Borsa’da Risk Fiyatlaması (ALB Yatırım)

Borsa’da Risk Fiyatlaması
Yeni yılın ilk ayında jeopolitik risklerin artması ile yatırım iştahı azalmaya başladı. Küresel çapta borsalarda satış baskısı yaşandığı bir dönemden geçtik. Borsa İstanbul tarafında da 1900 desteğinde tepki alımlarının gelmeye başladığı görülüyor. İlerleyen süreçte bilançoların pozitif etkisinin yaşanması durumunda BİST100 endeksinde toparlanma başlayabilir. Borsa İstanbul 100 endeksi 2150 puan üzerine geçilmesi durumunda yeniden 2400 puan seviyeye doğru yükseliş eğilimi içerisine geçebilir.
2021 yılının son çeyreğinde faiz oranlarını düşmesinin etkisi ile kredi hacminde yaşanan büyüme ve enflasyonun etkinin neden olduğu harcama giderlerinin artmasından dolayı bankacılık sektöründe beklentilerin üzerinde karların açıklandığını görebiliriz. Bununla beraber artan fiyatların bilançolarına pozitif yazmasını beklediğimiz perakende ve gıda sektörü hisseleri de beklentilerin üzerinde performans sergileyebilir. Diğer yandan son dönemde yaşanan girdi maliyetlerindeki artışı saymazsak 2021 son çeyreğinde kur artışından pozitif etkilenen; ihracat geliri bulunan ve stok bulunduran sanayi şirketlerinde bilançolarında beklentilerin üzerinde rakamlar görme ihtimalimiz bulunuyor.
Belirsizliklerin son derece yoğun olduğu bu dönemde yatırım yapılırken mutlaka yatırım disiplinin korunması gerekiyor. Alınacak riskleri minimize etmek adına kâr zarar dengesinin ve teminat miktarlarının yatırım pozisyonlara göre ayarlanması oldukça önemli. Küresel alanda yaşanan ani gelişmelere karşı pozisyonların izlenmesi de oldukça önemli olacaktır. Enflasyonist ortamda değerleme konusunun da orta ve uzun vadeli yatırım karar verirken dikkate alınmasında yarar olduğunu düşünüyorum. Yapılacak yatırımlar da ilerleyen süreçte pandeminin etkisi, tedarik sıkıntısının neden olduğu enflasyonist baskının nasıl şekil kazanacağı ve Ukrayna bölgesinde yaşanan gelişmelerin etkileri takip edilmeli.

BİST100 Teknik Görünüm

Geçtiğimiz yıl Ekim ayından başlayan yükseliş trendi üzerinde hareket eden BİST 100 endeksi ocak ayı içerisinde 1900 puan aşağısına sarkmış olsa da trend üzerinden gelen alımlarla beraber yeniden 2000 puan seviyesini test etmeye başladı. Ocak ayı ortasında test edilen 2100 puan seviyesinden başlayan düşüş trendi üzerinde bulunan endeks ilerleyen süreçte bilançoların etkisiyle beraber değer kazanmaya devam edebilir. Yükselişin devam etmesi durumunda 2020 puan üzerinde kapanışlar görmemiz halinde 2060 ve 2100 bölgesine doğru değer kazancını sürdüğünü görebiliriz. Yaşanabilecek satış baskılarında ise 1900 puan seviyesi oldukça önemli destek bölgesi konumunda bulunuyor.


BİST 100 endeksi haftalık grafikte incelendiğinde ise 2009 yılından bu yana devam eden yükseliş trendi üzerinde flama formasyonun kırılması sonrasında başlayan yükseliş hareketi, orta ve uzun vadede formasyonun işaret ettiği 2800 bölgesine doğru alımların devam edebileceğini gösteriyor.


BİST 100 endeksinin döviz sepetine göre grafiğine baktığımızda geçtiğimiz yıl mart ayından bu yana düşüş eyleminin hakim olduğu gözükmekte. Vakin vadeli hareketlerde aralık ayı sonundan başlayan düşüş trendinin geçtiği 140 bölgesi ilk önemli direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Bu bölgenin üzerine geçilmesi durumunda 146 seviyesinde doğru yükselişin devam ettiğini görebiliriz. Trend dahilinde satış baskısının yaşanması durumunda ise 135 ve 128 arasında kalan bölge destek alan olarak izlenecek. Trend sonunda oluşan ters omuz baş omuz formasyonun kırılması durumunda ise ana düşüş trendinin geçtiği 157 bölgesine doğru hareketlilik devam edebilir.


https://www.albforex.com.tr/arastirma/forex-gunluk-analiz/borsada-risk-fiyatlamasi/


Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.



Diğer Haberler
ARJANTİN, IMF İLE 44.5 MİLYAR DOLARLIK STAND-BY ANLAŞMASI YAPTI-BAKANLIK
Merkez Bankası'nın bir sonraki iş günü için açıkladığı geçici rezerv -87540,8 milyon TL
ARJANTİN EKONOMİ BAKANI: ULUSLARARASI REZERVLERİN 2022 YILINDA 5 MİLYAR DOLAR ARTMASINI BEKLİYORUZ
ARJANTİN EKONOMİ BAKANI: ANİ KUR ŞOKU OLMAYACAK
ARKANTİN EKONOMİ BAKANI: DİĞER FAKTÖRLERİN YANI SIRA ÜRETİMİ ARTIRMAK VE PARA BASIMINI AZALTARAK ENFLASYONU DÜŞÜRMEK İÇİN IMF İLE ANLAŞTIK
ARJANTİN EKONOMİ BAKANI: MALİ AÇIĞIN KADEMELİ OLARAK AZALTILMASI İÇİN YAPILAN IMF ANLAŞMASI, BÜYÜMEYİ ETKİLEMEYECEK
ARJANTİN EKONOMİ BAKANI: IMF ANLAŞMASI, MERKEZ BANKASINDAN HAZİNEYE AKTARILAN PARASAL YARDIMIN KADEMELİ OLARAK AZALTILMASINI SAĞLAYACAK
NATO/STOLTENBERG: NATO, ACİL MÜDAHALE KUVVETLERİNİ HAREKETE GEÇİRMEK İÇİN NEYİN TETİKLEYİCİ OLARAK KABUL EDİLDİĞİNİ ASLA ALENEN SÖYLEMEZ
ARJANTİN EKONOMİ BAKANI: IMF İLE YAPILAN ANLAŞMA, EKONOMİK ÇERÇEVEYİ VE ÜLKENİN BÜYÜMESİNİ DESTEKLEYEN ÖNLEMLERİ İÇERİYOR
NATO/STOLTENBERG: RUSYA, SAVAŞA HAZIR BİNLERCE ASKERİ BİRLİK VE S-400'LERİ BELARUS'A KONUŞLANDIRIYOR
NATO'NUN GENEL SEKRETERİ STOLTENBERG: RUSYA'NIN UKRAYNA'YI İŞGAL ETME PLANLARI BULUNDUĞU KESİNLİK DEĞİL
NATO'NUN GENEL SEKRETERİ STOLTENBERG: DOĞU AVRUPA'DAKİ VARLIĞIMIZI RUSYA'NIN NATO'NUN ÇÖZÜMÜNE İLİŞKİN HERHANGİ BİR YANLIŞ ANLAMASINI ÖNLEMEK İÇİN ARTIRMAYA HAZIRİZ
FED/KASHKARI: VERİLER GELDİKÇE AYARLIYORUZ
FED/KASHKARI: FAİZLERİ BİRAZ YÜKSELTEREK EKONOMİYİ TEKRAR DENGEYE GETİRMEMİZ GEREKİYOR
Facebookta Paylaş