Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, Fed Üyesi Cook’un Konuşması,
• Euro Bölgesi, S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI (Eki) (Final), Sentix Yatırımcı Güveni (Kas),
• Almanya, S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI (Eki) (Final), Fabrika Siparişleri (Eyl),
• İngiltere, BoE Üyesi Pill’in Konuşması,
• Türkiye, Fiyat Gelişmeleri Raporu (Eki), Reel Efektif Döviz Kuru,
• Türkiye, AKSEN, ENJSA, TTKOM Finansal Sonuçları - TL

Küresel piyasalarda pozitif seyir
Küresel piyasalarda yeni haftaya pozitif risk iştahı ile başlanıyor. Haftanın ilk işlem gününde ABD vadeli endeksleri ve Asya borsaları artı yönde hareket etmektedir. Japonya’da hizmet PMI ekimde 51,6 olarak gerçekleşti. Hizmet PMI’ın eylülde 51,1 seviyesinde sabit kalması bekleniyordu. Japonya Merkez Bankası Başkanı Ueda, yüksek ithalat fiyatlarının yarattığı baskı azalsa bile Japonya'nın deflasyona geri dönme ihtimalinin düşük olduğunu söyledi. ABD’de cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi ardından, Fed’in faizde zirveye ulaşmış olabileceği beklentilerinin artması ile küresel risk iştahı arttı. Tarım dışı istihdam ekim ayında 150bin kişi ile beklentilerin altında artış kaydetti. Haftalık bazda Nasdaq %6,61, Dow Jones %5,07, S&P 500 %5,85 değer kazandı. Bu hafta gözler Fed Başkanı Powell ve üyelerin açıklamalarında olacak. Geçen hafta ABD 10 yıllık tahvil faizleri %4,52 ile son 16 yıllık zirve seviyelerinden gerilerken, dolar endeksi 105,02 ile negatif seyir izledi. Dolar endeksi bu sabah 105,0 ile yatay yönde, ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise %4,58 ile artı yönde hareket etmektedir. ONS altın sabah saatleri itibarıyla 1984 dolardan eksi yönde işlem görmektedir. Suudi Arabistan ve Rusya’nın, petrol arzı kısıtlamasına yıl sonuna kadar bağlı kalacağını açıklamasının ardından brent petrol 85 dolar ile artı yönde bulunmaktadır. Küresel piyasalarda bu hafta; ABD’de Fed Başkanı Powell ve üyelerin konuşması, Euro Bölgesi’nde PMI ve ÜFE verileri, Almanya ve Çin’de TÜFE, İngiltere’de GSYH, Japonya’da hane halkı harcamaları, yurt içinde finansal yatırım araçlarının reel getiri oranları takip edilecek. Yurt içinde bu hafta ayrıca AKSEN, ENJSA, TTKOM, AGESA, BIMAS, DOHOL, MPARK, TCELL, ENKAI, PETKM, PGSUS, SAHOL, ALARK, DOAS, ULKER, VESTL, VAKBN’nin finansal sonuçları takip edilecek. 9 Kasım Perşembe günü konsolide şirketler için finansalların son günü olacaktır. Geçtiğimiz hafta 7297 puandan destek bulan BİST 100 endeksinde, açılışın pozitif yönde olmasını beklemekteyiz. Volatilitenin yüksek seyrettiği endekste 7774-7963 direnç, 7634-7500 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.

Veri Gündemi: ABD’de bugün ekonomik veri gündemi sakin seyrediyor. Fed üyesi Cook’un konuşması izlenecek. Ekonomik aktivitenin zayıf seyrettiği Euro Bölgesi’nde S&P Global hizmet ve bileşik PMI ekim ayı final verileri takip edilecek. Bileşik PMI’ın 47,2’den 46,5’e gerilemesi, hizmet PMI’ın ise 48,7’den 47,8 puana gerilemesi beklenmektedir. Sentix yatırımcı güveni kasım ayı verisi takip edilecek. Ekim ayında yatırımcı güveni -21,9 puan olarak gerçekleşmişti. Avrupa’nın en büyük ekonomisi Almanya’da ise S&P Global bileşik PMI ekim ayı final verisinin 46,4’ten 45,8 puana , hizmet PMI’ın ise 50,3’ten 48,0 puana gerilemesi beklenmektedir. Ayrıca imalat sektörü ile ilgili bilgiler vermesi açısından önem arz eden fabrika siparişlerinin eylül ayında %1,10 düşmesi beklenmektedir. Ağustos ayında fabrika siparişleri %3,90 olarak gerçekleşmişti. İngiltere’de BoE baş ekonomisti Huw Pill’in konuşması takip edilecek.Yurt içinde geçtiğimiz hafta açıklanan TÜFE verisini takiben bugün TCMB Fiyat Gelişmeleri Raporu yayımlanacak. Ayrıca reel efektif döviz kuru izlenecek. TCMB tarafından yayımlanan verilere göre eylül ayında TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru 55,52; ÜFE bazlı reel efektif kuru ise 88,29 olarak açıklanmıştı. Ayrıca AKSEN, ENJSA ve TTKOM’un finansal sonuçları takip edilecek.

Piyasalarda Cuma günü neler oldu? ABD’de Tarım Dışı İstihdam (TDI) ekim ayında 150 bin kişi arttı. Beklentinin 180binde bulunduğu istihdamda eylül verisi 366binde gerçekleşmişti. Eylül ayının verisi 297bine aşağı yönde revize edildi. İşsizlik oranı ise %3,9 olarak açıklandı. Beklentiler ise %3,8’de sabit kalması yönündeydi. Ekimde ortalama saatlik kazançlar aylık %0,2 artarak yıllık bazda %4,2’den %4,1’e geriledi. Piyasada beklenti %4,0’da bulunuyordu. Beklentilerin altında gerçekleşen istihdam verisi küresel piyasalarda risk iştahını artırabilir. Euro Bölgesi’nde işsizlik oranı %6,4 beklentisinin altında gerçekleşerek %6,5 olarak açıklandı. Almanya’da ticaret dengesi eylül’de 16,5milyar euro fazla verdi. İngiltere’de S&P Global bileşik PMI 48,6’dan 48,7 puana yükselirken, hizmet PMI ise 49,2’den 49,5 puana yükseldi. Yurt içinde TÜFE ve ÜFE verileri takip edildi. TÜİK verilerine göre tüketici enflasyonu, Ekim 2023’te aylık %3,43 artarken, yıllık bazda %61,53’ten %61,36’ya geriledi. Böylelikle enflasyonda son üç aylık artışın ardından ilk kez yavaşlama gerçekleşti. Foreks anketinde enflasyonun aylık %4,18 artışla yıllık bazda %62,52 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyordu. Ekim 2023’te ÜFE aylık %1,94 artışla yıllık bazda %39,39 seviyesinde gerçekleşti














3Ç23 Finansal Sonuçları

AG Anadolu Grubu Holding (AGHOL, Pozitif): Şirketin net dönem karı 3Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %119 artışla 3.876mn TL olmuştur. Net kar çeyreksel bazda ise %29,5 oranında artmıştır. 2023 yılının 3. çeyreğinde satış gelirleri yıllık bazda %79,4, çeyreksel bazda ise %28,3 oranlarında artış göstererek 99.247mn TL’ye yükselmiştir. Yılın ilk dokuz ayındaki satış gelirleri %103,5 artan Migros’u, %73,1 yükselen Meşrubat segmenti ve %51,7 büyüyen Bira segmenti takip etmektedir. Aynı dönemde yurt dışı operasyonların toplam satış gelirleri içindeki payı, Migros ve otomotiv segmentinin güçlü yurt içi performansı neticesinde %31,8 olarak gerçekleşmiştir. Şirket 3Ç23’te 17.307mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki yılın aynı dönemine göre %83,8, bir önceki çeyrek döneme göre ise %43,3 oranlarında artmıştır. FAVÖK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 0,41 puan artarak %17,03’ten %17,44’e yükselmiştir. FAVÖK marjı çeyreklik bazda ise 1,8 puan artış göstermiştir. 3Ç23’teki sonuçlar ile şirketin yılın ilk dokuz ayındaki ana ortaklık net dönem karı 7.531mn TL olmuştur. 9A23’teki net kar bir önceki yılın aynı dönemine göre %130 artış göstermiştir.

Anatolia Tanı ve Biyoteknoloji (ANGEN, Negatif): Şirket, 2023 yılının 3.çeyreğinde 3,64mn TL net kar açıklamıştır. Şirketin net dönem karı 3Ç23’te bir önceki çeyreğe göre %95,6 bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %93,2 azalış göstermiştir. Satış gelirleri 3Ç23’te çeyreklik %8, yıllık bazda ise %6,4 artış göstererek 49,8mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketin 2023 yılının ilk dokuz ayında net dönem karı 97,8mn TL ile bir önceki yılın aynı dönemine göre %68 azalış göstermiştir.

Borusan Mannesmann (BRSAN, Sınırlı Negatif): Şirketin net dönem karı 3Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %229 artışla 555,7mn TL olmuştur. Net kar çeyreksel bazda ise %53,3 oranında azalmıştır. Şirketin 3Ç23 FAVÖK karı bir önceki çeyreğe göre %32,1 düşüş, yıllık bazda ise %229 artış ile 1.305mn TL olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı yıllık 3,9 puan artış, çeyreklik bazda ise 10,7 puan düşüşle %12,85 olmuştur. 3Ç23’teki sonuçlar ile şirketin yılın ilk dokuz ayındaki ana ortaklık net dönem karı 3.093mn TL olmuştur. 9A23’teki net kar bir önceki yılın aynı dönemine göre %458 artış göstermiştir.

Deva Holding (DEVA, Sınırlı Pozitif): Şirketin net dönem karı 3Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %79,8 artışla 584mn TL olmuştur. Net kar çeyreksel bazda ise %35,3 oranında azalmıştır. Şirketin net satış gelirleri bir önceki çeyreğe göre %22,1 artış göstererek 1.897mn TL’den 2.316mn TL’ye yükselmiştir. Bir önceki yılın aynı dönemine göre ise net satış gelirlerindeki artış %101,3 oranında gerçekleşmiştir. DEVA Holding 2023 yılının ilk dokuz ayında, kutu bazında 103,53 milyon adet IQVIA satışı ile bir önceki yılın aynı dönemine göre %15,11 oranında, TL bazında ise 4.261,28 milyon TL IQVIA satışı ile bir önceki yılın aynı dönemine göre %115,68 oranında büyüme sağlamıştır. DEVA Holding, 2023 yılının ilk dokuz ayında kutu bazında %5,2 pazar payıyla üçüncü sırada, TL olarak ise %3 pazar payı ile 6. sırada yer almıştır. Şirketin 3Ç23 FAVÖK karı bir önceki çeyreğe göre %27,6, yıllık bazda ise %149,4 artış ile 853,7mn TL olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı yıllık 7,12 puan, çeyreklik bazda ise 1,6 puan artışla %36,9 olmuştur. Ana ortaklık net dönem karı ise 2023 yılının ilk dokuz ayında, bir önceki yılın aynı dönemine göre %96 artarak 1.932mn TL’ye yükselmiştir.

Ege Endüstri (EGEEN, Nötr): Şirketin ana ortaklık net dönem karı 3Ç23’te bir önceki çeyreğe göre %0,08 azalış, bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %67,8 artış göstererek 373,3mn TL olmuştur. Şirketin net satış gelirleri 3Ç23 döneminde çeyreklik bazda %18,6, yıllık bazda ise %50,4 artış göstererek 895,5mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketin FAVÖK karı 3Ç23’te 316mn TL olmuştur. Bir önceki çeyrekte 259,4mn TL olan FAVÖK karı 3Ç23’te %21,8 oranında yükselmiştir. Şirketin esas faaliyet kar marjı ise çeyreklik bazda 5,2 puan yıllık bazda ise 5,0 puan düşüş ile %35,41’e gerilemiştir. 2023 yılının ilk dokuz ayında şirketin ana ortaklık net dönem karı, bir önceki yılın aynı dönemine göre %32 artarak 905,8mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Esenboğa Elektrik (ESEN, Nötr): Şirket 2023 yılının 3.çeyreğinde 22,64mn TL net dönem karı açıklamıştır. Böylelikle net karda bir önceki çeyreğe göre %26,3 artış yaşanırken, bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %83,5 düşüş gerçekleşmiştir. Şirketin net satış gelirleri 3Ç23’te bir önceki çeyreğe göre %23,1 artışla 156,9mnTL’den 193,2mn TL’ye yükselmiştir. Net satış gelirleri 3Ç23 döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %29 azalmıştır. Şirketin 2023 yılının üçüncü çeyreğinde FAVÖK karı bir önceki yılın dönemine göre hafif artış göstererek 140mn TL olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK karı çeyreksel bazda ise %912,5 artış göstermiştir. FAVÖK marjındaki değişim ise 3Ç23’te çeyreklik 64,0 yıllık bazda ise 21,5 puan olarak pozitif yönde olmuştur.

Karel Elektronik (KAREL, Negatif): Şirketin net dönem zararı 3Ç23’te 90,7mn TL olmuştur. Şirket bir önceki yılın aynı döneminde 10,4mn TL, bir önceki çeyrek dönemde ise 86,1mn TL net zarar açıklamıştı. 3Ç23’teki sonuçlar ile şirketin yılın ilk dokuz ayındaki ana ortaklık net dönem zararı 208,5mn TL olmuştur. Şirket 9A22’de 25,3mn TL net dönem karı açıklamıştı.

Kordsa Teknik Tekstil (KORDS, Nötr): Şirketin net dönem karı 3Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %83,6 düşüşle 53,2mn TL olmuştur. Şirket bir önceki çeyrek dönemde 83,1mn TL net zarar açıklamıştı. Net karda piyasa medyan beklentisi 33mn TL’de bulunmaktaydı. 2023 yılının 3. çeyreğinde satış gelirleri yıllık bazda %72,6, çeyreksel bazda ise %70,9 oranlarında artış göstererek 8.564mn TL’ye yükselmiştir. FAVÖK’te piyasa medyan beklentisi 520mn TL’de bulunurken, şirket 3Ç23’te 753,6mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki yılın aynı dönemine göre %54,8, bir önceki çeyrek döneme göre ise %99,1 oranlarında artmıştır. FAVÖK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,01 puan düşerek %8,80 olmuştur. FAVÖK marjı çeyreklik bazda ise 1,2 puan artış göstermiştir. Üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından 2023 yılının ilk dokuz ayında şirketin ana ortaklık net karı 3,8mn TL olmuştur. Net kar bir önceki yılın aynı döneminde 1.105mn TL seviyesinde gerçekleşmişti.

Netaş Telekomünikasyon (NETAS, Negatif): Şirket 3Ç23’te 14,4mn TL net zarar açıklamıştır. Şirket bir önceki yılın aynı döneminde 31,5mn TL zarar açıklarken, bir önceki çeyrekte ise 85,2mn TL kar elde etmiştir. Net satış gelirleri 3Ç23’te çeyreklik bazda %18,7 yıllık bazda ise %83,5 artarak 1.927mn TL’ye yükselmiştir. 3Ç23’teki sonuçlar ile şirketin yılın ilk dokuz ayındaki ana ortaklık net dönem zararı 14,8mn TL olmuştur.

VBT Yazılım (VBTYZ, Negatif): Şirket 3Ç23’te net dönem karını çeyreklik %67 yıllık bazda ise %19 azalışla 19mn TL olarak açıklamıştır. Satış gelirleri ise 2023 yılının üçüncü çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %41 bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %30 azalarak 169,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK karı 3Ç23’te bir önceki çeyreğe göre %36,5 oranında artışla 12,54mnTL’den 17,11mn TL’ye yükselmiştir. Bir önceki yılın aynı dönemine göre ise 3Ç23’te FAVÖK %6,43 oranında azalış göstermiştir. Şirketin net kar marjı 3Ç23’te çeyreklik bazda 8,5 puan gerileyerek %11,10 olarak açıklanmıştır. Net kar marjında 3Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre ise hafif artış yaşanmıştır.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.