Günlük - VİOP Bülteni (Noor Capital)

USDTRY
İç piyasaların kapalı olduğu haftanın ilk işlem gününe TL, Dolar Endeksinin 91 seviyesine doğru yükselmesinin gelişen ülke para birimlerinde baskıya yol açması ile satışlarla başladı. Erken seçim'in haziran ayında yapılacağı haberi sonrası CDS primi ve gösterge tahvil faizlerindeki anlamlı gerileme sonrası Dolar kuru 4,00 seviyesine doğru gevşeme gösterse de 4,00 seviyesi psikolojik bir destek olarak çalıştı. Yabancı yatırımcıların Türkiye ekonomisinin göstergelerine yönelik olumsuz algılaması devam ediyor. Diğer yandan yükselen ABD piyasa faizleri ile sıkılaşan küresel likidite koşulları da Türkiye benzer ülkelere yönelik fon girişlerini kısıtlıyor. Bu bağlamda TL deki değer kazançları eğer hafta başı yükselen ABD tahvil faizleri 3,00% seviyesini geçerse çok kısıtlı kalacak ve temel açıdan trend yukarı yönlü gelişmeye devam edecektir.
Teknik analiz sistemimiz yeniden yükseliş yönünde sinyal üretiyor. Şu aşamada uzun pozisyonlar daha avantajlı göründüğünü söyleyebiliriz. 4,0720 altına gelinmediği sürece önce 4,1525 devamında 4,1934 rekor seviyesinin yeniden test edilebilme olasılığı bulunmaktadır. 4,0720 aşağı yönde geçildiği takdirde ise kısa vadeli uzun pozisyonlar için 5 günlük ortalama gerçek değer aralığının(ATR) işaret ettiği 4,05 seviyesi stop loss olarak değerlendirebilir.
   Destek: 4,0810/4,0720/4,0470/4,0000/3,9830
Direnç: 4,1380/4,1525/4,1830/4,1934/4,2256

BIST100
Endeks geçtiğimiz haftayı 110.933 puan seviyesinden 01,06% değişimle negatif tamamladı. İşlem hacmi son iki işlem günlerine göre azalarak beş günlük ortalaması altında gerçekleşti. MSCI Türkiye ETF'i ise dün akşam -1,77% değer kaybetti.
MSCI gelişmekte olan ülkeler endeksinin gerilemeye devam etmesi ve kurda hafta başı itibariyle ABD tahvil faizleri kaynaklı olarak görülen yükselişin etkisi ile endeksin güne satıcılı başlamasını bekliyoruz. 110.000 test edilebilecek ilk seviye iken kırılması ile 200 günlük ortalama 109.450 seviyesi kritik bir destek olarak izlenecektir. Beklentimiz aaksine yükseliş görülmesi durumunda 111.100 ve 112.500 seviyelerini ara dirençler olarak takip etmekteyiz.
     
Destek: 110.600/110.000/109.400/108.400
Direnç: 111.100/112.500/113.400/114.200

EURTRY
İç piyasaların kapalı olduğu haftanın ilk işlem gününe Euro'nun gelişen ülke para birimlerine karşı değer kaybı ile TL'de ciddi bir değer kaybı oluşmadı. Erken seçim'in haziran ayında yapılacağı haberi sonrası CDS primi ve gösterge tahvil faizlerindeki anlamlı gerileme sonrası Euro kuru 4,9580 seviyesine doğru gevşeme gösterse de kısa vadeli ortalamaları altında kalıcılık sağlayamadı. Yabancı yatırımcıların Türkiye ekonomisinin göstergelerine yönelik olumsuz algılamasının devam etmesiyle fon girişlerinin de kısıtlı kalması TL'de toparlanmayı önlüyor. Buna rağmen eurusd paritesi düşüşüne devam ederse Euro kurunda yükselişlerin daha kısıtlı kalabileceğini düşünüyoruz.
Teknik olarak 4,9670 seviyesi altına gevşeme görülmediği sürece TL yönlü işlemlerin riskli olacağını düşünüyoruz. 4,9670 üüzerinde uzun pozisyonlar daha avantajlı görünmektedir. Buna rağmen Euro’daki değer kayıpları ile 4,9670- 5,1180 bant aralığında yoğunlaşan çift yönlü fiyatlamalar görüleceğini düşünüyoruz.
  Destek: 4,9670/4,9580/4,9300/4,9000/4,8700
Direnç: 5,0270/5,0870/1180/5,1570/5,1940

EURUSD
ABD 10 yıllık tahvil faizinin 2014'den beri ilk kez 2,99% seviyesini test etmesi ve faiz farkları ile parite arasındaki korelasyonun yeniden artması ile parite 1,22 seviyesine geriledi.
Son dönemde Euro Bölgesi ekonomik verilerinde yavaşlama olması ile ekonomik sürpriz endeksinin negatif bölgeye geçmesi güçlü ekonomik büyüme hikayesinin bir süre fiyatlanmayacağını gösteriyor. Diğer yandan artan ABD piyasa faizlerine karşı Dolar faiz korelasyonunun yeniden artması da kısa vadede Dolar pozitif fiyatlamaları destekliyor. Bu bağlamda temel açıdan kısa vadede piyasada aşağı yönde bir eğilim söz konusu.
Teknik olarak orta vadeli yatay kanal 1,2150-1,2550 bandında devam ederken kısa vadede trend aşağı yönlü geliişiyor. Bu bağlamda 1,2150 desteğine kadar bir hareket ve devamında yatay kanalın destek seviyesinde gelen alımlarla toparlanma görülebilir. Ancak bu stratejide 1,2150 altında kesinlikle stop loss kullanılması gerekli görünüyor. Çünkü 1,2150 desteğinin kırılması halinde Dolar lehine güçlü bir trend piyasada etkili olarak 1,20 seviyesi ilk etapta hedeflenebilir.
  Destek: 1,2200/1,2170/1,2155/1,2080/1,2000
Direnç: 1,2300/1,2400/1,2445/1,2460/1,2475

GBPUSD
Geçen hafta İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney'in önümüzdeki yıllarda birkaç faiz artırımının yapılacağını ancak mayıs ayında bir faiz artırımının kesin olmadığını ifade etmesi sonrası yatırımcıların dikkatlerini beklentilerin altında gelen verilere çevirmesi ve ABD 10 yıllık tahvil faizinin 2014'den beri ilk kez 2,99% seviyesini test etmesi ile faiz farkları ile parite arasındaki korelasyonun yeniden artması sonucu parite 1,3980 desteğinin de kırarak temel açıdan yukarıdaki faktörlerin desteği ile kısa vadede düşüş trendi içine girdi.
Temel ve teknik açıdan desteklenen düşüş hareketi 1,3830 seviyesine kadar devam edebilir. 1,38-1,3830 seviyeleri önemli ara destekler olarak takip edilmelidir. Bu bağlamda şu anda kısa pozisyon almak daha avantajlı görünüyor. 1,38 seviyesi ve yakınlarında Sterlin talebi yeniden güçlenebilir. 1,41 üzerine toparlanma görülmediği sürece kısa vadede piyasanın yönü aşağı olacaktır.
  Destek: 1,3940/1,3900/1,3830/1,3800/1,3750
Direnç: 1,3980/1,4040/1,4100/1,4160/1,4230

USDJPY
ABD 10 yıllık tahvil faizinin 2014'den beri ilk kez 2,99% seviyesini test etmesi ve faiz farkları ile parite arasındaki korelasyonun yeniden artarak traderların dikkatini ABD tahvil getirilerine çevirmesi ile parite 107,30 ara direncini hacimli biçimde kırarak yükseliş eğilimini güçlendirdi. Diğer yandan ABD'nin Rusya'ya bazı yaptırımları gevşetebileceği haberinin de güvenli liman talebini azaltarak Yen'deki satışların artmasına neden olmuş olabileceğini düşünüyoruz. Bu bağlamda temel açıdan kısa vadede piyasaada yükseliş devam edebilir.
Teknik açıdan ise göstergeler 107,30 seviyesinin kırılması ile kısa vadede güçlü yükseliş sinyali veriyor. 200 günlük hareketli ortalama 109,58 seviyesi piyasadaki mevcut harekette hedef seviye olabilir. Devamında ise 110,00 seviyesi kritik bir direnç olarak izlenecektir. 107,30-107,00 bölgesi kırılmadığı sürece şu anda uzun pozisyon tarafında kalınması gerektiğini düşünüyoruz.
  Destek: 108,40/108,00/107,30/107,00/106,80
Direnç: 109,17/109,58/110,00/110,50/111,00

ALTIN
Dolar ile ABD faizleri arasında artmaya başlayan korelasyonla Dolar uluslararası döviz piyasalarında güçlü biçimde toparlandı ve Dolar Endeksi 91,00 seviyesine yaklaştı. Dolar Endeksinde güçlenme de Altın ons tarafında satışları tetikledi. Diğer yandan ABD'nin Rus şirketlere yaptırımları gevşetebileceğine ilişkin spekülasyonların da güvenli liman talebi dolayısıyla Altın ons satışlarında etkili olduğunu düşünüyoruz. Temel açıdan şu anda yükselen ABD tahvil faizleri ve güçlenen Dolar Endekssi piyasanın takip ettiği rehber göstergeler olarak görünmektedir ki bu göstergelerde yukarı hareketin devamı Altın ons tarafında satışların devamına neden olabilir.
Teknik olarak trend göstergeleri da satış sinyali veriyor. Ancak uzun vadeli trend desteği 1320 henüz kırılmadı. Bu destek kırılırsa ilk olarak 1311 devamında ise 1303 seviyesine kadar düşüşün derinleşeceğini öngörüyoruz. Ancak 1320 seviyesi üzerinde tutunma devam ederse bir süre 1330 seviyesine yakın dengeli bir seyir etkili olabilir.
  Destek: 1320,00/1311,00/1303,00/1300,00/1396,00
Direnç 1336,00/1341,00/1345,00/1352,00/1357,00

WTI PETROL
Azalan stoklar ve piyasadaki arz fazlasının OPEC'in önlemleri ile gerilemesi ile stokların son beş yıllık ortalamasına gerilediği yönündeki haberler piyasada boğa dinamiklerinin yeniden güçlenmesine neden oldu. Hedge fonların vadeli piyasalardaki aşırı uzun pozisyonlarına rağmen, piyasanın arz fazlasının azalması ile yeniden denge bulduğu biçimdeki görüşler talebin artmaya devam etmeesini sağlıyor.
Teknik açıdan uzun pozisyonların 66,66 Dolar desteği kırılmadığı sürece korunması gerektiğini düşünüyoruz. Piyasada yükseliş trendi temel faktörlerin desteği ile devam ediyor. 68,50 üzerinde tutunma devam ederse mevcut momentumla 69,56 yeniden test edilecek iken kırılması ile 71,60 seviyesine doğru yükselişin önü açılmış olacaktır.
  Destek: 68,50/66,66/66,00/65,40/63,45
Direnç: 69,30/70,00/71,00/71,40/72,00




NoorCM Profil™ ViOP Bülteni
Nisan Vade USDTRY Analizi (F_USDTRY0418)
Vadeli kuru cuma gününü 4,0717 uzlaşma fiyatından pozitif tamamladı. En yüksek 4,0796 en düşük 4,0374 seviyesi test edildi.
Dolar Endeksi kaynaklı olarak gelişen ülke para birimlerinin tümünde görülen satışlara paralel vadeli kurun güne yükselişle başlamasını ve pozitif görünümünü korumasını bekliyoruz. Bu çerçevede teknik olarak alınacak yükseliş sinyali ile geçtiğimiz hafta ortasında tasfiye edilen uzun pozisyonların yeniden açılması daha avantajlı olabilir. 4,11 seviyesinin test edilmesinii bekliyoruz. Bu direnç hacimli kırılırsa yükseliş trendi güçlenecektir. TL'de rahatlama açısından ise 4,0550 desteğinin kırılması gerekmektedir. Tutulan ya da yeni alınacak uzun pozisyonlarda 4,0550 seviyesi stop loss olarak izlenebilir.
  Destek: 4,0550/4,0375/4,0240/4,0160/4,0000
Direnç: 4,1040/4,1100/4,1450/4,1728

VİOP 30 ANALİZİ (F_XU0400218)
Vadeli endeks dün günü 137.225 puan seviyesinden yatay tamamladı. En yüksek 137.725 en düşük 136.700 seviyesi test edildi.
MSCI gelişmekte olan ülkeler endeksinin gerilemeye devam etmesi ve kurda hafta başı itibariyle ABD tahvil faizleri kaynaklı olarak görülen yükselişin etkisi ile endeksin güne düşüşle başlamasını bekliyoruz. Trend aşağı yönlü gelişmeye devam etmektedir ve 137.600 altında kısa pozisyon almanın daha avantajlı olduğunu düşünüyoruz. 134.700 test edilebilecek ilk ara destek iken kırılması ile 134.000 seviyesi gün içi hedef olabilir. Beklentimiz aksine yükselişlerde ise 137.600 seviyesi kritik bir direnç olarak izlenmelidir. BBu seviye hacimli biçimde kırılmadığı sürece düşüş eğiliminin korunacağını öngörüyoruz.
   Destek: 134.700/134.000/132.200/131.500
Direnç: 136.200/137.600/138.000/139.000




 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.