Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ECB Politika Faiz Kararı & ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Eylül ayı toplantısında Avrupa Merkez Bankasından faiz adımı olarak 75 baz puan artışa gidilmesi bekleniyor, yükselen enflasyon karşısında bankanın izleyeceği politikaya yönelik sözel yönlendirmeler piyasaların odağında olacak. Toplantı sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (15:15 - 17:15)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (27 Ağustos): İş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 438 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 27 Ağustos haftasında 1milyon 435 bin kişi beklentiye sahip. (15:30)

Fed Başkanı Powell Konuşması: Fed Başkanı Jerome Powell CATO Enstitüsünde konuşma yapacak. (16:10)

Ekonomik Gelişmeler
ABD
ABD Merkez Bankası (Fed), “Bej Kitap” raporunda, gelecekteki ekonomik büyüme için görünümün genel olarak zayıf kaldığını belirtti

Fed Başkan Yardımcısı Lael Brainard, Fed'in sıkı para politikasını enflasyonu aşağı getirmek için gerektiği sürece devam ettireceğini söyledi.

Goldman Sachs, Fed'den Eylül ve Kasım ayı faiz artırım beklentilerini yükseltti. Buna göre Goldman Sachs ekonomistleri Fed'in 20-21 Eylül toplantısında faizi 75 baz puan ve Kasım ayında 50 baz puan artıracağı beklediklerini duyurdular.

Temmuz ayında ABD'nin ihracatı artarken, ithalatı ise geriledi. ABD'nin Çin ile ticaret açığı da Haziran ayına göre düştü.

Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester faizlerin yüzde 4'ün üzerine çıkarılması ve bir süreliğine o seviyede tutulması gerektiğini yinelerken enflasyonda zafer ilan etmek için erken olduğuna vurgu yaptı.

Avrupa
Euro Bölgesi yılın 2. çeyreğinde yıllık bazda %3.9 olan piyasa beklentisinin üzerinde %4.1 büyüdü. Birlik, aylık bazda beklentinin üzerinde %0.8 büyüme kaydetti.

İtalya gaz fiyatına sınırın sadece Rusya'dan yapılan ithalata değil tüm gaz alımlarına uygulanmasını önerecek.

İngiltere Başbakanı Liz Truss ile Almanya Başbakanı Olaf Scholz, yaptıkları telefon görüşmesinde, enerji alanında karşılaşılan zorlukları ele aldı, enerjide bağımsızlığının önemini vurguladı.

Dünya
Dünya Bankası Grubu, ülkelerin iklim değişikliğini ele almasına yardımcı olmak amacıyla 2022 mali yılında 31,7 milyar dolarlık rekor kaynak sağladı.

Forex Yorumları

Ons altın güçlenmekte zorlanıyor
Ons altında son üç haftadır sert satıcılı seyir sonrasında bu hafta 1695 seviyesi yakınlarında satışların yavaşladığını izliyoruz. Ons altında 1680 seviyesi 2020 yılından beri devam eden çok güçlü bir destek. Bu seviyesinin yakınlarından yukarı yönlü tepkiler gelmeye devam ediyor. Fed'in şahin açıklamaları ons altında ciddi baskılar oluştursa da, küresel piyasalarda yaşadığımız risk unsurlarının varlığı ons altının 1680 desteğinin üzerinde kalmasını destekliyor. Bugün küresel piyasalara Avrupa Merkez Bankasına odaklanmış durumda. ECB'den 75 baz puanlık bir faiz artırımı beklentisi bulunuyor. Bununla birlikte bugün Lagarde ve Powell2ın açıklamaları takip edilecek. Powell'dan bir söylem beklemiyoruz ancak takip edilmesinde fayda olacaktır.

Teknik Analiz: Ons altın 1713 seviyesi üzerinde kalmaya devam ettiği sürece yukarı yönlü tepki hareketleri izlenebilir. Yukarıda 50 ve 22 günlük ortalamaların birleştiği 1750 seviyesi güçlü direnç konumunda. Buranın üzerinde alımların güçlenmekte başarılı olamaması halinde satış baskısıyla karşılanabilir.
Destekler: 1713 / 1695 / 1683
Dirençler: 1744 / 1747 / 1750

Petrolde görünüm zayıf
Çin'de koronavirüs pandemisinin etkilerinin artması ve karantinaların devam etmesi, AB'de ise enerji krizi ve yüksek enflasyon nedeniyle resesyon etkilerinin artacağı beklentisi petrole olan talebi düşüreceğinden fiyatlarda gerileme yaşanmaya devam ediyor. Rusya-Ukrayna savaşıyla yükselişe geçen Brent petrol 7 ayın dibi olan 88.90 Dolar seviyelerine gerilemiş oldu. Rusya'nın AB'ye doğal gazı kesmesiyle birlikte zor bir kış geçirmesi beklenen AB ülkelerine ilişkin olarak da ekonomik aktivitenin yavaşlayacağı beklentileri petrolün düşüşünde etkili oluyor. Merkez bankalarının enflasyonu bastırmak için faiz oranlarını yükseltmesiyle birlikte, yatırımcılar ekonomilerin resesyona girebileceğinden endişe ediyor. Bugün ECB, 21 Eylül’de ise Fed faiz kararı takip edilecek.

WTI Teknik Analiz: WTI 22 günlük ortalaması olan 89.72 seviyesindeki direncinin aşağısında hareket ediyor. Aşağı yönlü hareketin devamında 81,48 seviyesi destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü harekette 85,98 ve 22 günlük ortalamaya denk gelen 89,72 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 81,48 / 77,80 / 74,03
Dirençler: 85,98 / 89,72 / 92,46

Brent Teknik Analiz: 91.70 seviyesinden aşağı yönlü hareket eden Brent petrolde 87,50 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Yukarıda ise 91,70 seviyesi direnç konumunda. Bu seviye aşağısında 92.50 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 87,50 / 85,32 / 83,14
Dirençler: 91,70 / 92,50 / 93,80

EURUSD'de gözler ECB kararında
ABD’de Fed üyelerinden enflasyon ile ilgili açıklamalar gelmeye devam ediyor. ABD Merkez Bankası (Fed) Başkan Yardımcısı Lael Brainard, Fed’in enflasyon kontrol altına alınana kadar mücadeleye devam edeceğini ve sıkı para politikasını sürdüreceğini söyledi. Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester ise faizlerin yüzde 4'ün üzerine çıkarılması ve bir süreliğine o seviyede tutulması gerektiğini yinelerken enflasyonda zafer ilan etmek için erken olduğuna vurgu yaptı. Şahin açıklamalar ile birlikte Dolar Endeksi (DXY) 109.5 seviyesinde bulunmaktadır. Euro Bölgesinde ise ikinci çeyrek büyüme oranı yukarı yönlü revize edildi. Harcamalardaki artışın toparlanması ile büyüme oranı yüzde 0,6'dan yüzde 0,8'e yükseltildi. Bugün Avrupa Merkez Bankası toplantısında açıklanacak olan faiz kararı ve devamında başkan Lagarde açıklamaları Euro için önemli olacaktır. Beklentilerin 75 baz puan artırım olduğu faiz kararı için beklentilerden farklılık göstermesi halinde fiyatlarda sapma olabileceği ifade edilmektedir.

Teknik Analiz : EURUSD paritesi psikolojik 1 seviyesinin yakınında bulunuyor. 1'in üzerinde yükselişte 1,0045 seviyesi ve 1,01 seviyeleri izlenebilecek ilk direnç noktaları. 1'seviyesinin aşağısındaki harekette ise 0,9880 ana destek noktası olarak takip edilebilir.

Destekler: 0.9880 / 0.9630 / 0.96
Dirençler: 1.00 / 1.0045 / 1.01

DolarTL'de yatay eğilim devam ediyor
DolarTL yatay hareket eğilimini sürdürüyor. Güçlü dolar teması zayıf TL algısı devam ediyor. Dolayısıyla ılımlı yukarı yönlü harekette bir bozulma yok. Dolar endeksi bu sabah (DXY) 109.5 seviyesinde bulunmaktadır. Gelişmekte olan ülke para birimlerini baskılayabilir. DolarTL'de ana yön yukarı.

Teknik Analiz: DolarTL'de 18 seviyesinin üzerinde kalındığı sürece kısa vadeli yükseliş eğiliminin sürmesini beklemekteyiz. 18.25 seviyesi kısa vadeli direnç konumunu sürdürüyor.

Destekler: 18.00 \ 17.55 \ 17.40
Dirençler: 18.25 \ 18.40 \ 18.55

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 18.00 / 17.94 / 17.80
Dirençler: 18.36 / 19.00 / 19.20

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 Endeks VIOP kontratında spottaki 3700 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. 30 endeksin bu seviye üzerinde tutunmakta zorlanması halinde gün içi işlemlerde 3577 seviyesine doğru satıcılı seyir sürebilir. Buna karşın ana yön yukarı olduğunda şimdilik kısa vadeli pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. Geri çekilmeler alım fırsatı olarak kullanılabilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 3780 / 3845 / 3875
Destekler: 3700 / 3640 / 3577


Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratına yönelik stratejimizde bir değişiklik yok. Stratejimizi koruyoruz. Ancak DolarTL oldukça sınırlı bir hareket alanı içinde. Dolayısıyla işlem aralığı çok güçlü değil. Yine de 18 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyon korunabilir. Kısa pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.00 \ 17.55 \ 17.40
Dirençler: 18.25 \ 18.40 \ 18.55

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1713 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar 1744 seviyesine doğru korunabilir. Buna karşın ons altın çok güçlü değil. Yükselişler baskıyla karşılanıyor. Anca direnç seviyeleri yukarı yönde aşılmadıkça agresif alıcılı olmamakta ya da uzun pozisyonlar için kontrollü gitmekte fayda var.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1713 /1695 / 1683
Dirençler: 1744 / 1750 / 1755

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
15:15 EUR Yüksek ECB Politika Faiz Kararı 1,25% 0,50%
15:15 EUR Yüksek ECB Borç Verme Faizi 1,50% 0,75%
15:15 EUR Yüksek ECB Mevduat Faizi 0,50% 0,00%
15:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (27 Ağustos) 1435K 1438K
15:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (3 Eylül) 240K 232K
17:15 EUR Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması
16:10 USD Yüksek Fed Başkanı Jerome Powell Konuşması



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.