Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

İngiltere Sanayi Üretimi (Kasım): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. Veri en son Ekim ayında aylık %0.2, yıllık -%2.4 artış gösterdi. Kasım ayına ait verinin aylık bazda -%0.3, yıllık bazda -%3.2 olarak küçülmesi bekleniyor. Verinin, beklentilerden sapması halinde Sterlin’de hareketliliğe sebep olabilir. (10:00)

İngiltere İmalat Üretim(Kasım): Ekim ayına ait beklenti medyan değeri -%5.10’da olan İngiltere imalat üretimi verisinde Kasım ayına göre %0.2’lik bir azalış yaşanabileceği görülmekte. Özellikle Haziran ayından sonra düşüş yaşandığı görülüyor.Verinin beklentinin altında gelmesi halinde, Sterlinde değer kaybı gözlemlenebilir. (10:00)

Almanya GSYİH: Euro bölgesinin lokomotif ülkesi olan Almanya’da 2022 yılının 3. çeyreğine ait olarak açıklanacak olan büyüme rakamında yükseliş yaşanması, kıtanın ortak para birimi olan Euro’nun değer kazanmasına neden olabilir. Almanya yıllık GSYİH büyüme beklentisi yıllık %1.8 olarak açıklandı. Verinin beklentilerin üzerine çıkması Euro’ya sert alım getirebilir. (12:00)

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Kasım): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda yerel para birimine olumlu etki etmesi beklenmektedir. Veri en son Ekim ayında aylık -%2, yıllık %3.4 artış göstermişti. Kasım ayında aylık %0.20 artış, yıllık %0.5 artış gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da hareketlilik gözlenebilir. (13:00)

ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Ocak): Tüketicilerin ekonomik hareketlerindeki güveni ölçen veri en son Aralık ayında 59.7 seviyesinde açıklanmıştı. Ocak ayına yönelik piyasa beklentisi verinin 60 seviyesinde geleceği yönünde şekillenmiş durumda. (18:00)

İngiltere GSYİH (3.Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. GSYİH’de beklenti %0,3 büyüme olarak açıklanmıştı. Veri en son Ekim ayında, ekonomide yıllık bazda %1,9 büyümeye işaret etmişti. Verinin açıklandığı saatte Sterlin’de oynaklık gözlenebilir. (10:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Memur ve emeklilere yüzde 30 zam yapılmasına ilişkin düzenleme Resmi Gazete'de yayımlandı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın brüt rezervleri yeni yılın ilk haftasında 2,3 milyar dolar gerilemeyle 126,4 milyar dolar oldu. Böylelikle rezervlerde Eylül sonundan bu yana en sert düşüş kaydedildi.

Türkiye'nin en fazla ihracat yapan sektörlerinden otomotiv endüstrisi 2023'te Almanya'ya 5 milyar dolarlık ihracat hedefliyor.

ABD
Küresel piyasaların beklediği ABD enflasyon verileri belli oldu. Aralık ayında enflasyon verileri piyasa beklentilerine paralel geldi. Aylıkta negatif enflasyon görülürken, yıllık bazda yüzde 6,5'lik bir gerçekleşme kaydedildi.

ABD federal hükümetinin bütçe açığı, Aralık’ta bir önceki yılın aynı ayına kıyasla yaklaşık 4 katına çıkarak 85 milyar dolara yükseldi.

ABD Başkanı Joe Biden, enflasyonun dünyanın dört bir yanındaki büyük ekonomilerde yüksek seyretmesine rağmen ABD'de düşüş gösterdiğini ve ailelere "nefes alma alanı" sağladığını ifade etti.

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, dün açıklanan Aralık ayı enflasyonunun memnuniyet yaratan bir haber olduğunu ve bu verinin Fed'e gelecek toplantıda faiz artırımı 25 baz puana indirme imkanı verebileceğini söyledi.

St Louis Fed Başkanı James Bullard, yüzde 2 enflasyon hedefine doğru ilerlemenin devam ettiğini, ancak bunun faiz oranlarının uzun süre için daha yüksek kalmaya devam etmesini gerektireceğini söyledi.

Richmond Fed Başkanı Tom Barkin, açıklanan harcama, yatırım ve istihdam verilerinin ABD ekonomisinde resesyon riskini ortadan kaldırdığını savundu.
Avrupa
İngiltere Merkez Bankası (BoE), 19,3 milyar sterlinlik tahvil satışının sona erdiğini duyurdu.

İsviçre Federal Elektrik Komisyonu (ELCOM), bu kış ülkede elektrik sıkıntısı yaşanmasının beklenmediğini açıkladı.

Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Yunanistan Merkez Bankası Başkanı Yannis Stournaras, ECB'nin enflasyonun orta vadede yüzde 2 hedefine doğru gerilediği kesinleşene kadar faizlerin artmaya devam edeceğini söyledi.

İngiltere Merkez Bankası (BoE) Para Politikası Komitesi üyesi Catherine Mann, İngiltere'de çekirdek enflasyonist baskıların "oldukça güçlü" göründüğüne işaret ederek resesyon endişelerine rağmen faiz artırımlarının devam etmesi gerektiğini söyledi.

Asya
Sağlık uzmanları kitlesel yayılmanın böyle devam etmesi halinde kış aylarında ülkedeki 1,4 milyar nüfusun yüzde 70'ini oluşturan en az 1 milyar kişinin enfekte olacağını öngördü.

Mikroçip üretim sektörü liderlerinden Taiwan Semiconductor (TSMC) Japonya'da ikinci çip imalat tesisi kuracağını açıkladı.

Çin'in ihracatı Aralık ayında ABD doları bazında bir yıl öncesine göre yüzde 9,9 düşüş gösterirken, Çin'in ithalatı Aralık ayında ABD doları bazında yıllık bazda yüzde 7,5 düştü.

Güney Kore Merkez Bankası gösterge faiz oranı yüzde 3,50'ye yükseltti.

Dünya
Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva, küresel ekonomik büyümenin bu yılın sonuna doğru toparlanmaya başlayacağını öngördü.
Forex Yorumları

Altın ABD TÜFE verisi sonrası 7 ayın zirvesinde
Küresel piyasaların gündeminde ABD TÜFE verisi oldukça önemliydi çünkü Fed'in 1 Şubat para politikası kararı açısından buradan gelecek veri oldukça önem taşıyordu. Küresel piyasaların beklediği ABD enflasyon verileri belli oldu. Aralık ayında enflasyon verileri piyasa beklentilerine paralel geldi. Aylıkta negatif enflasyon görülürken, yıllık bazda yüzde 6,5'lik bir gerçekleşme kaydedildi. Açıklanan verinin ardından Fed'in faiz patikasında güvercin olabileceği beklentisi güçlendi. Açıklanan verinin ardından dolar endeksi gerileyerek, altının onsu 1.900 dolarla Mayıs başından bu yana en yüksek seviyeye çıktı. ABD Başkanı Joe Biden, enflasyonun dünyanın dört bir yanındaki büyük ekonomilerde yüksek seyretmesine rağmen ABD'de düşüş gösterdiğini ve ailelere "nefes alma alanı" sağladığını ifade etti. Bu sabah Fed başkanlarından da mesajlar geldi. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, dün açıklanan Aralık ayı enflasyonunun memnuniyet yaratan bir haber olduğunu ve bu verinin Fed'e gelecek toplantıda faiz artırımı 25 baz puana indirme imkanı verebileceğini söyledi. Richmond Fed Başkanı Tom Barkin, açıklanan harcama, yatırım ve istihdam verilerinin ABD ekonomisinde resesyon riskini ortadan kaldırdığını savundu. Tüm bu açıklamalar uzun zaman sonra ons altının yükünü hafifletti. Dün 1901 seviyesine kadar yükselen ons altında bu sabah kar satışlarının hakim olduğunu söyleyebiliriz.

Teknik Analiz: Ons altında ABD TÜFE verisinin ardından Fed 'in daha güvercin olabileceği beklentileri ile ons altında tarihi zirveler görülmektedir. Yukarı yönlü hareketin devamlılığı halinde 1910 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 1864 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 1864/1840/1833
Dirençler: 1910/1920/1930
 
Petrolde sular duruldu

Petrol haftayı 75$ üzerinde kapatmak istiyor. ABD’de enflasyonun düşmesiyle birlikte risk iştahı artan petrolde baskı bir miktar hafiflese de ABD meclisinin Stratejik Petrol Rezervlerinden Çin’e yönelik petrol satışını yasaklaması yeni bir belirsizlik yaratabilir. Richmond Fed Başkanı Tom Barkin’in ise resesyon risklerinin ortadan kalktığına dair açıklamaları petrol yatırımcıları için sevindirici bir haber olabilir. Piyasalar bugün Euro bölgesi ve İngiltere’den gelecek verileri takip ediyor olacak. Resesyon sinyallerinin zayıflaması petrol fiyatlarını destekleyebilir.

WTI Teknik Analiz: 22 günlük hareketli ortalaması 76,88’in üzerinde fiyatlanan ham petrol, 50 günlük hareketli ortalaması 79,29’ün altında fiyatlanmaya devam ediyor. 76,88 seviyesi destek seviyesi olarak takip edilebilecekken, 79,29 seviyesi direnç seviyesi olarak izlenebilir.

Destekler: 76,88 / 76,17 / 73,29
Dirençler: 79,72 / 81,10 / 94,03

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 22 günlük hareketli ortalaması 81,75’in üstünde fiyatlanmaya devam ediyor. Brent Petrol, 50 Günlük hareketli ortalaması 85,04’ün ise altında fiyatlanıyor. 22 günlük hareketli ortalaması destek seviyesi olarak izlenebilir. Risk iştahının arttığı durumda ise 50 günlük ortalama önem kazanıyor olacak.

Destekler: 82,45 / 81,75 / 79,61
Dirençler: 85,04 / 87,10 / 89,93

EURUSD'a ABD Tüfe Desteği

EURUSD paritesi yükseliş trendini sürdürüyor. Geçtiğimiz gün beklentiler ile uyumlu olarak gerileyen ABD TÜFE aylık -%0.1,yıllık %6.5 olarak açıklandı. Aylık verinin beklentinin altında kalması sonucu dolar endeksi (DXY) 102 seviyesine kadar düşüş gerçekleştirdi. Piyasalar enflasyondaki düşüşe pozitif tepki verirken Fed kanadından da açıklamalar geldi. Hafta başında, Atalanta Fed başkanı Bostic Fed’in hedeflediği faizin üzerine çıkabiliriz demişti. Ancak, son enflasyon verisi sonrası 25 baz puanlık faiz artış dönemine geçilebiliriz açıklamasını yaptı. Euro bölgesinde ise ECB tarafından 2023 yaz aylarında faizlerdeki artış döneminin sona ermesi gerektiği üzerine açıklamalar gelmeye devam ediyor. ECB üyelerinden Centeno’dan sonra Fransa Merkez Bankası başkanı Villeroy’da yaz aylarında faiz artışlarının sonlanması gerektiğini belirtti. Gün içerisinde, Euro bölgesinde Almanya ve Euro bölgesi Sanayi üretimi, Almanya GSYİH büyüme verileri gelecek. ABD tarafında ise Michigan Tüketici Güveni verisi açıklanacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.083 seviyesinde seyrediyor. Paritenin yukarı yönlü hareketinin devamı için 1.087 seviyesinin üzerine atması halinde alımlar güçlenebilir. Yukarı yönlü trend kanalının içindeki hareketin devam ettiği paritede 1.080 seviyesinin üzerinde kalınması parite için oldukça önemli. Aşağı yönlü sert hareketlerde ise 1.065 seviyesi izlenebilir.

Destekler: 1.080/1.065/1.060
Dirençler: 1.087/1.095/1.011

DolarTL'de dinamikler aynı
Dün ABD’de Aralık ayı enflasyonu yıllık yüzde 6,5 olarak açıklandı. Bu, 1 yıldan uzun sürenin en düşük rakamı olarak kayda geçti. Gıda ve enerjiyi içermeyen çekirdek enflasyon da yıllık yüzde 5,7 ile bir yılın en düşük artışını kaydetti. ABD’de enflasyonun yavaşladığını gösteren veri, Fed’den gelecek toplantıdaki faiz artış miktarına yönelik beklentileri de değiştirdi. Beklenti FED’in 1 Şubat’ta yapılacak olan toplantıda faiz artırım hızında yavaşlama olabileceği yönünde. Fed Boston Başkanı Susan Collins 1 Şubat'taki Fed toplantısında 25 baz puanlık artışı desteklediğini belirterek daha önce alınan sert artış kararlarının etkilerini gözlemlemek için zaman tanınması gerektiğini belirtti. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz bant aralığı olan 18,40 - 18,65’ in üzerinde fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 102,3 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,46 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz 18,78 ve 18,40 bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.78 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.40 \ 20.72 \ 21.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

30 endeks VIOP kontratı spottaki alımlarla birlikte günü yükselişle tamamladı. Spot BIST30 endeksinin 5400 seviyesinin üzerinde kalıcı olması, kontratın yukarı yönlü hareketinin devamı açısından önemli olacak. Spot BIST30 endeksindeki yukarı yönlü hareketlerde bugün 5550 seviyesi takip ediliyor olacak. Olası geri çekilmelerde ise spot BIST30 endeksinde güçlü destek bölgesi olarak gördüğümüz 5400 seviyesinden tepki alışları görülebilir. Bugün kontratta önceki günlere göre daha sınırlı da olsa dalgalı bir seyir görüleblir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5550 / 5650 / 5700
Destekler: 5400 / 5300 / 5200

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,78 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.78 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında ana yön yukarı olmaya devam etmektedir. 1830 seviyesi üzerinde kaldığı sürece mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir. 1900 seviyesi ve üzeri kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1864/1840/1833
Dirençler: 1910/1920/1930



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.