Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya GSYİH (3. Çeyrek): 2016 yılın ilk çeyreğinde %1.5 büyüme kaydeden Almanya ekonomisi, ikinci çeyrekte ekonomik büyüme oranı %3.3 seviyesinde gelmişti. Üçüncü ve dördüncü çeyrekte ise sırasıyla %1.7 ve %1.3 açıklandı. 2017 yılı birinci çeyrekte yıllık %3.4 ve ikinci çeyrekte %1.0 yıllık artış kaydeden Almanya ekonomisi için üçüncü çeyreğin ikinci okuma verisi %2.3 seviyesinde şekillenmiş durumda. (10:00)

Almanya İmalat PMI & Hizmetler PMI (Kasım): Almanya'da kasım ayına ait olarak açıklanacak olan satın alma yöneticileri (PMI) Bileşik endeksin piyasa beklentisi 56.7 seviyesinde bulunuyor. İmalat PMI endeksi eylül ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 60.6 açıklanmıştı. Yükselişin devam etmesi olumlu karşılanabilir ve Euro'ya destek sağlayabilir. Kasım ayına yönelik açıklanacak verinin piyasada oluşan beklentisi 60.4 seviyesinde bulunuyor. Almanya Hizmetler PMI verisi ise geçtiğimiz yılı 54.3 seviyesinden kapattıktan sonra 2017 yılına 53.4 seviyesinden başladı. Ağustos ayında 53.5 ve Eylül ayında 55.6 seviyesinde açıklanan veri için kasım ayını piyasa beklentisi 55.0 seviyesinde bulunuyor. (11:30)

Euro Bölgesi İmalat PMI & Hizmetler PMI (Kasım): 2016 yılına 52.3 seviyesinde başlayan İmalat PMI endeksi geçtiğimiz yıl içinde en düşük 51.2 en yüksek 54.9 açıklandı. 2017 yılı Mart ve nisan sırasıyla 56.2 ve 56.7 olarak açıklanan veri en son ekim ayında açıklanan ayında 58.5 seviyesi ile son üç yılın en büyük artışını gerçekleştirdi. Kasım ayına ilişkin verinin beklentisi 58.2 seviyesinde bulunuyor. 2016 yılına 53.6 seviyesinden başlayan Hizmetler PMI endeksi yılı içinde en yüksek 53.8 seviyesini gördü. Son üç ayda 54.7 / 55.8 / 55.0 olarak açıklanan veri için kasım ayına yönelik piyasa beklentisi 55.2 seviyesinde oluşmuş durumda. (12:00)

İngiltere GSYİH Yıllık (3. Çeyrek): İngiltere ekonomik büyüme oranı, 2016 yılının ilk çeyreğinde yıllık %1.9 ikinci çeyrekte %1.8 olarak üçüncü çeyrekte de %1.8 olarak açıklandı. 2016 yılı son çeyrekte %11.6 (yıllık) oranında büyüme sağlayan İngiltere ekonomisi 2017 yılı ilk çeyreğine ilişkin veri %1.8 oranında yıllık olarak açıklandı. 2017 yılı ikinci çeyrekte ise %1.5'lik yıllı8k artış sağladı. İngiltere ekonomisine dair üçüncü çeyrek ikinci revize verisinin beklentisi %1.5 seviyesinde şekillenmiş durumda. (12:30)

ECB Para Politikası Toplantı Tutanakları: Avrupa Birliği Merkez Bankasının 26 Ekim tarihlerinde gerçekleştirdiği para politikası toplantısına dair açıklanacak olan tutanak, kıtanın ortak para birimi Euro'nun değerinde hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Avrupa Birliği Merkez Bankasının, ekonomiye dair iyimser beklenti içinde olduğu görülürse Euro'da değer artışı yaşanabilir. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ve İran Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani,Soçi'de Sanatoryum Rus'ta Suriye konulu üçlü zirvenin ardından ortak basın toplantısı düzenledi. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan yaptığı konuşmasındaa, "2254 sayılı Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi Kararında tanımlandığı üzere, Suriye halkının öncülüğünde ve sahipliğinde yürütülecek kapsayıcı, özgür, adil ve şeffaf bir siyasi sürecin hayata geçirilmesine yardımcı olmak hususunda görüş birliğine varmış bulunuyoruz" ifadesinde bulundu.

Başbakan Binali Yıldırım açıklamalarında, ilk 9 ayda Türkiye'ye giren doğrudan yatırım miktarı 7.5 milyar dolar olduğunu ve makro göstergelerin sapasağlam olduğunu, Türkiye'nin yabancı yatırımcı için güvenli liman olduğuna da değindi.Son 10 yılda küresel krize rağmen Türkiye'nin büyümeye devam ettiğini ve dünyada yapılan 10 büyük projenin 6sını Türkiye'nin gerçekleştirmeyi başardığını belirtti. Doğru planlama, uygun projeler, sağlam finansman modeliyle Türkiye'ye birçok eser kazandırdıklarını, bundan sonra kazandırmaya devam edeceklerini ifade etti.Vergi performansına baktıklarında Türkiye'de üretimin, yatırımın istihdamın devam ettiğini gördüklerini açıklamalarında yer verdi.

Başbakan Yardımcısıı Mehmet Şimşek konuşmasında, Türkiye'nin dayanıklı, dinamik ve temellerinin sağlam olduğunu, sorunlar olsa da bunları çözecek irade ve kabiliyetin bulunduğunu vurguladı. Kısa vadede Türkiye'ye yönelik birtakım olumsuz algı ve değerlendirmelerin olduğunu ancak Türkiye'nin bu şoklara karşı tepki verecek bir manevra alanı olduğunu ve güçlü taraflarının daha çok olduğunu belirtti. En önemlisi ise Türkiye'de siyasi istikrarın olduğuna dikkat çekti.

Türkiye tüketici güven endeksi kasım ayında 65.20 olarak gerçekleşti.

ABD
1 Kasım'da gerçekleştirilen Fed toplantı tutanakları açıklandı. Buna göre Fed tutanakları, yetkililerin çoğunun kısa vadede faiz artırımının garanti olduğunu düşündüğünü, ancak enflasyon konusundaki bölünmenin sürdüğüne işaret etti.

ABD Michigan tüketici güven endeksi kasım ayında beklentilerin üzerinde 98.5 olarak açıklandı.

ABD'de dayanıklı tüketim malları siparişleri ekim ayında beklentilerin altında -%1.2, aynı dönemde çekirdek dayanıklı tüketim malları siparişlerri ise %0.4 olarak açıklandı.

ABD'de ilk işsizlik başvuruları 18 Kasım ile biten haftada 239 bin kişi olarak açıklanırken, 11 Kasım ile biten haftada devam eden işsizlik başvuruları 1 milyon 904 bin kişi olarak gerçekleşti.

ABD'de mortgage başvuruları 17 Kasım ile biten haftada %0.1 olarak açıklandı.

Avrupa
Euro Bölgesi tüketici güveni kasım ayında beklentilerin üzerinde 0.1 olarak açıklanırken, bir önceki ayın rakamı ise -1.0'dan -1.1'e revize edildi.

Petrol
ABD DOE haftalık ham petrol stokları 17 Kasım ile biten haftada 1 milyon 855 bin varil, Cushing/Oklahoma stokları ise 1 milyon 827 bin varil azaldı. Verinin üretim tarafında ise 13 bin varillik artış görülmekte.
Forex Yorumları
Ons Altın, Fed tutanaklarından destek buldu
Küresel piyasalarda, Doların gevşemesi ons altının 1290$ direncine doğru ivmelenmesine neden oluyor. Dün akşam saatlerinde, Fed'in 1 Kasım toplantı tutanakları açıklandı. Tutanaklardan sürpriz bir şey çıkmadı. Enflasyon endişesi dile getirilirken, Aralık ayyı için faiz artırma ihtimalinin hala masada olduğunu belirtildi. Ancak, tutanaklar "güvercin" bir tonda algılanınca, Dolarda bir gevşemeye neden olmuş durumda. Piyasalarda, Doların sakin seyri şimdilik ons altının yukarı yönde hareketini destekliyor ancak çok güçlü olması için ons altında 1290$ üzeri kalıcı bir seyrin görülmesi gerekebilir. Bugün, Forex piyasalarında ABD'de Şükran günü nedeniyle ABD'de piyasalar kapalı olacak. Dolayısıyla, ons altında veri bazlı hareketler beklenmeyebilir.

Teknik Analiz: Ons altın 50 ve 100 günlük HO karşılık geldiği 1283$ seviyesi üzerine çıkmış durumda ve anlık olarak 1290$ yakınında seyrediyor. 1290$ noktasında dikkatli olmakta yarar var kıymetli metalin bu seviyenin üzerinde kalıp kalamayacağı önemli olabilir. Geri çekilmede ise 1283$ - 1275$ seviyeleri destek noktaları olarak hedeflenebilir.

Altın
Direnç: 1290 / 1295 / 1300
Destek: 1283 / 1275 / 1270

Gümüş
Direnç: 17.30 / 17.45 / 17.93
Destek: 16.55 / 16.00 / 15.60

Petrol fiyatları stok veerileri ile şekilleniyor

Petrol fiyatları direnç seviyelerinde durgunluk yaşıyor. Dün DOE'nin açıkladığı ham petrol stokları 2.2 milyon varil daralma yönünde oluşan piyasa beklentisine karşılık 1.8 milyon varil daralma yönünde açıklandı. Bununla birlikte ABD üretim cephesinde 13 bin varil artış var. API stoklarında yaşanan azalma sonrasında resmi petrol stoklarında yaşanan azalmanın daha sınırlı olması petrol fiyatlarının yukarı yönünü törpülemiş görünüyor. Buna karşın petrol fiyatlarında direnç seviyelerinin üzerinde yerleşik seyirlerin oluşması en son 2015 yılında gördüğü seviyelerin test edilmesini destekleyecektir. Diğer yandan ABD'de aktif olarak kullanılmak üzere açılan petrol kule sayıları 9 kule artış gösterdi.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) 8 Kasım tarihinde son iki senenin en yükseğini gördüğü 57.90$ seviyesini yukarı yönde test etmesine karşın bu seviye üzerinde tutunmakta şimdilik başarısız kaldı. WTI'ın 57.90$ seviyesi üzerinde günlük kapanışlar yapması peetrol fiyatının ivme kazanmasına olanak sağlayacaktır. Bu durumda 58.20 / 61.60 direnç seviyelerini test etme olanağı doğabilir. Diğer yandan paritenin güç kazanmakta zorlanması halinde 57.50 / 56.80 destek seviyelerine doğru gevşeme eğilimi oluşabilir.

WTI
Direnç: 57.90 / 58.20 / 61.60
Destek: 57.50 / 56.80 / 55.20

Brent
Direnç: 63.10 / 63.70 / 64.70
Destek: 62.10 / 60.00 / 59.45

Euro/Dolarda Fed sonrası hafif tepki
Euro/Dolar Fed toplantı tutanaklarındaki enflasyon vurgusu ve Almanya görüşmelerinin yarattığı iyimserlikle 1.18 seviyesinin üzerine yükseldi. Cumhurbaşkanı Frank-Walter Steinmeier Hristiyan Demokrat Birlik, Hristiyan Sosyal Birlik, Hür Demokrat Parti ve Yeşiller arasındaki koalisyon görüşmelerinin başarısızlıkla sonuçlanmasının ardından parti liderleriyle görüşmelere başladı. Bu durum forex piyasalarında Euro cephesinde iyimserlik yarattı ve Euro Dolar karşısında 1.1830 seviyesine doğru yol kaydetti. Bununla birlikte dün 1 kasım tarihinde gerçekleştirilen Fed topllantısının tutanakları açıklandı. Tutanaklarda çoğu yetkili aralık ayındaki toplantısında faiz artırımına işaret ederken enflasyon vurgusu enflasyon konusundaki bölünmenin sürdüğünü gösterdi. Fed toplantı tutanaklarında enflasyon vurgusunun karamsar bir tablo çizmesi ABD dolarının küresel piyasalarda bir miktar gerilemesine neden olması paritenin yukarı yönünü destekledi. Diğer yandan bugün ABD piyasaları Şükran Günü nedeniyle kapalı olacak.

Teknik Analiz: Euro/Dolar 1.1755 seviyesinden geçen 50 günlük ortalamasının üzerine doğru yükseldi ve yakından takip ettiğimiz 1.1860 direnç seviyesinin yakınlarında kendine yer buldu. Bu noktadan sonra paritenin 1.1860 seviyesi üzerinde güçlenip güçlenmeyeceğini izleyeceğiz. Paritenin 1.1860 seviyesi üzerine yerleşmesi en son eylül ayında gördüğü seviyelere doğru hareket etmesini destekleyecektir. Buna karşın parite momentum kaybetmeye başlarsa tekrar 50 günlük ortalaması (1.1755) etrafında dengelenmeye çalışabilir.

Dirençler: 1.1860 / 1.1885 / 1.1920
Destekler: 1.1755 / 1.1680 / 1.1640 (200 haftalık ortalama)

GBP/USD Fed sonrası 1.3340 direncini zorluyor
GBP/USD paritesi, Doların zayıf seyriyle 1.33 seviyesinin üzerine yükseldi. Dün akşam saatlerinde, Fed'in 1 Kasım toplantı tutanakları açıklandı. Tutanaklardan sürpriz bir şey çıkmadı. Enflasyon endişesi dile getirilirken, Aralık ayı için faiz artırma ihtimalinin hala masada olduğunu belirtildi. Ancak, tutanaklar "güvercin" bir tonda algılanınca, Dolarda bir gevşemeye neden olmuş durumda. Bu tablo karşısında da, GBP/USD'de yukarı yönde tepki vermeye başladı. Bugün, Forex piyasalarında ABD'de Şükran Günü nedeniyle piyasalar kapalı olacak. Dolayısıyla, ABD'de açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor. İngiltere'den GSYIH rakamları takip edilecek ve büyüme verisinin Sterlin üzerinde hareket yaratması beklenebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD yükselen kanal içerisinde hareket etmeyi sürdürüyor. Parite 50 günlük ortalamasından geçen 1.3240 seviyesini destek konumuna getirdi. PParite, şu sıralarda 1.33-1.3350 aralığında seyrediyor. Parite için 1.3340/1.3405 bölgeleri direnç konumunda takip edilebilir. Buna karşın, satış baskısı için 1.3240 altında kapanışların görülmesi gerekebilir.

Dirençler: 1.3340 / 1.3405 / 1.3445
Destekler: 1.3255 (50 günlük h.o) / 1.3150 / 1.3100

USD/TL, 3.95 altı seyrinde kalıcı olabilecek mi?
USD/TL kuru, 3.95 seviyesinin altında seyrediyor. Dün akşam saatlerinde Fed'in 1 Kasım tarihinde yaptığı toplantısının tutanakları açıklandı. Tutanaklar, piyasalarda güvercin bir tonda algılanınca Dolarda bir gevşemeye neden olmuş durumda. Bu tablo, gelişmekte olan ülke piyasalarını rahatlatmış gözüküyor ve aynı zamanda USD/TL'nin de 3.95'in altındaki seyrini destekliyor. Aslında, tutanaklar öncesinde USD/TL kurunda geri çekilmeler başlamıştı. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ve İran Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani, Soçi'de Sanatoryum Rus'ta düzenlenen Suriye Zirvesine katıldı. Zirvenin ardından yayınlanan oortak bildiride, "Devlet başkanları, Suriye Hükümeti temsilcilerini ve muhalefeti, Suriye Ulusal Diyalog Kongresi'ne yapıcı şekilde katılım sağlamaya çalışmışlardır" ifadesine yer verildi. Cumhurbaşkanının görüşmesinin ardından kurda bir geri çekilme gözlemlendi. Ancak, hala TL'deki kırılganlığın sürdüğünü dolayısıyla kurun tam anlamıyla geri çekildiğini söylemek güç.

Teknik Analiz: USD/TL dün 3.98 ile rekorunu tazelemesinin ardından bu sabah, 3.93 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Kur için 3.95 seviyesinin altındaki seyri geri çekilmelerin devamı açısından önemli olacaktır. Kurun, 3.95'in altındaki ısrarcı seyri geri çekilmesi açısından kritik. Buna karşın, yeniden 3.95'in üzerine yükselmesi kurun 3.95-4.00 aralığındaki seyrine neden olacaktır.

Destekler: 3.93 / 3.9125 / 3.90
Dirençler: 3.95 / 3.9772 / 4.00

USD/JPY 111.60 desteğinin altında
USD/JPY paritesi yaklaşık dokuz haftadır üzerinde tutunmayı başardığı 111.60 destek seviyesini aşağı yönde kırmış oldu. Dün açıklanan toplanttı tutanakları sonrası ABD Dolarında yaşanan küresel geri çekilme paritenin gevşemesini desteklemiş görünüyor. Diğer yandan piyasalarda güvenli limanlara yönelik talebin bir miktar artmış olması paritenin aşağı yönüne destek katıyor. 1 Kasım tarihinde gerçekleştirilen Fed toplantısının tutanaklarında, Fed yetkilileri, bu ayın başında gerçekleştirdikleri politika toplantısında, durgun enflasyon ortamında, gelecekte izlenecek politika yoluna ilişkin bölünmelere karşın, kısa vadede faiz artırımı öngörüyor. Tutanaklara göre, birçok katılımcı, düşük enflasyonun yalnızca geçici faktörleri yansıtmamış olabileceğini, ancak aynı zamanda, daha inatçı olabilecek gelişmeleri etkileyebileceğini düşünüyor. Bugün, ABD ve Japonya piyasaları Şükran günü nedeniyle kapalı olacağından sakin seyirler izlenebilir.

Teknik Analiz: USD/JPY paritesindeki ana trend yönü aşağı olmaya devam ediyor. Parite daha önceden tepki gösterdiği 111.60 seviyesi üzerinde kalmakta başarılı olamadı. Geri çekilmelerde 110.80 dessteği izlenebilir. Bu seviyeninde altına geri çekilmeler oluşması durumunda aşağı yönlü ivme hızlanabilir. Paritede oluşabilecek tepkiler tekrar 111.60 direnç seviyesi üzerine yükselmesi açısından yeterli kalıp kalmayacağını izleyeceğiz.

Direnç: 111.60 / 112.85 / 113.40
Destek: 111.00 / 110.80 / 108.10

DAX, 13 bin üzerine yerleşemiyor
Avrupa endeksleri dün akşamı zayıf bir tabloyla kapadı. Almanya DAX endeksi -%1.16 kayıpla 13 bin sınırında günü kapattı. Endeksteki sektörleri incelediğimizde, Adidas, otomotiv, bilişim,gayrimenkul, finans iletişim gibi sektörlerdeki satıcılı seyrin endeks üzerinde negatif bir katkı sağladığı görülmekte. Dolayısıyla, DAX endeksi kayıplarını dün genişletti. Bugün, Forex piyasalarında Almanya büyüme ve imalat/hizmetler PMI rakamları takip edilecek. Verilerin endeks üzerinde sert bir hareket yaratması beklenmeyebilir. Bu sabah, Asya endekslerinde karışık seyirler izleniyor. ABD-Avrupa-Asya vadelilerde de karışık bir tablo var bu durum bu sabah Avrupa enndekslerinde güçlü açılışların olmamasına neden olabilir.

Teknik Analiz: CFD, yükselen kanalının içinde hareket ediyor. CFD, 12965 destek noktasının üzerinde seyrediyor. Bu destek noktasının üzerindeki seyrinde ısrarcı olursa bu durumda yeniden 13 bin üzerine doğru tepki vermek isteyebilir. Ancak, CFD'de yukarı yönde çok güçlü bir tablo beklememekte yarar var. Teknik göstergelerde çok güçlü değil. Satış baskısı için 12900 desteğinin altında kapanışların görülmesi gerekebilir.

Direnç: 13030 / 13245 / 13300
Destek: 12965 / 12900

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Orta Almanya GSYİH Çeyreklik (3.Çeyrek) 0.8% 0.8%
10:00 EUR Orta Almanya GSYİH Yıllık (3.Çeyrek) 2.3% 2.3%
11:30 EUR Orta Almanya İmalat PMI (Kasım) 60.4 60.6
11:30 EUR Orta Almanya Hizmetler PMI (Kasım) 55.0 54.7
11:30 EUR Orta Almanya Bileşik PMI (Kasım) 56.7 56.6
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi İmalat PMI (Kasım) 58.2 58.5
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Kasım) 55.2 55.0
122:00 EUR Orta Euro Bölgesi Bileşik PMI (Kasım) 56.0 56.0
12:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH Çeyreklik (3.Çeyrek) 0.4% 0.4%
12:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH Yıllık (3.Çeyrek) 1.5% 1.5%
15:30 EUR Orta Avrupa Merkez Bankası Toplantı Tutanakları (26 Ekim)
 
*ABD ve Japonya piyasaları Şükran günü nedeniyle kapalı olacak.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alann bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.