Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye İmalat PMI (Mart): Özel sektörünü yansıtan PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50'nin üzerinde gelmesi sektörün genişlediğini, 50'nin altında gelmesi ise sektörün daraldığı anlamına gelmektedir. İmalat PMI şubat ayında 52,4 seviyesinde açıklandı. Mart ayını yansıtacak verinin 52,4 seviyesi üzerinde gelmesi olumlu algılanabilir. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Mart): Euro Bölgesi imalat sektöründeki gelişmeleri yansıtan PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50'nin üzerinde gelmesi sektörün genişlediğini, 50'nin altında gelmesi ise sektörün daraldığı anlamına gelmektedir. Euro Bölgesi imalat PMI mart ayına ait ilk okuma verisinde 44.81 seviyesinde açıklanmıştı. Mart ayına yönelik nihai verinin 44.7 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:00)

İngiltere İmalat PM (Mart): İngiltere'de imalat sektörünü yansıtan PMI rakamının eşik seviye olarak kabul edilen 50 seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi genişlemenin sürdüğüne işaret etmekte. Aksi durumunda PMI rakamlarının 50'nin altında gelmesi sektörde daralmanın olduğuna sinyal verebilir. En son şubat ayında 48 seviyesinde açıklanan imalat PMI verisinin 2020 Mart ayında 48 ve hatta 50 seviyesinin üzerinde gelmesi olumlu yansıyabilir. (12:30)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Mart): Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden önce açıklanmaktadır. En son 2020 yılı Şubat ayında 183 bin kişi olarak açıklanan verinin 2020 yılı Mart ayına yönelik piyasa beklentisi verinin 150 bin kişi azalması yönünde. Koronavirüs etkisi nedeniyle mart ayına ait ADP özel sektör istihdam değişimi önemli olabilir. (15:15)

ABD İmalat PMI (Mart): ABD İmalat PMI en son 2020 yılı mart ayının ilk revize verisi eşik seviye olan 50'nin altında 49.2 seviyesinde geldi. Mart ayının nihai rakamını yansıtacak verinin 50 eşik seviyenin üzerinde gelmesi ABD Dolarına pozitif yansıyabilir. (16:45)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (27 Mart): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artış ya da azalış petrol fiyatında etkili olabilir. Geçtiğimiz hafta 1.6 milyon varil artış gösteren stokların 27 Mart bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Aksi durumda petrol fiyatlarının gerilemesi beklenebilir. Piyasa beklentisi ham petrol stoklarının 4.3 milyon varil artacağı yönünde. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), koronavirüsün ekonomik ve finansal etkilerine karşı parasal aktarım mekanizmasının güçlendirilmesine, bankaların Türk lirası ve yabancı para likidite yönetimlerinde esnekliğin artırılmasına, reel sektöre kredi akışının kesintisiz devamının sağlanmasına, mal ve hizmet ihracatçısı firmaların geniş kapsamda desteklenmesine yönelik ilave tedbirler aldı. 2020 yılı Para ve Kur Politikası metninde belirlenmiş limitler çerçevesinde yürütülen Açık Piyasa İşlemleri (APİ) portföyü doğrudan alım işlemleri önden yüklemeli olarak gerçekleştirilebilecek ve gerektiğinde söz konusu limitler piyasa koşullarına göre güncellenebilecektir. Geçici bir süre için, Piyasa Yapıcı bankalara, İşsizlik Sigortası Fonu'ndan satın aldıkları DİBS'leri TCMB tarafından belirlenen koşullar ve tutarlar dâhilinde TCMB'ye satma veya Piyasa Yapıcılığı sistemi kapsamında APİ çerçevesinde tanınan likidite imkânını belirli oranlar dâhilinde artırma olanakları sağlanacaktır. CMB bünyesinde gerçekleştirilen Türk lirası ve Döviz işlemleri çerçevesinde Varlığa Dayalı Menkul Kıymet ile İpotek Teminatlı Menkul Kıymetlerin teminat havuzuna dâhil edilmesine karar verilmiştir. Reel sektöre kredi akışının kesintisiz sürmesi amacıyla yürürlüğe konulan hedefli ilave likidite imkânlarında limitler artırılacaktır. Mal ve hizmet ihracatçısı firmaların finansmana erişimlerini kolaylaştırmak ve istihdam sürekliliğini desteklemek amacıyla Türk lirası cinsi ihracat ve döviz kazandırıcı hizmetler reeskont kredisi kullandırılmasına karar verildiğini duyurdu. (Duyuru: https://bit.ly/2Jud91x )

ABD

ABD Başkanı Donald Trump açıklamasında, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınına ilişkin olarak, ABD vatandaşlarından önümüzdeki zorlu günlere hazırlanmalarını istediğini ve önlerinde çok zor geçecek iki hafta olduğunu belirtti.

Beyaz Saray ABD'de salgına karşı alınan önlemlere uyulması durumunda bile virüs nedeniyle 100 ila 200 bin kişinin ölebileceğini bildirdi.

ABD Chicago PMI mart ayında 47.8 olarak açıklanarak, beklentilerin üzerinde geldi.

ABD S&P/CS konut fiyat endeksi ocak ayında yıllık %3.1 olarak gerçekleşti.

ABD tüketici güveni mart ayında 120 seviyesinde açıklandı.

Avrupa

Euro Bölgesi TÜFE tahmini mart ayında yıllık %0.7 olarak açıklanırken, aynı dönemde çekirdek TÜFE %1.0 olarak gerçekleşti.

Almanya işsizlik oranı mart ayında bir önceki aya göre değişim göstermeyerek %5.00 seviyesinde açıklandı.

Forex Yorumları
Altın yeniden 1600$ altına gevşedi
Küresel piyasalarda tedirginlik sürüyor. Dün ABD Başkanı D. Trump, önlerinde iki haftanın oldukça zor olduğunu ifade etti. Bu iki hafta aslında dünya geneli açısından kritik. Virüsün yayılma hızının yavaşlayıp yavaşlamaması dikkatle izlenecek. Ve buradaki tabloya göre fiyatlamaların seyrinin belirleneceğini düşünüyoruz. Altında yeniden 1600$ seviyesinin altına doğru düşüş, kafaları karıştırmış durumda. Dolar endeksinin dünkü yükselişi altın açısından da olumsuz yorumlandı. Diğer yandan, panik havasının sürüyor olması yine de nakde doğru yönelmeyi de tetiklediği için altında teknik görünüm çok güçlü kalamıyor. Bundan sonraki süreçte yine haber akışlarına bağlı olarak altın seyrini belirleyebilir. Bugün dünya genelinde PMI günü. Verilerin etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: Ons altın 22 ve 50 günlük ortalamalarının altına gevşeyerek teknikte zayıf bir görünüm gösteriyor. Ancak altında ani hareketler olduğu için dikkatli olmak gerekiyor. Altın için 1592$ ortalamasının geçtiği bir nokta direnç alanı olarak takip edilebilir. Aşağıda ise 1575$ ve 1568$ destekleri ön planda. Tabii altın için 1555$ seviyesine doğru satışların karşılanıp karşılanmaması önemli olacaktır. Şu an için zayıf duruyor ancak bir haber akışıyla tepki verebilme ihtimalini de unutmamak gerek.

Destekler: 1575 / 1568 / 1555
Dirençler: 1592 / 1595 / 1600

Petrolde dip arayışı sürüyor
Petrolde zayıf görünüm sürüyor. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 20$ yakınlarında ve Brent petrol 25.50$ seviyesinde işlem görüyor. Petrol için hala ana hikaye devam ediyor. Petrolde oluşan katalizörlerde ve fiyatı baskılayan unsurlarda bir değişiklik yok. Bugün DOE tarafından açıklanacak petrol stokları takip edilecek. Ham petrol stoklarının açıklanacağı sırada anlık hareketlilik izlenebilir.

Teknik Analiz: ABD tipi ham petrolde (WTI) 19.90$ - 20.00$ seviyelerindeki destek arayışı sürüyor. Şimdilik bu seviyelerde tutunma çabası var. Ancak yukarı yönlü tepkilerin güçlü olduğundan bahsetmek oldukça güç. Petrol fiyatlarını bir süre izlemekte fayda olabileceği düşüncesindeyiz. Bununla birlikte ana görüşümüz yükselişlerin satış baskısıyla karşılandığı yönünde. Teknik olarak 20$ üzerindeki seyirler 23.50$ seviyesine doğru yukarı yönlü tepkilere kapı açabilir. Ancak bu durum kısa vadede petrol fiyatlarında bir güçlenme oluştuğu anlamına gelmiyor. Teknik olarak zayıf görünüm sürüyor.

Destekler: 20.00 / 19.90 / 19.00
Dirençler: 24.60 / 25.50 / 26.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 25.50 / 23.00 / 22.30
Dirençler: 28.00 / 29.00 / 31.20
 
Euro/Dolar sıkıştı
Euro/Dolar 1.10 seviyesinde kalmakta ısrarcı görünüyor. Buna karşın paritedeki seyir net olarak güçlü görünmüyor. Dolayısıyla bugün Euro Bölgesi ve ABD'de açıklanacak imalat PMI verileri ile paritedeki seyir değişebilir. Hatırlanacağı üzere mart ayına ilişkin açıklanan imalat PMI verisi virüsün olumsuz etkisini yansıtmış, beklentinin oldukça altında gelmişti. Bugün mart ayına ait nihai imalat PMI'lar açıklanacak. Beklentinin altında kalan verilerin paritede hissedilmesi beklenebilir. Bununla birlikte ABD'de mart ayı ADP istihdam değişimi takip edilecek. 1.500 kişilik istihdam azalması bekleniyor. EURUSD'de veri bazlı hareketler izlenebilir.

Teknik Analiz: EURUSD 22 ve 50 günlük ortalamaların arasında sıkıştı. Paritede günlük işlemlerde net bir yönden bahsetmek zor. Buna karşın teknik göstergeler şimdilik hareketli ortalamaların üzerindeki yerleşik seyirleri desteklemiyor. Dolayısıyla 1.1060 seviyesi üzerinde yerleşik seyirler olmakta zorlanması halinde paritedeki alımlar yavaşlayabilir. Buna karşın paritede 1.1060 seviyesi üzerindeki seyirlerin sürmesi halinde 1.12 direnç seviyesi izlenebilir.

Destekler: 1.1000 / 1.0950 / 1.0900
Dirençler: 1.1060 / 1.1200 / 1.1240

Dolar için tedirginlik sürüyor
Dolar endeksindeki yükseliş, gelişmekte olan ülke para birimlerinin Dolar karşısında zayıf seyretmesine neden oluyor. Bu durumda, kurun yukarı yönde hareketini tetikliyor. Kur özelinde yeni bir gelişme yok ve hala tedirginlik sürüyor. Dolayısıyla bu süreçte haber akışlarını yakından izlemekte yarar var. Bugün dünya genelinde imalat PMI günü, açıklanacak verinin kur üzerinde etkisi sınırlı olabilir.

Teknik Analiz: USDTL kuru 6.60 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Kur bu seyrinde ısrarcı olması durumunda yukarı yönde hareketini devam ettirebilir. Şimdilik 6.66 ve 6.68 seviyeleri direnç konumunda. Bu dirençlerin aşılması 6.80 seviyesine doğru harekete neden olabilir. Geri çekilmelerde 6.50 ara destek alanı olarak karşımıza çıkıyor. Kur için geri çekilmelerin sınırlı kaldığı ortamın devam ettiğini söyleyebiliriz.

Destekler: 6.50 / 6.42 / 6.38
Dirençler: 6.66 / 6.68 / 6.80

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru yükselen kanalının üst sınırını zorluyor. Eğer bu hareketinde ısrarcı olursa bu durumda 7.32 seviyesine doğru bir tepki alabiliriz. Geri çekilmeler şimdilik sınırlı kalmakta. Olası satışların 7.25 ve ardından 7.22 seviyesine kadar karşılanıp karşılanmaması önemli olacaktır.

Destekler: 7.25 / 7.22 / 7.18
Dirençler: 7.32 / 7.35 / 7.44

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında 105.400 stop loss olmak kaydıyla 109.500 hedefli uzun pozisyon denemesi yapılabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 104.400 - 102.100 - 98.300
Dirençler: 108.300 - 11.300 - 113.000



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.