Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

AVRUPA’DA RESESYON ENDİŞELERİ DEVAM EDERKEN ABD’DE İŞLER YOLUNDA

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu kararlarıyla 1 haftalık repo ihale (politika) faiz oranını %8,50 seviyesinde sabit bıraktı. PPK özetinde önceki dönemde olduğu gibi jeopolitik riskler ve faiz artışlarının Dünya genelinde zayıflatıcı etkisinin gelişmiş ülke ekonomilerinde resesyona dair endişeleri tekrar yer aldı. Deprem nedeniyle bazı bölgelerde duran ekonomik faaliyetlerin toparlanmasının hızla gerçekleşmeye başladığı ve turizmdeki katkıların, cari işlemler dengesinde yılın tüm aylarına yayılan katkısı tekrarlandı. TCMB’nin 2023 politikalarında Liralaşma hedefine uygun olarak ellerindeki tüm politika araçlarını kullanacağı yinelendi. Açıklamanın ardından DolarTL paritesinde hafif yükseliş oluştu. TCMB toplam rezervleri 18 Mayıs haftasında bir önceki haftaya göre 3 milyar 537 Milyon Dolar azalarak 101 milyar 590 milyon Dolara geriledi. TCMB tarafından yayımlanan haftalık Para ve Banka İstatistiklerine göre 12 Mayıs'ta 60 milyar 815 milyon dolar seviyesinde bulunan brüt döviz rezervleri, 1 milyar 990 milyon dolar azalışla 58 milyar 825 milyon dolara geriledi. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Altın rezervleri ise 1 milyar 547 milyon Dolar azalarak, 42 milyar 765 milyon Dolara geriledi. Diğer yandan kur korumalı mevduata ilgi devam ediyor. 19 Mayıs ile biten haftada kur korumalı mevduat (KKM) hesapları 1.454 milyon Dolar artışla 121.381 milyon açıklandı. TCMB Dolar kuru ile hesaplandığında 2.398 milyar TL olarak karşımıza çıkan KKM hesapları rekor tazeledi. Haftalık yayımlanan istatistiklere göre yurtiçi yerleşik, gerçek ve tüzel kişilerin toplam döviz mevduatı 2.637 milyon Dolar azalarak 183.005 milyon Dolar oldu. Yurtiçi yerleşik gerçek ve tüzel kişilerin TL mevduatı aynı dönemde 26,5 milyar TL azalarak 5.994,4 milyar TL olarak yayımlandı.

Almanya Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) -0,3% açıklanarak beklentinin gerisinde kalırken, GFK Tüketici Güven Endeksi ise Haziran ayına ilişkin -24,2 olarak açıklandı. Almanya Başbakanı Scholz resesyonla ilgili olarak Almanya'nın ekonomik görünümünün çok iyi olduğunu söyledi. Brüksel’de gerçekleştirilen Avrupa Parlamentosu (AP) Ekonomik ve Mali İşler Komitesi toplantısında açıklama yapan Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkan Yardımcısı Luis de Guindos “Enerji krizi hafiflerken, hükümetler ilgili destek önlemlerini derhal ve uyumlu bir şekilde geri almalıdır. Gelecekteki enflasyon görünümü için önemli bir faktör maliye politikası tutumudur” dedi. 2023 yılında para makroekonomik dengeler için para politikaları yerini maliye politikalarına bırakacak görünüyor.

Dün ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasıla 1,1% beklenti olmasına karşılık, beklentinin üzerinde 1,3% olarak açıklandı. ABD işsizlik haklarından yararlanma başvuruları ise 250K bekleniyordu, beklentiden düşük olarak 229K açıklandı. Büyüme verilerinin ardından ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Kevin McCarthy borç tavanı kriziyle ilgili yaptığı açıklamada “Hala çözülmemiş konular var. Ekibime anlaşmazlıkları çözmesi için 7/24 çalışmaları talimatını verdim. Günün sonunda herkesin mutlu olabileceği bir anlaşma olmayacak. Artık sistem böyle işliyor” dedi.
ABD borç tavanı görüşmelerindeki ilerleme küresel hisse senetlerini destekledi ve altın fiyatlarını Perşembe günü iki ayın en düşük seviyesine gönderdi. Hazine getirileri yükseldi ve ABD doları Mart ortasından bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Boston Fed Başkanı Susan Collins dün yaptığı açıklamada, ABD merkez bankasının geçmişteki sıkılaştırmanın etkisini değerlendirmek için faiz artırım kampanyasında duraklatma düğmesine basma zamanının yakın olabileceğini söyledi.

Avrupa piyasaları ise dün bölgenin en büyük ekonomisi Almanya'nın resesyona girdiği haberlerinin baskısı altında kaldı.




USDTRY

Kurda 20TL psikolojik direncine doğru yükselişlerin devam ettiğini söyleyebiliriz. Dün itibari ile DolarTL 19,90TL üzerine yerleşmiş durumda. Piyasa beklentileri de göz önüne alınarak kurda geri çekilmeler yatırımcıların alım fırsatı olarak değerlendirmesine yol açıp talebi artırabilir. Dün TCMB politika faiz kararını açıkladı. Politika faizi %8,50 seviyesinde sabit tutuldu. ABD’de ise ilk çeyrekte büyüme beklentilerin üzerinde %1,3 oldu. Gün içerisinde kurda 19,95TL üzerinde yükseliş hareketlerinin devamında 20,00TL ve 20,10TL direnç bölgelerini izliyor olacağız. Geri çekilmelerde ise, 19,95TL ilk destek bölgesi olarak takip edilecek. Bu seviye altında fiyatlama için 19,90TL diğer destek seviyesi olarak izlenebilir.


EURTRY

Güçlü dolar altında değer kaybeden Euro’nun paritede kayıpları derinleşirken Türk Lirası karşısında da prim kaybetmiş oldu. Genel görünümü itibari ile 21,00TL üzerinde halen fiyatlama görmeye devam eden çaprazda hafta geneline baktığımızda ise negatif ayrışmanın olduğunu söylemek mümkün. Dün yurtiçinde politika faizi %8,50 seviyesinde sabit tutulmuştu, bugün de yabancı ziyaretçi sayısı açıklanacak. Euro Bölgesi’nde veri akışı bugün zayıf. Teknik açıdan 21,40TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri olarak 21,30TL ve 21,20TL seviyeleri takip edilecek. Yükselişin devam etmesi halinde 21,50TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde ise 21,60TL ve 21,70TL direnç bölgeleri takip edilebilir.


EURUSD

ABD endeksleri ve doların güçlü performansı ile birlikte parite geri çekilmeye devam ediyor. Özellikle dün açıklanan beklentinin üstünde büyüme verisi ile gerileyen işsizlik başvuruları sonrası paritede kayıplar derinleşti. Son 2 ayın en dip seviyesini gören parite 1,0700 seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışıyor. Bugün ABD’de açıklanacak kişisel gelir ve harcamalara dair veriler parite üzerinde oynaklığa neden olabilir. Teknik olarak 1,0740 seviyesini ve üzeri fiyatlama için 1,0760 ve 1,0780 direnç bölgelerini takip ediyor olacağız. İlk destek bölgesi olarak ise 1,0730 bölgesi takip edilirken, aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 1,0720 ile 1,0700 seviyelerinin destek bölgeleri olarak izlenmesi gerekebilir.


ONS ALTIN

ABD borç limitine yönelik açıklamalar Temsilciler Meclisi Başkanı McCarthy tarafından geldi. Başkan çözülmemiş sorunların olduğunu ancak çalışmaların yoğunlaştığını ve bir miktar ilerleme kaydedildiğini ifade etti. Dün 1958 dolar seviyesinde fiyatlama ile güne başlayan ons altın ABD işsizlik verisi ve büyüme verilerinin güçlü gelmesi ile birlikte 1939 dolara kadar geri çekildi. 1950 dolar önemli direnç noktası olmaya devam ediyor. Gün içi destek seviyesi olarak 1945 dolar ve bu seviye altında fiyatlama için 1940 ile 1935 dolar seviyeleri diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Direnç seviyeleri olarak 1950 dolar ve yükseliş hareketlerinin devamında ise 1955 ve 1960 dolar seviyeleri takibimizde olacak.


GBPUSD

Parite geçtiğimiz iki haftayı düşüş trendinde geçirmişti. Doların para birimleri karşısında güçlü seyretmesi paritede geri çekilmelere neden oluyor. 50 günlük üssel ortalamasının altında seyreden parite için 1,2400 direnç noktası yukarı atakların güçlenmesi açısından önemli. Dün açıklanan ABD verilerine göre işsizlik başvuruları gerilerken büyüme beklentilerin üstünde gerçekleşmişti. Bugün ise kişisel harcamalara ilişkin veriler takip edilecek. Gün içerisinde 1,2340 üstünde fiyatlama için 1,2360 ve 1,2380 seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1,2330 seviyesi ilk destek bölgesi olarak takip edilecek. Bu seviye altında fiyatlama için ise 1,2320 ve 1,2300 destek bölgelerini takip ediyor olacağız.


GRAM ALTIN

Ons altın fiyatlaması ABD reel faizlerinin yükselmesi ile birlikte aşağı yönlü bir görünüm sergilerken, dün yurtiçinde gram altın fiyatları ise gün içi en düşük seviyesi olarak 5 günlük üssel ortalaması 1254TL’nin de altında 1242TL seviyesinde fiyatlama gördü. Sarı metalde haftalık kayıplar derinleşirken, bu ay içerisinde genel itibari ile değer kazandığını görüyoruz. Fiyatlamada 1250TL üzerinde tutunma kayıpların sınırlandırılması açısından önemli. Teknik olarak 1255TL direnç seviyesi olarak takip edilecek. Yükseliş hareketlerinde 1260TL ve 1265TL seviyeleri direnç bölgeleri izlenecek. Geri çekilmelerde ise 1250TL destek bölgesi ve bu seviye altında fiyatlama için ise 1245TL ve 1240TL destek bölgeleri takibimizde olacak.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.