Günlük Forex Bülteni (Işık FX)

ECB Kararları ile “Euro” Son 21 Ayın Dibine Vurdu, Bugün ise; Küresel Risklerin Yanısıra ABD Verileri de Kritik!
Dün, yurt içi tarafta; son günlerde ABD ve Türkiye arasında krize dönüşen “S400-Patriot” ikilemine ilişkin Cumhurbaşkanı Yardımcısı Fuat Oktay’ın açıklamaları takip edildi. Oktay: S400 alımının Patriotların alınmayacağı anlamını taşımadığını ve ABD’nin ortamı sağlaması halinde Patriot alımlarının da yapılabileceğini söylerken, Türkiye’nin inatlaşma gibi bir tutumu olmadığına vurgu yaptı. Oktay ayrıca: Türkiye’deki piyasanın bugünkü ve gelecekteki durumunun S400 konusuyla uzaktan yakından bir alakası olmadığını da sözlerine ekledi. Dün, yurt dışı tarafta ise gözler Avrupa Merkez Bankası(ECB) kararları ve Başkan Mario Draghi’nin basın toplantısındaydı. Toplantı öncesinde ise merakla beklenen Euro Bölgesi 4.Çeyrek Büyüme Oranları takip edildi ve öncü datada olduğu gibi yüzde 0.2 seviyesinde çeyreklik büyüme sabit kalırken, senelik bazda ise yüzde 1.2’den yüzde 1.1’e revize edilerek 2015/1.Çeyrek’ten bu yana en düşük seviyelere işaret etti. Açıklanan ECB kararlarında ise; Politika faizi yüzde 0(Sıfır), Marjinal Fonlama Faizi yüzde 0.25 ve Mevduat Faiz Oranı yüzde -0.40 düzeyinde sabit bırakılırken, daha önce 2014 ve 2016 yıllarında uygulanan TLTRO(Hedefli Uzun Vadeli Refinansman Operasyonları)’nın 3.sünün başlatılacağı belirtildi. Üç aylık(Çeyrek Dönemli) her bir TLTRO ‘nun vadesinin 2 yıl olacağı da belirtilirken, kredi koşullarının olumlu kalması için yerleşik teşvikler sunulacağı ve kesin şartların daha sonra açıklanacağı da deklare edildi. Kararlar sonrası basının karşısına geçen Başkan Draghi ise: Faiz oranlarının 2019 sonuna kadar cari seviyelerden kalmasının beklendiğini ve yeni TLTRO-III’ün para politikasının sorunsuz bir şekilde aktarılmasına yardımcı olacağını belirtti. Bugünkü kararın aynı zamanda enflasyonun sürdürülebilir olması doğrultusunda alındığını da vurgulayan Draghi: büyümeyi azaltan yurt içi faktörlerin etkilerinin azaldığını ancak jeopollitik faktörler ve korumacılık faaliyetlerinin büyüme üzerinde baskıya neden olduğunu da söyledi. Draghi: Çekirdek enflasyonun cansız olmaya devam ettiğini de belirttiği konuşmasında tüm enstrümanlarda ayarlama yapmaya hazır olduklarını da yineledi. Draghi’nin açıkladığı projeksiyonlarda ise; 2019 ve 2020 büyüme ve 2019, 2020 ve 2021 TÜFE tahminleri aşağı yönlü revize edildi. ECB kararlarının yanı sıra, Draghi’nin açıklamalarında da ağır basan “Güvercin” mesajlar “Euro” üzerinde baskıya neden oldu ve EURUSD paritesinde 2017 Haziran ayından bu yana en düşük seviyeler test edildi. Dün piyasalarda ayrıca, küresel riskler açısından yine; Brexit, Ticaret Savaşları ve jeopolitik konular da takip edildi. “Brexit” meselesi için; AB ve Birleşik Krallık cephesinden yine oldukça yoğun haber akışı gelirken, AB Kaynaklarına dayandırılan haberlerde: AB Yönetimi’nin, 27 Lider ile Theresa May arasında doğrudan müzakereleri engellemeye çalıştığı ve yine AB Yönetimi’nin, 21-22 Mart Zirvesi öncesinde bir ‘Brexit Anlaşması’ imzalanabileceği konusunda şüpheli olduğunun belirtilmesi kritikti. Ticaret savaşları konusunda güne; bir süredir ABD’nin hedefindeki Çinli teknoloji devi Huawei’in, ABD’deki federal hükümet kurumlarından men edilmesine karşı bir dava açtığının belirtilmesi kısmen tedirginliğe neden oldu. Ayrıca iki gündür ABD’de temaslarda bulunan AB Komisyonu ‘nun Ticaretten Sorumlu Komiseri Cecilia Malmström ‘ün müzakereler için önümüzdeki haftaları adres göstermesi de henüz bir ilerleme kat edilmediğini gösterir nitelikteydi. K.Kore’nin yeniden kıtalararası balistik füze imalatına başladığına dair haber akışları sonrası jeopolitik risklerin de dikkatle takip edildiği günde; ABD Başkanı Trump’ın böyle bir durumun kendi üzerinde büyük hayal kırıklığına neden olacağı açıklamasının yanı sıra, Beyaz Saray Ulusal Güvenlik Danışmanı John Bolton’dan gelen: “Trump, Kim Jong Un ile yeni bir görüşmeye hazır ve halen K.Kore’nin denüklerizasyonu mümkün” açıklaması da önemliydi. Bugün, yurt iççi tarafta yine; siyasi, ekonomik ve jeopolitik gelişmeleri takip edeceğiz. Yurt dışı tarafta da, Ticaret Savaşları ve Brexit gibi risk unsurlarını gün boyunca izleyeceğiz. Ekonomik veri olarak ise güne; Japonya’dan ve Çin’den gelen önemli datalar ile başladık. Japonya’nın 4.Çeyrek büyümesi beklentilerin üzerinde gerçekleşme gösterirken, Çin Ticaret Dengesi ise son 11 ayın en düşük fazlalığını verdi. Almanya’dan Fabrika Satışları’nın izleneceği günün kritik dataları ise; ABD’de açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı olacak.
EURUSD
Dün merakla beklenen, Avrupa Merkez Bankası(ECB) kararlarında; beklenildiği gibi faizlerde herhangi bir değişikliğe gidilmezken, faiz oranlarının da en az 2019 yılı sonuna kadar cari seviyelerde kalacağı belirtildi. Banka ayrıca 2014 ve 2016 yıllarında uyguladığı TLTRO programının 3. serisine Eylül 2019 yılında başlayacağını da duyurdu. Yayınlanan kararlar sonrası basının karşısına geçen ECB Başkanı Mario Draghi ise:: Kısa vadeli büyüme ve enflasyon görünümünün beklenenden daha zayıf olduğunu vurgularken, niceliksel gevşeme programı bitirilse dahi sıkı para politikası uygulamayacaklarını da söyledi. 2019 ve 2020 yıllarına ilişkin enflasyon ve büyüme projeksiyonlarında da aşağı yönlü revizeler gerçekleştirdiklerini ileten Draghi, TLTRO hakkında ise: Programın olumlu banka kredi şartlarının korunmasına yardımcı olabileceğini belirtti. Özellikle bankanın likidite hamlesiyle birlikte parite tarafında yaşanan sert satışlar Mario Draghi’nin güvercin söylemleriyle birlikte daha da fazla derinleşti ve parite 21 ayın en düşük noktasını test etti. Ayrıca, gün içerisinde gelen açıklamalarla Brexit konusunda yaşanan belirsizlikler de Euro varlıkları üzerinde baskıya neden olan unsurlardandı. ABD tarafında da; ticaret savaşlarına yönelik gelişmeler takip edilirken, ABD ve Çin arasındaki müzakerelerden sonra, ABD ile AB arasında yürütülen müzakerelerden de sonuç alınamaması kısmen endişeleri neden oldu. Dün ayrııca, ABD’den takip ettiğimiz verilerde de olumlu bir seyir hâkimdi. Bugün ise veri akışı bakımından yoğun bir gün bizleri bekliyor. Özellikle, ABD İş İstatistikleri Bürosu tarafından yayınlanacak olan; Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı verileri önemli olacak. Ayrıca dünkü ECB kararlarının yansımalarının da izleneceği günde; Brexit ve ticaret savaşları gibi küresel risklere dair gelişmeler de takibimizde olmaya devam edecek.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1215, 1.1240, 1.1265, 1.1285, 1.1300
Destekler: 1.1190, 1.1160, 1.1140, 1.1125, 1.1100
USDTRY
Dün yurt içi tarafta, Cumhurbaşkanı Yardımcısı Fuat Oktay’ın; S400 ve Patriot füzelerinin alımı ve Suriye’ye olası operasyonlar hakkında açıklamaları takip edildi. Ayrıca, önceki gün açıklanan TCMB/PPK kararları sonrası bazı uluslararası kurumların öngörüleri de izlenirken, genel konsensüs ilk faiz indiriminin Haziran ayında gelebileceği yönündeydi. Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak ise; Son aylarda ekonomidde olumlu bir ivmelenme yakalandığını, ilerleyen aylarda YEP hedefleri doğrultusunda çalışmaların devam edeceğini vurgulayan açıklamalarda bulundu. Daha çok jeopolitik ve siyasi gelişmelerin ön planda olduğu yurt içi tarafta, gelen açıklamalar sonrası kur tarafında oynaklıklar görülürken, yurt dışı tarafta ise; Brexit ve Ticaret savaşları gibi küresel risk unsurlarının yanı sıra, Avrupa Merkez Bankası(ECB)’nın faiz ve politika kararları da takip edildi. Güvercin tondaki ECB mesajları sonrası Dolar Endeksi’nde görülen güçlenme ile kur tarafında da 5.48 seviyesine yakın fiyatlamalar oluştu. Bugün kur açısından, yurt içi tarafta yine; TCMB kararlarının yankılarını ve jeopolitik-siyasi konulara(Suriye ve S400 konuları öncelikli) dair gelişmeleri takipte olacağız. Yurt dışı tarafta da; küresel risk unsurları ve majör merkez bankalarının politikalarına dair haber akışlarını izleyeceğimiz günün, oynaklığa neden olabilecek ekonomik verileri ise ABD’den gelecek; Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saaatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı olacak.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 5.4740, 5.4950 , 5.5075, 5.5130, 5.5200
Destekler: 5.4600, 5.4500, 5.4270, 5.4175, 5.4000
GBPUSD
Brexit’e yönelik gelen haber akışları Sterlin varlıkları üzerinde volatilite oluşturmaya devam ediyor. Özellikle dün Avrupa merkezli haber ajanslarından; Avrupa Birliği’nin, 27 üye ülkenin liderleri ile İngiltere Başbakanı Theresa May arasında doğrudan yürütülen müzakereleri engellemeye çalıştığına dair haberlerin yanı sıra, yine AB’li yetkililerin bir Brexit Anlaşması imzalanacağına yönelik umutlarının zayıf olduğuna yönelik çıkan spekülasyonlar Sterlin varlıklarını baskıladı. Öte taraftan, dün; Avrupa Merkez Bankası(ECB) kararları ile Başkan Mario Draghi’nin “güvercin” tondaki söylemleri ile ABD’den takip ettiğimiz verilerdeki olum seyir de paritedeki satış yönlü işlemleri destekledi. ABD tarafında ayrıca; ticaret savaşlarına yönelik gelişmeler de yine ön planda olurken, özellikle son iki gündür AB ile yürütülen müzaakerelerde önemli bir yol kat edilememesi de piyasa tarafında endişeyle karşılandı. Keza, Çin’in önemli teknoloji şirketi Huawei’nin; ABD federal hükümetine bir dava başlatabileceğine yönelik haber akışları da ılımlı giden ABD-Çin ticaret müzakerelerine gölge düşürebilecek nitelikteydi. Bugünkü ekonomik takvimde; ABD’de açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançları ve İşsizlik Oranı verileri parite tarafında oynaklığa neden olabilecek öneme sahip. Ayrıca yine gün içerisinde; Brexit ve ticaret savaşları gibi küresel öneme sahip konulara dair gelecek açıklamalar da parite fiyatlamaları açısından gündemimizde olmaya devam edecek.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.3100, 1.3135, 1.3150, 1.3165, 1.3190
Destekler: 1.3080, 1.3050, 1.3020, 1.2990, 1.2960
BRENT PETROL
Beyaz Saray Ulusal Güvenlik Danışmanı John Bolton’ın Venezuela’daki Maduro yönetimine daha sert yaptırımlar getireceği yönündeki açıklaması ve ülkenin petrol ihracatında ciddi sıkıntılar yaşadığı(Venezuela tankerllerindeki yaklaşık 14 Milyon varillik petrolün alıcı bulamadan denizde kaldığı) yönünde gelen haberler dünkü fiyatlamalar üzerinde etkiliydi. Ayrıca, Kasım ayında İran petrolünü tedarik etmek için 8 ülkeye tanınan muafiyetin sona ermesine sayılı günler kala her ne kadar ABD tarafının bu ülkeler ile görüştüğünü açıklamasına karşın, İran Petrol Bakanı Bijan Namdar Zanganeh’in: ülkenin ihracatının baskı altında olduğu yönündeki açıklamaları fiyatlamalar üzerinde etkili oldu. Keza, daha önce tam kapasiteyle faaliyete geçirileceği duyurulan Libya’nın en büyük petrol sahası “Sharara”nın teknik aksaklıklar nedeniyle yarım kapasitenin de altında çalıştığı yönündeki haberler de gün içerisindeki alıcılı işlemlere destek oldu. Dün piyasalarda Avrupa Merkez Bankası(ECB)’nın politika kararları da takip edilirken, bankanın açıkladığı projeksiyonlarda; Euro Bölgesi büyümesinin 2019 ve 2020 yılları için aşağı yönlü revize edilmesi ise, Brexit ve ABD-AB ticaret müzakerelerinde bir sonuca ulaşılamaması iile birlikte küresel büyüme endişelerini canlandırarak emtiayı baskıladı. Bugüne ise Çin’den gelen zayıf dataların yanı sıra ABD petrol üretiminin artırılmaya devam edeceği yönündeki spekülasyonların etkisiyle satıcılı başladık. Günün devamında yine; küresel ekonomik görünüme ışık tutacak önemli ekonomik verileri ve küresel risklere dair gelişmeleri bu bağlamda takipte olacağız. Keza, OPEC ve OPEC+ temsilcilerinden gelebilecek açıklamalar da emtia fiyatlamaları üzerinde oynaklığa neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 66.15, 66.30, 66.45, 66.80, 67.00
Destekler: 65.80, 65.50, 65.30, 65.00, 64.60
ONS ALTIN
Dün sabaha karşı; ticaret savaşlarının durumu açısından kritik bir haber piyasalara düşerken, Ons Altın fiyatlamaları üzerinde de etkili oldu. ABD’de Federal hükümet kurumlarında kullanımı yasaklanan Huawei’nin, karşı bir hamle ile ABD hükümetine dava açmaya hazırlandığının belirtilmesi; ABD ve Çin müzakerelerinin tehlikeye girebileceği endişeleri ile bir miktar tedirginliğe nedeen olurken Değerli Metal’i de baskıladı. Gün içerisinde ise Avrupa Merkez Bankası(ECB)’nın kararları, ABD-AB ticaret müzakereleri ve Brexit gibi konular ile dalgalanmalar oluşan Ons Altın’da son 6 haftanın en düşük seviyeleri test edildi. Bugüne Asya tarafında gelen önemli veriler ile başladık. Çin ticaret fazlasının son 11 ayın en düşük seviyesine gerilemesine karşın, Japonya’da 4.Çeyrek büyümesinin öngörüleri karşılaması bir süredir ülkeye dair artan endişeleri bir miktar bertaraf etti. Ayrıca, Çin Dışişleri Bakanı Wang Yi’nin: ABD ile ticaret müzakerelerinde ilerleme sağlandığı yönündeki açıklaması da kritikti ve yukarı yönlü ataklara neden oldu. Günün devamında; ticaret savaşları, Brexit ve jeopolitik konuları kapsayan risklere dair gelişmeleri yine takipte olacağız. ABD’de açıklanacak olan; Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı gibi verilerin oynaklığa neden olabileceği emtia için, alternatif piyasalarda(pay ve tahvil) oluşan fiyatlamalar da dolaylı yolddan etkili olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1289, 1292, 1294, 1297, 1300
Destekler: 1286, 1283, 1280, 1277, 1273

 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.