Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere Sanayi Üretimi (Temmuz): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Veri en son Haziran ayında aylık %0,9 azalış, yıllık %2,4 artış gösterdi. Temmuz ayına ait verinin aylık bazda %1,3 düşüş, yıllık bazda %1,6 büyümesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapması halinde Sterlin’de hareketliliğe sebep olabilir. (09:00)

Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Temmuz): Cari açığın artması Türkiye ekonomisi için olumsuz bir gelişme olarak değerlendirilirken, azalması ekonomi için olumlu olarak algılanmaktadır. Cari işlemler dengesi Haziran ayında -3.46 Milyar Dolar olarak açıklandı. Temmuz ayına dair olarak açıklanacak Türkiye Cari İşlemler Dengesinin piyasada oluşan beklentisi -3.60 Milyar Dolar düzeyinde bulunuyor. (10:00)

Türkiye İşsizlik Oranı (Temmuz): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durumdur. Veri en son Haziran ayında %10,3 seviyesinde açıklandı. Temmuz ayına ait verinin beklentisi bulunmuyor. Veri iki ay geriden açıklandığından dolayı etkisi sınırlı kalabilir. (10:00)
*Hazine, 2 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli sabit faizli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
    

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanı Murat Kurum, 13 Eylül Salı günü itibarıyla Cumhuriyet tarihinin en büyük sosyal konut hamlesini başlatacaklarını belirtti.

Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati, BIST 100 endeksinin 1 yıllık süreçte yüzde 142 yükseldiğini belirterek, "Borsamızdaki yükselişin temelinde ekonomimizin artan üretimi ve istihdam kapasitesi yatıyor." ifadesini kullandı.

Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Dönmez, "Doğalgaz tedarikçileri sevkiyat programlarına uyduğu takdirde bu kışı sıkıntı yaşamadan geçireceğiz" dedi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) bankalara gönderdiği yeni yazıda tahvil düzenlemelerinde cezai şart olan 3 kat dolar mevduat tutulmasının seçenek olmadığı ve bankaların tahvil tesisini yerine getirmesi gerektiği vurgulandı.

ABD
ABD Hazine Bakanlığı Rus petrolüne tavan fiyat uygulaması planına ilişkin bir kılavuz yayımladı. Kılavuzda tavan fiyat uygulamasına uymayanların yaptırımlarla karşı karşıya kalabileceği belirtildi.

ABD Merkez Bankası (Fed) Üyesi Christopher Waller, Fed’den Eylül toplantısında "önemli bir faiz artışı" beklediğini söyledi.

Avrupa
Almanya Başbakanı Olaf Scholz Rusya'nın gaz akışını kesmesine karşı Almanya'nın hazır olduğunu belirtti. Scholz, gerekli olması durumunda ülkenin güneyindeki nükleer santralleri de kullanabileceklerini söyledi.

Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) Başkanı Joachim Nagel, fiyatlarda artışın hızlanacağını ve enflasyonun aralıkta yüzde 10'nun üzerinde zirveye ulaşabileceğini söyledi.

Yunanistan Başbakanı Kiryakos Miçotakis, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile diyalog kapısını kapatanın kendisi olmadığını belirterek, “Erdoğan ile görüşmeye her zaman açığım ve yine bir görüşme fırsatımız olacağına inanıyorum." diye konuştu.

Avrupa'nın en büyük nükleer santrali olan Zaporijya'da faaliyetler tamamen durduruldu.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard and Poors(S&P), Portekiz'in kredi notunu yabancı ve yerel para cinsinden uzun dönem notları "BBB"den "BBB+"ya çıkarıldı. Kısa dönem kredi notları ise "A-2" olarak teyit edildi.

Asya
Tayvan, ada çevresinde Çin'e ait 42 savaş uçağı, 1 askeri insansız hava aracı ve 9 gemi görüldüğünü belirtti. Çin'in, ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi'nin geçen ay başındaki ziyaretinin ardından Tayvan çevresindeki askeri devriye faaliyetlerini ve Tayvan Boğazı'nı ayıran itibari "orta çizgi"yi geçtiği uçuşları artırdığı gözleniyordu.
Forex Yorumları

Ons altın yatay ve yönsüz
Ons altın bir süredir yatay ve yönsüz seyrine devam ediyor. 1713 seviyesi yakınlarındaki hareket alanı ne yukarı yönde kırılma ne de aşağı yönde ki kırılmayla sonuçlanıyor. Şimdilik Salı günü açıklanacak ABD TÜFE verisi önemli olacak. Ağustos ayını yansıtacak TÜFE'nin %8.1 piyasa beklentisi bulunuyor. Geçen ay beklentinin altında kalan enflasyon en son haziran ayında %9.1 açıklanan zirve seviyelerden uzaklaşmamıza destek sağlamıştı. Piyasa beklentisinin altında gelebilecek bir TÜFE verisi Fed’in ilerleyen toplantılarda daha agresif olmayabileceğine yönelik sinyal niteliğinde olabilir. Bu, dolar endeksinin (DXY) gerilemesine olanak sağlayabilir ve böyle bir durumda ons altın 1741 / 1753 direnç alanına doğru hareket edebilir. Aksi durumda, ABD TÜFE verisinin beklentinin üzerinde gelmesi halinde Dolar endeksi yükselebilir ve ons altın 1680 seviyesi yakınlarına doğru güç kaybedebilir. ABD TÜFE verisi önemli olacak.

Teknik Analiz: Ons altın bir süredir yatay ve yönsüz hareket ediyor. Bu gibi durumlarda ana destek ve direnç lere doğru hareket edilmesini beklemekte fayda olabilir. 1741 seviyesi yakınlarından bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyon, 1680 yakınlarından ise bu seviye stop loss alınarak uzun pozisyon denebilir. Ara seviyelerden açılacak işlemlerden kaçınmakta fayda olabilir.

Destekler: 1713 / 1695 / 1680
Dirençler: 1736 / 1741 / 1753

Petrolde zayıf seyir sürüyor
Merkez bankalarının enflasyonu bastırmak için faiz oranlarını yükseltmesiyle birlikte, ekonomilerdeki resesyon endişesi ve Çin'de virüs kısıtlamaları petrol fiyatlarında baskı oluşturmaya devam ediyor. AB'de ise enerji krizi ve yüksek enflasyon nedeniyle resesyon etkilerinin artacağı beklentisi petrole olan talebi düşüreceğinden fiyatlar Ocak ayından beri en düşük seviyesine geriledi. Rusya'nın AB'ye doğal gazı kesmesiyle birlikte zor bir kış geçirmesi beklenen AB ülkelerine ilişkin olarak da ekonomik aktivitenin yavaşlayacağı beklentileri petrolün düşüşünde etkili oluyor. İran ile Geçtiğimiz hafta OPEC+’nın Pazartesi günü Suudi Arabistan'ın öncülüğünü yaptığı üretimi kısma kararı alınmıştı. Bu gelişme de fiyatlardaki düşüşü engelleyemedi. Petrolde yaşanan gerilemenin ardından benzinin de dahil olduğu birçok ürünün fiyatlarının azalarak küresel ekonomide yaşanan enflasyonist baskıların da bir miktar gevşemesine yardımcı olması bekleniyor.

WTI Teknik Analiz: WTI 22 günlük ortalaması olan 89.08 seviyesinin aşağısında bulunuyor. Yukarı yönlü harekette 85,98 ve 22 günlük ortalamaya denk gelen 89,08 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketin devamında 84,60 ve 82,00 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Destekler: 84.60 / 82,00 / 80,96
Dirençler: 85,98 / 87,51 / 89,08

Brent Teknik Analiz: 22 ve 50 ortalamalarının aşağısında bulunan brent petrolde 92,50 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağıda ise 88,60 seviyesi destek konumunda. Bu seviye aşağısında 87,10 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 90,30 / 88,76 / 86,86
Dirençler: 92,50 / 93,80 / 95,50

EURUSD tepki hareketi izleniyor
ABD Merkez Bankası Fed üyesi Christopher Waller, Fed’den Eylül toplantısında "önemli bir faiz artışı" beklediğini söyledi. Ekonomi bunu kaldırabilirken faiz artışlarına ihtiyaç olduğunu vurgulayan Waller, “Fed, ekonomi henüz bir yumruğu kaldırabilir durumdayken faiz artırımında agresif olmalı" yorumunu yaptı. Yapılan şahin açıklamalarla Dolar endeksi DXY 108.8 seviyesinde bulunmaktadır. Euro Bölgesinde ise geçtiğimiz hafta ECB faiz kararını açıklandı. Faiz beklentiler dahilinde 75 baz puan artırıldı. 75 baz puanlık artış, ECB’nin 24 yıllık tarihinde yaptığı en yüksek faiz artırımı oldu. ECB Başkanı Lagarde, “Avro’nın değer kaybetmesi de enflasyonist baskıların artmasına katkıda bulundu, enflasyonu yüzde 2'ye döndürecek seviyeden çok uzaktayız.” ifadelerini kullandı. Faiz artırım kararı ile birlikte güçlenen Eurodolar paritesi psikolojik 1 seviyesinin üzerine çıktı. Bugün piyasaları etkileyecek önemli bir veri akışı bulunmamaktadır.

Teknik Analiz : EURUSD paritesi psikolojik 1 seviyesinin üstünde bulunuyor. 1'in üzerinde yükselişte 50 günlük ortalaması olan 1.0120 ve trend noktası 1.0170 seviyeleri takip edilebilir. 1'seviyesinin aşağısındaki harekette ise 0,9880 ana destek noktası olarak takip edilebilir.

Destekler: 0.9880 / 0.9630 / 0.96
Dirençler: 1.0120 / 1.0170 / 1.0260

DolarTL gözünü yukarı dikti
DolarTL'de ana yön yukarı olmakla birlikte genel ana yönü değiştirecek önemli bir hikaye değişikliği bulunmuyor. Bu hafta Salı günü ABD'de Ağustos ayını yansıtacak TÜFE verisi önemli olacak. Verinin ne kadar yumuşayıp yumuşamadığını izleyeceğiz. Burada yaşanabilecek değişim dolar endeksinde etkili olabilir. Ancak genel olarak ne dolarda ne de TL'de yaşanan temel gelişmelerdeki farklılık USDTRY'deki hareket alanını değiştirmiyor. USDTRY'de ılımlı yukarı yönlü hareket alanının korunmasını beklemekteyiz.

Teknik Analiz: USDTRY'de 18 üzerindeki seyir korundukça 18.25 ve 18.40 seviyeleri yakın direnç olarak izlenebilir.

Destekler: 18.00 \ 17.55 \ 17.40
Dirençler: 18.25 \ 18.40 \ 18.55

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 18.00 / 17.94 / 17.80
Dirençler: 18.42 / 19.00 / 19.20

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 Endeks VIOP kontratında spottaki 3822 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Spottaki 3868 seviyesi üzerinde gün sonu kapanış gelmesi halinde ilave uzun pozisyonlar denenebilir. Kısa pozisyonlar için henüz uygun bir ortam oluşmuş değil.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 3868 / 3920 / 4000
Destekler: 3822 / 3722 / 3700


Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratına yönelik stratejimizde bir değişiklik yok. Stratejimizi koruyoruz. Ancak DolarTL oldukça sınırlı bir hareket alanı içinde. Dolayısıyla işlem aralığı çok güçlü değil. Yine de 18 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyon korunabilir. Kısa pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.00 \ 17.55 \ 17.40
Dirençler: 18.25 \ 18.40 \ 18.55


Ons Altın Kontratı
Ons altın düşüş trend eğiliminin hakimiyetinde devam ediyor. 50 günlük ortalaması olan 1741 seviyesi üzerine yükselip yerleşmediği halde yukarı yönlü eğilim baskıyla karşılanabilir. Ons altın VIOP kontratında uzun ve kısa pozisyonlar için çok aceleci olmamakta ve ana noktalara doğru hareket eğiliminin beklenmesinde fayda var. 1741 seviyesi yakınlarından bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyon, 1680 yakınlarından ise bu seviye stop loss alınarak uzun pozisyon denebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1713 / 1695 / 1680
Dirençler: 1736 / 1741 / 1753

Ekonomik Takvim
 
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Yüksek İngiltere GSYİH (Aylık) -0,60%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi(Aylık)(Temmuz) -1,30% -0,90%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi(Yıllık)(Temmuz) 1,60% 2,40%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Cari İşlemler Dengesi(Temmuz) -3,60B -3,46B
10:00 TRY Orta Türkiye İşsizlik Oranı (Temmuz) 10,30%


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.