Günlük bülten (A1 Capital)

Soru işaretleri olsa da güç yerinde
Yine mi bölgesel Bankacılık..ABD’de, KBW Bölgesel Bankacılık
endeksinin önceki günkü %6'lık düşüşün ardından dün de %2 geriledi. New
York Community Bancorp'un ardından bölgesel kredi verenlerin sağlığına ilişkin
endişeler yeniden su yüzüne çıktı, ticari gayrimenkul portföyünde stres arttı. Bu,
hisse senedi piyasasındaki hissiyat için bir miktar daha ters rüzgar sağlıyor.
Ancak Fed için bu aşamada onları yönlendirecek veya politika eylemine
zorlayacak bir endişenin henüz yok.
İşsizlik başvurularındaki sürpriz sıçrama ve zayıf özel istihdam
raporunun ardından yatırımcılar bugün açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam
verilerini odaklandı. Genel konsensüs, ABD ekonomisinin Ocak ayında 180K yeni
iş eklemesi, işsizlik oranının ise %3,7'den %3,8'e çıkmasını yönünde. Her ne
kadar geçen gün Fed Başkanı Powell Mart ayı faiz indiriminin muhtemel olduğunu
düşünmese de sonuçta veriler Fed'in ne zaman gevşemeye başlaması gerektiğini
belirleyecek.
İstihdam bordrolarındaki aşağı yönlü bir veri, Mart ayı faiz indirimi
beklentilerinin artmasında yeniden devreye girmesine neden olabilir. Piyasalar
Mart ayında bir hamle ihtimalini hala yaklaşık %40 olarak görüyor, Mayıs ayında
bir hamle ihtimali ise 34 baz puanda bulunuyor; bu da 25 baz puanlık bir %100
ihtimali ve 50 baz puanlık bir gevşeme ihtimalini ima ediyor. Piyasalar bu yıl hala
oldukça büyük olan kesintiyi (yaklaşık 145 baz puan ) fiyatlamaya devam ediyor.
Tahvil getirileri yılın en düşüğünde… ABD bankaları üzerindeki
yenilenen tedirginliklerin yansımasıyla, ABD Hazine tahvili getirileri bu yılın en
düşük seviyesine geriledi. Uzun vadeli Hazine getirileri 10 baz puan düşüşle
%3,817'ye kadar düştükten sonra %3,8802'de kalırken, iki yıllık faize duyarlı
getiriler bir gecede 4 baz puan düşüşle %4,134'e düşerek %4,204'te sabit kaldı.
Getirilerdeki düşüş, dolar endeksine de baskı yaptı ve %0,5 düşüşle
103,02 seviyesinde kalmasına destek verdi.
Euro, euro bölgesindeki temel fiyat baskılarının hala güçlü olduğunu
gösteren verilerin ardından % 0,5 artış göstererek 1,0878 dolarda yükseldi.
ABD endeksleri yine teknoloji hisseleri önderliğinde
yükselişine devam ediyor. Meta ve Amazon'un sonuçlarının beklentileri aşması
ve sırasıyla %15 ve %7 oranında artış göstererek yatırımcıları etkilemesine
karşın Apple’ın karlılık olarak yine iyi sonuçlar getirmesine rağmen Çin'deki
satışlarında %13'lük bir düşüş olması hisse de de %3’lük gerilemeye neden oldu.
Fakat endekslerdeki olumlu trendi kesemedi. Nasdaq vadeli işlemleri %1, S&P
500 vadeli işlemleri %0,6 yükseldi.
Asya pozitif… Asya'da MSCI'nın Japonya dışındaki Asya-Pasifik
hisselerini kapsayan en geniş endeksi %1 artışla haftalık kazancı %1,7'ye
getirdi. Hong Kong Hang Seng endeksi ve Çin'in bluechips'i %1,5 arttı.
Petrolde asılsız haberler sonrası istikrar… Petrol fiyatları,
OPEC+'nın İsrail ile Hamas arasındaki asılsız ateşkes raporlarının tetiklediği ve
%2’lik düşüşe neden olduğu haber akışının ardından, iki OPEC+ kaynağının,
grubun petrol üretim politikasını değiştirmediğini ve ilk çeyrek için gönüllü petrol
üretimi kesintilerinin uzatılıp uzatılmayacağına Mart ayında karar vereceğini
söylemeleri ile Brent ham vadeli işlemleri %0,6 artışla 79,20 dolara ve ABD
Batı Teksas Orta vadeli ham petrol vadeli işlemleri de %0,5 artışla 74,22 dolara
ulaştı.
ABD Merkez Bankası'nın gecelik gösterge faiz oranını %5,25-5,50
aralığında tutma kararı ve Başkan Jerome Powell'ın faiz oranlarının zirve yaptığını
ve önümüzdeki aylarda daha da düşeceğini söyleyen yorumları da genel anlamda
petrol fiyatlarına destek oldu. Çünkü; düşük faiz oranları tüketici borçlanma
maliyetlerini düşürecek ve bu da ekonomik büyümeyi ve petrol talebini
artırabilecektir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.