Günlük Bülten (Noor Capital)

Uluslararası Piyasalardan Notlar
Bloomberg kaynaklı haberde Trump'ın otomobil ithalatına ve otomobil parçalarına tarifeleri ertelemeyi planladığı belirtildi. Hazine bakanı Mnuchin ise yakın gelecekte Pekin'e gidip görüşmelere devam etmelerinin muhtemel olduğunu söyledi. Haziran ayındaki G-20 toplantısında da Trump ve Xi görüşecek. Son haberler olumlu olsa da piyasa bir anlaşmayı fiyatlıyordu ve şu an hala anlaşmaya her iki taraf da uzaklaşmış görünüyor.
İran nükleer anlaşmasındaki 2 taahhüdünü durdurdu.
 ABD'de sanayi üretimi nisan ayında aylık -0,5% azaldı. Mart ayı verisi -0,1% den 0,2% ye revize edildi. Perakende satışlar ise -0,2% azaldı. ABD ekonomisi tüketici harcamaları ve sanayi üretimi tarafında yılın ikinci çeyreğine zayıf başlamış görünüyor.
Yatırımcıların rallinin devamına ilişkin katalizör bulmakta zorlanması ile hisse senetleri ve endeksler düşüyor. EM para birimleri değer kaybediyor. Güvenli limanlar Altın Yen ve Tahvil tarafında ise yükseliş eğilimi söz konusu. Özellikle hisse sat tahvil al işlemleri ile ABD 10 yıllık faizi 2.38% düzeyine geriledi. Dolar Endeksinde de mayıs ayında başlayan gerileme devam ediyor. Petrol tarafında da ABD endekslerine paralel düşüş devam ediyor. WTI petrol 60 Dolar seviyesine yaklaştı. Nisan ayında 66.4 Dolar ile yıl içi zirvesini test etmişti. Ticaret savaşları küresel petrol talebine ilişkin endişeleri artırırken dün ABD de açıklanan ham petrol stokları da geçen hafta 5.4 milyon varil ile beklentileri aştı. Mart ayı ortasından beri ABD ham petrol stoklarında artış eğilimi izleniyor.

 İç Piyasalardan Notlar
Resmi Gazete’de yer alan Cumhurbaşkanlığı kararına göre bazı kambiyo muamelelerinde satış tutarı üzerinden banka ve sigorta muameleleri vergisi (BSMV) oranı binde 1 olarak belirlendi. Hamle ile amaçlanan yurt içinde döviz alımını caydırmak ve bütçeye ilave vergi geliri sağlamak olarak görünüyor. 10 yılı aşkın bür süredir bu oran 0% olarak uygulanıyordu.
Yakın dönemde kurdaki yükselişi durdurmak için TL mevduatta stopaj oranlarının ayarlanması, bankaların yurt dışı ile para swapı işlemleri yapmasının engellenmesi, kamu döviz satışları ve TCMB'nin fonlama kompozisyonunda ve zorunlu karşılık ile ROM tarafında yaptığı ayarlamalar kullanıldı. TCMB nin yaptıkları haricinde diğer uyuglamalar heterodoks(genel uygulama dışı hamleler) olduğu için özellikle yabancı tafafta sentiment(yatırımcı hissiyatını) olumsuz etkileyebilir.
Dün ayrıca dış işleri bakanı Çavuşoğlu S-400 alımınn ertelenmesi gündemde değil açıklamasında bulundu. Ayrıca Suriye ve İdlib konusunda da açıklamalar yaptı. Jeopolitik tansiyon da gündemdeki yerini koruyor.
Bu hafta TCMB aracılığı ile olası bütçe finansmanı, kambiyo işlemlerine 11 yıl aradan sonra BSMV getirilmesi ve S-400 krizine ilişkin haberler ile yatırımcı hissiyatı(sentiment) TL varlıklarda negatif olmaya devam ediyor. 5 yıllık CDS USDTRY 1 aylık beklenen oynaklık
Merkezi yönetim bütçesi nisan ayında 18,3 milyar TL açık verdi. Fazi dışı açık ise 13,2 milyar TL olarak gerçekleşti.

Gündemde Bulunanlar
İçeride:
TCMB yedek akçelerinin bütçeye aktarılacağı idaası, yenilenen İstanbul seçimi, ABD ile S-400 krizi, yapısal reformların uygulanmasına ilişkin endişeler fiyatlama davranışlarında etkili olmaya devam edecektir.
Yurt dışında:
ABD-Çin ticaret görüşmelerine ilişkin gelişmeler, Çin tarafında çarşamba günü açıklanacak sanayi üretimi ve perakende satışlar, Trump'ın vereceği mesajlari hafta boyunca FED FOMC üyelerinden gelecek açıklamalar etkili olacaktır.
 
 
Yeni Güne Başlarken
Bu sabah Asya Pasifikteki gelişen ülke borsaları karışık bir seyir izliyor. Çin bileşik endeksi 0,48% yukarıda. ABD ve Avrupa vadeli endeksleri bu sabah negatif seyrediyor.(haziran vade Dow Jones -76 puan, haziran vade Dax -42 puan).

MAJOR VE GELİŞEN ÜLKE PARA BİRİMLERİNİN DOLARA KARŞI PERFORMANSI (hafta başı itibariyle)
    GETİRİ EĞRİSİ (yeşil mevcut getiri eğrisi, sarı bir ay önceki getiri eğrisi)
   

GÖSTERGE FAİZLER
    5 YILLIK KREDİ TEMERRÜT SWAP PRİMİ(CDS)
   

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
14:30 TCMB Mayıs Beklenti Anketi (12 ay sonraki enflasyon beklentisi)
15:30 ABD Haftalık İşsilzik Maaşı Başvuruları
19:05 FED/Kaskhari Konuşması
 İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
USDTRY 6,0123 -0,21 3,01 -4,03 -12,02 7,24 4,41
EURTRY 6,7519 -0,39 3,04 -3,51 -10,12 8,12 5,18
GBPTRY 7,7366 -0,32 4,33 -2,68 -12,73 9,24 5,92
SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) 6,3821 -0,31 3,03 -3,78 -11,30 7,62 4,81
PİYASA FAİZLERİ
12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ 24,53 -0,70 -0,69 0,85 3,38 28,03 15,60
2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 25,87 0,44 2,82 3,92 6,14 28,29 16,59
5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 22,89 -0,81 0,65 4,32 5,63 27,68 14,98
10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 19,55 0,07 -1,44 1,76 3,13 22,69 13,82
AOFM 25,07 0,12 1,07 0,71 1,01 25,50 13,50
3 AYA KADAR VADELİ AĞIRLIKLI ORTALAMA MEVDUAT FAİZİ 22,32 #N/A N/A 0,39 1,82 -1,27 27,20 13,92
USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI 28,98 0,01 -2,82 0,67 7,58 35,15 17,36
1 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI 26,007 -0,14 -3,44 0,32 3,65 91,38 9,00
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) 493,1143 0,55 -1,21 58,81 131,55 586,63 230,22
USDTRY 3 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK 22,915 -0,01 -1,87 -3,59 2,98 49,40 14,67
USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) 7,89 -0,07 -0,69 -1,15 3,80 12,34 2,97
HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ
BIST100 87380 -0,73 -1,47 -9,74 -4,26 106525,30 84654,50
BIST30 109231 -0,65 -0,98 -9,88 -4,47 133621,30 104259,80
BIST BANKACILIK ENDEKSİ 113938 -0,55 -0,44 -11,83 -3,23 152694,20 92025,28
BIST SANAYİ ENDEKSİ 105794 0,10 0,32 -8,50 0,88 128980,90 101513,80
BIST HİZMET ENDEKSİ 63741 -1,15 -3,00 -9,37 -10,91 79654,98 60078,16
MSCI TÜRKİYE ETF 21 -0,05 -0,19 -12,16 -12,98 34,45 18,88
Not: Döviz Kurları ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
EURUSD 1,1209 0,0714 -0,0535 -0,6382 -2,2499 1,1851 1,1112
GBPUSD 1,2844 -0,0078 -1,3063 -1,5635 0,7057 1,3569 1,2441
USDJPY 109,4600 0,1279 0,2558 2,3205 0,2101 114,5500 104,8700
DXY 97,5350 -0,0349 0,1664 0,5070 1,4162 98,3300 93,1180
Bloomberg Dolar Endeksi 1202,7600 0,0616 0,1908 0,6696 0,5728 1216,0600 1162,4600
MSCI EM Kur Endeksi 1621,1160 0,0869 -0,2630 -1,7385 0,3904 1679,7100 1575,1000
HİSSE SENEDİ PİYASALARI
Gelişmiş Piyasalar
DOW JONES 25648,0200 0,4542 -1,2297 -3,0418 9,9478 26951,8100 21712,5300
S&P 500 2850,9600 0,5839 -0,9884 -1,9298 13,7268 2954,1300 2346,5800
NASDAQ 7822,1470 1,1333 -1,5255 -2,2259 17,8873 8176,0800 6190,1660
DAX 12099,5700 0,9002 -0,6598 -0,0145 14,5906 13204,3100 10279,2000
FTSE 100 7296,9500 0,7643 0,3569 -2,3156 8,4544 7903,5000 6536,5300
NIKKEI 225 21062,9800 -0,5927 -1,5847 -5,2142 5,2372 24448,0703 18948,5800
MSCI Dünya Endeksi 2110,3960 0,5545 -0,4205 -2,4358 12,0227 2203,9600 1794,0000
Gelişmekte Olan Piyasalar
BIST100 87380,4300 -0,7299 -1,4720 -9,7394 -4,2621 106525,2969 84654,5000
HİNDİSTAN SENSEX 37149,9300 0,0944 -1,0889 -5,4123 2,9988 39487,4492 33291,5781
ENDONEZYA JCR 5900,2200 -1,3487 -4,8168 -8,9689 -4,7506 6636,3320 5557,5580
BREZİLYA IBOVESPA 91623,4400 -0,5093 -4,1562 -2,8727 4,2511 100438,8984 69068,7734
G.AFRİKA 56043,2100 -0,3398 -0,8016 -4,8545 6,2695 60298,8398 50032,7383
ÇİN CSI 300 3744,7450 0,4736 4,0294 -8,3471 24,3831 4126,0910 2935,8300
MEKSİKA 43338,8200 -0,2135 -0,1657 -3,7115 4,0791 50603,3906 39271,5586
RUSYA 2554,4900 -0,3060 0,3954 -0,2090 7,8149 2599,5800 2192,6300
MSCI EM ENDEKSİ 1015,9700 0,1466 -1,2085 -7,0946 5,1972 1161,8600 929,9000
TAHVİL PİYASALARI
Gelişmiş Ülkeler
ABD 10 YILLIK 2,3591 -0,0141 -0,0832 -0,2313 -0,3251 3,2594 2,3384
İNGİLTERE 10 YILLIK 1,0680 -0,0370 -0,0690 -0,1520 -0,2090 1,7490 0,9670
ALMANYA 10 YILLIK -0,1120 -0,0140 -0,0650 -0,1780 -0,3540 0,6460 -0,1320
JAPONYA 10 YILLIK -0,0630 -0,0120 -0,0150 -0,0410 -0,0660 0,1650 -0,1000
 
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) 16,4400 -1,6200 -2,9600 4,2600 -8,9800 36,2000 10,1700
MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) 57,4009 2,0547 2,6774 9,0882 -9,1819 68,3371 42,5322
EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) 8,9900 0,0000 -0,3000 0,8100 -0,7800 13,0300 7,6800
Kırılgan Beşli CDS (5YR USD)
TURKİYE 493,1143 0,5509 -1,2067 58,8051 131,5483 586,6259 230,2227
BREZİLYA 176,4547 -0,1645 2,9066 8,2014 -31,0604 311,8500 149,4313
HİNDİSTAN
ENDONEZYA 104,5937 -0,2174 -0,6474 6,7116 -32,8585 161,0179 81,6342
GÜNEY AFRİKA 190,1304 0,7121 -4,1405 8,3575 -32,8087 268,7279 163,9888
EMTİA
ALTIN Dolar/Ons 1297,1100 0,0478 1,0147 1,5915 1,1400 1346,8000 1160,3900
GÜMÜŞ Dolar/Ons 14,8056 0,0615 0,2954 -1,3157 -4,4492 17,3195 13,8970
WTI Dolar/Varil 62,4000 0,6127 1,1345 -2,5761 37,4147 0,0000 42,3600
BRENT Dolar/Varil 72,1500 0,5295 2,5004 0,5996 34,1078 86,7400 49,9300
Not: Döviz Kurları, Emtia ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
TEKNİK ANALİZ TABLOSU
 
 
DÖVİZ KURLARI EĞİLİM ANALİZİ MOMENTUM OYNAKLIK TREND/KONSOLİDASYON BEKLENTİ
EURTRY YÜKSELİŞ NÖTR YÜKSEK TREND Kısmi alıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Yükselişler kısıtlı kalabilir.
GBPUSD DÜŞÜŞ GÜÇLÜ NEGATİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
USDJPY GÜÇLÜ DÜŞÜŞ GÜÇLÜ NEGATİF ÇOK YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
EMTİA
GÜMÜŞ Dolar/Ons DÜŞÜŞ NÖTR YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
WTI Dolar/Varil DÜŞÜŞ NÖTR DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
Doğaz Gaz Dolar/bcf YÜKSELİŞ POZİTİF DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
Şeker DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
Kahve DÜŞÜŞ POZİTİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Kısmi satıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Düşüşler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan kısa pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
ENDEKS
Dow Jones Vadeli GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
S P 500 Vadeli DÜŞÜŞ NEGATİF DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
NASDAQ Vadeli DÜŞÜŞ NEGATİF DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
 
 
DÖVİZ KURLARI Destek3 Destek2 Destek1 Pivot Direnç1 Direnç2 Direnç3
USDTRY 5,9054 5,9587 5,9822 6,0120 6,0355 6,0653 6,1186
EURTRY 6,4937 6,6342 6,6896 6,7747 6,8301 6,9152 7,0557
EURUSD 1,1187 1,1197 1,1203 1,1207 1,1213 1,1217 1,1227
GBPUSD 1,2817 1,2831 1,2838 1,2845 1,2852 1,2859 1,2873
USDJPY 108,9500 109,2100 109,3400 109,4700 109,6000 109,7300 109,9900
EMTİA
Altın Dolar/Ons 1292,1567 1294,3767 1295,7833 1296,5967 1298,0033 1298,8167 1301,0367
GÜMÜŞ Dolar/Ons 14,6964 14,7454 14,7757 14,7944 14,8247 14,8434 14,8924
WTI Dolar/Varil 61,3933 61,8633 62,1167 62,3333 62,5867 62,8033 63,2733
Doğaz Gaz Dolar/bcf 2,5743 2,5913 2,5987 2,6083 2,6157 2,6253 2,6423
Şeker 11,3133 11,6033 11,7267 11,8933 12,0167 12,1833 12,4733
Kahve 88,9167 90,0667 90,6833 91,2167 91,8333 92,3667 93,5167
ENDEKS
Dow Jones Vadeli 25378,3333 25494,3333 25550,6667 25610,3333 25666,6667 25726,3333 25842,3333
S P 500 Vadeli 2819,3333 2833,3333 2840,1667 2847,3333 2854,1667 2861,3333 2875,3333
NASDAQ Vadeli 7390,9167 7445,1667 7471,0833 7499,4167 7525,3333 7553,6667 7607,9167
 
DOLAR TL YORUMU
 
Dün kambiyo işlemlerine 11 yıl aradan sonra BSMV 0.1% olarak belirlendi. Genel olarak bakıldığında S-400, TCMB yedek akçelerinin hazineye devredilmesi yönündeki haberler yatırımcı hissiyatını(sentiment) olumsuz etkilemeye devam ediyor. Diğer yandan yurt dışında da azalan risk iştahı ile EM para birimleri geneli Dolara karşı değer kaybediyor. 5 yıllık CDS 493 baz puanda ve güçlü bir gevşeme oluşmadığı sürece kurda geri çekilmelerin kısıtlı olmasını bekliyoruz.
Teknik açıdan 18 günlük üssel ortalama son beş işlem gününde piyasanın dip seviyesi oldu ve kritik bir destek olarak çalıştı. Bu üssel hareketli ortalamanın geçtiği 5,9860 altında günlük negatif kapanış yapılmadığı sürece kalıcı bir rahatlama beklenmemelidir.
Destek: 6.0000 / 5.9860 / 5.8800
Direnç : 6.0560 / 6.1530 / 6.2000

BORSA YORUMU
 
MSCI Türkiye ETF'i -0,05% değişim kaydetti. Bu sabah Asya Pasifikteki gelişen ülke borsaları karışık bir seyir izliyor. Çin bileşik endeksi 0,48% yukarıda. ABD ve Avrupa vadeli endeksleri bu sabah negatif seyrediyor.(haziran vade Dow Jones -76 puan, haziran vade Dax -42 puan). Endeksin seyri için kısa vadede Dolar kuru yakından takip edilmelidir.
Endekste 88.500-90.000 seviyeleri önemli dirençler olmaya devam ediyor. Rahatlama için 90.500 üzerine geçilmesi gerekiyor. 84.600 takip ettiğimiz en önemli destek. 84.600(Dolar bazında 1.39) kırılırsa 106.000 seviyesinden 20% üzeirnde düşüş gerçekleşmiş olacağı için 20% kuralına göre ayı piyasasına girilmiş olunacaktır.
Destek: 85.440 /84.600 /82.900
Direnç : 88.500 / 90.000 / 90.500

EURUSD YORUMU
 
Parite kısa vadede yatay bir seyir izliyor. Yen ve İsviçre Frangı hariç major para birimlerinin Dolara karşı zayıf seyri ile birlikte paritede 50 ve 100 günlük üssel ortlamaların geçtiği 1,1245-1,1300 seviyelerinin kuvvetli direnç olmaya devam etmesini bekliyoruz. Aşağıda 1,1177 önemli ara destek, kırılması 1,11 seviyesine kadar satışlara yol açabilir.
Destek: 1.1200 / 1.1177 / 1.1135
Direnç : 1.1245 / 1.1300 / 1.1350

ALTIN YORUMU
 
Altın ons yükseliş trendi için önem arz eden 50 günlük üssel ortalama 1290 üzerinde tutunmaya devam ediyor. Dün ABD 10 yıllık faizi 2.36% seviyesine kadar geriledi. Yen ve Frank değer kaznamaya devam ediyor. Gümüş tarafında da bu sabah olduğu gibi düşüşlerin kısıtlı kalması durumunda Altın yukaır yönlü hareketine devam edecektir.
Teknik olarak özellikle 1302 ara direncinin kırılması momentumun kuvvetlenmesi ile Altın ons'un 1310-1320 aralığına hızlı biçimde yükselmesini sağlayacaktır. 1290 aşağı yönlü kırılmadığı sürece teknik görünüm pozitif.
Destek: 1290 / 1285 / 1280
Direnç : 1302 / 1310 / 1318
  /

 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.