Günlük Forex Bülteni (Işık FX)

FED Yetkililerinin Sinyalleri Takip Ediliyor!
Dün, Kanada Merkez Bankası(BOC)’nın faiz ve politika kararları takip edildi ve beklenildiği gibi yüzde 1.50 düzeyindeki faiz oranı sabit bırakıldı. İngiltere’nin Brexit konusuna dair belirsizlikler nedeniyle hafta başından itibaren yeniden baskılanan Pound varlıkları; AB ve İngiltere tarafından gelen olumlu açıklamalar ile hızla toparlanırken, akşamüzeri gelen kısmi yalanlama haberleri ile tekrardan baskı yedi. Yılan hikâyesine dönen konunun çözümüne yönelik söylemler ilk etapta Euro tarafında da pozitif fiyatlamalara neden oldu. Ayrıca, Euro tarafında gelen karmaşık verilere karşın, Almanya’daki mevcut hükümetin ve Merkel’in Partisi CDU’nun ittifak ortağından(CSU) ECB politikalarına yönelik “şahin” tondaki talepler de toparlanmaya yardımcı oldu. ABD’de, önceki gün açıklanan olumlu ISM İmalat PMI’ı sonrası dün açıklanan Dış Ticaret Dengesi de beklentilerden iyi olmasına rağmen, son 5 ayın en kötü seviyesindeydi. Ayrıca veri detayında Çin ile ABD arasındaki ticaret dengesinin de ABD aleyhine artış göstermesi sonrası, Beyaz Saray Sözcüsü Sarah Sanders’tan gelen: “Trump, Çin tariflerini ilerletmek istiyor” yönündeki açıklama kritikti. Diğer yandan dün ABD’de bazı yerel FED Başkanları ve FOMC üyelerinin açıklamaları da takip edildi. St. Louis FED Başkanı James Bullard: FED, para politikasına yön verirken, mali piyasalardan gelen işaretleri daha fazla dikkate almalı ve bu aşamada daha fazla faiz artırmamalı diyerek kafaları karıştırdı. Zirâ, bir önceki gün de konuşan Bullard, yaptığı açıklamalarda: Faiz seviyesinde olması gerektiği yerde bulunduklarını söylemiş ve Eylül ayında bir çok FED/FOMC üyesinin faiz artırımından yana olduğunu belirtmişti. Bullard’ın 2018 yılında oy hakkı bulunmazken, bu yılki FOMC toplantılarına katılıp oy veren üyelerden Atlanta FED Başkanı Raphael Bostic ise: Ekonomide işlerin yolunda gittiğini rakamlarla açıkladığı konuşmasında FED’in faiz artırımlarının devam etmesi gerektiğini söyledi. Dün, Yurt ddışı tarafta ayrıca son zamanlarda tedirginliğe neden olan; gelişen ülkelerin durumu da yakından izlenirken, piyasalara etki edecek olumsuz bir haber gelmemesi ile Güney Afrika Randı, Türk Lirası ve Arjantin Pesosu’ndaki zayıflamalar şimdilik frenlendi. Yurt içi tarafta ise Suriye eksenindeki jeopolitik gelişmeler ve TCMB/PPK toplantısına yönelik beklentiler gün boyunca izlenirken, olumsuz haber akışlarının gelmemesi ile TL varlıkları rahat bir gün geçirdi. Piyasalarda bugün, ekonomik veri olarak; ABD tarafından gelecek olan Özel Sektör İstihdam Raporu ve Emek Maliyetleri takip edilecek. ABD’de, Hizmet PMI’ları ve Fabrika Siparişleri’nin de açıklanacağı günde; FED/FOMC yetkililerinden gelecek açıklamalar ise önem arz edecek. Ayrıca, yurt dışı tarafta; Ticaret Savaşları, İran Nükleer Anlaşması, gelişmekte olan ülkelerin durumu gibi küresel gelişmeler ve bazı bölgelere ilişkin lokal meseleler de yine kritik olacak. Yurt içi tarafta ise; 13 Eylül’de yapılacak olan TCMB/PPK toplantısına daair beklentiler başta olmak üzere hükümet yetkilileri ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar, sistematik risk unsurlarının durumu ile birlikte dikkatle takip edilmeli.
EURUSD
Dün, Euro Bölgesi’nden gelen karmaşık verilere rağmen Almanya Başbakanı Merkel’in Koalisyon Ortağı olan Hristiyan Sosyal Birlik Partisi’den; Avrupa Merkez Bankası’nın tahvil alım programını kısa sürede bitirmesi gerektiğine ilişkin gelen açıklamalar, Euro tarafında toparlanma hareketlerine neden oldu. Diğer taraftan Brexit ile ilgili yaşanan gelişmelerde paritedeki toparlanma hareketlerini destekledi. ABD tarafında ise başta ticaret savaşları olmak üzere Başkan Donald Trump eksenli gelişmeler takip edilirken, St Louis FED Başkanı James Bullard’ın: ‘’FED, daha fazla faiz artışına gitmemeli’’ şeklindeki söylemleri dikkat çekti. Paritede Bugün; ticaret savaşları gibi küresel öneme sahip gelişmelerin yanı sıra FED yetkililerin açıklamaları takip edilecek. Ekonomik takvimde ise; Almanya’dan Fabrika Siparişşleri, ABD’den ise ADP Tarım Dışı İstihdam Değişimi, Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları, Fabrika Siparişleri ve ISM Hizmet PMI’ı izlenecek. Teknik olarak baktığımızda; Ağustos sonu itibariyle oluşan kısa vadeli düşen kanalın üst bandına yakın fiyatlama görülmekte. Bu kapsamda yukarı tarafta 1.1655 seviyesi kritik olup, buranın aşılması halinde alım ağırlıklı işlemler bir miktar daha ivme kazanabilir. Şuan için 1.1630 destek noktasında fiyatlama görülen paritede, bu bölgenin altındaki geri çekilmelerde ise izlenebilecek destek seviyeleri 1.1610, 1.1580 ve 1.1560’da bulunmakta.
USDTRY
Kur fiyatlamalarında dün; Suriye eksenindeki jeopolitik gelişmeler ve gelişmekte olan ülkelere ilişkin risk azalışları etkiliydi. Bu konulara dair olumsuz bir haber akışının olmamasının yanı sıra Dolar Endeksi’nde görülen geri çekilmeler de; Türkiye’nin CDS priminde yaşanan düşüşler ile birlikte TL lehine fiyatlamalara neden oldu. ABD tarafında takip ettiğimiz Dış Ticaret Dengesi beklentilerden iyi düzeydee açık verildiğini gösterse de, son 5 ayın en kötü seviyesindeydi. Ayrıca, bölgesel FED Başkanları ve FOMC üyelerinden karmaşık sinyaller gelmesi dikkat çekti. Bugün yurt içi tarafta yine, hükümet ve TCMB tarafından; 13 Eylül’deki PPK toplantısına yönelik gelebilecek sinyaller önemli olacak. Ayrıca; ABD ve Türkiye arasındaki gerilim, tahvil ve CDS fiyatlamaları, diğer gelişen ekonomilerin durumu ve TCMB, BBDK ve SPK gibi önemli kurumların olası açıklamalarını da takip edeceğiz. ABD tarafında FOMC yetkililerinin açıklamaları yine kritik olacakken, açıklanacak önemli ekonomik veriler ve küresel gelişmeler kaynaklı Dolar Endeksi’nde oluşacak fiyatlamalar da kur tarafında etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 6.6030 seviyesi civarındaki kurda, yukarı yönlü hareketlerde 6.6450, 6.6650, 6.7030 ve 6.7450 direnç seviyeleri takip edilebilir. Özellikle 6.7450 seviyesi önemli olup, buranın üzerindeki kapanışlarda alım ağırlıklı işlemler ivme kazanabilir. Kurda 6.6030 seviyesi altında kalıcılıkta bugün yaşanabilecek geri çekilmelerde ise; izlenebilecek destek noktaları 6.5330, 6.4750 ve 6.4100’de bulunmakta.
GBPUSD
Dün, gerek İngiltere’den gerekse Avrupa Birliği tarafından Brexit’e ilişkin gelen olumlu mesajlar parite tarafında Sterlin lehine sert ataklara neden oldu. Ancak daha sonra Almanya’nın; Brexit pozisyonunda herhangi bir taviz vermeyeceklerini ve çıkan haberlerin yalan olduğunu açıklamasıyla birlikte Sterlin varlıkları gün içi kazançlarını kısmen de olsa geri verdi. Bugünde yine gerek AB tarafından gerekse İngiltere tarafından Brexit ile ilgili gelebilecek açıklamalar kritik olacak. ABD tarafında ise; ticaret savaşları, İran Nükleer anlaşması ve NAFTA müzakereleri gibi gelişmeler takip edilirken dün Saint Louis FED Başkanı James Bullard ve Minneapolis FED Başkanı Neel Kashkari’nin, FED’in faiz artışlarına yönelik yaptıkları olumsuz ifadeler dikkat çekti. Bugün de yine FED yetkililerinden gelecek açıklamalar dikkatle izlenecek. ABD’den gelecek önemlii verilerin yanı sıra, ticaret savaşları gibi küresel öneme sahip gelişmeler de takibimizde olmaya devam edecek. Teknik olarak bakıldığında; uzun vadeli görünümdeki zayıflığın devam ettiği gözlemleniyor. Ancak yukarı yönlü ataklarda 1.3020 seviyesinin kalıcılıkla geçilebilmesi halinde ilk etapta 1.3335 seviyesi yeniden hedef haline gelebilir. Şuan için 1.2915 seviyesi civarında fiyatlanan paritede, görülebilecek USD lehine işlemlerde ise; 1.2860, 1.2830 ve 1.2810 destek noktaları sırasıyla takip edilebilir.
BRENT PETROL
Suudi Arabistan Devlet Petrol Şirketi Aramco, Ekim ayı için Avrupa fiyatlarını arttırdı. Yaşanan artışın nedeni Rus Petrol fiyatlamalarındaki yükseliş olarak gösterilse de, ana sebep ABD’nin İran yaptırımları sebebi ile Tahran Petrolü’nden vazgeçmek zorunda kalacak olan Avrupalı rafinelere yönelik bir fırsat arayışı olarak değerlendirildi. OPEC ve Petrol sektörü kaynaklarından gelen haberlere göre ise Krallığın planlanan reformlar sebebi ile büyük oran nakitte ihtiyaç dduyduğu ve bu sebeple emtia fiyatlamalarının 70-80 Dolar/varil seviyesinde kalmasını amaçladıkları aktarıldı. Öte yandan ABD’de yaşanan fırtınanın etkisinin zayıflaması, ticaret gerginliklerin ve özellikle gelişmekte olan ülkeler üzerinde görülen parasal krizlerin emtiada yaşanacak talep eksikliği oluşturabileceği beklentisini yaratarak Petrol fiyatlamalarını dün itibari ile aşağı yönlü baskıladı. Günün son saatinde ise, geçtiğimiz hafta 38 Bin varil artış gösteren Amerikan Petrol Enstitüsü (API) Haftalık Ham Petrol Stokları bu hafta 1 Milyon 200 Bin varil azalış gerçekleştirerek son iki günlük düşüşü sonlandırdı. Bugün ise Enerji Bilgi Yönetimi (EIA) Haftalık Ham Petrol Stokları verisi ve yine EIA tarafından açıklanacak olan ABD Haftalık Üretim miktarı açıklanacak. Ayrıca; başta İran nükleer anlaşması olmak üzere, önemli Petrol üretici ülkelerden gelebilecek açıklamalar ve ticaret savaşları takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda; şuan için 77.15 seviyesinin hemen üzerinde fiyatlamma görülürken, yukarı yönlü ataklarda; 77.35, 77.60 ve 77.90 direnç seviyeleri ilk etapta izlemeye alınabilir. 77.15 seviyesi altına geri çekilme halinde yeniden görülebilecek satıcılı seyirde ise; takip edilebilecek destek noktaları 76.90, 76.50 ve 76.20’de bulunmakta.
ONS ALTIN
ABD Başkanı Donald Trump’ın eleştirileri sonrası FED’in para politikasında değişikliğe gidebileceğine yönelik beklentiler, Saint Louis FED Başkanı James Bullard’ın açıklamaları ile güçlendi. Bullard: FED’in yeni faiz artışına gitmemesi gerektiğini, kısa vadeli faiz oranlarının arttırılmaya devam edilmesi durumunda politika hatası riskini arttıracağı yorumunda bulundu. Öte yandan gün içi açıklanan Temmuz ayı ABD Dış Ticaret Açığı -50,3 Milyar Dolar beklentiye karşın -50,1 Milyar Dolar açıklansa da Çin’e yönelik Dış ticaret açığının bir önceki aya göre yükselmesi dikkat çekti. Dün itibari ile ABD ve Kanada arasında NAFTA kapsamında ikinci tur müzakereler devam ederken, Kanada’lı yetkililer anlaşmayı kurtarmak iççin hala umutların olduğunu belirtti. ABD Başkanı Donald Trump ise: anlaşmaya varılamaması durumunda bu işten Kanada’nın zararlı çıkacağını, sonuçların bir iki gün içerisinde netleşeceğini söyledi. Ayrıca Çin’ ile yaşanan ticaret anlaşmazlıkları konusunda ise görüşmelerin devam ettiğini ancak mutabakatın henüz sağlanamadığını da sözlerine ekledi. Emtia fiyatlamaları ise FED’in faiz tutumunu değiştirebileceği beklentileri ve ticaret savaşlarının gün itibari ile olumlu seyirde yol alması ile beraber yükselişe geçti. Özellikle Dolar endeksinde geri çekilmeler görülürken, Ons Altın’la aralarında korelasyon görülen Çin Yuan’ı lehine oluşan hareketler emtiayı yukarı yönlü destekledi. Bugün yine; başta ticaret savaşları olmak üzere önemli haber akışları ve FED/FOMC yetkililerinin açıklamaları dikkatle takip edilecek. ABD tarafından gelecek veriler, tahvil getirileri ve Yuan kaynaklı fiyatlamalar da önemli olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 1196 seviyesinde fiyatlama görülmektee. Buranın üzerinde görülebilecek alıcılı işlemlerde sırasıyla 1202, 1205, 1207 ve 1212 direnç seviyeleri takibe alınabilir. 1196 altına geri çekilmelerde ise izlenebilecek destek noktaları; 1190, 1188, 1183 ve 1180’de bulunmakta.





 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabiliir.