Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi İmalat PMI & Hizmetler PMI (Şubat): Euro Bölgesi imalat PMI endeksi 2017 yılı Mart ve nisan sırasıyla 56.2 ve 56.7 olarak açıklanan veri aralık ayında açıklanan ayında 60.6 seviyesi ile son üç yılın en büyük artışını gerçekleştirdi. 2018 yılı Ocak ayında 59.6 seviyesinde başlayan verinin 2019 yılı Şubat ayında 50.3 seviyesinde açıklanması bekleniyor. 2018 yılına son üç yılın en yüksek seviyesi olan 58.0 ile başlayan Hizmetler PMI endeksi için 2019 yılı Şubat ayına yönelik beklentisi 51.4 seviyesinde bulunuyor. Özel sektör verilerinin ivme kaybetmesi Euro'nun gücünü kırabilir. (12:00)

ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Aralık): 2017 yılına 0.2 seviyesinde başlayan ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri yılın son üç ayında -0.3 / 0.9 / -1.2 olarak açıklandı. 2018 yılının Ekim ayına dair veri -%4,3 daralma yönünde açıklanmıştı. 2018 yılı Kasım ayını yansıtan veri %0.7'de yeniden pozitif bölgeye geçti. Aralık ayına yönelik açıklanacak verinin %0.2 seviyesinde gelmesine yönelik piyasa beklentisi bulunuyor. (16:30)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: Orta önem düzeyine sahip ve devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için 16 Şubat haftasını yansıtacak beklentiler geçtiğimiz haftanın altında 229 bin seviyesinde bulunuyor. Aynı saatte açıklanacak devam eden işsizlik başvuruları ise geçtiğimiz hafta 1 milyon 773 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 9 Şubat haftasına yönelik 1 milyon 740 bin açıklanması bekleniyor. (16:30)

ABD İmalat PMI & Hizmetler PMI (Şubat): 2017 yılı ocak ayında 55.0 seviyesine yükselmesinin ardından şubat ayında 54.2 seviyesine bir miktar ivme kaybettiği görülüyor. Haziran ayında 52.0 seviyesinde açıklanan veri 2018 yılı nisan ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 56.5 seviyesine yükseldi. 2018 yılı aralık ayındda 53.8 açıklanan veri için 2019 yılı Şubat ayı verisinin 54.9 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Hizmetler sektörünü yansıtan PMI verisi 2018 yılı Ocak ayında 53.3 seviyesinde açıklandı. Veri, Mayıs ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 56.8 seviyesinde geldi. 2019 yılı Şubat ayını yansıtacak verinin beklentisinin 54.4 düzeyinde oluşmuş durumda. (17:45)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (15 Şubat): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 3.6 milyon varil artış gösteren stokların 15 Şubat bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket devam edebilir. Piyasa beklentisi 15 Şubat haftasında petrol stoklarının 3.1 milyon varil artış yönünde geleceği şeklinde. (19:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanlığınnca, kurumsal yatırımcılara yönelik, 27 Şubat valör tarihli altın tahvili ve altına dayalı kira sertifikası ihracı yapılacağını duyurdu.

ABD

29-30 Ocak tarihlerinde yapılan Fed toplantısının tutanakları yayınlandı. Fed politika yapıcıları, 2019 yılında bilanço küçültme programının sonlandırılacağını işaret ederken, faiz artırımlarına ara verilmeyecebileceğini kaydettiler. Tutanaklarda, birkaç politika yapıcının, eğer ekonomi bekledikleri şekilde evrilirse, gösterge faizin bu yılın ilerleyen dönemlerinde artırılabileceğini düşündüğünü gösterdi.

Avrupa

İngiltere Başbakanı Theresa May açıklamasında, tedbir maddesinin süresiz olmamasını sağlayacak hukuki bağlayıcılığı bulunan değişikliklerin yapılması gerektiğinin altını çizdiğini belirtti.

Forex Yorumları

Ons altında 1340$ ısrarı sürüyor
Ons altın, 1340$ çevresinde seyrediyor. Dün akşam, 29-30 Ocak tarihlerinde yapılan Fed toplantısının tutanakları yayınlandı. Fed politika yapıcıları, 2019 yılında bilanço küçültme programının sonlanndırılacağını işaret ederken, faiz artırımlarına ara verilmeyecebileceğini kaydettiler. Tutanaklarda, birkaç politika yapıcının, eğer ekonomi bekledikleri şekilde evrilirse, gösterge faizin bu yılın ilerleyen dönemlerinde artırılabileceğini düşündüğünü gösterdi. Tutanaklar önemliydi ancak fiyatlamalar üzerinde etkisi çok güçlü olmadı. Ons altın üzerinde çok net bir hareket yaratmadı. Ancak, bugün için ABD'den açıklanacak PMI rakamları önemli olabilir. Ons altında yukarı yönde bir eğilim izleniyor. Bu hareketini ne kadar sürdürüp sürdürmeyeceği haber akışlarına bağlı olacaktır.

Teknik analiz: Ons altın 1340$ çevresinde seyrediyor. Bu seyrinde ısrarcı olması durumunda 1350$ ve 1355$ dirençlerine doğru tepki vermesini bekleyebiliriz. Zaman zaman belli direnç noktalarında yorulmalarla karşılaşırsak bunu kar satışı olarak yorumlayabiliriz. Şimdilik ons altın için satış baskısını konuşmak erken olabilir. Teknik göstergelerde pozitif ve altın ortalamalarının üzerinde.

Dirençler: 1345 / 13550 / 1355
Destekler: 1330 / 1325 / 1320

Petrol piyasasında haftalık stoklar bekleniyor
Petrol fiyatları ABD - Çin görüşmelerinin yarattığı iyimserlikle yükselmeye devam ediyor. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 57.45$ seviyesinde ve Brent petrol 67.17$ seviyesinde hareket etmekte. Dün API tarafından açıklanan özel petrol stokları 1.2 milyon varil artış yönünde açıklandı. Buna karşın petrol fiyatlarının tepkisi oldukça sınırlı oldu. Bugün DOE tarafından haftalık resmi ham petrol stoklarının açıklanması bekleniyor. Ana hikayenin ABD yaptırımları ve ticaret görüşmelerinin nereye evrileceği yönünde olduğu ortamda petrol stok verilerinin etkisi daha sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol teknik olarak 55.85$ seviyesi üzerini mesken edindiği sürece 200 haftalık ortalamaya denk gelen 58.20$ seviyesini test etme potansiyeli artabilir. Buna karşın 58.20$ seviyesi yakınlarında WTI'da oluşabilecek geri dönüşlere karşı dikkatli olmakta fayda olabilir. Buna karşın petrol fiyaatında oluşabilecek momentum kaybında tekrar 55.85$ destek seviyesine doğru gerileme oluşabilir.

Destekler: 55.85 / 54.50 / 50.40
Dirençler: 58.20 / 59.10 / 60.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 63.60 / 63.10 / 61.00
Dirençler: 67.40 / 68.20

Euro/Dolar tepki yükselişini sürdürüyor
Euro/Dolar paritesi forex piyasalarında 1.1345 seviyesinde seyrediyor. EUR/USD paritesinde 1.13 - 1.1260 destek alanı üzerinde inatçı konumunu sürdürüyor. Dolayısıyla paritede 1.13990 seviyesine doğru tepki yükselişlerini izlemeye devam edebiliriz. Dün Fed toplantı tutanaklarını aldık. Toplantı tutanaklarında bu yıl bilanço küçültülmesine son verilmesinin iyi olacağına yönelik görüşler bulunuyor. Bununla birlikte Tutanaklarda, "birkaç" politika yapıcının, "eğer ekonomi bekledikleri şekilde evrilirse", gösterge faizin bu yılın ilerleyen dönemlerinde artırılabileceğini düşündüğünü gösterdi. Bugün ise ekonomik takvimde Euro Bölgesi ve ABD'de özel sektör PMI rakamları ile Avrupa Merkez Bankasının toplantı tutanakları açıklanacak.

Teknik Analiz: Euro/Dolar 1.1260 destek seviyesi üzerinde inatçı olmaya devam ettiği sürece 1.1390 seviyesinin test edilme ihmali yükseliyor. Buna karşın paritede yükselişlerin satış baskısıyla karşılandığını belirtmekte fayda var. 1.1390 seviyesi üzerinde yerleşik seviyelerin oluşması halinde ise 1.1460 seviyesi ilk izlenecek direnç noktası olacak.

Destekler: 1.1300 / 1.1260 / 1.1210
Dirençler: 1.1340 (200 haftalık ort) / 1.1390 / 1.1460

USDTL'deki kırılgan yapı 5.30 üzerindeki seyrini tetikliyor
USDTL kuru, 5.30-5.35 aralığında seyrediyor. Kurdaki kırılgan yapı kurun yukarı yönde hareketini tetiklese bile çok agresif olamadığını gözlemliyoruz. Dün akşam, 29-30 Ocak tarihlerinde yapılan Fed toplantısının tutanakları yayınlandı. Fed politika yapıcıları, 2019 yılında bilanço küçültme programının sonlandırılacağını işaret ederken, faiz artırımlarına ara verilmeyecebileceğini kaydettiler. Tutanaklarda, birkaç politika yapıcının, eğer ekonomi bekledikleri şekiilde evrilirse, gösterge faizin bu yılın ilerleyen dönemlerinde artırılabileceğini düşündüğünü gösterdi. Tutanaklar önemliydi ancak fiyatlamalar üzerinde etkisi çok güçlü olmadı. Bugün veri takvimi yoğun, ABD'den açıklanacak PMI rakamları önemli olabilir. Ancak PMI kaynaklı yeni bir hareket görülmeyebilir. Türkiye'den ise olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru ortalamalarının üzerinde seyrediyor. Kurda en yakın destekler, 5.3140 / 5.2670 seviyelerinden geçiyor. Bu seviyelerin üzerinde kaldığı sürece kur 5.35 seviyesine doğru tepki vermek isteyebilir. Buna karşın, yükselişinde zayıf kalırsa, 5.30 ve altına doğru gevşeme bekleyebiliriz.

Dirençler: 5.35 / 5.40 / 5.45
Destekler: 5.3140 (50 Günlük HO) / 5.2670 (14 Günlük HO) / 5.15

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için en yakın direnç 6.05, en yakın destek ise 6.00 bölgesinden geçiyor. Bu seviyelerin altında veya üzerinde kalmadığı sürece yeni bir trendden bahsetmek zor olabilir.

Dirençler: 6.05 / 6.10
Destekler: 6.00 / 5.92 / 5.85

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında yeni uzun ve yeni kısa pozisyon denemeleri için bir süre daha beklemek daha sağlıklı olabilir. Mevcut uzun pozisyonlar 127300 endeks seviyesi stop loss olarak korunabilir. Endeksin 127300 seviyesinin altına gerilemesi durumunda kontratta uzun pozisyonlar temkinli olmak amacıyla kapatılabilir. Mevcut kısa pozisyonlar için ise 128700 endeks seviyesi stop loss olarak izlenebilir. Yeni bir pozisyon açmak için endeksin bu destek ve direnç seviyesini hangi yöne kırdığını görüp beklemekte fayda var.

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, mevcut uzun pozisyonlar 5.16 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak bir süre daha korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlarda ise 5.40 seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin daha uygun olabileceği görüşündeyiz. Spot piyasada, Dolar kurunda yukarı yönde tepkiler görülse bile çok güçlü kalamayabilir. Bu tablo karşısında, VIOP kontratında yeeni pozisyonlar için bir süre daha beklemek daha sağlıklı olabilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın bu sabah 1339$ seviyesinde seyrediyor. Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar spottaki 1326$ seviyesi stop loss alınarak sürdürülebilir. Ons altın için geri çekilmelerde satış yönlü durulmasından daha çok gevşeme yönlü eğilimde alım yönlü durulması daha doğru bir strateji olabilir. Şimdilik kısa pozisyonlar için uygun bir ortamın oluşmadığını belirtelim.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Orta Almanya TÜFE (Aylık) (Ocak) -1,00% -1,00%
10:00 EUR Orta Almanya TÜFE (Yıllık) (Ocak) 1,70% 1,70%
11:30 EUR Orta Almanya İmalat PMI (Şubat) 49,7 49,7
11:30 EUR Orta Almanya Hizmetler PMI (Şubat) 52,9 53
11:30 EUR Orta Almanya Bileşik PMI (Şubat) 52 52,1
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Şubat) 50,3 50,5
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Şubat) 51,4 51,2
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Şubat) 51,1 51
15:30 EUR Orta EECB Toplantı Tutanakları
15:50 USD Yüksek Fed Bostic Konuşması (Oy Hakkı Var)
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Aralık) 0,30% -0,40%
16:30 USD Yüksek ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Aralık) 0,20% 0,70%
16:30 USD Orta ABD Philadelphia Fed İmalat Endeksi (Şubat) 15,6 17
16:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (16 Şubat) 229K 239K
16:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (09 Şubat) 1740K 1773K
17:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Şubat) 54,9 54,9
17:45 USD Yüksek ABD Hizmetler PMI (Şubat) 54,4 54,2
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Şubat) 55,1 54,4
19:00 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (15 Şubat) 3100K 3633K
19:00 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (15 Şubat) -1016K



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değğildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.