Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, İşsizlik Başvuruları (Haf), Ticaret Dengesi (Oca),
• ABD, Fed Başkanı Powell’ın ve Fed Üyesi Mester’ın Konuşması,
• Euro Bölgesi, ECB Faiz Oranı Kararı (Mar), ECB Başkanı Lagarde’ın Konuşması,
• Almanya, Fabrika Siparişleri (Oca),
• Türkiye, Para ve Banka ile Menkul Kıymet İstatistikleri (Haf),
• Türkiye, Hazine Nakit Gerçekleşmeleri (Şub),
• Türkiye, TKFEN Finansal Sonuçları (4Ç23)

Küresel piyasalar bu sabah negatif seyrediyor…
Dün açıklanan öncü işgücü verilerinin ardından küresel piyasalarda risk iştahı arttı. ADP özel sektör istihdamı 140 bin ile beklentilerin altında gerçekleşirken, gözler yarın açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisine çevrildi. Tarım dışı istihdamda beklenti 190 binde bulunmaktadır. Beklentilerin altındaki bir veri risk iştahını destekleyebilir. Dün ayrıca Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları takip edildi. Enflasyonu düşürmek için daha fazla güvene ihtiyaçları olduklarını belirten Powell, ABD’nin kısa vadede durgunluğa girmesini beklemek için bir neden olmadığını söyledi. Fed Başkanı faiz indirimlerinin sayısı konusunda ise “ekonomiye bağlı olacak” ifadesini kullandı. Dünkü gelişmeler ile piyasalarda haziran ayı faiz indirimi beklentileri %56 seviyesinde bulunmaktadır. Bu sabah ABD vadelileri ve Asya borsaları negatif yönde hareket etmektedir. Çin’de ticaret dengesi 125,2mlr USD fazla verdi. Çin’de ocak ayı ticaret dengesinde beklentiler 110,3mlr USD fazla verilmesi yönünde bulunuyordu. Dün açıklanan verilerin ardından son bir haftalık işlemlerde gerilemenin devam ettiği dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki aşağı yönlü seyir sürmektedir. Sabah saatleri itibarıyla ise dolar endeksi 103,2, ABD 10 yıllık tahvil faizleri de %4,10 ile negatif yönde hareket etmektedir. Tarihi zirvelerini test eden ONS altın bu sabah 2156 dolardan, brent petrol ise varil başına 82,55 dolardan işlem görüyor. Bugün küresel piyasalarda Fed Başkanı Powell’ın konuşması, ECB’nin faiz oranı kararı ve takibinde ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması takip edilecek. Bugün yurt içinde ise hazine nakit gerçekleşmeleri takip edilecek. Ayrıca TKFEN’in finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. BIST100 endeksinde dünkü işlemlerde 50 günlük AO’nın (8823) aşağı yönde geçilmesi ile görünüm negatif seyretti. Endekste tarihi zirve 9450’nin test edilmesi ile başlayan alçalan kanalın alt bandı 8700’de bulunmaktadır. Bu seviyenin aşağısında geri çekilmeler 8500 desteğine kadar devam edebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 50 günlük AO (8823) ilk hedef olmak üzere, 8900 ve psikolojik direnç olarak izlediğimiz 9000 seviyesi takip edilebilir. Endekste yeni güne yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz.

Veri Gündemi

Bugün ABD’de işsizlik başvuruları ile ticaret dengesi takip edilecek. Ayrıca Fed üyesi Mester’ın konuşması ve Fed Başkanı Powell’ın konuşması devam edecek. 26 Şubat- 1 Mart haftasında ABD’de işsizlik başvurularının 212bin kişi olması bekleniyor. Bir önceki hafta işsizlik hakkından yararlanmak için başvuruda bulunanların sayısı 215bin olurken 4 haftalık ortalama 212,5bin oldu. ABD’de ticaret dengesinin ocak ayında 63,20mlr USD açık vermesi bekleniyor. Aralık ayında ticaret dengesinde 62,60bin açık kaydedilmişti. Fed Başkanı Powell’ın Senato Bankacılık, Konut ve Şehir İşleri Komitesi'ne ve Meclis Finansal Hizmetler Komitesi'ne sunumu bugün de devam edecek. Powell dünkü konuşmasında BD’nin kısa vadede durgunluğa girmesini beklemek için bir neden olmadığını söyledi. Fed Başkanı faiz indirimlerinin sayısı konusunda ise “ekonomiye bağlı olacak” ifadesini kullandı.

Bugün Euro Bölgesi’nde odak ECB’nin faiz oranı kararında bulunuyor. Kararın ardından ECB Başkanı Lagarde’ın açıklamaları takip edilecek. Ayrıca bankanın bugünkü karar ile birlikte açıklayacağı ekonomik projeksiyonlarında, gelecek dönem para politikalarına dair yönelimler takip edilecek. ECB’nin mart ayında faizleri %4,50 oranında sabit tutması bekleniyor. Aralık ayındaki projeksiyonlarda ECB manşet enflasyon beklentilerini 2023’te %5,4, 2024’te %2,7 ve 2025’te %2,1 olarak açıkladı.














Almanya’da bugün fabrika siparişleri takip edilecek. Almanya’da fabrika siparişlerinin şubat ayında %6,00 azalış göstermesi bekleniyor. Aralık ayında fabrika siparişlerinde %8,9’luk artış kaydedilmişti.

Yurt içinde bugün, hazine nakit gerçekleşmeleri ve haftalık para ve banka ile menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. Ayrıca TKFEN’şin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. TC Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre hazine nakit dengesi ocak ayında 206,83mn TL açık verdi. TCMB tarafından haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 19-23 Şubat 2024 haftasında hisse senetlerinde 98,01mn USD net satış gerçekleştirdi. Aynı haftada DİBS (kesin alım) tarafında 28,58mn USD alış, ÖST tarafında ise 7,09mn USD alış kaydedildi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 19-23 Şubat haftasında 1,7mlr dolar artışla 176,3mlr dolar oldu. TCMB toplam rezervleri 23 Şubat ile sona eren haftada 134,2mlr dolardan 131,7mlr dolara geriledi. TKFEN’in 4Ç23’te 365mn TL net dönem zararı açıklaması beklenmektedir. Şirketin bir önceki çeyrekte 335mn TL net dönem karı açıklamıştı.

Piyasalarda dün neler oldu? ABD’de tarım dışı istihdam öncesi öncü veri olması bakımından takip edilen ADP özel sektör istihdamı ile iş imkanları ve personel değişim oranı (JOLTS) açıklandı. ADP özel sektör istihdamı şubatta 140 bin kişi artış kaydetti. Beklenti 149 bin seviyesinde bulunuyordu. Önceki ayın verisi ise 107 binden 111 bine yukarı yönde revize edildi. Beklentinin 8,8mn olduğu JOLTS ise ocakta 8,863mn seviyesinde gerçekleşti. Önceki ayın verisi 9,026mn’den 8,889mn’ye revize edildi. ABD’de ayrıca Fed Başkanı Powell’ın temsilciler meclisindeki konuşması takip edildi. Powell faiz indirimleri konusunda acele edilmeyeceğini enflasyonla mücadeleyi kazandıklarına ikna olmaları gerektiğini söyledi. Fed Başkanı ayrıca, “bu yıl bir noktada faiz indirimi uygun” ifadesini kullandı. Euro Bölgesi’nde perakende satışlar, Almanya’da ticaret dengesi açıklandı. Euro Bölgesi’nde perakende satışlar aylık %0,1 artış gösterirken, yıllık bazda %1 düşüş kaydetti. Perakende satışlar büyümenin öncü göstergesi ve tüketici davranışlarına ilişkin sinyal vermesi açısından yakından takip edilmektedir. Almanya’da ihracat ocakta %6,3, ithalat %3,6 ile beklentilerin üzerinde arttı. Böylelikle ticaret dengesi ocakta 27,5mlr euro fazla verdi


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.