Forex Yorumu (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Fed Başkanı Powell Konuşması: Jackson Hole toplantısında Amerika Merkez Bankası Başkanı Powell’ın konuşma yapması bekleniyor. Son dönemde yaşanan resesyon kaygıları, küresel riskler ve Fed’in geleceğe yönelik para politikası adımlarına yönelik işaretler aranacağı konuşma küresel piyasalar açsından önemli olabilir. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Ağustos ayında Türkiye tüketici güveni geçtiğimiz aya kıyasla artarak 58.3 olarak açıklandı.

ABD

ABD Başkanı Trump konuşmasında, FED'in Amerika'nın yapması gerekenleri yapmasına izin vermediğini ve ABD'yi rekabette dezavantajlı duruma getirdiğini söyledi.

Kansas City Fed Başkanı George açıklamasında, ABD ekonomisinin faiz indirimine ihtiyacı olmadığını belirtti. Ekonominin bulunduğu konuma bakılırsa henüz zamanının gelmediğini, zayıfladığına yönelik bir görünüm olmadan daha fazla politika genişlemesine hazır olmadığını söyledi.

ABD’de ağustos ayı imalat PMI 50.5 olan beklentinin altına 49.9 seviyesine gelirken, hizmetler PMI 50.9 açıklandı.

17 Ağustos haftası ABD ilk işsizlik başvuruları 209 bin kişi olarak açıklanırken, ABD devam eden işsizlik başvurularının 10 Ağustos haftasında 1 milyon 674 bin kişi olduğu görüldü.

Avrupa

Euro bölgesi imalat PMI Ağustos ayında beklentinin üzerinde 47 olarak açıklanırken, aynı dönemde hizmetler PMI beklentinin üzerinde 53.4 olarak gerçeklesti.

Almanya'da imalat sektörünü yansıtan PMI Ağustos ayında 43.6, hizmetler sektörünü yansıtan PMI ise 54.4 olarak açıklandı.

Uluslararası Para Fonu (IMF) yapmış olduğu açıklamasında, ABD ve Çin’i, gümrük vergilerini artırmanın sadece yurt içi ve küresel büyümeye zarar vereceğine yönelik uyarıda bulunurken, kur manipülasyonunun da işe yaramadığını belirtti.

Avrupa Merkez Bankası'nın 25 Temmuz toplantı tutanakları yayınlandı. Avrupa Merkez Bankası politika yapıcıları, Euro bölgesinin ekonomik yavaşlamasının beklenenden daha uzun süreceği konusunda geniş bir fikir birliğine vardığı görüldü. Tutanaklarda, ticaret gerilimi gibi dış etkenler imalatta daralmaya neden olurken, 24-25 Temmuz’da gerçekleşen toplantıya göre bu durum hizmetler sektörü için öncü bir gösterge olabileceğine dair sinyaller görüldü.

İngiltere Başbakanı Johnson konuşmasında, her iki tarafın Brexit'e hazırlığı için tüm çalışmaları yapmak istediklerini belirtti. Referandumun sonucunu yerine getirmenin politikalara güven açısından hayati olduğunu söyleyen Johnson, 31 Ekim'de anlaşma ile ya da anlaşmasız çıkmaları gerektiğini söyledi. Berlin’deki görüşmelerin cesaret verici olduğunu, ileriye yönelik bir yol bulabileceklerini dile getirdi. Bir anlaşmaya varabileceklerini düşündüğünü de sözlerine eklerken, Brexit konusunda anlaşma istediğini de ifade etti.

Endonezya

Endonezya Merkez Bankası art arda ikinci kez faiz indirimine gitti. 7 günlük ters repo faizini 25 baz puan azaltarak 5.50% seviyesine indirdi.
 
Forex Yorumları
Ons altın Powell'ı bekliyor
Ons altın 1500$ altına doğru gevşese bile yine de temkinli olduğunu gözlemliyoruz. Piyasalarsa risk iştahının tam olarak toparlanmakta zorlanması bu duruma neden oluyor. Bugün için TSİ 17.00'da Jackson Hole' da Fed Başkanı Powell konuşması izlenecek. Piyasalar Powell öncesi tedirgin ve başkandan çıkacak söylemler piyasaları hareketlendirebilir. Dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın için ana destek 1480$ olarak izleniyor. Bu desteğin üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü potansiyelini korumaya devam edebilir. Şimdilik 1500$ altına doğru sarkmalar başlasa bile yinede çok güçlü değil. Yukarıda 1510$ bölgesi direnç konumunda.

Dirençler: 1510 / 1513 / 1515
Destekler: 1490 / 1480 / 1474

Petrol yatay ve yönsüz
Petrolde yatay ve yönsüz seyirler sürüyor. Bugün Fed Başkanı Powell’ın Jackson Hole toplantısında konuşma yapması bekleniyor. Konuşmasındaki seyrine bağlı olarak ABD Dolarında hareketlilik yaşanabilir. Petrol piyasasında ana hikayede bir değişiklik yok. Dolayısıyla bugün TSİ 17:00’daki konuşmaya kadar sakin seyirler izlenebilir.

Teknik Analiz: WTI’da teknik stratejimizi koruyoruz. Şimdilik WTI’da net olarak bir güçlenme sağlanacak teknik kırılma yaşanmış değil. Buna karşın WTI 50 günlük ortalamasına denk gelen 56.30$ seviyesi üzerinde yerleşmekte başarılı olması halinde yakın direnç olan 57.30$ seviyesine doğru yükselme şansı aratabilir. WTI’da teknik görünüm zayıf.

Destekler: 54.60 / 50.60 / 50.00
Dirençler: 56.30 / 57.30 / 58.60

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 56.30 / 54.20 / 53.00
Dirençler: 60.00 / 62.20 / 64.40

Euro/Dolarda teknik görünüm zayıf
Euro/Dolar haftanın son işlem gününde 1.11 seviyesinin altında işlem görüyor. Dün Euro Bölgesinde açıklanan PMI rakamları paritenin 1.11 seviyesine yükselmesini destekledi ancak kur bu seviyenin üzerinde uzun soluklu kalamadı. Bugün Jackson Hole toplantısında Powell'in konuşma yapması bekleniyor. Muhtemelen enflasyon ve son dönemde endişesi artan resesyon konusunda açıklamalarda bulunmasını bekliyoruz. Bununla birlikte piyasa para politikası adımı ile ilgili ip uçları arayacak. Konuşma TSI 17.00de gerçekleşecek. Bu saatte paritede hareketlilik yaşanabilir.

Teknik Analiz: Euro/Dolar 1.11 yakın direnç olarak izlemeye devam ediyoruz. Paritede bu direnç seviyesi üzerine yerleşik seyirler olması halinde 1.12 - 1.1240 direnç bandına doğru güçlenme şansı aratacaktır. Buna karşın paritenin 1.11 seviyesi altında kalmaya devam etmesi halinde 1.1050 / 1.0970 destek seviyeleri izlenebilir. Teknik olarak zayıf görünüm devam ediyor.

Destekler: 1.1050 / 1.1030 / 1.0970
Dirençler: 1.1100 / 1.1240 / 1.1300

USDTL için Powell izlenebilir
USDTL kurunda büyük bir değişiklik yok. Kur 5.75 çevresinde seyrediyor ve zaman zaman bu seviyenin üzerine doğru tepkisini veriyor. Ancak çok güçlü olmadığını gözlemliyoruz. Bugün için Jackson Hole'da Fed Başkanı Powell konuşması bekleniyor. Powell öncesi piyasalar temkinli olabilir. Powell tarafından gelecek açıklamalar fiyatlamaları etkileyebilir. TSİ 17.00'da konuşmanın olması bekleniyor.

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.75 çevresindeki seyrine devam ediyor. Kur için yükselişin başladığını söyleyemiyoruz. Kur 5.75 seviyesinin üzerinde kalırsa bu durumda 5.80 ve üzerine doğru tepki görebiliriz. Buna karşın kurda olası geri çekilmelerde ise 5.70 seviyesinin altındaki performansı önemli olabilir. Ancak kademeli düşüş için biraz daha zamanının olduğunu düşünmekteyiz. Kalıcı bir düşüş için 5.45 seviyesinin altında kapanışlar görmekte fayda var.

Dirençler: 5.78 / 5.82 / 5.85
Destekler: 5.75 / 5.72 / 5.70

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.40 seviyesi en yakın direnç olurken, 6.38 seviyesi de en yakın destek olarak izlenebilir. Teknik olarak çok güçlü değil.

Dirençler: 6.40 / 6.42 / 6.45
Destekler: 6.38 / 6.35 / 6.25

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında ilave uzun ve ilave kısa pozisyon stratejileri için bir süre daha beklemekte fayda var. Mevcut uzun pozisyonlar için 116300 endeks seviyesi stop loss alınarak izlenebilir. Ancak endeks spot piyasada 116300 seviyesinin altında ısrarcı olursa temkinli olmak amacıyla mevcut uzun pozisyonların kapatılmasında fayda olabilir. Bu durumda da 116300 endeks seviyesi stop loss alınarak yeni kısa pozisyon denenebilir.

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında spot piyasadaki harekete bağlı olarak mevcut kısa pozisyonlar 5.78 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak bir süre daha korunabilir. Mevcut uzun pozisyonlar bekletilebilir. İlave uzun pozisyonlar spot piyasada kurun 5.75 seviyesinin üzerindeki seyrinde değerlendirilebilir. Riski seven yatırımcılar spot piyasada kurun 5.75 seviyesinin üzerinde tepki verirken çok güçlü olmaması durumunda stop loss kullanarak ilave kısa pozisyon stratejisi deneyebilirler.

Ons Altın Kontratı

Ons altın zaman zaman 1500$ seviyesi üzerinde durmakta zorlanıyor. Buna karşın 1493$ seviyesi paritenin yukarı yönde tepki verdiği nokta. Dolayısıyla ons altın VIOP kontratında spot piyasadaki 1493$ stop loss alınarak uzun pozisyon korunabilir. Ons altının 1493$ seviyesini aşağı yönde kırması halinde uzun pozisyonlar sonlandırılarak bir süre beklenmesi faydalı olabilir. Değerli metalde ana strateji destek seviyelerinden yukarı yönlü tepki oluşması yönünde.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
17:00 USD Yüksek Fed Başkanı Powell'ın Jackson Hole Konuşması
17:00 USD Yüksek ABD Yeni Konut Satışları (Temmuz) 649K 646K


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.