Sabah Forex Bülteni (Işık FX)

Küresel Risklerin Yanı Sıra, PMI Dataları Kritik Olabilir!
Geçtiğimiz hafta genelinde Suudi Arabistan merkezli gelişmelerin yanı sıra piyasaların odak noktasında FED/FOMC toplantısı, Japonya Merkez Bankası (BOJ) Toplantısı ve İngiltere Merkez Bankası (BOE) toplantısı yer aldı. Yapılan toplantılarda kurumların, temkinli duruş göstermesinde küresel risklerden özellikle Ticaret Savaşlarına dair endişeleri kararlarındaki etken unsur oldu. Keza FED, Temmuz toplantısından sonra gerçekleşen bu toplantıda da 25 baz puan faizlerde indirim kararı aldı. Toplantı sonrasında açıklamalarda bulunan FED Başkanı Jerome Powell’ın, bilanço genişletme konusunda tekrardan tartışacaklarını ve beklenen en kısa süre içerisinde organik bir bilanço genişletmesi yapabileceklerini vurgulaması dikkat çeken detaylardandı. Öte yandan Japonya Merkez Bankası (BOJ) ve İngiltere Merkez Bankası (BOE) toplantı kararlarında bir değişiklik yapılmazken faiz oranları sabit tutuldu. BOE toplantısı sonrasında yayınlanan kararlarda anlaşmalı Brexit gerçekleşmesi halinde faiz patikasında; temkinli ve kademeli faiz artışı yapılabileceği belirtildi. Nitekim son dönemlerde azalan anlaşmasız Brexit ihtimalleri bu anlamda Pound tarafındaki pozitif eğilimi destekledi. Bununla birlikte takip ettiğimi 2 gün süren toplantılar neticesinde BOJ yayınlanan kararlar sonrası basının karşısına geçen BOJ Başkanı Haruhiko Kuroda ise global ekonomide yavaşlamanın devam ettiğini vurgulayarak Ekim ayında yapılacak toplantıda daha fazla incelemelerin olacağının altını çizdi.
Avrupa tarafına bakıldığında ise, geçtiğimiz haftanın son işlem gününde takip ettiğimiz Almanya Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) aylık bazda -0.5 ile 2016 yılının Mart ayından bu yana en düşük seviyelere geriledi. Nitekim son zamanlarda özellikle Almanya verilerindeki olumsuz tabloya ÜFE’de eklenmiş oldu. Açıklanan veriler Euro Bölgesi’nde resesyon sinyallerini bir adım öne taşırken, bu bağlamda önümüzdeki süreçte bir toparlanma yada Avrupa Merkez Bankası (ECB) tarafından atılacak adımlar kritik önem taşımaktadır. Avrupa’nın diğer bir sorunu haline gelen İngiltere’de Brexit meselesi geçtiğimiz süreçte pozitif eğilimde tedirginliği törpüledi. Keza İngiltere Başbakanı Boris Johnson’ın, anlaşmalı ayrılık konusundaki söylemleri ve atmış olduğu adımlar şu aşamada anlaşmasız Brexit ihtimallerini oldukça zayıflattı. Bu konu hakkında açıklamalarda bulunan AB Komisyonu Başkanı Jean Claude Junker, anlaşmasız bir Brexit’in etkileri felaket olur, bir anlaşma için her şeyi yapıyoruz ifadeleri kritikti. Yeni haftanın ilk günü veri akışında yurt içi tarafta sakinlik hakimken jeopolitik ve siyasi risk unsurlarına yönelik gelişmeler kritik olabilir. Diğer taraftan Euro Bölgesi ve Almanya PMI datalarıyla birlikte ABD cephesinde de aynı veri takibimizde olacaktır. Yine küresel tarafta yaşanabilecek gelişmelerden özellikle risk unsurlarına dair gelebilecek haber akışları piyasalarda hareketliliğin artmasına neden olabilir.
EURUSD
Cuma günü gelen açıklamalar sonrası ABD ile İran arasındaki iplerin iyice gerilmesi, küresel risk iştahını azaltarak Dolar varlıklarını güçlendirdi. Öte yandan ABD Başkanı Donald Trump’ın, ‘’Çin ile seçimden önce anlaşmaya ihtiyacım yok’’ şeklindeki söylemleri de küresel risk iştahını azalttı. Avrupa tarafında ise Brexit’e yönelik gelişmelerin yanı sıra Almanya’dan gelen olumsuz ÜFE rakamları paritedeki satış yönlü işlemleri destekledi. Bugünün ekonomik takviminde ise dikkatlerimiz Almanya, ve Euro Bölgesi’nden İmalat, ABD’den ise Hizmet Satın Alma Müdürleri Endekslerinde olacak. Ayrıca Almanya Merkez Bankası’nın aylık raporunun izleneceği günde küresel risk olarak takip ettiğimiz ticaret savaşları, Brexit ve İran Nükleer Anlaşması gibi konularda parite üzerinde etkili olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1065, 1.1080, 1.1110, 1.1135, 1.1160
Destekler: 1.1000, 1.0985, 1.0960, 1.0920, 1.0880
USDTRY
Geçtiğimiz hafta genelinde Suudi Arabistan merkezli gelişmeler kur tarafında tepki alımlarını beraberinde getirirken, FED/FOMC toplantısında faizlerin 25 baz puan indirilmesi ve bilanço genişletilmesine dair mesajların verilmesi kur tarafında hareketi tersine çevirmişti. Ancak Perşembe günü sabah saatlerinde TCMB’nin, ABD doları zorunlu karşılık oranlarında uygulamış olduğu gecelik faiz oranını yüzde 0 seviyesine indirmesi tedirginliğin tekrar artmasına neden oldu. Ve bu durum kur tarafında yukarı yönlü hareketleri beraberinde getirirken önümüzdeki süreçte bu bağlamda atılacak adımlar yine kritik önem taşımakta. Bu arada haftanın son işlem gününde takip ettiğimiz Tüketici Güveni Endeksi 58.3 beklentilere karşın 55.8 seviyesinde gerçekleşti. Yeni günde veri akışında yurt içinde sakinlik hakimken jeopolitik ve siyasi risk unsurlarına dair gelebilecek haber akışları kritik olabilir. Bunun dışında ABD’de açıklanacak Üretim Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) rakamları takip edilecektir.Bununla birlikte küresel tarafta Ticaret Savaşları, Brexit, İran Nükleer Anlaşması gibi konulara yönelik gelişmelerde kur fiyatlamalarında belirleyici unsur olarak karşımıza çıkabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 5.7500, 5.7850, 5.8225, 5.8500, 5.8775
Destekler: 5.6825, 5.6500, 5.6275, 5.5950, 5.5725
GBPUSD
Geçtiğimiz hafta kapanışında küresel risklere yönelik haber akışlarının ön planda olduğunu gördük. Özellikle bir süredir Brexit tarafından gelen pozitif haber akışlarıyla birlikte toparlanan Sterlin varlıkları İngiltere Başbakanı Boris Johnson’un, Fransa’nın Brexit konusunda tedbir maddesine ilişkin öneri istemesini reddetmesi sonrası baskılandı. Öte yandan ticaret savaşları ve İran merkezli küresel risklerde görülen artış da paritedeki satış yönlü işlemleri destekledi. Bugünkü ekonomik takvimde ise İngiltere’den Sanayi Sipariş Trendi, ABD’den ise Markit Hizmet ve Üretim Satın Alma Müdürleri Endeksleri açıklanacak. Ayrıca başta ticaret savaşları ve Brexit olmak üzere küresel risk algısını değiştirebilecek konulara yönelik gelebilecek ekstra haber akışları da önemli olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.2525, 1.2565, 1.2580, 1.2620, 1.2650
Destekler: 1.2475, 1.2440, 1.2400, 1.2365, 1.2330
BRENT PETROL
İran heyetinin ABD’deki BM Genel Kurulu toplantılarına katılması için yaptığı vize başvurusunun kabul edilmesi Cuma günü ABD-İran restleşmesindeki tansiyonu düşürerek petrol fiyatlarında da sabah saatlerinde gevşemeye neden oldu. Diğer taraftan, Çin’in 80 günlük petrol soku olduğu ve ABD ve Çin heyetlerinin Ekim ayında yapacağı yüz yüze müzakerelerden bir anlaşma çıkmaması halinde ABD Başkanı Trump’ın yeniden tarifeleri artıracağına dair söylemler de fiyatlar üzerinde baskıya neden olan gelişmelerdendi. Ancak yine, Ekim ayındaki müzakereler öncesinde bir ön hazırlıkta bulunmak için Çin heyetinin ABD’ye gittiğine dair haber akışları ise satış baskısını frenledi. Yeni haftanın ilk işlem günüde de; arz kaynaklı fiyatlamalar açısından başta Suudi Arabistan’ın üretimine dair haber akışları olmak üzere önemli üreticilerden gelecek açıklamaları takipte olacağız. İran eksenli jeopolitik risklerin yanı sıra, bugün önemli bölgelerden gelecek olan öncü PMI dataları ise küresel ekonomik görünüm ve bu bağlamda global petrol talebine etkileri açısından emtiada oynaklıklara neden olabilir.
Seviyeler;
Dirençler: 65.25, 65.50, 65.85, 66.10, 66.50
Destekler: 64.45, 64.20, 64.00, 63.75, 63.40
ONS ALTIN
ABD ve Çin arasındaki ticaret savaşlarına dair gelen haber akışları emtia üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Cuma günü sabah saatlerinde ABD Başkanı Donald Turmp’ın: Çin ile Ekim ayında yapılacak olan müzakerelerde bir anlaşma sağlanamaması halinde yeniden tarifleri yükseltmeye hazır olduğuna dair gelen haber akışları borsalarda bir miktar baskıya neden olarak Değerli Metal’de de bu bağlamda alıcılı işlemlere neden oldu. İlerleyen saatlerde ise; Çin heyetinin Ekim ayı müzakerelerine yönelik ön görüşmelerde bulunmak üzere ABD’ye gittiğine dair haberlerin yanı sıra; ABD Başkanı Donald Trump’ın, seçimden önce Çin ile bir anlaşmaya ihtayıcı içerisinde değiliz ifadeleri Ticaret Savaşlarında her ne kadar son dönemde pozitiflik hakim olsa da tedirginliğin artmasına neden oldu. Bu gelişmeler ise Ons Altın üzeridne alıcılı seyrin hızlanmasına neden oldu. Ancak BM Genel Kurulu çerçevesinde ABD’ye gidecek olan İran heyetinin beklediği vizenin de verildiğinin belirtilmesi, küresel çapta endişelerin bir miktar törpülenmesine neden olurken Ons Altın üzerindeki alıcılı seyrin baskılanmasına neden oldu. Yeni haftanın ilk işlem gününde yine; İran Nükleer Anlaşması, Ticaret Savaşları, Brexit ve jeopolitik gelişmeler gibi risk unsurlarının durumunu global ekonomi ve bu bağlamda fiziki Altın talebine olası etkileri açısından takipte olacağız. Keza, majör merkez bankalarının sonraki faiz ve politika hamlelerine yönelik tartışmaların da önem arz edeceği günde; bölgelerden gelecek öncü PMI dataları da Dolar Endeksi ile tahvil ve pay piyasaları üzerinden emtiada volatil işlemler görülmesine neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1522, 1528, 1534, 1537, 1540
Destekler: 1512, 1507, 1502, 1495, 1492

 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.