve yıllık %2.2 olarakk gerçekleşti.

Avrupa

İngiltere'de GSYIH 3Ç dönemde çeyreklik bazda %0.2 büyüme kaydetti. Yıllık olarak ise %1.5 büyüdü.

Kasım ayında İngiltere sanayi üretimi aylık -%0.4 ve yıllık -%1.5 olarak açıklandı.

Asya

Çin'de aralık ayında ihracat, dolar bazında bir önceki yıla göre yüzde 4.4 gerilerken, ithalat yüzde 7.6 düştü.

Forex Yorumları

Ons altın 1290$ ısrarını sürdürüyor
Kıymetli metal, 1290$ seviyesinin üzerindeki seyrini sürdürüyor. Bu sabah, Çin'de aralık ayı dış ticaret rakamlarının beklenmedik bir şekilde gerilemesi, ticaret savaşının etkilerinin ve ekonomik yavaşlamanın net bir şekilde görülmesini sağladı. Bu durum ilerleyen süreçte Asya piyasaları üzerinde daha da olumsuz bir tablo yaratabilir ve güvenli limanlara doğru kaçışları destekleyebilir. Bugün için açıklanacak önemli bir veri takvimi bulunmuyor. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik analiz: Ons altın teknik olarak yükselen kanalının üst bölgesindeki seyrine devam ediyor. Ancak 12988$ seviyesinin üzerine yükselmekte başarısız kalıyor. Ons altın için en yakın destek 1290$ olarak izlenebilir. Bu destek noktasının altındaki kapanışlar ise 1285$ seviyesine doğru düşüşünü tetikleyebilir. Bu durumda ons altının daha da ivme kaybetmeye başladığını yorumlayabiliriz.

Destekler: 1290 /1285 / 1282
Dirençler: 1298 / 1300 / 1310

Çin büyüme kaygıları petrol fiyatlarını aşağı çekti
Petrol fiyatı son iki haftadır tepki yükselişine ara vermiş görünüyor. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 51$ seviyesinde ve Brent petrol 59.87$ seviyesinde bulunmakta. Bu sabah Çin'de açıklanan ihracat rakamları son iki yılın en büyük aylık düşüşü vermiş oldu. Piyasa beklentisi %3 olan ihracat rakamı Aralık ayında %4.4 daraldı. Aralık ayı ithalat ise %5 seviyesindeki beklentiye karşılık %7.6 daralma gösterdi. Çin'de açıklanan Aralık ayı ithalat verisi 2016 Temmuz'dan bu yana açıklanan en düşük veri olarak kayıtlara geçti. Dolayısıyla haftanın ilk işlem gününde Çin büyümesine yönelik endişelerle bbirlikte Asya endeksleri ve petrol fiyatlarında aşağı yönlü seyirler izlendi. Günün devamında petrol fiyatlarını etkileyecek önemli bir veri bulunmamakta.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 49.50$ seviyesinde izlediğimiz destek seviyesinin üzerinde güçlenmeye devam ediyor. WTI'ın 52 seviyesi üzerine yerleşmesi durumunda yükseliş ilerleyen günlerde 55 seviyelerine doğru devam edebilir. Aşağıda ise 51 seviyesindeki 50-günlük ortalama ve 50 desteği takip edilecek. Alım yönlü pozisyonlar 51 desteğini, satım yönlü pozisyonlar ise 52 direncini stop loss alarak süreci takip edebilirler.

Destekler: 51 / 50 / 48.20
Dirençler: 54 / 55

Brent Teknik Seviyeler
Destekler: 59.60 / 58.30 / 57.70
Dirençler: 63.60 / 64.60

Euro Dolar karşısında inatçı
EUR/USD haftanın ilk işlem günü 1.1470 seviyesi üzerinde seyrini sürdürüyor. Euro Dolar karşısında çok güçlü olmamasına karşın ABD Dolarının gevşemesi paritenin 1.14 seviyesi üzerinde tutunması destekliyor. Paritede teknik olarak 50 günlük ortallamasının üzerinde kalmaya devam etmesi halinde yukarı yönlü atakları zaman zaman tekrar yaşayabiliriz. Buna karşın Euro Bölgesi ekonomisini temsil eden zayıf veriler paritenin yükselmesini törpülüyor. Bugün ABD'de önem düzeyi yüksek bir veri açıklanmamasına karşın Euro Bölgesinde sanayi üretim rakamları ön plana çıkacak.

Teknik Analiz: EURUSD izlediğimiz 1.1460 seviyesinin üzerinde hareket etmekte. Paritenin 1.15 seviyesi üzerindeki seyrini koruması 1.1560 ara direnç seviyesine doğru yükselme eğilimini destekleyebilir. Buna karşın EURUSD ortalamalarından çok fazla uzaklaştı, EURUSD'de de 1.15 seviyesi altında oluşabilecek seyirlerde 50 günlük ortalamasına denk gelen 1.1377 seviyesine doğru gevşeme eğilimi izlenebilir.

Destekler: 1.1460 / 1.1370 (50 günlük ortalama)
Dirençler: 1.1500 / 1.1560 / 1.1620

USDTL kuru için haberler ön planda
USDTL kuru 5.40-5.50 aralığını koruyor. Türkiye'ye yönelik jeopolitik risklerin yeniden gündeme gelmesi TL varlıkları rahatsız ettiği için USDTLL kurunda da yukarı yönde hareketlerin izlendiğini söyleyebiliriz. Donald Trump'ın Tweet'i ile ilgili haberler içeride şimdilik DolarTL üzerinde önemli bir etki yaratmış değil. Dolar kuru bu sabah 5.4963 seviyesinde yükseliş göstermesine karşılık, diğer GOÜ para birimleri ile hemen hemen paralel bir seyir olduğunu söylemek mümkün. Bu hafta içinde olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var. Bugün için Türkiye'den sanayi üretimi rakamı izlenecek. Verinin TL üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Dolar içinse açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru ortalamalarının üzerinde seyrediyor. Kur için 5.50 seviyesi en yakın direnç noktası olarak izlenebilir. Bu direncin üzerine yerleşmesi durumunda yükselişini güçlendirmesini bekleyebiliriz. Buna karşın, olası geri çekilmelerde, 14 ve 50 günlük ortalamalar sırasıyla 5.38 ve 5.34 seviyelerinden geçiyor. Bu seviyeler destek noktaları olarak takip edilebilir.

Dirençler: 5.50 / 5.55 / 5.60
Destekller: 5.45 / 5.38 (14 Günlük HO) / 5.34 (50 Günlük HO)

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için 6.20 seviyesi destek noktası olarak karşımıza çıkıyor. Kur için 6.35 seviyesini en yakın direnç olarak izlemeye devam ediyoruz.

Destekler: 6.20 / 6.25 / 6.30
Dirençler: 6.35 / 6.43 / 6.55

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP kontratında endeksin 115500 direncine yakın noktalara gelmiş olması nedeni ile uzun pozisyonlar temkinli olmak amacıyla kapatılabilir. İlave uzun pozisyon açmak için Endeksin 115500 seviyesini geçtiğini görmekte doğru olacaktır. Bunun yanında 115500 endeks direncinde kısa pozisyon teknik olarak denenebilir ancak riskli olabilir. Kısa pozisyonlar için endeksin 114000 seviyesinin altına gerilemesini gördükten sonra hareket etmek daha sağlıklı olacaktır.

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında yeni strateji belirlemek için ortam hala uygun değil. Mevcut uzun pozisyonlar 5.38 Dolar kuru seviyesi stop loss, mevcut kısa pozisyonlar 5.60 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenebilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altında yukarı yönlü stratejimizi sürdürüyoruz. Dolayısıyla ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar sürdürülebilir. İlave uzun pozisyonlar için spot fiyatta 1295$ seviyesinin üzerindeki kapanışların beklenmesinde fayda olabilir. Kısa pozisyonlar için uygun bir ortam oluşmuş değil.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye Sanayi Üretimi(Aylık)(Kasım) -1,9%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Sanayi Üretimi(Yıllık)(Kasım) -4.4% -5,7%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Aylık (Kasım) -1,0% 0,20%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Yıllık (Kasım) -1,4% 1,20%
Japonya piyasası Yetişkinliğe geçiş günü nedeniyle tatil olacak.




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildiir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.