Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ECB Politika Faiz Kararı & ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faizlerde değişikliğe gitmesi beklenmiyor. Ancak piyasalar son dönemde varlık alımlarının azaltılmasına yönelik gelen açıklamalar dolayısıyla varlık alım programında ne zaman azaltıma giileceğine dair bir sinyal bekliyor. Toplantı sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (14:45 - 15:30)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: ABD’de devam eden işsizlik başvuruları 21 Ağustos Temmuz ile biten haftada 2.748 bin seviyesinde açıklandı. 28 Ağustos ile biten haftada devam eden işsizlik başvurularının 2.744 bine gerilemesi bekleniyor. İlk işsizlik başvuruları ise 28 Ağustos ile biten haftada 335 bin seviyesinde gerçekleşti. 3 Eylül ile biten haftada ilk işsizlik başvurularının 335 bin düzeyinde açıklanması bekleniyor. İstihdam üzerinde önemli rol oynayan veri yakından takip edilmeli. (15:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (3 Eylül): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 27 Ağustos ile biten hafta petrol stoklarında 2.8 Milyon varil azalış beklentilerine karşılık 7.2 milyon varil azalış kaydedilmişti. 3 Eylül ile biten haftada stokların yaklaşık 3.8 milyon varil azalması bekleniyor. Stokların, beklentilerin altında azalması petrol fiyatları üzerinde olumsuz, beklentilerden daha fazla azalması ise petrol fiyatları üzerinde olumlu etki yaratabilir. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
İstanbul Sanayi Odası (İSO) İhracat İklim Endeksi Ağustos'ta 55,9 seviyesine geriledi.

TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu, Alman-Türk Ticaret ve Sanayi Odası ekonomi toplantısına katıldı. Kavcıoğlu'nun konuşmasında çekirdek enflasyona yaptığı vurgu dikkat çekti.

Dışişleri Bakanlığı, Mısır ile dışişleri bakan yardımcıları başkanlığındaki 7-8 Eylül’deki heyet görüşmelerinde iki tarafın “ilişkilerin normalleştirilmesini teminen ilave adımlar atılmasına ilişkin arzularını teyit ettiğini” bildirdi.

ABD
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen Hazine’nin federal hükümeti geçici olarak finanse etme tedbirlerinin daha ne kadar süreceğinin belirsiz olduğunu söyleyerek Ekim ayında nakdin ve olağanüstü tedbirlerin sağladığı imkanların tükenebileceğini belirtti

ABD Temsilciler Meclisi Sözcüsü Pelosi, borçlanma tavanı artışını bütçe uzlaştırma düzenlemesine dahil etmeyeceklerini bildirdi.

Dallas FED başkanı Robert Kaplan koronavirüs salgınında vaka sayılarının yeniden artışa geçmezse sonrasında ABD ekonomisi için 3 çeyrek ve 2021 yılı gayri safi yurtiçi hasıla büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize edeceğini bildirdi.

Fed Bej Kitap raporu, ABD ekonomisinde toparlanmanın Ağustos ayında vites küçülttüğüne işaret etti. Rapor, artan koronavirüs vakalarının seyahat, turizm, dışarıda yemek yemek gibi alanları olumsuz etkilemesinin büyümeyi yavaşlattığını vurguladı.

ABD’nin menkul kıymetlerden sorumlu düzenleyici kuruluşu Securities and Exchange Commission (SEC), Coinbase Global Inc.’yi, müşterilere kendi kripto varlıkları üzerinden faiz geliri elde etmelerine olanak tanıyan bir ürünün lansmanı konusunda uyardı.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası Denetim Kurulu Başkanı Andrea Enria, Euro Bölgesi bankalarının sorunlu kredilerinde daha fazla artış olabileceği uyarısı yaptı

Eski Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Jean- Claude Trichet, ABD ve AB’nin şu anda farklı dünyalarda yaşadıklarının altını çizerken, Avrupa’da çekirdek enflasyonun panik yaratacak bir durumda olmadığını söyledi.

Gazprom'un Avrupa'ya gaz tedariki sağlayacak tartışmalı Kuzey Akım 2’ye gazı Ekim'den itibaren vermeyi planladığı belirtildi.

İngiltere Parlamentosu Başbakan Boris Johnson'ın sosyal güvenlik reformu reformu için önerdiği yüzde 1,25'lik vergi artışını onayladı.

Asya
Çin, Tayvan, Endonezya, Güney Kore, Hindistan ve Tayland menşeli polyester elyaf ithalatında yürürlükte bulunan dampinge karşı önlemler kısmen askıya alındı.

Japonya GSYİH yılın ikinci çeyreğinde çeyreklik bazda yüzde 0,5 yıllık bazda ise yüzde 1,9 seviyesinde gerçekleşti.

Japonya artış trendini koruyan yeni tip koronavirüs (Kovid-19) vakaları karşısında olağanüstü hali (OHAL) bu ay sonuna uzatacak.

Çin'de açıklanan verilere göre tüketici fiyat endeksi Ağustos ayında yıllık bazda yüzde 0.8 yükseldi. Önceki ay bu artış yüzde 1 düzeyindeydi.

Dünya
Suudi Arabistan Birleşik Arap Emirlikleri'ne yönelik seyahat yasağını Dubai Expo'ya haftalar kala kaldırdı.

Dünyanın en büyük varlık fonu olan Norveç Varlık Fonu, Paris Anlaşması çerçevesindeki karbon nötr hedefleri doğrultusunda 30 milyar dolarlık sürdürülebilir portföy yatırımı yapacağını duyurdu.

Forex Yorumları
Ons altın ECB'ye odaklandı
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1787 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dün Dolar'daki güçlenmenin devam etmesiyle ons altın forex piyasasında 1782 seviyesine kadar geriledi. Bu bölgede tepki alımları gelse de Ons altın üzerinde baskı sürüyor. Küresel piyasalar bugün gerçekleşecek ECB toplantısından çıkacak karara ve Lagarde'ın konuşmasından alınacak satır aralarına odaklandı. Varlık alımlarının ne zaman azaltılacağına dair bir sinyal verilmesi bekleniyor. Risk iştahı üzerinde enflasyon endişeleri ve parasal sıkılaşma beklentileri hüküm sürüyor. dün Fed Üyesi Williams da varlık alımlarının azaltılmasına bu yıl başlamanın uygun olabileceğine dair açıklamalarda bulundu. Dolar Endeksi'nde ve tahvil faizlerinde yükseliş sürdükçe ons altında da düşüşün sürmesi beklenebilir. Bu nedenle gelişmelerin yakından izlenmesinde fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın dünü 22 günlük ortalama altında tamamlamasının ardından bu sabah da bu seviye altında seyrini koruyor. Mevcut seviyelerde işleme girmek riskli olabileceğinden temkinli olmak ve fiyatın dengeye oturmasını beklemek faydalı olabilir. Yukarıda 1800 seviyesini direnç aşağıda 1780 seviyesini destek olarak izliyoruz.

Destekler: 1780 / 1770 / 1760
Dirençler: 1790 / 1800 / 1810

Petrol güçlü Dolar'a rağmen yükselişte
Petrol fiyatları Dolar'ın güçlenerek emtialar üzerinde baskı yaratmasına rağmen güçlü seyrini koruyor. APİ verilerine göre ABD'de geçtiğimiz hafta petrol stokları 2.9 milyon varil azalırken bugün DOE verileri alınacak. DOE verilerinde 3.8 milyon varil düşüş kaydedilmesi bekleniyor. Öte yandan bugün küresel piyasalar ECB toplantısına odaklandı. Varlık alımlarının ne zaman azaltılacağına dair açıklamalar piyasaların odağında olacak. ECB kararı Dolar Endeksi ve emtialar üzerinde etkili olabileceğinden yakından izlenmeli. Bu sabah forex piyasasında WTI 69.36 Brent 72.74 yakınlarında fiyatlanıyor.

WTI Teknik Analiz: WTI alçalan trendi yukarı yönde kırdı ancak bu sabah yatay seyrediyor. Bununla beraber 50 günlük ortalama altında seyrini sürdürüyor. 50 günlük ortalamaya denk gelen 69.81 seviyesini direnç, 22 günlük ortalamaya denk gelen 67.62 seviyesini destek olarak izlemeye devam ediyoruz. 67.62 seviyesine doğru geri çekilmeler stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü pozisyonlar için değerlendirilebilir. Buna karşın bu seviye altına geri çekilmelerde 67 seviyesi destek olarak izleniyor.

Dirençler: 69 / 69.81 / 71.20
Destekler: 67.62 / 67 / 66.70

Brent Teknik Analiz: Brent petrol dün 50 günlük ortalaması üzerine çıktı ancak alım yönlü pozisyonlar için bu seviye üzerinde kalıcı seyirlere ihtiyaç var. 72.07 seviyesini destek olarak izliyoruz. Teknik olarak güçlenmeden bahsedebilmek için bu seviye üzerinde kalıcı günlük kapanışlara ihtiyaç var. 72.07 üzerinde tutunma gerçekleşirse 74 seviyesine doğru güçlü yükselişler görülebilir.

Dirençler: 73 / 74 / 74.81
Destekler: 72.07 / 71 / 70.55

EURUSD'da satıcılı seyir devam ediyor

Forex piyasalarında EURUSD paritesi Perşembe gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,1816 seviyesinde işlem gören paritede bugün Avrupa Merkez Bankası faiz kararı, AMB başkanı Lagarde'ın konuşması ve ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları yakından takip edilecek. Avrupa Merkez Bankası'nın faizlerde bir değişikliğe gidilmesi beklenmiyor ancak acil varlık alımı programı konusunda alınacak yeni kararlar veya söylemlerdeki değişiklikler paritede hareketliliğe yol açabilir. Aynı zamanda faiz kararı sonrası Lagarde'ın konuşmasında vurgu değişiklikleri risk iştahını etkileyebilir. Diğer tarafta dolar endeksinin yükselişi devam ediyor. Endeks salı günkü 92,1 seviyesinden 92,7 seviyesine yükseldi. Buna bağlı olarak EURUSD paritesindeki satışlar devam etti.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi bu hafta dolar endeksinin 92,1 seviyesinden 92,7 seviyesine yükselmesi ile birlikte 1,1845 seviyesindeki destek seviyesinin altına geriledi. Dün 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,1802 seviyesini test eden EURUSD bu seviyeden tepki verdi. Bu kapsamda 1,1802 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Parite yukarı yönlü seyirlerin gerçekleşmesi halinde ise 1,1845 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Dirençler: 1,1845/ 1,1882 / 1,1900

Destekler: 1,1802 / 1,1782 / 1,1760

DolarTL 22 haftalık ortalamasına yükseldi
Merkez Bankası Başkanı Şahap Kavcıoğlu dün katıldığı Alman-Türk Ticaret ve Sanayi Odası toplantısında kur üzerinde etki yaratan açıklamalarda bulundu. Kavcıoğlu enflasyonda odak noktasını çekirdek enflasyona kaydırdı. Ağustos ayı enflasyon verisinin %19,25’e yükselerek politika faizi üzerine çıkması sonrası reel faizin negatife geçtiğini takip etmiştik. Odak noktasının çekirdek enflasyona kaydırılmasıyla hala pozitif reel faiz verildiği mesajının verilmesi ile birlikte kur 22 haftalık ortalaması olan 8.48 seviyesine kadar yükseldi. Diğer taraftan, küresel piyasalarda dolar endeksinin 92.5 seviyesi üzerinde güçlenme eğilimi de gelişmekte olan ülke para birimleri üzerindeki baskıyı artırıyor. Bugün Avrupa Merkez Bankası toplantısı önemli olacak. Avrupa’da %3’e yükselen enflasyonun ardından enflasyonist endişelerin artması sonrası Avrupa Merkez Bankası’ndan varlık alım programı ile ilgili gelebilecek açıklama piyasa üzerinde etkili olabilir. Diğer taraftan, ABD’de işsizlik başvuruları verisi ve Boston Fed Başkanı Eric Rosengren’in konuşması takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL 22 haftalık ortalama olan 8.48 seviyesine yakın seyrediyor. Kurda bu hafta 8.32 seviyesinden 8.47 seviyesine yükseliş takip edildi. Bu yükselişin ardından kurda 8.48 seviyesi üzerinde seyirlerin görülüp görülmeyeceği önemli. 8.48 seviyesi üzerinde seyirler görülmesi halinde kurdaki yükselişin 8.60 seviyesine yönelik devam etmesi beklenebilir. Buna karşın, 8.48 seviyesi altındaki geri çekilmelerde aşağıda 8.40 seviyesi önemli olacak.

Destekler: 8.40 / 8.30 / 8.22
Dirençler: 8.48 / 8.58 / 8.80

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 9.94 / 9.87 / 9.80
Dirençler: 10.05 / 10.10 / 10.20

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında spottaki 1523 seviyesi stop loss kullanımı kaydıyla uzun pozisyonlar için fırsat verebilir. Kısa pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1535 - 1523- 1500
Dirençler: 1550 - 1565 - 1590

Dolar Kontratı
DolarTL spot piyasada 22 haftalık hareketli ortalama olan 8.48 seviyesine yakın seyrediyor. Uzun pozisyon denemesi için 8.48 seviyesi üzerinde yerleşik seyirler görmekte fayda var. Kısa pozisyon için ise uygun ortam bulunmuyor.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 8.40 / 8.30 / 8.22
Dirençler: 8.48 / 8.58 / 8.80

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut seviyelerde işleme girmek riskli olabileceğinden temkinli olmak ve fiyatın dengeye oturmasını beklemek faydalı olabilir. Yukarıda 1800 seviyesini direnç aşağıda 1780 seviyesini destek olarak izliyoruz.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1780 / 1770 / 1760
Dirençler: 1790 / 1800 / 1810

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
14:45 EUR Yüksek ECB Politika Faiz Kararı 0,00% 0,00%
14:45 EUR Yüksek ECB Borç Verme Faizi 0,25% 0,25%
14:45 EUR Yüksek ECB Mevduat Faizi -0,50% -0,50%
15:30 EUR Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması
15:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (04 Eylül) 335K 340K
15:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (28 Ağustos) 2.744K 2.748K
18:00 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (3 Eylül) -3.832M -7.169M
18:00 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (3 Eylül) 0.836M
21:00 ABD Yüksek Fed Eric Rosengren Konuşması (Oy Hakkı Yok)



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.