Günlük bülten (A1 Capital)

BIST-100’de, 6 haftadır kesintisiz yükseliş,
ABD borsaları geçen hafta tahvil piyasasındaki gerilimlere rağmen bir rekora daha imza
atarken, Avrupa daha tereddütlü görünüyordu. Özellikle lüks mallar ve otomotiv sektörü
burada iyi performans gösterdi ancak finansal hisseler ağır kayıplar yaşadı.
Makroekonomik bir katalizörün yokluğunda oynaklık bir miktar ortadan kalktı. Bu hafta
ABD enflasyon verileri çok önemli olabilir.
S&P Global ABD Hizmetler PMI'ı ve 50 daralma bölgesinin üzerinde çıkan ISM hizmetler
endeksi ile ABD ekonomisine yönelik yumuşak iniş söylemi hala geçerliliğini koruyor.
Sonuç olarak, ABD 10 yıllık getirisi %3,85 ve %4,23'lük yatay konsolidasyon kanalı
içerisinde nispeten istikrarlı kaldı.
Dünyanın diğer yerlerinde Çin'de tüketici fiyatları Ocak ayında %0,8 düştü; bu, dünyanın
en büyük ikinci ekonomisinin hala iyileşmekte olduğunun bir işareti. Şu ana kadar yerel
otoritelerin ekonomiyi canlandırma yönündeki girişimlerinin ya sonuçsuz kaldığı ya da
sınırlı olduğu ortaya çıktı.
Ham petrol fiyatları yükseliş ve düşüş arasında gidip gelirken petrol yo-yo'ya devam
ediyor. Geçen hafta yükseldi. İsrail'in Gazze'deki ateşkes teklifini reddetmesi ve ABD'nin
Irak'ta Tahran yanlısı grupları ortadan kaldırmasıyla Orta Doğu'daki durum belirsizliğini
koruyor. Aynı zamanda ABD Enerji Ajansı 2024 üretim görünümünü revize etti ve günlük
13,3 milyon varilin altına düşmesini bekliyor. Fiyat tarafında Brent ham petrolü 80 Usd’nin
üzerine çıkarak 81.7 USD'ye yükselirken, ABD WTI 76.50 Usd civarında işlem görüyor.
Doğal gaza gelince, Avrupa referans noktası Rotterdam TTF için 27 EUR/MWh düzeyinde
yataylaşmaya başladı.
Endüstriyel metaller haftayı karışık bir seyirle tamamladı. Alüminyum ve kalay güçlenirken
bakır, çinko ve kurşun geriledi. Londra'da bir ton bakır, ABD dolarındaki yükselişin yanı
sıra dünyanın ikinci büyük üreticisi olan Peru'daki üretim artışının da etkisiyle 8.200 ABD
doları civarında işlem gördü. Değerli metallerde altın 2025 dolar, gümüş 22,50 dolar,
paladyum ise 870 dolar seviyesinde düşüşünü sürdürüyor.
Bitcoin geçen hafta %11'den fazla artış gösterdi ve bu yazının yazıldığı sırada 47.500
seviyelerinde. Ether de aynı trendi takip ederek pazartesiden bu yana neredeyse %10
artışla 2.500 doların üzerine çıktı. Kripto varlıklarındaki bu artış, ABD hisse senedi
endekslerindeki tüm zamanların en yüksek seviyelerinin de gösterdiği gibi, yatırımcıların
risk iştahının geri dönüşünün bir parçası. 11 Ocak'ta başlatılan Bitcoin spot ETF'leri çok
sayıda yatırımcının ilgisini çekmeye devam ediyor. BlackRock ETF (IBIT) piyasaya
sunulmasından bu yana yaklaşık 3,5 milyar dolar, Fidelity ETF (FBTC) ise yaklaşık 2,81
milyar dolar topladı. 8 Şubat, bu fonlar için özellikle başarılıydı; BlackRock'un ETF'sine
204,1 milyon dolarlık giriş, Fidelity'nin ise 128,3 milyon dolarlık giriş kaydetmesi
gerçekleşti. Bu rakamlar yatırımcıların son günlerde gösterdiği ilgiyi ve spekülasyonları
doğruluyor.
Nispeten sakin bir haftanın ardından, ABD'de Ocak ayı enflasyonu, üretici fiyatları ve çeşitli
güven endeksleri (Empire State, Philly Fed, Michigan Üniversitesi) dahil olmak üzere
makroekonomik veriler de yeniden ortaya çıktı. Yurtdışı piyasalarda bu hafta Coca-Cola,
Shopify, Michelin, Heineken, Airbus, Capgemini, Schneider, Deere, EssilorLuxottica, ENI,
Safran ve Stellantis gibi bir dizi yüksek profilli şirketlerin karlılıklarını takip edeceğiz.
Yurtiçinde ise Salı günü ödemeler dengesi ve Cuma günü de TCMB Piyasa katılımcıları
anketi sonuçlarını izleyeceğiz.
Borsa İstanbul'a yükseliş trendi gücünü koruyor. Haftaya pozitif başlayan Bist100
endeksinde hafta ortasında gelen zayıf satışlar karşılanması sonrasında trendin devamını
gözlemledik. Endeksi teknik olarak değerlendirdiğimizde ise bir önceki tarihi zirvemiz olan
8.562 seviyesinin üzerinde Yükseliş trenlerin gücünü koruduğunu görüyoruz. Kısa vadeli
göstergelerin aşırı alım seviyelerinde olmasına rağmen gelen satışların hisse bazında
gerçekleşiyor olması, son dönemde etkili olan yükseliş rallisinin devamını desteklediğini
söyleyebiliriz. Direnç noktası olarak gördüğümüz 9.000 seviyesinin üzerinde gerçekleşen
hafta kapanışı sonrasında, yeni haftada 9450 seviyesini ilk direnç noktası olarak takip
edeceğiz. 9450 seviyesine yaklaşan hareketler sonrasında ise gelebilecek kar satışlarına
dikkat edilmeli.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.