Günlük bülten (QNB Finansinvest)

BIST 100 Endeksi haftaya güçlü bir başlangıç yaparken, yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. 9000 olan önemli eşik seviyenin aşılması ile birlikte endeks rekor tazeleme eğilimini korunuyor. Endeks 9100 direncini de yukarı kırarken, 9200 direncine yönelerek tarihi zirvesini ileri taşıdı. Günü ise bankacılık endeksi öncülüğünde %1,4 oranında yükselişle tamamladı. Endeks geçtiğimiz Ekim ayından itibaren oluşan sıkışmayı yukarı tamamlaması sonrasında bu formasyonun gereğini yükseliş yönünde gerçekleştirmeyi sürdürüyor. Dolayısıyla da endeks ile ilgili orta-uzun vadeli olumlu beklentimizi koruyoruz. Endekste 9000 olan önemli direncin aşılması sonrasında bu seviyenin kısa vadeli destek haline geldiğini söyleyebiliriz. Kısa vadede 9000’in üzerinde kalındığı sürece yükseliş eğilimi korunabilir ve ileri taşınabilir. Dolayısıyla da endekste 9000’in üzerinde yeni rekorlar görebiliriz. Endeks 9200’in üzerinde 9300 ve 9400 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 8800 ikincil olarak destek olarak izlenebilir. Olası kâr satışlarında 8800 desteğinin üzerinde endekste görünüm güçlü devam edecek. 8800 desteğinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Son dönemde BIST 100 Endeksi’nin gerisinde kalan ve bant içerisinde hareket endeks bankacılık endeksi dün yukarı yönlü tepki gösterdi. Buna paralel bankacılık endeksi %3,1 oranında yükseldi. Kısa vadeli sıkışmasını yukarı tamamlayan bankacılık endeksinde artık görünüm güçlendi. 10.000 direncinin aşılması ve bu seviyenin destek haline gelmesi olumlu. Buna paralel XBANK’ın 10.000 destek seviyesinin üzerinde 10.275 direncine doğru yükseliş gösterebileceğini, endeksin yukarı yönlü performansına kısa vadede öncülük edebileceğini düşünüyoruz. ABD yönetiminin 26 Ocak’ta Türkiye’ye F-16 satışına ilişkin Kongre’ye gönderdiği resmi bildirimin ardından yasal olarak belirlenen on beş günlük inceleme süreci, satışı durduracak engelleme olmadan tamamlanmıştı. Bu gelişmeyi ikili ilişkiler anlamında olumlu olarak değerlendirebiliriz. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de açıklanacak olan enflasyon oranları en önemli gündem maddesi olarak öne çıkıyor. Ocak’ta yıllık manşet enflasyonun %3,4’ten %2,9’a, yıllık çekirdek enflasyonun %3,9’dan %3,7’ye gerilemesi bekleniyor. Son dönemde ABD’de beklentilerin üzerinde açıklanan istihdam verilerinin ardından enflasyon rakamları piyasaların takibinde olacak. Fed ve ECB üyeleri bu yıl için faiz indirim yönünde görüş bildirse de, bu konuda aceleci olmayacaklarının ve enflasyonun %2 hedef seviyelerine gerilemesinden emin oluncaya kadar faiz indirimi konusunda temkinli olacaklarının sinyalini veriyor. Fed Başkanı Powell, enflasyonun son bir yılda gerilediğini ve son altı ayda oldukça keskin bir düşüş gösterdiğini, iyi bir ilerleme kaydettiklerini ancak durumun henüz tamamlanmadığını ifade etti. ABD borsalarında rekor tazeleme eğilimi ile güçlü seyir devam ediyor. Enflasyon verileri bölge piyasalarında hareketliliğe neden olacaktır.


   BIST 100 Endeksi 9046 olan önceki zirve seviyesinin üzerine yükseldi. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endeks 9000’in üzerinde güçlü seyrine devam ediyor. 9000 olan önemli direncin aşılması ile bu seviyeyi destek olarak takip edebiliriz. 9200 direncinin üzerinde endekste 9300 ve 9400 hedef dirençlerine doğru yükseliş devam edebilir. 8800 desteğinin üzerinde görüüm güçlü. Bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Diğer yandan Çin borsaları hafta genelinde tatil dolayısıyla kapalı olacak.


   İçeride tahvil-bono faizleri geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %42,79’dan %42,75, 10 yıllık tahvil faizi ise %27,28’den %26,53 seviyesine geriledi. ABD tahvil faizleri hafif yukarı yönlü eğilim gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %43,00, 10 yıllık tahvilde %27,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. İçeride 14 ay vadeli, kuponsuz devlet tahvilinin yeniden ihracı yapıldı. İhalede basit faiz %43,78, bileşik faiz ise %42,52 oldu. 10 yıl vadeli, 6 ayda bir %13,1 kupon ödemeli, sabit kuponlu devlet tahvili yeniden ihraç edildi. İhalede basit faiz %25, bileşik faiz %26,56 gerçekleşti. Hazine, böylece iki ihalede 24,8 milyar lira borçlandı. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin altına geriledi. Son durumda 297 seviyesinde bulunuyor. Bugün Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın ihaleleri takip edilecek.


   EUR/USD paritesi 1,07 desteğine geri çekilme sonrasında bu seviyenin üzerindeki hareketine devam ediyor. Parite 1,07-1,08 bandının üst tarafına doğru hareket sergiliyor. 1,08 ilk etapta direnç konumunda iken, bu seviyenin üzeri tepki hareketinin ileri taşınması ve kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi açısından takip edilebilir. 1,09 ise ana direnç seviyesidir. 1,07 ise kısa vadeli dip seviye olarak öne çıkıyor. Fed’in faizlerin zirvede olduğunu belirtmesi paritede geri çekilmeyi sınırlayabilir. Ancak diğer yandan da Fed’den faiz indirim beklentilerinin aşağı gelmesi paritenin 1,08 direncinde güç kaybetmesine neden oluyor. Bugünkü ABD enflasyon verileri etkili olacaktır. Gelişmekte olan ülke para birimleri zaman zaman dolar endeksindeki yükselişten olumsuz etkileniyor. TL de benzer seyir izlerken, dolar kuru 30,70’in üzerinde hareket sergiliyor. Dolar kurunda ise kademeli yükseliş eğilimi korunuyor. 30,70’in üzerinde 30,80 ve 30,90 sonraki dirençler olarak takip edilebilir. 30,60 ve 30,50 ise destek seviyesi haline geldi.


   Petrol fiyatları yukarı yönlü tepki sonrasında kısa vadeli görünümünü güçlendirdi. Brent petrolde 78,80 dolar destek, 83,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları son dönemde Fed’den faiz indirim beklentilerinin aşağı gelmesi ile 2030 doların altına yönelim gösteriyor. Altın onsta 2000 dolar ana destek konumunda. 2000 dolar desteğinin üzerinde kalabilmesi görünümde negatif bir seyir gerçekleşmemesi adına önemli. 2030 doların üzerinde kaldığı sürece yeniden 2050 ve 2070 dolar dirençlerine doğru yükseliş sergileyebilir. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1980 dolar desteğinin üzerinde 2015 TL ve 2033 TL dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. 1960 TL ise desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümü olumlu görünüyor.


   BIST 100 Endeksi’nde 8800 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.