Günlük Forex Bülteni (Işık FX)

Küresel Riskler ve Majör Merkez Bankası Yetkililerinin Açıklamaları Bugün de Kritik Olacak!
Yurt içi tarafta; Pazartesi akşamı İstanbul Büyükşehir Belediyesi seçimlerinin iptal olması ile TL varlıkları üzerinde oluşan risk artışı dün de takibimizdeydi. Siyasi parti temsilcilerinin yanı sıra, uluslararası camiadan gelen açıklamalar ile; Türkiye’nin tahvil faizleri ve 5 yıllık kredi risk swapı(CDS)’nda oluşan yüksek volatilite kurlarda da kendisini gösterdi. Ayrıca, AB Komisyonu’nun açıklamış olduğu projeksiyonlarda Türkiye’nin büyüme öngörülerinin düşürülmesi ve uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’den gelen uyarılar da ileriye dönük olarak kritikti. Yurt dışı tarafta da; Brexit ve Ticaret savaşları gibi küresel çapta öneme sahip risklerin durumu gün boyunca izlendi. ABD Başkanı Trump’ın tehditvari söylemleri sonrası Ticaret Savaşları cephesinde; Çin Delegasyonunun, Başbakan Yardımcısı Liu He liderliğinde 9 ve 10 Mayıs’ta Washington’u ziyaret edeceği belirtilirken, Çin Dışişleri Bakanlığı’ndan yapılan açıklamalarda da: Gümrük tarifelerinin herhangi bir sorunu çözmeyeceği ve ABD’nin Çin ile herkesin endişelerini çözmek için sıkı çalışacağının umulduğu belirtildi. ABD adına konuşan yetkililerden Hazine Bakanı Steven Mnuchin ise: Bir hafta içerisinde bir anlaşmaya varacaklarını umduklarını, ancak bunun için Çin’in mevcut pozisyonunu değiştirmeye ihtiyaç olduğunu söyledi. AB Komisyonu ve IMF gibi birçok kurumdan da; Ticari gerilimlerin anlaşmasız Brexit ile birlikte Dünya ekonomisi için büyük bir risk olduğu ve bir an önce bu konuların çözüme kavuşturulması gerektiğine yönelik gelen açıklamalar da dikkat çekti. Brexit meselesinde ayrıca; Britanya cephesinde resmi tatilin sona ermesi ile hükümet ve ana muhalefet partileri arasındaki görüşmeler de gün boyunca izlenirken, Birleşik Krallık Başbakan Yardımcısı David Lidington’un: Bir Brexit anlaşmasının 22 Mayıs’a kadar yetişmesinin zor olduğu ve bu yüzden; ülkenin 23-26 Mayıs’ta yapılacak Avrupa Parlamentosu seçimlerine katılacağını deklare etmesi de yeni bir tartışmayı ateşledi. Dün ayrıca, ECB ve FED gibi majör merkez bankalarının yetkililerden gelen açıklamaların yanı sıra; AB Komisyonu’nun ekonomik öngörüleri de dün takip edildi. FED adına konuşan Başkan Yardımcısı Richard Clarida’nın: Yüzde 2’lik enflasyon hedeflerine ulaşmak için politika düzenlemesi yapacakları, ancak şuan için her iki yönde de(artırma ve azaltma) faizlerin hareket etmesi için güçlü bir durum görmediğini belirtmesi dikkat çekti. AB Komisyonu ise; Almanya ve Euro Bölgesi’nin 2019 ve 2020 yıllarına ilişkin büyüme projeksiyonlarını aşağı yönlü revize ederken, yüksek borçları nedeniyle geçtiğimiz yıl tartışmaların odağında olan İtalya’nın kamu açığında da daha fazla artış olacağının öngörülmesi ile Euro varlıkları baskı altında kaldı. Dünün sürpriz gelişmesi ise; ABD’nin geçtiğimiz yıl bu tarihlerde tek taraflı olarak çekildiği İran Nükleer Anlaşması sonrası, Nükller faaliyetlere başlayan ve bu bağlamda ABD’nin enerji yaptırımlarına da maruz kalan İran’dan gelen açıklamalardı. Ülke’nin Dışişleri Bakanı Muhammed Cevad Zarif yaptığı açıklamalarda: İran, nükleer anlaşma kapsamında gönüllü olarak uyguladığı bazı taahhütlerini yerine getirmeyi çıkarlarına uygun görmüştür derken, AB ülkelerinden de anlaşmaya sadakat göstermelerini talep etti. Yeni güne; Japonya Merkez Bankası(BOJ)’nın Para Politikası Toplantısı(MPM) özeti ve Yeni Zelanda Merkez Bankası(RBNZ)’nın faiz ve politika kararları ile başladık. Ayrıca, Asya-Uzakdoğu tarafında olduğu kadar küresel çapta da önem arz eden Çin Ticaret Dengesi ise 13 Milyar 840 Milyon USD ile son 13 aydaki en zayıf ikinci fazlalığının verirken, ihracatta görülen daralmaya karşın ithalat tarafında 4 ay sonra artış görülmesi önemliydi. Günün devamında, İngiltere’den; Halifax Konut Fiyat Endeksi’nin yanı sıra; İngiltere Merkez Bankası(BOE) Mali Politika Komitesi(MPC) üyesi Sir David Ramsden’in açıklamaları, Brexit’e dair haber akışları ile birlikte Pound -ve DXY üzerinden diğer varlıklar- açısından dikkatle takip edilecek. Küresel çapta ayrıca; Ticaret Savaşları, Jeopolitik Riskler, Gelişen Ülkelerin Durumu ve İran Nükleer Anlaşması gibi konuların da izleneceği günde, Almanya Sanayi Üretimi, Avrupa Merkez Bankası(ECB)’nın 10 Nisan’daki toplantısının özeti ve Başkan Mario Draghi’nin söylemleri de Euro üzerinden bir çok varlıkta oynaklıklara neden olabilir. Yurt içi tarafta ise yine; siyasi ve jeopolitik risklere dair gelişmeler ve bu bağlamda TL varlıklarında oluşabilecek oynaklıklarda; TCMB, BBDK gibi düzenleyici kurumlardan gelebilecek tedbir ve uygulamalar da takibimizde olmaya devam edecek.
EURUSD
Dün ABi Komisyonu’nun yayınladığı ‘’Ekonomik Öngörüler’’ raporunda; Euro Bölgesi ve Almanya’nın 2019 ve 2020 yıllarına ilişkin GSYİH tahminlerini aşağı yönlü revize ederek, bölgedeki risklere dikkat çekmesi Euro varlıkları üzerinde baskı oluşturdu ve parite tarafında satış yönlü işlemler artış gösterdi. Ayrıca, ticaret savaşları ve Brexit tarafında yaşanan gelişmeler neticesinde azalan küresel risk iştahı da paritedeki aşağı yönlü hareketleri destekledi. Dünün ekonomik takviminde ise; Almanya’dan gelen Fabrika Siparişleri yüzde 0.6 artış ile beklentilerin altında kalırken, ABD’nin JOLTS Endeksi 7 Milyon 488 Bin ile piyasadaki tahmin edilen rakamların üzerinde sonuç aldı. Bugünün ekonomik takviminde; Almanya’dan Sanayi Üretimi rakamları açıklanacak. Ayrıca, Avrupa Merkez Bankası(ECB)’nın son Para Politikası Kurulu toplantısına ait tutanaklarının da açıklanacağı günde, ECB Başkanı Mario Draghi başta olmak üzere majör merkez bankası yetkililerinin açıklamaları da; Brexit ve Ticaret Savaşlarına yönelik ekstra haber akışları ile birlikte parite tarafında oynaklıklara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1215, 1.1240, 1.1265, 1.1285, 1.1300
Destekler: 1.1190, 1.1160, 1.1140, 1.1125, 1.1100
USDTRY
YSK’nın, Pazartesi akşamı İstanbul Büyükşehir Belediyesi seçimlerini yenileme kararı alması sonrası dün de; yurt içi ve yurtdışından konuya dair gelen açıklamalar ile Türkiye’nin 5 Yıllık Kredi Risk Swapı(CDS)’nda 460 seviyelerinin aşılması ve tahvil faizlerinde de Eylül ayından bu yana en yüksek oranların test edilmesiyle kurda yaklaşık olarak son 7 ayın en yüksek noktaları görüldü. AB Komisyonu’nun, Türkiye ekonomisine dair projeksiyonlarında da; büyüme ve enflasyonda(iç talep daralması beklentisinden) aşağı yönlü, işsizlik oranında ise yukarı yönlü revizeler yapması ve uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’den; TCMB rezervlerine yönelik gelen açıklamalar da kritikti. Dün, küresel tarafta da; ABD Başkanı Trump’ın, Çin’e yönelik yeni gümrük vergisi getirme tehdidi sonrası yeniden ortaya çıkan ticaret savaşları riski öncelikli olarak takip edilirken, Brexit ve gelişen ülkeler karmaşasına dair gelişmeler ile birlikte kur tarafındaki fiyatlamalara zaman zaman etki etti. Bugün, yurt içi tarafta yine; siyasi ve jeopolitik riskleri takipte olacağız. TCMB’nin Bankalararası Para Piyasası İstatistikleri ve Hazine’nin Merkezi Yönetim İç Borç İstatistikleri ile Nakit Gerçekleşmeleri’nin de takip edileceği iç tarafta ayrıca, CDS-tahvil-kur üçgenindeki volatil hareketlerin devamı halinde; TCMB ve BDDK gibi kurumlardan gelebilecek hamle ve açıklamalar da oynaklıklara neden olabilir. Bugün, yurt dışı taraftan da yine; küresel ve lokal risk unsurlarının durumu, ekonomik veriler ve majör merkez bankalarının yetkililerinden gelecek açıklamalar ile diğer gelişen ülkelerin para birimlerinde oluşabilecek hareketler de kurda etkisini gösterebilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 6.1800, 6.2000, 6.2100, 6.2240, 6.2760
Destekler: 6.1460, 6.1200, 6.1030, 6.0690, 6.0425
GBPUSD
Brexit ve ticaret savaşlarına yönelik yaşanan gelişmeler paritenin gündeminde yer almaya devam ediyor. Brexit tarafında; İngiltere Hükümeti ile Ana muhalefet Partisi arasında gerçekleştirilen müzakerelere yönelik nihai bir anlaşma henüz ortaya çıkmazken, Britanya Başbakan Yardımcısı Lidington’un: 23-26 Mayıs’ta yapılacak olan AB Parlamentosu seçimlerine katılmak zorunda kalabilecekleri yönündeki söylemlerinin yanı sıra Başbakan Theresa May’in sonbahara kadar koltuğundan ayrılmayı düşünmediği yönündeki haberler kritikti. Ticaret savaşları cephesinde ise; geçtiğimiz Pazar günü ABD Başkanı Donald Trump’ın, Çin’i ek gümrük vergileri üzerinden tehdit etmesiyle birlikte piyasa tarafında oluşan tedirginlik, zaman zaman iki ülkenin yetkililerinden sağduyu mesajları verilmesine rağmen devam etti ve küresel risk iştahını azaltarak Dolar varlıklarını güçlendirdi. Dün ayrıca, ABD’den takip ettiğimiz İş İmkânları ve Personel Değişim Oranı(JOLTS) verisindeki olumlu tablo da paritedeki satış yönlü işlemleri kısmen destekledi. Bugünkü ekonomik takvimde; iki ülkeden de önemli bir veri akışı beklenmese de, küresel risk olarak takip ettiğimiz Brexit ve ticaret savaşlarına yönelik gelebilecek haber akışları ve majör merkez bankalarının yetkililerinden gelecek açıklamalar da paritede oynaklıklara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.3080, 1.3100, 1.3135, 1.3165, 1.3190
Destekler: 1.3050, 1.3020, 1.2990, 1.2960, 1.2940
BRENT PETROL
ABD Başkanı Trump’ın, Çin ‘e yönelik yeni tarife tehdidi sonrasında ticaret savaşlarına yönelik gelişmeler petrol fiyatları açısından dün de dikkatle takip edildi ve sabah saatlerinde Çin Başbakan Yardımcısı Liu He önderliğinde bir heyetin görüşmelere katılacağı yönünde gelen haberler ile 71.30 direnç bölgesi test edildi. Diğer yandan; petrol piyasası açısından İran petrol yaptırımları konusu da takip edilirken, ABD Enerji Bakanı Rick Perry’nin: “ABD’nin müttefikleri İran ile iş yapmamalı” yönündeki açıklamalarına karşın, İran Dışişleri Bakanı Zarif’in: Nükleer Anlaşmayı yeniden uygulamaya başlayabilecekleri ve Euro Bölgesi’nin de sadık kalması halinde İran petrolünü satmaya devam edebileceklerine yönelik söylemleri kritikti. Suudi Arabistan ve Birleşik Arap Emirlikleri’nin de daha fazla petrol üretip piyasaya sürebileceği ve Yanbu petrol sahasında üretimin sorunsuz devam ettiğine yönelik gelen haber akışları ise Zarif’ten gelen bu açıklamalar ile birlikte fiyatları baskıladı. Geçtiğimiz günlerde Rus petrolünün kalitesinde görülen bozulma ile üretimin durdurulması konusunda konuşan Enerji Bakanı Novak da: Rus petrolünü kirleten kaynağı bulduk ve Mayıs’ın ikinci haftasından itibaren normalleşme bekliyoruz şeklinde yaptığı açıklamalar ile fiyatlardaki geri çekilmeleri destekledi. Akşam saatlerinde de Enerji Bilgi İdaresi(EIA) ‘nin; 2019 ve 2020 yılları için ABD üretiminde artış beklediğini açıklamasının yanı sıra, seans sonuna doğru açıklanan API stoklarında da artışların devam etmesi dikkat çekti. Yeni güne, Çin ithalatında görülen yükselişlerin de etkisiyle kısmen alıcılı başlayan emtia için yine; Brexit ve Ticaret Savaşları gibi küresel risklerin durumunu takipte olacağız. Ayrıca; İran, Venezuela ve Libya gibi son zamanlarda petrol üretiminde sorun yaşayan ülkelere dair gelişmeler ile ABD, Rusya ve Suudi Arabistan gibi piyasaya yön veren ülkelerdeki arz miktarına yönelik açıklamalar ve projeksiyonlar da oynaklıklara neden olabilir. Keza, Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanacak olan stok ve üretim dataları ile küresel ekonomik görünüme etki edebilecek diğer meselelere dair gelişmeler de Petrol fiyatları üzerinde etkili olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 70.30, 70.50, 70.95, 71.10, 71.30
Destekler: 70.00, 69.60, 69.25, 69.00, 68.75
ONS ALTIN
ABD Başkanı Trump’ın; Çin’e yönelik ek gümrük vergileri tehdidi ile ticaret savaşları konusunda yeniden ortaya çıkan karmaşa Ons Altın tarafında da oynaklıklara neden olmakta. Çin heyetinin Washington’daki görüşmelere katılacağının belirtilmesine karşın, ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin’in bir anlaşma yapabilmek için Çin tarafının pozisyonunda değişikliğe ihtiyaç olduğuna yönelik açıklamaları piyasalarda yeniden tedirginliğe neden oldu. Keza, AB Komisyonu’ndan; Euro Bölgesi ekonomisine dair gelen uyarılar ve büyüme projeksiyonlarında yapılan aşağı yönlü revizeler de Brexit belirsizliği ile birlikte borsalarda sert satışlara neden olurken, buradan çıkan yatırımcılar yeniden güvenli liman varlıklarına(ABD Doları, Japon Yeni, ABD tahvilleri ve Ons Altın) yöneldi. Yeni güne, Çin ithalat datasında görülen artışın da etkisiyle pozitif başlayan emtia için gün boyunca yine; küresel ekonomik görünüme etki edebilecek ekonomik datalar, majör merkez bankalarının hamlelerine ilişkin banka(FED, ECB, BOE vs) yetkililerden gelecek açıklamalar, Ticaret Savaşları, Brexit, Jeopolitik Meseleler ve Gelişen Ülkeler Karmaşası gibi risk unsurları dikkatle takip edilecek. Keza, küresel risk alma iştahındaki duruma göre alternatif piyasalarda(tahvil ve pay) oluşacak hareketler de(risk iştahının artması borsalarda alımlara neden olurken, aralarında Ons Altın’ında bulunduğu güvenli limanlara satış getirirken; risk alma iştahının daralması ile borsalarda oluşan sellofflar’da ise güvenli limanlara talep gelebiliyor) oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1286, 1289, 1292, 1297, 1300
Destekler: 1283, 1280, 1277, 1273, 1270

 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.