Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Sanayi Üretimi (Ekim): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarındaki artışı/azalışı gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para biriminin değer kazanması beklenmektedir. En son 2019 yılı eylül ayında yıllık bazda 3,2% yönünde ve yıllık bazda 3,4% yönünde açıklanan sanayi üretiminin ekim ayına ilişkin rakamların gelmesi bekleniyor. Ekim ayına yönelik yıllık piyasa beklentisi %6,2 seviyesinde bulunuyor. (10:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK), yüzde 14 seviyesindeki politika faizini yüzde 12,00'ye indirdi. Karar metninde "Enflasyon başta olmak üzere makroekonomik göstergelerdeki iyileşme ülke risk primindeki düşüşü desteklemekte ve maliyet unsurlarının ılımlı seyretmesine katkıda bulunmaktadır. Enflasyonun ana eğilimine dair göstergeler, arz yönlü faktörler ve ithalat fiyatları enflasyon görünümünü olumlu etkilemektedir. Bu gelişmelere bağlı olarak, güncel tahminler yıl sonu itibarıyla enflasyonun Ekim Enflasyon Raporu’nda verilen öngörülerin alt sınırına yakın gerçekleşebileceğine ve 2020 yılı için öngörülen dezenflasyon patikasına dair risklerin dengeli olduğuna işaret etmektedir." değerlendirmelerine yer verildi.

Cumhurbaşkanı Erdoğan, ülke genelinde 100 bin sosyal konutun inşa sürecinin başlayacağını belirterek, "Aylık 894 TL'den başlayan taksitler ve 240 aya varan vadelerle ev sahibi olma imkanı sağlayacağız." dedi.

ABD Senatosu, 1915 olaylarını sözde 'Ermeni soykırımı' olarak tanıyan tasarıyı oy birliğiyle kabul ettiğini duyurdu. Senatonun bu konudaki görüşünü yansıtan bir düzenleme olan karar tasarısının, yasal olarak herhangi bir bağlayıcılığı bulunmadığı belirtiliyor.


ABD
ABD Başkanı Donald Trump, Çin'den 160 milyar dolara yakın ithalat için 15 Aralık'ta yürürlüğe girecek tarifeleri durduran faz bir ticaret anlaşmasına onay verdi.

ABD ÜFE aylık bazda -0.2% ve yıllık bazda 1,2% açıklanarak beklentinin altında kaldı. Çekirdek ABD ÜFE aylık olarak 0% ve yıllık olarak 1,1% açıklandı.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmedi. Politika faizi sıfır, mevduat faizi yüzde eksi 0,5 ve marjinal fonlama faizi yüzde 0,25'te bırakıldı. Aylık 20 milyar euro'luk tahvil alımları devam edecek.

ECB'nin yeni ekonomik projeksiyonlarını açıklayan Lagarde, "Ekonomik istikrara yönelik bazı sinyaller var" dedi. Christine Lagarde, “Euro Bölgesi'nde büyümenin istikrar kazanmaya başladığına ve enflasyonun toparlanmakta olduğuna dair bazı işaretler var. Oldukça destekleyici politikaya hala ihtiyaç var. Enflasyon gelişmelerini yakından izlemeye devam edeceğiz.” açıklamalarında bulundu.

Başbakan Boris Johnson liderliğindeki Muhafazakar Parti, 368 sandalye ile seçimi ilk sırada tamamladı. Böylece Muhafazakarlar, salt çoğunluk olan 326'yı geçerek 2 yıl aradan sonra yeniden tek başına iktidara geldi.

Almanya’da Kasım ayı TÜFE piyasa beklentisine paralel olarak aylık bazda -0.8% ve yıllık bazda 1,2% olarak açıklandı.

Euro Bölgesinde sanayi üretim aylık bazda -0.5% ve yıllık bazda -2,2% geldi.

Forex Yorumları
ABD, İngiltere derken altın beslenemiyor
ABD ile Çin arasındaki ticaret iyimserliği piyasalara yayılıyor. Trump Çin'e uygulanacağı belirtilen %15 vergiyi iptal eden anlaşmayı onayladığını bildirdi. Maddeleri üzerine uzlaşılan fakat final metni henüz neticelendirilmeyen anlaşma Çin'in ABD'den daha fazla tarımsal ürün alımı taahhüdünü de içermekte. Ayrıca başkan Trump sosyal medya hesabından yapmış olduğu açıklamasında ise Çin ile anlaşmaya yakın olduklarının da müjdesini verdi. Dün İngiltere'de yapılan seçimlerin sonuçları gelmeye başladı. Şimdilik Boris Johnson liderliğindeki Muhafazakar Partinin önde olması da oradaki belirsizliğin yavaş yavaş dağılmasına neden oluyor. Bu doğrultuda ons altında kendisini şimdilik 1470$ üzerinde besleyecek bir gelişme bulamadığı için bu seviyenin altında fiyatlanıyor. Ancak hala temkinli olduğunu düşünüyoruz. Dolayısıyla olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: Ons altında 22 günlük ortalama 1466$ seviyesinden geçiyor. En yakın destek konumunda izleniyor. Altın bu desteğin altına doğru hareketinde ısrarcı olursa bu durumda geri çekilmelerde 1462$ seviyesine doğru uzayabilir. Yukarıda ise 1472$ ve 1475$ dirençleri takip edilebilir. Teknik görünüm yatay ve zayıf olduğu için altını besleyecek bir haber gelmediği sürece kısa sürede bir yükseliş görülmeyebilir.

Destekler: 1466 / 1462 / 1455
Dirençler: 1472 / 1475 / 1482

ABD - Çin ticaret gelişmeleri petrol fiyatlarında hissediliyor
Petrol fiyatları ABD - Çin birinci faz ticaret anlaşması iyimserliği ile yükseliş temposunu hızlandırdı. ABD Başkanı Donald Trump, Çin'den 160 milyar dolara yakın ithalat için 15 Aralık'ta yürürlüğe girecek tarifeleri durduran faz bir ticaret anlaşmasına onay verdi. Bu gelişmeyle birlikte petrol fiyatlarındaki yukarı yönlü eğilim korunuyor. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 59.37$ seviyesinde ve Brent petrol 64.62$ seviyesinde işlem görüyor. Bugün ABD’de petrol sondaj kule sayılarının açıklanması bekleniyor. Ancak petrol fiyatlarında önemli bir hareket yaratmasını beklememekteyiz.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol şimdilik 59.50$ direnç seviyesini aşmış değil. Yükseliş eğiliminin sürmesi açısından 59.50$ seviyesinin yukarı yönde kırılması şart. Bu durumda petrolde devam eden yükselen trend eğiliminin üst bandına denk gelen 60.58$ direnç seviyesinden bahsetmek mümkün olacak. Buna karşın WTI’ın yükselmekte başarısız kalması halinde 58.70$ seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 58.70 / 57.30 / 55.50
Dirençler: 59.50 / 60.00 / 60.60

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 62.55 / 60.70 / 59.30
Dirençler: 64.30 / 65.00 / 65.50

Euro/Dolar hareketli bir gün geçirdi
Euro/Dolar dün hareketli bir gün geçirdi. Avrupa Merkez Bankası para politikası kararlarında beklenen paralel olarak faizlerde her hangi bir değişikliğe gidilmedi. Yeni Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın basın toplantısın sırasında dar alanda çift yönlü işlemler gerçekleşti. Bu toplantıda Lagarde kendini ifade ederken, önemli mesajlar verdi. ECB'nin yeni ekonomik projeksiyonlarını açıklayan Lagarde, "Ekonomik istikrara yönelik bazı sinyaller var" dedi. Christine Lagarde, “Euro Bölgesi'nde büyümenin istikrar kazanmaya başladığına ve enflasyonun toparlanmakta olduğuna dair bazı işaretler var. Oldukça destekleyici politikaya hala ihtiyaç var. Enflasyon gelişmelerini yakından izlemeye devam edeceğiz.” açıklamalarında bulundu. Bununla beraber Euro’daki ana hareket İngiltere seçiminin kesin olmayan sonuçları ile beraber geldi. Başbakan Boris Johnson liderliğindeki Muhafazakar Parti, 368 sandalye ile seçimi ilk sırada tamamladı. Böylece Muhafazakarlar, salt çoğunluk olan 326'yı geçerek 2 yıl aradan sonra yeniden tek başına iktidara geldi. Sterlin’deki 1.35’e doğru sert hareket sonrası Euro’yu da yukarı itti. Böylelikle Euro 1.1185 / 1.12 kritik direnç bölgesine yükseldi. Bu sabah Euro/Dolarda işlemler 1.1173 seviyesinden geçmekte. Bugün Euro Bölgesinden açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesinde 50 haftalık ortalamaya denk gelen 1.12 seviyesi ana direnç seviyesini oluşturuyor. Şu sıralar teknik göstergeler 1.12 seviyesi üstündeki yerleşik seyirleri desteklemiyor. Dolayısıyla yükseliş eğiliminin sürmesi halinde 1.12 direnç seviyesi yakınlarında temkinli olmakta fayda var. Geri çekilmelerde 1.1070 seviyesi güçlü destek konumunda olmaya devam ediyor.

Destekler: 1.1100 / 1.1070 / 1.1058
Dirençler: 1.1185 / 1.1200 / 1.1240

TCMB sonrası Dolar/TL'de kısmi bir rahatlama
TCMB 200 baz puan faiz indirimi yaparak bu yılı 1200 baz puan indirimle tamamlamış oldu. Bu toplantısı öncesinde piyasalarda bir miktar huzursuzluk vardı. Enflasyonda iyileşmenin sürüyor olması Merkezin elini rahatlattığı için daha fazla indirime gidebilir mi sorusu piyasaları kısa süreli endişelendirdi. Ancak dünkü indirim piyasalarda ciddi bir etkiye neden olmadı, kendisini alıştıran piyasalar karar sonrası kurda ciddi bir harekete neden olmadı. Bu doğrultuda kur için hassasiyetin sürmesi nedeniyle olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var. Bugün Türkiye sanayi üretimi verileri açıklanacak. Verilerin TL varlıklar üzerinde etkisi pek hissedilmeyebilir.

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.80 seviyesinin altında seyrediyor. kur için 50 günlük ortalama 5.77 ve 22 günlük ortalama ise 5.75 seviyesinden geçiyor. Bu seviyeler destek konumunda. Bu desteklerin altındaki kapanışlar kurdaki rahatlamanın devam etmesi adına önemli. Buna karşın, yukarıda 5.80 ve 5.82 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir.

Destekler: 5.77 / 5.75 / 5.70
Dirençler: 5.80 / 5.82 / 5.85

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.48 direnç, 6.43 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 6.43 / 6.40 / 6.3460
Dirençler: 6.48 / 6.50 / 6.52

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratındaysa ilk direnç seviyesi 135.800 olarak karşımıza çıkıyor. Stop loss seviyesini 134.100 seviyesine yükselterek uzun pozisyonlar korunabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 133.200 - 131.500 - 128.500
Dirençler: 135.700 - 137.600 - 139.100


Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, mevcut kısa pozisyonlarda 5.85 Dolar kuru seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin doğru olabileceğini düşünüyoruz. Mevcut uzun pozisyonlarda ise 5.63 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenip bir süre daha korunabilir. Spot piyasada kurda 5.80 seviyesinin altında seyirler izleniyor. Bu seyrinde ısrarcı olursa bu durumda ilave uzun pozisyon denemesi için bir süre daha beklemenin daha doğru olabileceğini düşünmekteyiz.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 5.77 / 5.75 / 5.70
Dirençler: 5.80 / 5.82 / 5.85


Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında spottaki 1465$ seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar sürdürülebilir. Buna karşın ons altının gün içi işlemlerde 1465$ seviyesi altına uzamalarda uzun pozisyonlar sonlandırılarak izlemekte fayda olabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1465 / 1460 / 1453
Dirençler: 1472 / 1480 / 1485
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye Sanayi Üretimi (Aylık) (Ekim) 3,20%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ekim) 6,20% 3,40%
13:30 RUB Yüksek Rusya Merkez Bankası Faiz Kararı 6,25% 6,50%
16:30 USD Orta ABD Çekirdek Perakende Satışlar (Kasım) 0,40% 0,20%
16:30 USD Orta ABD Perakende Satışlar (Kasım) 0,50% 0,30%

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.