Günlük Bülten - VİOP Bülteni (Noor Capital)

USDTRY
Dün gerçekleşen erken seçim sonrasında cumhurbaşkanının ilk turda seçilmesi ve meclisteki dağılıma bakıldığında da yeni bir seçim olasılığının oldukça düşük görülmesi şu anda TL açısından olumlu görünüyor ki Asya seansındaki ilk işlemlerde Dolar kuru 4,5880 seviyesine kadar gevşeme gösterdi. Şu anda seçim belirsizliğinin ortadan kalkması kısa vadede olumlu bir görünüm sağlarken, yatırımcıların yeni aşamada odak noktası OHAL'in kaldırılıp kaldırılmayacağı, uygulanacak maliye politikaları ve TCMB'nin para politikasına ilişkin gelişmeler olacaktır. Dolayısıyla verilecek mesajlar yakından izlenecektir.
5 yıllık CDS primi geçen haftayı 300 baz puana gerileyerek tamamladı. Hafta içinde 338 seviyesine kadar yükselmişti. Bu durum risk algısında bir parça iyileşme olduğunu gösteriyor. Ancak opsiyonlardan elde edilen zımni oynaklık göstergesindeki yukarı hareketin bu hafta kurda dalgalanmaların yüksek olabileceğini gösterdiğini söyleyebiliriz.
Teknik açıdan 4,68 altına sarkma oluşması olumlu. Ancak kısa vadeli ortalamalar altına bir kırılma meydana gelmeden önce TL yönlü pozisyon almak şu aşamada erken olabilir. 4,63 önemli bir ara destek olarak izlenmelidir. 4,63 ara desteği kırılabilirse 4,60 altına bir sarkma ile 4,58 seviyesine yakın gün içinde dengelenme görülebilir. Bu çerçevede kısa vadeli yatırımcılar Dolar yönlü pozisyonlarında 4,63 seviyesini stop noktası olarak takip edebilir.
  Destek: 4,6300/4,5990/4,5800/4,5415/4,5100
Direnç: 4,6800/4,7108/4,7460/4,7770/4,8030

BIST100
Endeks geçen haftayı 95.852 puan seviyesinden 0,84% değişimle pozitif tamamladı. İşlem hacmi cuma günü bir miktar azalarak son beş günlük ortalaması altında gerçekleşirken, MSCI Türkiye ETF geçen haftayı 2,45% pozitif tamamladı.
Erken seçim sonrası cumhurbaşkanının 1.turda belirlenmesi ve yeni bir seçim olasılığının oldukça azalması ile belirsizlik algısında bir düşüş olduğunu görüyoruz. Asya seansında bu etki ile TL major paralara karşı haftaya güçlenerek başladı ve bu iyimser fiyatlamaanın bugün Borsa'da da etkili olmasını bekliyoruz. Güne yukarı yönde bir fiyat boşluğu ile başlanabilir. 98.000 seviyesinin bu bağlamda test edilebileceğini düşünüyoruz. Risk priminde düşüş beklentimize paralel gösterge faizlerde görülebilecek gevşeme hareketi ile 98.000 direnci hacimli kırılırsa bu hareketin bir trend dönüşü olarak yorumlamak gerektiğini ve yükselişin 100.000 ve üzerine devam edebileceğini öngörüyoruz.
     
Destek: 97.300/96.000/95.000/93.400
Direnç: 98.000/98.900/100.000/101.850

EURTRY
Dün gerçekleşen erken seçim sonrasında cumhurbaşkanının ilk turda seçilmesi ve meclisteki dağılıma bakıldığında da yeni bir seçim olasılığının oldukça düşük görülmesi şu anda TL açısından olumlu görünüyor ki Asya seansındaki ilk işlemlerde Euro kuru aşağı yönde fiyat boşluğunun oluştuğu bir açılışla 5,3062 seviyesine kadar gevşeme gösterdi. Şu anda seçim belirsizliğinin ortadan kalkması kısa vadede olumlu bir görünüm sağlarken, yatırımcıların yeni aşamada odak noktası OHAL'in kaldırıılıp kaldırılmayacağı, uygulanacak maliye politikaları ve TCMB'nin para politikasına ilişkin gelişmeler olacaktır. Dolayısıyla verilecek mesajlar yakından izlenecektir.
5 yıllık CDS primi geçen haftayı 300 baz puana gerileyerek tamamladı. Hafta içinde 338 seviyesine kadar yükselmişti. Bu durum risk algısında bir parça iyileşme olduğunu gösteriyor. Ancak opsiyonlardan elde edilen zımni oynaklık göstergesindeki yukarı hareketin bu hafta kurda dalgalanmaların yüksek olabileceğini gösterdiğini söyleyebiliriz.
Teknik olarak 5,41 seviyesini kısa vadeli yatırımcılar açısından uzun pozisyonların stop noktası olarak takip ediyoruz. 5,4 1altında gevşeme devam ederse 50 günlük ortalama 5,2636 seviyesine doğru hareket görülme olasılığı bulunmaktadır. Ancak 5,2636 seviyesini çok güçlü bir destek olarak takip ediyoruz.
  Destek: 5,4120/5,3250/5,3120/5,2638/5,1940
Direnç: 5,4450/5,4826/5,5341/5,6220/5,6400

EURUSD
Parite geçen hafta 1,15-1,1675 bandında çift yönlü bir seyir izlerken haftayı 1,16500 seviyesine yakın dengelenme ile tamamladı. FED ve ECB den gelen mesajlar ve ekonomik veriler paritenin seyrinde etkili oldu.
ABD-Alman 10 yıllık tahvil faizi arasındaki fark geçen hafta özellikle FED Başkanı Powell ve ECB Başkanı Draghi'den gelen mesajlarla yükselmeye devam etti. CFTC nin açıkladığı son verilere göre 19 haziran haftasında hedge fonlar EUR'daki net uzun pozisyonlarını -52.107 kontrat azalttı. hedge fonların net uzun pozisyonu böylelikle 36118 kontrat ile 52 haftalık dip seviyesine ulaştı. Buradan hareketle paritede aşağı yönde fiyatlamanın devam etmesi halinde önemli kırılmaların meydana gelebileceğini söyleyebiliriz. Geçen hafta haziran ayına ilişkin Almanya ve Euro Bölgesinden PMI verileri bir miktar iyileşse de ABD tarafında veriler daha güçlü seyrediyor bu anlamda hem ekonomik göstergeler hem faiz farkları hem de hedge fonların Dolar talebini artırmasından dolayı temel açıdan trend değiştirecek bir hareket beklemiyoruz ve aşağı yönde eğilimin devam edeceğini düşünüüyoruz.
Teknik açıdan 1,1820 geçilmediği sürece trend aşağı yönlü görünüyor. Bu bağlamda kısa pozisyonlar daha avantajlı olacağı kanaatimizi koruyoruz. 1,1715 seviyesi gün içi yükselişlerde ara direnç olabilecek iken, trend yönünde çift dip oluşumunun gözlendiği 1,1510 seviyesi önemli bir destek kademesi olarak izlenmelidir.
   Destek: 1,1640/1,1600/1,1530/1,1500/1,1450
Direnç: 1,1674/1,1715/1,1750/1,1800/1,1840

GBPUSD
Sterlin geçen hafta BOE'nin ekonomideki yavaşlamanın geciçi olduğu yönündeki mesajı ve başekonomist Haldene'nin faiz artırımı yönünde kararını değiştirmesi nedeniyle Dolara karşı değer kazandı. Euro’daki kısmi toparlanmanın da bu harekette etkisi olurken parite geçen haftayı 1,3260 seviyesinde dengelenerek tamamladı.
Geçen hafta BOE den gelen mesajlarla son çeyrekte bir faiz artırım olasılığı 70% seviyesi üzerine tırmandı. Bu etki ile İngiltere tahvilleri satışlarla karşılaştı ve ABD-İngiltere 10 yıllık faizleri arasındaki fark bir miktar azaldı. Dolayısıyla temel açıddan Sterlin deki toparlanmanın bir miktar daha devam edebileceği düşünülebilir. Ancak trend değiştirecek ölçüde bir hareket beklemiyor ve Dolar yönlü görüşümüzü koruyoruz. CFTC’nin açıkladığı son verilere göre 19 haziran haftasında hedge fonlar GBP'deki net kısa pozisyonlarını 30175 kontrat daha artırmış ve Doların değer kazanacağı yönünde işlem yapmış görünüyor.
Teknik açıdan kısa vadede alçalan trendin parabolic stop noktası 1,3320 seviyesinde bulunuyor. 1,3320 seviyesi geçilirse kısa pozisyonlar için karı kilitlemek ve riski azaltmak için bu kademe pozisyonların likide edilmesi için kullanılabilir. 1,3350-1,3450 seviyeleri güçlü dirençler olarak görünüyor. Ancak 1,3320 geçilemezse kısa pozisyonda kalmanın daha avantajlı olduğunu düşünüyoruz.
 
   Destek: 1,3227/1,3150/1,3100/1,3080/1,3050
Direnç: 1,3264/1,3310/1,3380/1,3450/1,3500

USDJPY
Yen geçen hafta Trump'ın Çin ile ilgili yeni gümrük tarifesi hamlesinden sonra değer kazandı ve parite 109,55 seviyesine kadar düştü. Haftayı ise 110,00 seviyesine yakın yatay seviyelerden dengelenerek tamamladı.
Temel açıdan ABD-Japon 10 yıllık faizi arasındaki makas geçen hafta ortasından itibaren bir miktar kanamış görünüyor. Bu etki ile Yen de bir miktar daha değer kazancı ve yatay bir seyir görülebilir. CFTC’nin açıkladığı son verilere göre 19 haziran haftasında hedge fonlar JPY'deki net kısa pozisyonlarını 40614 kontrat daha artırmış ve Doların değer kazanacağı yönünde işlem yapmış görünüyor. Bu nedenle paritede düşüşler olsa bile kısıtlı kalacağını ve güçlü bir alçalan trend başlangıcı olmayacağını düşünüyoruz.
Teknik olarak geçen haftada belirttiğimiz gibi 200 günlük ortalama 109,65 üzerinde uzun pozisyonların korunması yönündeki görüşümüzü koruyoruz. Paritede görülebilecek olası düşüşlerde 109,28-109,65 bölgesini uzun pozisyonların stop noktası olarak takip etmek yerinde olacaktır. 110,00 seviyesi yeniden geçildiği takdirde ise 110,90 ara direncine doğru yeniden bir hareketlenme beklenebilir.
  Destek: 109,65/109,,28/109,00/108,60/108,30
Direnç: 110,00/110,90/111,40/111,64/112,00

ALTIN
Geçen hafta ABD-Çin ticaret ilişkilerinde yeni gümrük tarifelerinin ABD bonoları ve Yen gibi güvenli limanlara değer kazandırmasına rağmen bu gelişmelere Altın talebi tepkisiz kaldı ve 1261 Dolar seviyesine kadar gerileme görüldü. Perşembe günü şahinvari BOE den sonra Dolar Endeksinin Sterlin ve Euro öncülüğünde gerilemesi sonrası toparlanma gösteren Altın ons haftayı da 1270 Dolar/Ons seviyesinde dengelenerek tamamladı.
CFTC nin açıkladığı son verilere göre 19 haziran haftasında hedge fonlar Altın ons'daki net uzun pozisyonlarını -23728 kontrat azaltarak Dolarda güçlenme beklentisini fiyatlamış görünüyor. Diğer yandan ABD'nin güçlü makroekonomik verileri ve FED'den parasal sıkılaştırma beklentileri ile Dolar Endeksi ve ABD faizlerinde trend hala yukarı yönlü. Bu bağlamda Altın ons tarafında yükselişlerin kısıtlı kalmaya devam edebileceğini ve değer kayıplarının sürebileceğini düşünüyoruz ki piyasanın da şu aşammada fiyatlamada en fazla duyarlılık gösterdiği gösterge DXY olarak görünüyor.
Teknik açıdan bakıldığında 1285 seviyesi geçilmediği sürece trend takibi yapılarak kısa pozisyonların korunması makul bir strateji olarak görünüyor. 1260 ve altına doğru bir kırılma beklentimizi koruyoruz. Ancak DXY deki muhtemel bir gerilemenin yol açabileceği tepkisel yükselişte daha toleranslı yatırımcılar 1290 direnci üzerinde pozitif bir kapanış yapılmasını bekleyebilirler. Alçalan trend açısından 1277 ara direnç 1285-1290 seviyeleri şu aşamada ana dirençler olarak görünüyor.
   Destek: 1264,00/1260,00/1254,00/1250,00/1244,00
Direnç 1277,00/1281,00/1285,00/1290,00/1269,00

WTI PETROL
Petrol piyasasının geçen hafta odak noktası OPEC ve OPEC dışı üretici ülkelerin Viyana'daki toplantıda verecekleri arz kararıydı. Cuma günü gelen haberlerde günlük 600.000 varil OPEC den 200.000 varil de Rusya dan olmak üzere toplamda 800.000 varil olarak günlük arzın artırılması kararı piyasa beklentilerinin altında olduğğu için olumlu yorumlandı ve piyasa haftayı sert yükselişle tamamladı. Şu anda oluşan beklenti günlük talebin güçlü seyretmesinden dolayı yapılan bu artışın bir arz bolluğuna yol açmayacağı yönünde. CFTC’nin açıkladığı son verilere göre 19 haziran haftasında hedge fonlar WTI Petrol'deki net uzun pozisyonlarını 14.346 kontrat azalttı. Geçen hafta ABD tarafında petrol stokları değişimi de -5.9 milyon varil ile olumlu açıklanırken, sondaj kuyu sayısı ise 15 haziran haftası için 1 azalarak 862 adede geriledi.
Teknik göstergeler cuma günü kaydedilen yükselişle yeniden pozitif bölgeye geçti ancak yeni olumlu haberler cuma günü fiyatlandığı için bir süre yatay konsolidasyon süreci görülebilir. Aşağıda 67,90 seviyesi ara destek iken 66,70 üzerinde kısa vadede eğilim yükseliş yönünde gelişmeye devam edebilir.
   Destek: 65,30/63,80/63,00/62,50/61,56
Direnç: 66,40/66,80/67,40/68,30/70,00




 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ****
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.