Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere İşsizlik Oranı (Temmuz): İngiltere’de işsizlik oranı 2019 yılından beri %3.8 ile %4 arasında seyrediyordu. Pandemi etkileriyle beraber 2020 yılı Temmuz ayında %4 üzerine çıkan işsizlik oranı en son Haziran ayında %4.7 seviyesinde gerçekleşti. Temmuz ayında işsizlik oranının %4.6 seviyesine gerilemesi bekleniyor. (09:00)

ABD TÜFE (Ağustos): TÜFE, fiyatlar genel düzeyindeki değişimi ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri en son Temmuz ayında yıllık %5.4 aylık %0.5 artışa işaret etti. Ağustos ayını yansıtacak verinin yıllık %5.3 aylık %0.4 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Fed’in projeksiyonlarını belirlerken önemle takip ettiği veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde etkili olabilir. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Finansal İstikrar Komitesi toplantısı Hazine ve Maliye Bakanı Lütfi Elvan başkanlığında gerçekleştirildi. Elvan, Twitter hesabından yaptığı paylaşımda, Finansal İstikrar Komitesinin toplandığını belirterek, "Toplantıda finansal sektörün görünümü, risk ve fırsatlar ile makro ihtiyati tedbirlere ilişkin değerlendirmelerde bulunduk." ifadesini kullandı.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, 2021 yılı dış finansman programı çerçevesinde Ekim 2028 vadeli tahvilin artırımı ve 2033 vadeli yeni bir tahvilden oluşan dolar cinsi çift dilim bir tahvil ihracı gerçekleştirmek üzere Citi, J.P. Morgan ve Société Générale’e yetki verdi.

Sanayi üretimi Temmuz'da bir önceki aya göre yüzde 4,2 azalırken yıllık yüzde 8,7 artış kaydetti.

TÜİK verilerine göre sabit fiyatlarla perakende satış hacmi Temmuz ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %12,3 arttı.

ABD

Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker “Tahmin varsayımlarımızın önümüzdeki yıllarda daha yüksek enflasyon ihtimalini küçümsemediğinden emin olmak istiyoruz" dedi.

ABD Hazine Bakanlığı, Ağustos ayına ilişkin bütçe dengesi raporunu yayımladı. Buna göre ABD federal hükümetinin bütçe açığı, Ağustos'ta geçen yılın aynı dönemine kıyasla yaklaşık yüzde 15 azalarak 171 milyar dolar oldu

Avrupa

Fransa Merkez Bankası, 2021 yılı için GSYH büyüme tahminini yükseltti, ancak 2022 ve 2023 için beklentilerini aşağı yönlü revize etti.

AMB Yürütme Kurulu Üyesi Schnabel, tahmin varsayımlarinin önümüzdeki yıllarda daha yüksek enflasyon ihtimalini küçümsemediğinden emin olmak istiyoruz" dedi.

Asya

Hindistan, ülkedeki kripto para ticaretini ve ekosistemini vergilendirmek için hazırlıklara başladı

Dünya

Avustralya Merkez Bankası (RBA) Başkanı Lowe, bankanın tahvil alım programını muhtemelen 2022 yılında sonlandıracağını belirtti

Birleşmiş Milletler (BM) Genel Sekreteri Antonio Guterres, İsviçre'nin Cenevre kentinde düzenlenen "Afganistan’daki İnsani Durum" konulu uluslararası konferansta 1,1 milyar dolardan fazla bağış sözü aldıklarını bildirdi.

Dünya Bankası, önlem alınmaması durumunda iklim değişikliğinin 2050'ye kadar dünyanın 6 bölgesinden 216 milyondan fazla insanı iç göçe zorlayabileceğini öngördü.

Kuzey Kore'nin, yeni tip uzun menzilli füze denemeleri yaptığı ve başarılı olduğu bildirildi.

Mısır Cumhurbaşkanlığı, Israil Başbakanı Naftali Bennett ve Mısır Cumhurbaşkanı Abdulfettah el-Sisi'nin bir araya geleceğini bildirdi. Bu ziyaretle Bennett, yaklaşık 10 yıl sonra ülkeyi ziyarete eden ilk İsrail Başbakanı olacak.

Petrol

OPEC, Eylül ayı petrol piyasası raporunda küresel petrol tüketimindeki artışla birlikte bu yıl ve gelecek yıl petrol talebinin artmasını öngörürken, üretimdeki aksaklıkların devam edeceğine de vurgu yaptı.
Forex Yorumları
Ons altın TÜFE'yi bekliyor
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1792 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Ons altın TÜFE verisi öncesi yatay seyrini koruyor. 15:30'da açıklanacak olan TÜFE verisi öncesinde işlem hacmi sınırlı seyrini sürdürebilir. Veri sonrası oynaklıklara karşı temkinli olmakta fayda var. Yıllık %5.3 seviyesinde açıklanması beklenen verinin beklentilerden farklı açıklanması durumunda dalgalanmaların boyutu artabilir. Bu sabah Dolar Endeksi 92.60 ABD 10 yıllıkları %1.33 yakınlarından geçiyor.

Teknik Analiz: Ons altın 1800 seviyesi yakınlarından baskılanıyor. Değerli metalde 1785-1800 aralığında sıkışık hareket izleniyor. Zaman zaman 1800 üzerine yükseliş görülse de bu seviye üzerinde kalıcı günlük kapanışlar gerçekleşmediği sürece teknik görünümde güçlenmeden bahsetmek zor. Alım yönlü pozisyonlar için 1800 üzerinde kalıcı seyirlere ihtiyaç var. 1800 seviyesi üzerinde kalıcı seyirler kaydedilmesi halinde 1810 ve 1830 seviyelerine doğru yükseliş görülebilir.

Destekler: 1785 / 1770 / 1760
Dirençler: 1800 / 1810 / 1830

Petrol'de OPEC coşkusu
Dün OPEC, Eylül ayı raporunu yayımladı. Raporda bu yıl için petrol talebi tahmini OPEC dışı ülkelerde yaşanan arz sıkıntıları nedeniyle önceki aya kıyasla günlük 260 bin varil artırıldı. 2022'de de dünya petrol talebinin günlük 4.15 milyon varil artışla pandemi öncesi seviyeleri aşacağı öngörüldü. OPEC sonrası petrolde güçlenme görüldü. Bugün petrol cephesinde takip edilecek önemli veri bulunmazken ABD Ağustos ayı TÜFE'si piyasaların odağında olacak. Veri Dolar ve emtialar üzerinde etkili olabilir. Bu sabah forex piyasasında WTI 70.94 Brent 73.96 yakınlarında fiyatlanıyor.

WTI Teknik Analiz: WTI 50 günlük ortalaması üzerinde seyrini koruyor. Yükselişine devam eden WTI'da 71 direnci yakınlarından baskılanma izleniyor. 71 seviyesinin aşılması halinde 71.20 ve 72.15 dirençleri takip ediliyor. Düşüşlerde ise 50 günlük ortalamaya denk gelen 69.50 seviyesi destek konumunda.

Dirençler: 71 / 71.20 / 72.15
Destekler: 69.50 / 67.62 / 67

Brent Teknik Analiz: Brent 50 günlük ortalaması üzerinde tutunuyor. Yükselişini sürdüren emtiada 74 seviyesi yakın direnç olarak izleniyor. Düşüşlerde 73 ve 50 günlük ortalamaya denk gelen 71.89 seviyeleri destek olarak izlenirken 71.89 üzerinde potansiyel korunuyor. Satış yönlü pozisyonlar riskli olabileceğinden düşüşlerin alım yönlü değerlendirilmesi daha makul bir strateji olabilir.

Dirençler: 74 / 74.81 / 75
Destekler: 73 / 71.89 / 71

EURUSD TÜFE öncesi yatay seyrediyor

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın ikinci işlem gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,1814 seviyesinde işlem gören paritede bugün ABD TÜFE verileri yakından takip edilecek. ABD yıllık TÜFE Fed'in uzun vadeli hedefini aşarak yüzde 5,4 seviyesine yükselmişti. Yıllık enflasyon son 13 yılın zirvesine yakın seyrediyor. Enflasyondaki artışın devam etmesi durumunda risk iştahı olumsuz etkilenebilir. Bununla birlikte yüksek enflasyonun beklenenden daha uzun süreceği beklentileri Fed'in tahvil alımlarını azaltma konusunda daha temkinli olabileceğine işaret edebilir. Diğer taraftan Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker “Tahmin varsayımlarımızın önümüzdeki yıllarda daha yüksek enflasyon ihtimalini küçümsemediğinden emin olmak istiyoruz" dedi

Teknik Analiz: EURUSD haftanın ilk işlem gününde 22 ve 50 günlük hareketli ortalamaları olan 1,1790 ve 1,1800 seviyelerinin altına geriledi ancak tepki alımları ile birlikte parite yeniden hareketli ortalamalarının üstünü yükseldi. MACD göstergesi ise 0 seviyesinin üzerindeki seyrini koruyor. Bu kapsamda yukarı yönlü hareketler 1,1879 seviyesine kadar devam edebilir. Paritenin 22 ve 50 günlük hareketli ortalamalarının altına gerilemesi ve burada yerleşik seyirler gerçekleştirmesi durumunda 1,1760 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Dirençler: 1,1800 / 1,1880 / 1,1997

Destekler: 1,1788 / 1,1760 / 1,1710

DolarTL’de ABD Tüfe verisi takip edilecek
Dün yurt içinde sanayi üretimi verisini takip ettik. Sanayi Üretimi, Temmuz ayında aylık bazda %4,2 daralırken yıllık bazda %8,7 artış gösterdi. Beklenti yıllık verinin %15,10 artış göstermesi yönündeydi. Yılın ilk iki çeyreğinde ekonomideki büyümeye önemli katkı sağlayan sanayide 3. Çeyrekte hız kaybı görülüyor. Açıklanan verinin DolarTL üzerinde dün bir etkisi olmasa da 3. Çeyreği ifade edecek verileri izlemeye devam edeceğiz. Bu hafta kurda dolar endeksindeki ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki güçlenme eğiliminin yavaşlamasıyla gerileme takip ediliyor. Ancak, henüz 8.40 seviyesi altında seyirler oluşmuş değil. Piyasalarda enflasyona yönelik endişelerin bulunduğu bir ortam var. Bu nedenle bugün açıklanacak olan ABD enflasyon verisi yakından izlenmeli. Beklenti yıllık verinin %5,4’den %5,3’e gerileceği yönünde. Geçen hafta açıklanan ÜFE verisi beklenti üzerinde açıklanarak %8,3’a yükselmişti. TÜFE verisinin beklentilerden farklı bir sapma göstermesi kur üzerinde hareketlilik yaratabilir.

Teknik Analiz: Kurda bu hafta bir gerileme takip edilse de henüz 8.40 seviyesi altında seyirler oluşmuş değil. Dolayısıyla satış yönlü pozisyonlar için 8.40 altında kalıcı seyirler görmeden acele etmemek gerekiyor. 8.40 seviyesi altında ise 8.30 destek seviyesi takip edilecek. Olası geri çekilmelerde bu seviyeden tepki alımlarının geldiği görülebilir. Yukarı yönlü seyirlerde ise 22 haftalık ortalamanın geçtiği 8.50 seviyesi direnç konumunda bulunmaktadır. Kurdaki yükseliş eğiliminin devam etmesi için 8.50 seviyesi üzerinde yerleşik seyirler izlenmesi gerekiyor.

Destekler: 8.40 / 8.30 / 8.22
Dirençler: 8.50 / 8.58 / 8.80

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 9.94 / 9.90 / 9.80
Dirençler: 10.02 / 10.14 / 10.20

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında spottaki 1523 seviyesine gerilemeler stop loss kullanımı kaydıyla uzun pozisyonlar için fırsat verebilir. Bununla beraber endekste agresif alımlar için uygun ortam bulunmuyor.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1530 - 1524 - 1510
Dirençler: 1550 - 1566 - 1590

Dolar Kontratı
DolarTL'de satış yönlü pozisyonlar için spot piyasada 8.40 seviyesi altında seyirler oluşmasını beklemekte fayda var. 8.40 seviyesi altındaki seyirlerde aşağıda 8.30 takip edilecek. Yukarı yönlü seyirler için ise 22 haftalık ortalamanın bulunduğu 8.50 seviyesi üzerinde yerleşik seyirler beklenebilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 8.40 / 8.30 / 8.22
Dirençler: 8.50 / 8.58 / 8.80

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1800 üzerinde kalıcı seyirler kaydedilmeden alım yönlü pozisyonlara girmek riskli olabilir. Bu seviye üzerinde kalıcı seyirler kaydedilmesi halinde 1810 seviyesine doğru alım yönlü değerlendirmeler yapılabilir. Stop loss kullanmak kaydıyla spottaki 1800 serviyesinden 1785 seviyesine doğru satış yönlü değerlendirmeler yapılabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1785 / 1770 / 1760
Dirençler: 1800 / 1810 / 1830

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Orta İngiltere İşsizlik Oranı (Temmuz) 4,60% 4,70%
13:00 USD Orta ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (Ağustos) 99,7%
15:30 USD Yüksek ABD TÜFE (Aylık) (Ağustos) 0,40% 0,50%
15:30 USD Yüksek ABD TÜFE (Yıllık) (Ağustos) 5,30% 5,40%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE (Aylık) (Ağustos) 0,30% 0,30%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ağustos) 4,20% 4,30%


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.