Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi GSYİH (1. Çeyrek): Euro Bölgesi 2020 yılı birinci çeyreğin verisine yönelik piyasa beklentisi yıllık büyüme rakamının -3,2% ve çeyreklik rakamın -3,8% seviyesinde daralacağı yönünde şekil kazanmış durumda. (12:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, ABD Başkanı Donald Trump ile telefon görüşmesi gerçekleştirdi. İletişim Başkanlığından yapılan açıklamada, görüşmede, ikili meselelerin yanı sıra Libya krizi başta olmak üzere bölgesel gelişmelerin ele alındığı ifade edildi.

Hazine ve Maliye Bakanı Albayrak, ithalatı azaltıp ihracatı artıracak yatırımları desteklemeye devam ettiklerini, Yatırım Taahhütlü Avans Kredisi' ile firmalara 10 yıl vadeli 400 milyon liraya kadar yatırım desteği sağlanacağını kaydetti.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, dün düzenlediği tahvil ihalesinde piyasaya 3 milyar 223,4 milyon lira borçlandı. İhalede, 2 yıl (693 gün) vadeli, 6 ayda bir kupon ödemeli, sabit kuponlu devlet tahvilinin yeniden ihracı yapılırken, bileşik faiz %9,22 oldu.

Dünya Bankası, Türkiye ekonomisinin bu yıl %3,8 küçüleceği, 2021'de ise %5 büyüyeceğini öngörüyor.

ABD

Fed, uygun kredi verenler için yakın tarihte başlatacağını açıkladığı Ana Cadde Kredilendirme Programı'nı genişletti ve daha fazla şirketin katılımını sağlarken kredileri oluşturan bankalar üzerindeki yükü azalttığını duyurdu. Fed'den yapılan açıklamada, minimum kredi ölçeğinin 500 bin dolardan 250 bin dolara düşürüldüğü, kredi opsiyonlarının vadelerinin ise 4 yıldan 5 yıla çıkarıldığı kaydedildi.

ADP Araştırma Enstitüsü Başkanı Ahu Yıldırmaz yapmış olduğu açıklamasında, ABD tarım dışı istihdam verisinde Mayıs ayındaki sürpriz artışın 'sınıflandırma' hatası olduğunu belirtti, rakamın revize edilebileceğini söyledi.

Avrupa

Dünya Bankası, yeni tip koronavirüs salgınının, küresel ekonomiyi İkinci Dünya Savaşı'ndan bu yana görülen en derin ekonomik durgunluğa soktuğunu belirterek, küresel ekonominin bu yıl %5,2 daralacağı tahmininde bulunduğunu duyurdu.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Lagarde açıklamasında, AMB'nin yetkisindeki tüm uygun araçları kullanacağını kaydetti. Finansal kriz riskinin mart ayından bu yana azaldığını belirtti. Pandemi acil satın alma programının teşvik sağlamak için en uygun araç olduğunu ekledi. AMB’nin bastırılmış, deflasyonist koşulları önlediğine değindi.

İspanya Merkez Bankası açıklamasında, İspanya ekonomisinin % 15 daralabileceğini belirtti.

Güney Afrika

Koronavirüs salgını ve ülkenin yatırım yapılabilir kredi notunu kaybetmesiyle birlikte ekonomik olarak zor bir dönemden geçen Güney Afrika 4.2 milyar dolarlık borç için IMF ile görüştüğü belirtiliyor.

Petrol

Suudi Arabistan, OPEC + koalisyonunun kısıntılarına ek olarak yaptığı gönüllü üretim kısıntısını bu ayın bitiminde sonlandırılacağını bildirdi.
 
Forex Yorumları

Altın yarınki Fed'i bekliyor
Ons altın 1700$ seviyesinin altında işlem görüyor. Piyasalarda iştahın toparlanma çabası, Cuma günü beklentilerin üzerinde iyi gelen ABD istihdam raporu altını baskılamaya devam ediyor. Yine de orta ve uzun vade için altında yükseliş trendinin devam edebileceğini öngörmekteyiz. Dolayısıyla kısa vadede düşüş baskısı çok sürpriz algılanmamalı. Bugün için takvim sakin, piyasalar yarınki Fed toplantısına odaklanmış durumda. Kararda bir değişiklik beklenmiyor ancak açıklamaların önemli olacağını düşünüyoruz. Altın için haber akışları izlenmeli.

Teknik Analiz: Ons altında 50 ve 22 günlük ortalamalarının altında seyrine devam ediyor. Teknik görünüm zayıfladı ancak altında hassasiyet olduğu için ani hareketlere karşı dikkatli olunmalı. Bugün için altında 1692$ en yakın destek olurken, 1698$ direnç noktası olarak takip edilebilir. Yukarı yönde hareketin devamı adına 1700$ üzerine yerleşik seyirlere ihtiyaç olabilir.

Destekler: 1692 / 1685 / 1682
Dirençler: 1698 / 1700 / 1705

Petrol, kesinti haberlerine hassas
Petrol, Suudi Arabistan’ın petrol kısıntısına ilişkin açıklamaları sonrası kazançlarının bir kısmını geri verdi. OPEC + koalisyonu hafta sonu rekor büyüklükteki üretim kısıntılarını bir ay daha uzatma kararı aldı. Bu petrol fiyatını destekledi. Ancak Suudi Arabistan’ın anlaşma dışında yaptığı ek petrol kesintisinin bu ayın sonunda durduracağının kaydedilmesi petrolde satışları beraberinde getirdi. Petrol kesintilerine yönelik açıklamalar petrol fiyatında etkili olmaya devam ediyor. Ayrıca petrolde 6 hafta art arda süren petrol yükselişi teknik olarak kendini aşağı yönlü düzeltmeye bırakmış olabilir. Gelişmeleri izlemeye devam edeceğiz.

Teknik Analiz: ABD’nin Batı Teksas tipi ham petrolü (WTI) mart ayındaki boşluğu olan 40.90$ yakınlarından geriledi. Petrolde 40.90 güçlü direnç olarak izlenmeye devam edilmeli. 40.90$ direnç seviyesi üzerine yerleşmekte zorlanması halinde 36.40$seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 37.30 / 36.40 / 35.20
Dirençler: 40.90 / 43.40 / 44.30

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 40.00 / 39.60 / 39.00
Dirençler: 43.20 / 44.00 / 45.20

Euro/Dolar 1.13 altında sakin
Euro/Dolar bu sabah 1.1285 seviyesinde işlem görüyor. Piyasadaki risk iştahına ve ABD dolarının seyrine bağlı olarak paritedeki yükselişler 50 aylık ortalama olan 1.1335 seviyesiyle sınırlı kaldı ve bu seviyeyi aşamadı. Dün Almanya sanayi üretimi beklenene paralel zayıf ve önemli bir değişim yaratmadı. Ayrıca Lagarde, Avrupa Parlamentosu (AP) Ekonomik ve Mali İşler Komitesi'nin "Parasal Diyalog" başlıklı oturumunda konuştu. Salgın nedeniyle uygulanan kısıtlayıcı önlemlerin Avro Bölgesi'nde ekonomik faaliyeti "benzersiz biçimde" daralttığını belirten Lagarde, ikinci çeyrekte yüzde 13 küçülme beklediklerini ifade etti. Açıklamalar piyasanın bildiğinden farklı değildi. Bugün ise Euro Bölgesi GSYİH takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD 50 aylık ortalama olan 1.1335 seviyesi üzerine yerleşemedi ve bu seviyeden gevşedi. Analizlerimizde teknik göstergelerin henüz 1.1335 seviyesi üzerine yerleşmesini desteklemekte yeterli kalmadığını belirtmiştik. Paritede destek olarak 22 aylık ortalama olan 1.12 seviyesi izlenebilir. Şimdilik 22 ve 50 aylık ortalamaların arasında sıkışma mevcut. 1.12 seviyesi aşağı yönde kırılmadığı sürece bu aralıktaki yatay hareket devam edebilir.

Destekler: 1.1240 / 1.1200 / 1.1150
Dirençler: 1.1335 / 1.1360 / 1.1400

Dolar/TL'de aralık değişmedi
USDTL kuru 6.75-6.80 aralığında seyrediyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri Dolar karşısında çok güçlü değil ve bu durum kurdaki geri çekilmeyi zorlaştırıyor. Bugün için takvim sakin, olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var. TL varlıklar içinse olağanüstü bir durum olmadıkça yeni bir hareketten bahsetmenin kısa vadede zor olabileceğini düşünüyoruz.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 6.72 desteğini izlemeye devam ediyoruz. Bu destek noktasının üzerinde olan kur eğer bu desteği kırmakta zorlanırsa bu durumda düşüşünde zorlanabilir. Teknik olarak ortalamalarının altında olduğunu gözlemliyoruz. 22 günlük ortalama 6.82 çevresinde ve burası direnç konumunda. Bu dirençlerin aşılması durumunda bir sonraki direnç alanı 6.87 seviyesinden geçiyor. Teknik çok güçlü olmadığı için kurda yükselişler zayıf kalabilir düşüncesindeyiz.

Destekler: 6.75 / 6.72 / 6.70
Dirençler: 6.8050 / 6.82 / 6.87

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 7.73 direnç olurken, 7.52 destek olarak takip edilebilir.

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 7.52 / 7.40 / 7.38
Dirençler: 7.73 / 7.84 / 7.92

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratındaysa 126.300 seviyesi stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 126.400 - 125.300 - 123.200
Dirençler: 131.700 - 133.400 - 135.100

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında, mevcut kısa pozisyonlar için 6.92 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenebilir. Mevcut uzun pozisyonlarda ise 6.65 Dolar kuru seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin uygun olabileceği görüşündeyiz. Riskten kaçan yatırımcılar ilave uzun ve ilave kısa pozisyon denemesinden bir süre uzak durabilirler.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 6.75 / 6.72 / 6.70
Dirençler: 6.8050 / 6.82 / 6.87

Ons Altın Kontratı
Ons altın spot piyasadaki 50 günlük ortalaması olan 1697$ seviyesi etrafında hareket etmekte. Ons altın VIOP kontratında spottaki 1700$ seviyesi üzerinde yerleşik seyirler olmadığı takdirde mevcut uzun pozisyonlarda kar alımına gidilebilir ve bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyon 1684$ seviyesine doğru denenebilir. Buna karşın 1700$ seviyesi üzerine yerleşik seyirlerin oluşması halinde ilave ve/veya yeni uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1680 / 1672 / 1660
Dirençler: 1700 / 1720 / 1728

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (çeyreklik) (1. Çeyrek) -3,80% -3,80%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (Yıllık) (1. Çeyrek) -3,20% -3,20%
*Hazine 12 Aylık Kuponsuz Devlet Tahvili İhalesi Düzenleyecek.
*Hazine 7 Yıllık Değişken Faizli Devlet Tahvili İhalesi Düzenleyecek.




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.