Forex Yorumu (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Kanada TÜFE (Eylül): 2016 yılına %2.0 yıllık artışla başlayan Kanada TÜFE oranı yıl içinde ağustos ayında yıllık %1.1 seviyesine kadar geriledi. 2017 yılı Ocak ayında yıllık bazda %2.1 artan TÜFE oranı yıl genelinde ivme kaybederek haziran ayında yıllık bazda %1.0’a geriledi. Veri en son 2018 yılı Ağustos ayında %2.8 yıllık artış kaydetti. Eylül ayına yönelik açıklanacak verinin yıllık olarak %2.7 artış kaydetmesi bekleniyor. (15:30)

İngiltere Merkez Bankası Başkanı M.Carney Konuşması: İngiltere Merkez Bankası Başkanı M. Carney’in New York Ekonomi Kulübünde konuşma yapması bekleniyor. Açıklamaları önemli olabilir. (19:10)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Standard & Poor's (S&P) açıklamasında, Türkiye'nin dış kredi koşullarında bozulmaya karşı kırılgan olduğunu kaydetti.

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak konuşmasında, teknoloji ve yüksek katma değerli üretim hamlemizle yeni bir hikaye yazılacağını ifade etti.

TCMB yayınladığı beklenti anketinde ekim ayı için enflasyon beklentisini yıl sonu için %19.61den %24.22’ye yükseltti. USDTL için 2018 yıl sonu beklentisi bu anket döneminde 6.59 TL’den 5.99 TL’ye geriledi. 2018 yılı cari işlemler açığı beklentisi, bir önceki anket döneminde 49,7 milyar ABD Doları iken, bu anket döneminde 40,7 milyar ABD Doları'na gerilediği ankette yer verildi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) toplam rezervleri, geçen hafta 167 milyon dolar artarak 84 milyar 363 milyon dolara yükseldi. Brüt Döviz rezervleri ise 114 milyon dolar artışla 66 milyar 402 milyon dolar olarak gerçekleşti.

Cumhurbaşkanlığı Hükümet Sistemi'nin ilk bütçe tasarısı Meclis'e sunuldu. Tasarı, 23 Ekim'de Plan, Bütçe Komisyonu'nda görüşüleceği duyuruldu.

ABD

ABD Başkanı Trump konuşmasında, eğer çok büyük bir mucize olmazsa Kaşıkçı'nın öldüğünü kabul ettiğini belirtti.

ABD Hazine Bakanı Mnuchin açıklamasında, Suudi Arabistan'da planlanan konferansa katılmayacağını bildirdi.

Fed/Quarles konuşmasında, Fed politikası için tercih ettiği yolun ddaha kademeli bir anlayış olduğunu ifade etti.

Fed Bullard açıklamalarında, Fed’in mevcut para politikasının ekonomi için doğru olduğunu, zayıf enflasyon ve diğer faktörler Fed’in ek faiz artışlarına ihtiyacı olmadığı anlamına geldiğini belirtti.

ABD Philadelphia Fed imalat endeksi ekim ayında beklentilerin üzerinde 22.2 olarak açıklandı.

ABD ilk işsizlik başvuruları 13 Ekim bitimli haftada 210 bin kişi olurken, 06 Ekim bitimli haftada devam eden işsizlik başvuruları 1 milyon 640 bin kişi olarak açıklandı.

Avrupa

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Mario Draghi, Belçika'nın başkenti Brüksel'de gerçekleştirilen AB Liderler Zirvesi'nde yaptığı konuşmasında, Avrupa Birliği (AB), kurallarına karşı çıkan ülkelerden kaynaklanan riskler olduğunu bildirdi.

İngiltere’de perakende satışlar eylül ayında aylık -%0.8 azalırken, yıllık olarak ise beklentilerin altında %3.0 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek perakende satışlar aylık -%0.8 ve yıllık %3.2 olarak gerçekleşti.

Çin

Çin’’de 3.çeyrek dönemini yansıtan GSYİH verisi yıllık bazda %6.5 oranında bir büyüme kaydetti.


Forex Yorumları

Ons altın 1221$ üzerindeki ısrarcılığını sürdürüyor

Ons altın doların güçlü görünümüne karşın, küresel piyasalarda hissedilen endişe havasından ötürü olumlu fiyatlanıyor. ABD ve Çin arasındaki ticaret savaşı gerilimi devam ederken, Asya saatleri diliminde Çin’den alınan 3.çeyrek ekonomik büyüme verisinin beklentinin altında kalması bu endişe ortamını daha da tetiklemiş duruyor. Yıllık bazda %6.5 oranında bir büyüme kaydeden Çin ekonomisindeki bu oran 2008 yılı finansal kriz sonrasında alınan en düşük oran olarak kayda geçti. Gelecek dönemde Çin’de bu zayıflama ibarelerinin belirginleşmesi küresel büyüme endişelerinin tetiklenmesine neden olabilir. Bugün içerisinde çok majör bir veri akışı bulunmuyor. Fakat olası gelişmelere karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın teknik anlamda önemli bir noktanın altında işlem görüyor. Geçtiğimiz günlerde 1234$ seviyesiine kadar tepki veren kıymetli metal bu seviyeyi aşamayarak, seyrini 1221$ desteğine doğru götürdü. Bu seviyeden an itibariyle tepki alımlarının görüldüğü ons altında, bu nokta kırılmadığı müddetçe yukarı yönlü atakların gelebileceğini unutmamakta fayda var. Şayet fiyat hareketindeki güç kaybının sürmesi ve satışların 1221$ desteği altına doğru devam etmesi halinde ise 1212$ ikinci alt destek noktası ön planda olabilir.

Direnç: 1232 / 1240 / 1242
Destek: 1227 / 1221 / 1212

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 13.50 / 12.00

Petrol fiyatları son iki haftalık kazançlarını geri veriyor

Küresel piyasalarda ABD ve Çin arasındaki ticaret savaşlarının yaratmış olduğu endişe havası devam ederken, diğer yandan Suudi Arabistanlı gazetecinin kaybolmasının ardından iki ülke arasındaki artan tansiyon petrol fiyatları üzerinde baskı yaratıyor. Petrol fiyatları geçtiğimiz haftadan bu yana izlediği aşağı yönlü fiyat hareketini korurken, son iki haftalık kazançlarını da geri verdiği gözleniyyor. Veri bazında incelendiğinde ise stoklar tarafında artışlar devam ediyor. Bugün ise Baker Hughes tarafından sondaj kule sayısının açıklanması bekleniyor. İkincil düzey olarak takip edilen bu verinin fiyatlamalar üzerindeki etkisini görebilmek adına haftalık değişimdeki ölçüyü irdelemek gerekebilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI), haftalık periyotta düşüş kanalı içerisinde aşağı yönlü fiyat hareketine devam ediyor. 69.6$ seviyesini direnç haline getiren ham petrol için aşağıda en yakın destek ise 66.3$ olarak izleniyor.

WTI

Dirençler: 69.6 / 70.0 / 71.40 / 72.80
Destekler: 66.30 / 65.0

Brent

Dirençler: 80.55 / 81.30 / 82.90
Destekler: 79.50 - 79.20 / 77.50 / 75.40

EURUSD paritesinde zayıf görünüm devam ediyor

EURUSD paritesinde hem güçlü dolar hem de Avrupa bölgesinde devam eden olumsuz seslerin baskısı sürüyor. Dolar Çarşamba gününden bu yana eylül ayına ait Fed toplantı tutanakları ile güçlenirken, Euro ise İtalya’dan ötürü baskı altında kalmaya devam ediyor.. İtalya’da bütçe sorunu halen daha çözümlenmedi ve bu durum şimdilik Euro’nun kırılgan bir noktası olarak gözüküyor. AB komisyonu, İtalya’dan bütçe konusunda 22 Ekim tarihine kadar göndermiş olduğu mektuba yanıt vermesini bekliyor. Bu nedenle gelecek dönemde İtalya ile ilgili gelişmeler yakından izlenecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi yükselen trend altındaki seyrine devam ediyor. Bu trend altındaki seyrinde 1.1520 seviyesini ana direnç noktası haline getiren paritenin aşağıda 1.1360 seviyesine yaklaştığı gözleniyor. Şayet parite 1.14 üzerinde tutunamaz ise bu destek noktasına doğru satışlar sürebilir. Fakat güçlenebilmesi adına 1.1520 direncini aşması gerekebilir.

Destek: 1.1365 / 1.1300
Direnç: 1.1520 / 1.1625 (100 Günlük HO) / 1.1720

AB Liderler Zirvesindeki Brexit açıklamaları Sterlin açısından olumsuz

GBPUSD paritesi 1.3015 seviyesinde aldığı destekle yukarı yönde zayıf tepkiler veriyor. İki gün süren AB Liderler Zirvesinde Brexit’e yönelik tam olarak ilerleme kaydedilemmediği dikkat çekiyor. Brexit ile ilgili gelişmelerin Sterlin üzerinde baskı kuruyor olması GBPUSD üzerinde de etkili olmakta. Önümüzdeki günlerde Brexit ile alakalı yeni bir zirveden bahsedebilirler. Kısacası Brexit hakkında net bir sonuca varılana kadar Sterlin üzerindeki oynaklık sürebilir. Dış piyasada, Doların bir miktar pozitif seyrinin de GBPUSD’nin yukarı yönlü hareketini zorlaştırdığını eklemek doğru olabilir. Bugün için açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi 1.3080 desteğinin üzerindeki seyrini koruyor ancak 1.31 seviyesinin üzerine yerleşmekte zorlanıyor. Parite açısından bu seviyelerin altına ve ya üzerine doğru hareketlerin önemli olduğunu düşünüyoruz. Bu noktaların dışına çıkamadığı müddetçe yeni bir trendden bahsetmek zor gibi duruyor.

Direnç: 1.3075 (50 Günlük HO) / 1.3100 (14 Günlük HO) / 1.3215
Destek: 1.3015 / 1.2915 / 1.2845

USDTL 'de tepki yükselişi izleniyor

USDTL kurunun 5.53 seviyesinden aldığı destekle yeniden yukarrı yönde hareket ettiğini gözlemliyoruz. Kurdaki bu hareketi tepki yükselişi olarak yorumlayabiliriz. Kurun bu hareketi için bir neden olduğunu söylemek zor. Aynı şekilde GOÜ’lerde de Dolara karşı negatif bir havanın olduğu gözlemleniyor. Dış piyasada, ABD Dolarının yükseliyor olması USDTL kurunun da bu hareketini tetikliyor. Kur için bu süreçte olası haber akışlarını takip etmekte fayda var. Bu sabah S&P’den gelen Türkiye’de dış kredi koşullarında bozulmaya karşı kırılgan olduğunu belirtmesi de önemli bir durum ancak şu an için fiyatlamalarda bir etkisi oluşmadı. Bundan sonraki süreçte olası açıklamalara karşı dikkatli olmakta fayda var.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kurunda 22 haftalık ortalama 5.42 seviyesinden geçiyor. Kur bu seviyeye doğru geri çekilmesinde zorlandığı için ara seviye olan 5.53 seviyesinden destek buldu. Ancak genel görünümde kurda hala kademeli bir düşüş eğilimi içerisinde olduğu dikkat çekiyor. Kur için 5.42 seviyesi aşağıda destek olarak izlenebilir. Buna karşıın, 5.68 / 5.73 bölgeleri en yakın direnç noktaları olarak takip edilebilir.

Dirençler: 5.68 / 5.73 / 5.90 / 6.00
Destekler: 5.53 / 5.42 (22 Haftalık HO)

EUR/TRY

Destekler: 6.38 / 6.25
Dirençler: 6.50 / 6.65 / 6.80

USDJPY paritesi yukarı yönlü tepkilerinde zayıf

USDJPY paritesi 112.30 üzerindeki seyrine devam ediyor. Dolar endeksi 96 seviyesine doğru yaklaşırken, bu durumun Japon yeni üzerinde baskı yarattığı gözleniyor. Çarşamba akşamı takip edilen Fed toplantı tutanaklarının piyasalar üzerinde sınırlı dolar pozitif etkileri halen daha sürüyor. Bugünkü veri takviminde ise çok majör bir veri takvimi bulunmuyor. Fakat olası gelişmelere karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 22 - 50 günlük HO oluşturduğu makas arasında işlem görüyor. Bu aralıkta aşağıda 50 günlük HO tepki alımları ile karşılaşan paritenin 112.30 üzerinde göstereceği performans gelecek periyotlarda 113.30 direncinin konuşulabilmesi adına önem arz ediyor. Fakat paritenin yeniden bu sevviyenin altına geçmesi halinde 111.50 desteğinin test edilmesi muhtemel olabilir.

Direnç: 113.30 / 114.50 / 115.60
Destek: 112.30 / 111.50 / 110.20

DAX toparlanamıyor

Avrupa endeksleri dünü ekside tamamladı. Global endekslerde risk iştahı zayıf olduğu için Almanya DAX CFD’si de yukarı yönde hareketinde zayıf kalıyor. Bugün için açıklanacak ve hareket yaratabilecek önemli bir veri akışı bulunmazken, global endekslerin seyrini izliyor olacağız. Asya piyasaları bu sabah karışık seyrediyor. Bu sabah Avrupa endekslerinde güçlü açılış beklemeyebiliriz.

Teknik Analiz: DAX CFD’si için 11475 seviyesini destek olarak izleyebiliriz. Hala ortalamalarının altında seyreden CFD’nin güçlenmeye başlaması açısından 12030 seviyesinin üzerine yerleşmesinde fayda var. Bunu başaramazsa bu durumda yükselişinde zayıf kalabilir. Ara direnç olarak 11600 seviyesi takip edilebilir.

Direnç: 11600 / 11875 / 12030 (21 Günlük HO)
Destek: 11475 / 11380

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Bekleenti Önceki
15:30 CAD Orta Kanada TÜFE Aylık (Eylül) 0.1% -0.1%
15:30 CAD Orta Kanada TÜFE Yıllık (Eylül) 2.7% 2.8%
17:00 USD Orta ABD Mevcut Konut Satışları (Eylül) 5.29M 5.34M
19:00 USD Yüksek Fed Bostic Konuşması (Oy Hakkı Var)
19:10 GBP Yüksek BoE Başkanı M. Carney Konuşması
20:00 USD Düşük ABD Baker Hughes Sondaj Kule Sayısı (19 Ekim) 871 869


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenlee, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.