Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere Ortalama Haftalık Kazançlar (Şubat): 2016 yılında en düşük %2.1 en yüksek %2.7 artan İngiltere ortalama haftalık kazançlarında yükseliş olması tüketimde canlanma olabileceğinin göstergesidir. En son 2018 yılı Ocak ayında %2.8 artan kazançların 2018 yılı Şubat ayında %3.0 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (11:30)

İngiltere ILO İşsizlik Oranı (Şubat): 2016 yılına %5.1 ile başlayan İngiltere işsizlik oranı en son ağustos ayında %5.0'dan %4.8'e geriledi ve 2016 yılında son dört aydır işsizlik oranı %4.8 oranında açıklanmaya devam etti. 2017 yılı mayıs ayında %4.5 olarak açıklandı ve temmuz ayında yaklaşık 41 yılın en düşük seviyesi olan %4.3 seviyesinde açıklanarak bu rekoru tazelemesine karşın veri aralık ayında %4.4 seviyesine yükseldi. 2018 yılı Ocak ayında %4.3 seviyesinde açıklanan verinin Şubat ayında da %4.3 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (11:30)

Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Nisan): 2016 yılı nisan ayında 47.7'ye kadar geriledikten sonra aralık ayında 63.5'e kadar yükselen veri, 2017 yılı Ocak şubat ve mart aylarında sırasıyla 77.3 / 76.4 / 77.3 seviyesinde açıklanmıştı. En son 2018 yılı Şubat ayında 92.3 ve Mart 9.7 seviyesinde açıklanan verinin 2018 yılı Nisan ayına yönelik beklentisi 88.0 seviyesinde bulunuyor. (12:00)

Almanya ZEW Beklenti Anketi (Nisan): 2016 yılına 10.2 seviyesinde başlayan ve yılı 13.8 seviyesinde kapatan verinin, 2017 yılı mayıs ve haziran aylarında 20.6 ile 18.6 seviyelerinde açıklandı. En son 2018 yılı ocak ayında 20.4 ve şubat ayında ise 17.8 seviyesinde açıklanan verinin 2018 yılı Mart ayında 5.1 seviyesinde geldi. Nisan ayı beklentisi verinin -1.0 seviyesinde geleceği yönünde şekil kazanmış durumda. (12:00)

Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Nisan): 2016 yılında en yüksek 22.7 en düşük -14.7 olarak açıklanan veri, 2017 yılına 23.2 seviyesinden başladı. Şubat ayında 17.1 seviyesinde açıklanan Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi haziran ayında 37.7 seviyesinde açıklanarak yükseliş ivmesini kazanmasına karşın yyıl sonuna doğru bu ivmeyi koruyamadı. 2018 yılı ocak ayında 31.8 ve Şubat ayında 29.3 açıklanan veri mart ayında 13.4 seviyesinde geldi. Nisan ayı beklentisi verinin şubat ayında 13.4 seviyesinde açıklanan verinin üzerinde durumunda Euro'ya pozitif yansıyabilir. (12:00)

ABD Sanayi Üretim (Mart): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para birime olumlu etki etmesi beklenmektedir. ABD Sanayi üretimine dair 2016 yılı içinde açıklanan en yüksek oran aralık ayında %0.80, en düşük oranı ise %-0.7 ile mart ayında gelmişti. 2017 yılı mayıs ayında %0.2 seviyesinde açıklanması sonrası geçtiğimiz ay %0.9 oranında açıklanan verinin 2018 yılı Mart ayına dair beklentiler %0.4 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. (16:15)

ABD Kapasite Kullanım Oranı (Mart): Geçtiğimiz yıl ocak ayında %76.0 seviyesinde bulunan kapasite kullanım oranı yıl içinde çok fazla değişmedi ve 2017 ocak ayında %75.7 seviyeesinde açıklanan veri en son 2018 yılı Şubat ayında %77.7 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Mart ayına ilişkin piyasa beklentisi %77.9 seviyesinde bulunuyor. (16:15)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Başbakan Binali Yıldırım konuşmasında, işsizlik oranındaki rakama bakınca, artışın olduğunu ancak geçtiğimiz yıl aynı zamana göre kıyaslandığında, oranda %2.2 azalmanın dikkat çektiğini belirtiyor. 2017 yılının 2018 yılına daha iyi şartlarda girdiğini de açıklamalarında yer verdi.

Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's yayınlamış olduğu raporunda, TL'de geçtiğimiz hafta görülen düşüşün Türkiye'nin kredi notu açısından negatif olduğunu belirtti. En son açıklanan cari işlemler dengesi verisinin bir önceki yılın Şubat ayına göre %60 daha fazla açık vermesinin potansiyelinin önemli ölçüde üzerinde büyüyen bir ekonominin sonucu olduğu ifade edildi.

Maliye Bakanı Naci Ağbal, Türkiye'de bütçenin 20.2 milyar lira düzeyinde açık verdiğini belirtti.

Türkiye sanayi üretimi aylık olarak -%0.2 ve yılllık bazda %9.9 olarak açıklandı.

Türkiye işsizlik oranı ocak %10.8 olarak gerçekleşti.

ABD'deki İran yaptırımları davasında suçlu bulunan eski Halk Bankası Genel Müdür Yardımcısı Mehmet Hakan Atilla'nın ceza duruşmasının 7 Mayıs'tan 16 Mayıs'a ertelendiği bildirildi. (Bloomberg HT)

ABD

ABD Başkanı D. Trump atmış olduğu tweetinde, ABD'nin faiz artırımlarını sürdürdüğü bir ortamda, Rusya ve Çin'in devalüasyon oyunu oynadıklarını ve bunun kabul edilemez bir durum olduğunu vurguladı.

ABD'de New York Empire State imalat endeksi nisan ayında 15.8 ile beklentilerin altında kaldı.

ABD perakende satışlar mart ayında aylık olarak %0.6 olurken, aynı dönemde çekirdek perakende satışlar %0.2 ile bir önceki aya göre değişim göstermedi.

ABD işletme stokları şubat ayında beklentiler çerçevesinde %0.6 olarak açıklandı.

ABD NAHB konut piyasası endeksi nisan ayında beklentilerin altında 69 olarak gerçekleşti.
Cumhurbaşkanı Tayyip Erdoğan, Cumhurbaşkanlığı'nda NATO Genel Sekreteri Jens Stoltenbeerg ile görüştü. NATO Genel Sekreteri Stoltenberg, Türkiye'nin ittifak için stratejik önemi haiz bir müttefik olduğunu vurguladı.

Beyaz Saray sözcüsü ABD Başkanı Trump'ın Rusya'ya ek yaptırımları değerlendirdiğini bildirirken, Trump Yönetiminin Çin kur meselesini izlediklerini duyurdu.

Beyaz Saray'dan, ABD Başkanı Trump'ın ABD askerlerini hala Suriye'den çekmek istediği açıklaması yapıldı. (dunya.com)

Rusya

Rusya ekonomi bakanlığı, enflasyonun nisan ayında yıllık %2.3-2.6 aralığında olmasını, GSYIH büyümesinin ise şubat ayında %1.3 olduğunu tahmin ettiklerini duyurdu.

Çin

Çin ekonomisi 2018 yılı 1.çeyrek döneminde yıllık bazda %6.8 oranında bir büyüme kaydetti.

Çin'de sanayi üretimi mart ayında yıllık bazda %6.0 oranında bir artış kaydetti.

Forex Yorumları
Ons altın 1342$ üzerinde dengeleniyor
Ons altın jeopolitik risklerin etkisi ile 1340$ üzerindeki seyrini korumaya devam ediyor. ABD ve Rusya arasındaki gerilimin devam etmesinin yanı sıra ABD'nin Rusya'ya yönelik yaptırımllarının devam edeceğine dair haber akışları piyasalarda tedirginliğin sürmesine neden oluyor. Bu nedenle veri bazlı hareketlerin sınırlı kaldığı bugünlerde olası gelişmelere karşı dikkatli olmakta fayda var. Bunun yanı sıra bugünkü veri takviminde ikincil düzey ABD verilerinin yanı sıra Fed üyelerinin konuşmaları doların seyri açısından takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altın haftalık periyotta yükselen trendi üzerindeki seyrini korumasının yanı sıra kısa vadeli yatay bandını da sürdürüyor. 1342$ destek seviyesinden kuvvet alan kıymetli metalin yukarıda 1350$ direncini aşamadığı gözleniyor. Teknik göstergelerde zayıflama belirtileri gösterirken, bu durum direnç seviyelerinde yaşanan yorulmayı açıklar nitelikte. Bu nedenle 1350$ üzerinde kalıcı seyirler izlense dahi 1357$ direnci aşılmadıkça yukarı yönlü trend zayıf kalabilir. Aşağıda ise 1342$ desteğinin altındaki seyirler düşüş eğilimini konuşmak adına önem arz ediyor.

Altın

Dirençler: 1350 / 1357 / 1362
Destekler: 1342 / 1334 / 1327

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol fiyatları düşüşün ardından dengelenmeye çalışıyor
Petrol fiyatları, Suriye'de yaşanan gelişmelerin etkisi ile pozitif fiyatlanırken son dönemde haftalık olarak alınan stok ve üretim rakamlarındaki artışın etkisi ile baskı altında kalıyor. Gün içerisinde petrol otoriterlerden gelebilecek açıklamalara karşı dikkatli olmakta fayda var. Bunun yanı sıra bugün piyasa kapanışı öncesinde API'den, yarın ise DOE'den alınacak stok rakamları yakından izlenecek.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI), yükselen kanal içerisindeki seyrinde kanalın üst bandına doğru başlattığı yolculukta zayıf kalmaya başladı. Teknik göstergeler ise fiyat ile aynı gücü gösteremez iken bu durum direnç seviyelerinde yaşanan yorulmayı açıklar nitelikte. Bu nedenle 68.00$ direnci üzerinde yerleşik seyirler oluşmadıkça ham petrol yukarı yönlü hareketinde güç kaybı yaşayabilir. Anlık olarak 66.65$ eski destek noktasını direnç haline ggetiren ham petrolde düşüş eğiliminin korunması durumunda satışların 64.22$ seviyesine doğru uzaması beklenebilir.

WTI

Dirençler: 68.00 / 69.50 / 70.00
Destekler: 64.22 / 63.00 / 61.90

Brent

Dirençler: 73.00 / 77.40 / 78.80
Destekler: 71.20 / 68.20 / 67.50
EUR/USD 1.23-1.24 aralığında seyrini koruyor
Küresel piyasalarda, ABD Doları üzerinde baskı devam ediyor. Dolayısıyla, EUR/USD paritesinde yukarı yönde hareketlenmenin olduğu dikkat çekmekte. Veri takvimi açısından, bugün Avrupa'dan ZEW anketleri, ABD'den veriler ve Fed üyelerinin konuşmaları takip edilecek. Verilerin, EUR/USD paritesi üzerinde hareketlilik yaratması beklenebilir. Ancak, etkisinin sınırlı kalmasını bekliyoruz. ABD Doları üzerindeki baskı sürdüğü müddetçe EUR/USD'nin yukarı yönde atakları sürebilir.

Teknik Analiz: EUR/USD paritesi, 50 günlük ort. denk gelen 1.2330 çevresinde fiyatlanıyor. Parite, bu destek noktasının üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönde tepkisinde hızlanabilir. Bu durumda, 1.2440 direnç nokktası takip edilebilir. Geri çekilmelerde, 1.2260 / 1.22 bölgeleri destek konumundadır.

Dirençler: 1.2440 / 1.2475 / 1.2530
Destekler: 1.2330 (50 günlük ort.) / 1.2260 / 1.2200

GBP/USD 1.4340 direncinde fiyatlanıyor
Küresel piyasalarda, ABD - Rusya arasındaki Suriye mevzusunun sürüyor olması, ABD Doları üzerinde baskı kurmaya devam ettiği için çok güçlü bir Dolar izleyemiyoruz. Bu durumda, GBP/USD'nin 1.42 seviyesinin üzerindeki seyrini destekliyor. Bugün, veri takvimi açısından ABD'den perakende satışları takip ediyor olacağız. Ancak, verinin GBP/USD paritesi üzerinde çok sert hareket yaratması beklenmeyebilir. İngiltere'de açıklanacak önemli bir gündem bulunmuyor.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi, yükselen kanal içerisinde yukarı yönde ivmesinde hız kazanmaya çalışıyor. Bir süredir geçmekte zorlandığı veya kısa süreli ataklar yaptığı 1.4275 yatay bandının üst sınırının üzerinde şu sıralarda fiyatlanıyor. Tam olarak izlediğimiz 1.4340 direnç çevresinde olan GBP/USD paritesi içiin bu seviyenin üzerindeki seyri 1.4380 direncine doğru ivmelenmesini destekleyebilir. GBP/USD paritesinde teknik göstergelerde olumlu olduğu için bir süre geri çekilmelerin sınırlı kalabileceği bir ortam izleyebiliriz. Yine de, olası haber akışlarına karşı temkinli olunmasında fayda var. Destek noktaları olarak 1.4275 seviyesinin altında 1.4240 bölgesi izlenebilir.

Dirençler: 1.4340 / 1.4380 / 1.4430
Destekler: 1.4275 / 1.40 / 1.3985

TL varlıklar üzerinde baskı sürüyor
Global piyasalarda, risk algısının hala dinmemesi fiyatlamalar üzerinde de baskı kurmaya devam ediyor. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde de karışık seyirler sürüyor. Piyasayı rahatlatacak haber akışları gelene kadar fiyatlamalarda çok sağlıklı bir tablo görmeyebiliriz. Veri takvimi açısından, ABD'den açıklanacak veriler ve Fed üyelerinin konuşmaları takip edilecek. ABD verilerinin ABD Doları üzerinde etkisi sınırlı hissedilebilir.

USD/TRY

Teknik Analiz: USD/TL kuru 4.10 seviyesinin üzerinde kaldığı müddetççe yukarı yönde tepkisini sürdürmek isteyebilir. Buna karşın, zaman zaman 4.10 altı deneme hareketlerini de yapmasına karşın en fazla 4.07 seviyesine doğru geri çekilmeler izleniyor. Kurun daha da rahatlayabilmesi için 4.05 altı kapanışlara ihtiyacı olduğunu belirtmekte fayda var.

Destekler: 4.05 / 4.00
Dirençler: 4.10 / 4.13 / 4.26

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru yükselen kanal içerisindeki yatay seyrini sürdürüyor. Kur için aşağıda 5.0290 ve yukarıda en yakın direnç 5.0940 seviyesinden geçmekte. Bu iki seviyenin altına veya üzerine doğru hamlesinde zayıf kaldığı müddetçe kuru 5.0290-5.0940 aralığında bir süre izleyebiliriz.

Destekler: 5.05 / 5.0290 / 5.00
Dirençler: 5.0940 / 5.08 / 5.1135

USDJPY paritesinde bant hareketi sürüyor
USDJPY paritesi 105.50 - 107.90 bant aralığındaki seyrini koruyor. Bu sabah Japonya kanadında şubat ayını yansıtan sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verisi izlendi. Aylık bazda sanayi üretimi %0.0, yıllık bazda ise %1.6 oranında arttış kaydeti. Aylık bazda sanayi üretimi bir önceki ayın altında kalırken, yıllık bazda değişimin bir önceki ayın üzerinde gerçekleştiği dikkat çekiyor. Kapasite kullanım oranı ise aynı ay için aylık bazda %1.3 oranında bir artış sergiledi. Japonya cephesinden alınan bu verilerin yen üzerinde etkili olduğunu söylemek zor. ABD cephesinde ise Rusya ile aralarındaki gerilim devam ediyor. Bu durum piyasalarda halen daha tedirgin seyirlerin izlenmesine neden olmakta. Bu nedenle olası gelişmelere karşı dikkatli olmakta fayda var. Bunun yanı sıra bugünkü veri takviminde ikincil düzey ABD verilerinin yanı sıra Fed üyelerinin konuşmaları doların seyri açısından takip edilecek.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 107.00 üzerindeki seyrine devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde kalıyor olması paritenin 107.50 direncini aşmaya yeterli değil. Bu nedenle bu direnç seviyesi aşılmadıkça yukarı yönlü tepkiler zayıf kalabilir. Aşağıda ise 107.00 desteği kısa vadeli olarak takip edilebilir.

Direnç: 107.50 / 1088.50 / 109.20
Destek: 107.00 / 105.50 / 104.40

DAX CFD'si 12533 direncini aşmakta zorlandı
Global endekslerde risk iştahı zayıf olduğu için ABD- Avrupa endekslerinde dün karışık seyirler gözlemlenirken, Asya piyasalarında da bu sabah karışık bir tablonun olduğu görülmekte. Dolayısıyla, Avrupa endekslerinde de çok güçlü açılışlar beklenmeyebilir. Bugün, Almanya'da ZEW anketleri izlenecek ancak endeksler üzerinde etkisi çok fazla hissedilmeyebilir.

Teknik Analiz: DAX CFD'si genel resimde yatay seyrini koruyor. Yükselen trendinin üzerinde de seyrediyor. CFD için 12533 seviyesi direnç noktası olurken, yatay bandın üst sınırı olan bu direnci aşamadığı müddetçe yükselişi açısından zorlanabilir. Dolayısıyla, CFD için 12533 üzeri kapanışlar yakından izlenmeli. Olası geri çekilmelerde ise 12300 seviyesi ara destek noktası ve yükselen trendinin sınır noktası. CFD'nin 12300 seviyesinin altına doğru gevşemesi yükselen trendinin dışına çıkmasına neden olabileceği gibi aşağı yöndeki tepkisinin ddaha da hızlanmasını tetikleyebilir. CFD'de satış baskısını konuşabilmemiz açısından 21 günlük üssel ortalamasına denk gelen 12260 seviyesinin altındaki kapanışlar biraz daha kritik olabilir.

Direnç: 12533 / 12570 / 12600
Destek: 12300 / 12245 / 12260

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
11:30 GBP Yüksek İngiltere Ortalama Haftalık Kazançlar (Şubat) 3.0% 2.8%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Prim Dışı Haftalık Kazançlar (Şubat) 2.8% 2.6%
11:30 GBP Yüksek İngiltere ILO İşsizlik Oranı (Şubat) 4.3% 4.3%
12:00 EUR Orta Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Nisan) 88.0 90.7
12:00 EUR Orta Almanya ZEW Beklenti Anketi (Nisan) -1.0 5.1
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Nisan) 13,4
13:00 TRY Orta Hazine 5 Yıllık Tahvil İhalesi Düzenleyecek
15:30 USD Orta ABD Konut Başlangıçları (Mart) 1267K 1236K
15:30 USD Orta ABD İnşaat İzinleri (Mart) 1321K 1321K
16:15 USD Yüksek Fed Williams Konuşması (Oy Hakkı Var)
16:15 USD Yüksek ABD Sanayi Üretimi Aylık (Marrt) 0.3% 0.9%
16:15 USD Yüksek ABD Kapasite Kullanım Oranı (Mart) 77.9% 77.7%
17:00 USD Yüksek Fed Quarles Konuşması (Oy Hakkı Var)
20:10 USD Orta Fed Evans Konuşması (Alternatif Üye)


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.