Günlük Bülten (A1 Capital)

3 Önemli Merkez Bankasının Karar Anı. Ve Bu Kararlar Sonrası Yeniden Şekillenecek Olan Piyasalar.
Haftanın 3. İşlem gününde Bist100 endeksi TCMB faiz kararı öncesinde temkinli duruş sergiledi. 93.500 / 92.200 dar bant hareketinde gün boyu seyreden endeks gün sonunda %0,18 değer kaybıyla 92.227 puandan kapanış gerçekleştirdi. Banka hisselerine gelen alımlar yeterli olmasa da endeksi 92.000 puan üzerinde tutan yine sanayi sektörü hisseleri oldu. Dolar/TL’de TL lehine yaşanan geri çekilme hareketinde banka hisseleri Moody’s’den Garanti Bankasına gelen not indirimiyle satışa döndü. Bu haber ardından Bankacılık endeksi %2 üzerinde değer kaybetti.
Bugün Merkez Bankaları Günü . TCMB faiz kararıyla başlayacak olan toplantı ve kararlar İngiltere ve AMB faiz kararı ve açıklamalarıyla devam edecek. İçeride TCMB’den 200 ile 725 baz puan arası faiz artırımı beklentisi kafa karıştırmaya devam ederken Merkez’in faiz kararı ile birlikte dolar tarafında gerileme olacağı beklentisi olduğunu ve beklentileri karşılamayacak bir faiz artışının ardından kurlarda hareketlenmenin artabileceğine dair endişelerin olduğunu da notlarımıza ekleyelim. Biz merkez bankasının 500 baz puan artış yapacağı yönünde görüşümüzü korumakla birlikte Merkez’in para piyasası araçlarında da yeni adımlar atabileceğini düşünüyoruz. Tüm fonlamaları politika faizinde toplamak yerine faiz koridorunu kullanamaya devam ederek hem GLP Faizinde hem de Politika faizinde yeni ayarlama yapacağı beklentimiz dahilinde. Faiz kararını destekleyecek olan munzam karşılıklar ve disponibilite oranlarında da yeni düzenlemenin gelebilme ihtimalini de notlarımıza ekleyelim . Bununla birlikte TCMB olası faiz artışının kurlara yönelik olmayacağını enflasyon ve büyümeye yönelik atacağını görüşündeyiz. 1.Ç’de %7 üzerinde gerçekleşen büyüme ardından 2.Ç büyümede %5,2 seviyesine geri çekilme ve ılın 3.Ç’de büyümede önemli bir azalma olabileceğine dair olumsuz beklentinin önüne geçmek ve bu durumun artan enflasyon azalan ihracat ve sıcak para akışının azalması ile birlikte merkezin brüt rezervlerinde önemli ölçüde yaşanan düşüşün önüne geçmek amaçlı olacağını da belirtelim. Suriye’de yaşanan son gelişmeler ardından Türkiye’ye ikinci bir göç dalgasının olma ihtimali, ticaret savaşlarında yaptırımların artması ve bu durumun en çok gelişmekte olan piyasaları olumsuz etkileyeceği, Fed faiz kararı öncesi en önemlisi enflasyonda yeni rekorların kırılmaması adına merkez bu adımı Eylül Toplantısında atmaktan çekinmeyecektir. İngiltere MB dan 25 baz puan artış ve AMB bankasından ise faizlerde bir değişim beklemediğimizi ancak Draghi açıklamalarının oldukça önemli olacağını ve bu toplantıların sonrasında piyasaların yeni bir döneme gireceği görüşümüzde belirtelim. BİST100 endeksinde 90.000 / 94.500 bant hareketinde yaşanan sıkışma bugün veri ve merkez bankası haberleriyle yeni bir sürece girebilir. TCMB faiz kararının beklentileri karşılamaması durumunda endeksin 90.000 desteğini kırkması ve kademeli olarak 89.500 / 88.300 ve 877.500 desteklerini test etme ihtimalini göz önünde bulundururken beklentilerden daha iyi bir artırım durumunda 94.600 ve 97.500 yeni hedef değerlerimiz olabilir.
Manşette Neler Var
• Bugün TCMB ,BOE ve AMB Faiz kararlarını açıklıyor.
• Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın imzaladığı kararnameye göre Türkiye'de yerleşik kişiler her türlü menkul ve gayrimenkul satış ve kiralamasını TL üzerinden yapacak. Döviz ile yapılan işlemler bir ay içinde TL'ye çevrilecek.
• Erdoğan dan 200 günlük eylem planı: Yerel seçimler öncesi halkın taleplerine kayıtsız kalmayın.
• Goldman Sachs'in ilk halka arzının yapıldığı Mayıs 1999'dan bu yana en uzun süreli düşüş olarak kayıtlara geçti. Şirketin piyasa değerinden de 5.46 milyar dolar silindi.
• Trump'ın başlattığı ticaret ABD'nin Çin ve AB ile ticaret cirosundaki açık rekor kırdı. Amerikan halkının yeni vergilerden duyduğu memnuniyetsizlik de artıyor.
• Fed Bej Kitap raporunda, ülke ekonomisinin ılımlı büyümeyi sürdürmesine karşın ticaret endişeleri ve işçi ekksikliğinin üretim faaliyetlerini olumsuz etkilediği belirtildi

" ABD Başkanı Trump, kasımda yapılacak Kongre seçimleri öncesinde yeni bir başkanlık kararnamesi imzalayarak seçimlere müdahale eden kuruluş ve kişilere yaptırım uygulanacağını duyurdu.
" ABD Körfez ülkelerine anlaşmazlıklarını bir kenara bırakma, İran'ın istikrarı bozma tehditlerine ve radikal örgütlere karşı birleşme çağrısında bulundu.

TEKNİK YORUM VE SEVİYELER
BİST100'de dün 92.400 üzerine yerleşme çabası olsa da kapanış yine bu bölgeye yakın gerçekleşti ve artık 92.400'ü direnç olarak izlemekteyiz. Ana resimde görüleceği üzere 50 günlük ortalamanın altında kalmaya devam ediyoruz ve 94.200 - 95.000 dirençbölgesi aşılamadığı sürece yukarı yönlü hareketler sınırlı kalabilir.
 
ŞİRKET HABERLERİ
" ALGYO - Muğla Fethiye'de yer alan Hillside Beach Club tatil köyünün üst hakkı süresinin 49 yıla uzatılması için başvuruda bulunurken, 17 yıl kalan üst hakkı süresi 49 yıla uzatılacak.
" AVGYO -
o Samsun Havza Otobüs Termiinali'nin kira süresi 1 yıl uzatılırken, aylık 65.000 TL kira geliri elde edileceği açıklandı.
o Samsun İlkadım Otobüs Terminali'nin kira süresi 1 yıl uzatılırken, aylık 484.000 TL kira geliri elde edileceği açıklandı.
" EPLAS & MZHLD - Binbir Gıda tarafından, şirket ortağına ait 12.000.000 Dolar tutarında borçtan dolayı açılan ihtiyati haciz davası bilirkişi raporunun beklenmesi nedeniyle 28 Kasım'a ertelendi.
" FLAP - 23-24 Eylül'de yapılacak olan TCMB "İslam İşbirliği Teşkilatı Üye Ülkeler Merkez Bankaları ve Para Otoriteleri Toplantısı" organizasyonunu yerine getirecek.
" GLYHO -
o Bağlı ortaklığı Global Ports Holding'in Hırvatistan - Zadar'da yer alan Zadar Limanı'nın 2018 yılı son çeyreğinden itibaren 20 yıl süreyle işletilmesi için imtiyaz sözleşmesini imzaladığı açıklandı. Zadar Limanını 2018 yılında 150 bin kişinin ziyaret etmesi beklenirken, bu satın alma ile 9 ülkede 2'si ticari ve 15'i kruvaziyer olmak üzere toplam 17 limanda faaliyet gösterildiği belirtildi.
o %90,1 ooranında bağlı ortaklığı Actus Portföy Yönetimi'nin 6,0 milyon TL olan sermayesinin 1,0 milyon TL nakden artışla 7,0 milyon TL'ye yükseltilmesine katılma kararı alındı.
" IEYHO - Şirketin bağlı ortaklığı Işıklar İnşaat Malzemeleri'nin Bartın'daki yatırımı tamamlanıp üretime başlarken, 2,5 milyon TL'ye mal olan yenileme yatırımı ile birlikte üretim kapasitesinin %50-60 oranında arttığı açıklandı.
" ISMEN - 43 gün vadeli 6,3 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
" MGROS & KIPA - MGROS'un KIPA'yı devralması sonrasında KIPA ortaklarına yönelik devam eden ayrılma akçesi hakkı kullanımında 46.844.991 adet KIPA payının 119.923.179 TL karşılığında devralındığı açıklanırken, ayrılma akçesi süresi yarın sona erecek.
" RYGYO -
o Kocaeli Çayırova'da yer alan 7.931 m²'lik deponun 1.000 m²'lik kısmının 4 aylığına kiralandığı ve 4 aylık sürede KDV dahil 100.000 TL gelir elde edileceği açıklandı.
o Adana - Sarıçam'da yer alan 30.578 m²'lik alan üzerinde inşa edilen 22.795 m²'lik lojistik depo iççin iskan alındığı açıklandı.
" SARKY & DMSAS - SARKY'nın iştiraki olan DMSAS'ın sermaye artırımına payı oranında 7,8 milyon TL ile katılım sağlandığı açıklandı.
" TAVHL - Şirket sermayesinin %25'inin aşan bir bedelle yönetici sorumluluk sigortasının süresi 1 yıllık süreyle yenilendi.
" THYAO -
o Arnavutluk merkezli olarak yolcu ve kargo taşımacılığı yapmak üzere sermayesi 30 milyon dolara karşılık gelecek ortak girişim şirketine %49 oranında iştirak edilmesine karar verilirken, şirketin diğer ortakları %14 oranında MDN Investment, %10 ise Arnavutluk Hükümetini temsilen Albcontrol olacağı belirtildi.
o Zambiya'nın başkenti Lusaka'ya tarifeli seferler başlatılmasına karar verildi.
" ZOREN - Kazakistan'da 50 MW kurulu güce sahip olacak bir solar enerji santrali geliştirilmesi için iyi niyet anlaşması imzalandı.
PAY ALIM SATIM HABERLERİ
" ARTI - Geri alınan 18.410 adet payın tamamının 1,65 TL fiyatla satıldığı açıklandı.
" ATAGY - Ata Yatırım tarafından 4,01 - 4,18 TL fiyat aralığğından 15.475 adet alış ve 750 adet satış yapılırken, şirket sermayesindeki payı %30,18'e yükseldi.
" BRYAT - Şirket paylarının geri alımı çerçevesinde 41,74 TL fiyattan 733 adet pay alımı yapılırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %1,40'ına denk gelen 395.334 adet pay geri alındı.
" CEMAS - Özışık İnşaat tarafından 2,99 - 3,09 TL fiyat aralığından 375.000 adet pay satışı yapılırken şirket sermayesindeki payı %8,64'e geriledi.
" EUKYO - Murat Aydın tarafından 1,03 - 1,36 TL fiyat aralığından 180.545 adet pay alım ve 3.483.709 adet pay satışı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %10,54'e geriledi.
" ISCTR - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 3,97 - 4,01 TL fiyat aralığından 13.330.000 adet pay geri alındı.
" OYLUM - Bracknor Investment tarafından 0,955 TL ortalama fiyattan 80.745 adet pay satışı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %10,19'a geriledi.
" SNKRN - Kerem Bilge tarafından zorunlu pay alım teklifi kapsamında 1,49 TL fiyattan 9.276 adet alış yapılırken, şirket ssermayesindeki payı %33,09'a yükseldi.
" TIRE - Mondi Corrugated tarafından 2,10 TL fiyattan 9.701 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %79,15'e yükseldi.
" VERUS - Investco Holding tarafından 30,08 - 30,18 TL fiyat aralığından 99.500 adet satış yapılırken, şirket sermayesindeki payı %66,93'e geriledi.
" YGGYO - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 8,343 TL ortalama fiyattan 20.822 adet pay alınırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %1,85'ine karşılık gelen 2.981.666 adet pay geri alındı.
SERMAYE ARTIRIM HABERLERİ
" ALARK - Şirket sermayesi yarın 223,47 milyon TL'den %94,6 6 oranında bedel siz olarak 211,53 milyon TL artışla 435,0 milyon TL'ye yükseltilecek.


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şşirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.