Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Bugün önemli bir veri akışı bulunmamaktadır.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) 3 aydan uzun vadeli TL mevduatlarda zorunlu karşılık oranlarını sıfırladı.

2023 yılında kamu yatırımları enflasyonun iki katından fazla artırıldı. Geçen yıl 184,3 milyar lira olan kamu yatırım yüzde 146'dan fazla artarak 454 milyar liraya çıktı.

Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği (TSPB) tarafından hazırlanan 2022 yılı finansal piyasa özet verilerine göre, yerli yatırımcıların pay senedi varlıkları 2022'de rekor bir büyümeyle, yüzde 250 artarak 1 trilyon 836 milyar liraya çıktı.

Ticaret Bakanlığı, çimentoda fiyat artışlarının önüne geçilebilmesine ve yurt içi tedarikinin rahatlatılmasına yönelik ihtiyaç duyulabilecek tedbirlerin gecikmeksizin alınacağını açıkladı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın reel sektör ve finansal sektör temsilcileri ve profesyonelleri ile gerçekleştirdiği Ocak ayı piyasa katılımcıları anketinde yılsonu enflasyon beklentisi yüzde 32,46 oldu. 12 aylık enflasyon beklentisi de yüzde 30,44 seviyesine geriledi.

ABD
ABD Dışişleri Bakanlığı, Türkiye'ye F-16 satışıyla ilgili kararını ön inceleme için Kongre'nin ilgili komitelerine iletti.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ülkenin borç limitine 19 Ocak'ta ulaşacağının tahmin edildiğini belirterek, Kongre'ye borç limitini artırmak veya askıya almak için "derhal harekete geçme" çağrısında bulundu.

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, dün açıklanan ve 1 yıldan uzun sürenin en düşük enflasyon verisinden sonra ufak montanlı faiz artışından yana olduğunu söyledi.

ABD'de Michigan Üniversitesince ölçülen tüketici güven endeksi enflasyon endişelerinin azalmasıyla Ocak ayında 64, 6 ya yükselerek tahminleri aştı.

ABD'nin büyük bankalarından JPMorgan Chase ve Bank of America'nın kârları geçen yılın dördüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla artarken, Citigroup ve Wells Fargo'nun kârları aynı dönemde azaldı.

Bank of America stratejistleri ABD'de hisse senetleri piyasasının yılın ikinci yarısında yükselmeden önce yeni bir düşüşe hazırlandığı tahmininde bulundu.

Avrupa
Enerji krizinde sanayinin çarklarının dönmesi için çabalayan Almanya'nın ilk özel yüzer sıvılaştırılmış doğalgaz (LNG) terminali ticari operasyonlara resmi olarak başladı.

Almanya ekonomisi geçen yıl Ukrayna-Rusya savaşı, arz sorunları ve enerji krizine rağmen yüzde 1,9 büyüdü.

Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, Kasım'da bir önceki aya göre yüzde 1 yükseldi.

Asya
Japonya Başbakanı Kişida Fumio, Hiroşima'da düzenlenecek G-7 Liderler Zirvesi'nde, "nükleer silahsız bir dünya vizyonu" ortaya koymayı hedeflediklerini söyledi.

Japonya'da yapılan bir araştırmaya göre, enerji ve hammadde maliyetlerinin artışı nedeniyle firmaların yüzde 56'sı, 2023 yılında ülke ekonomisinde büyüme bekliyor. Bu oran geçen yıl yüzde 84'tü.

Çin'de geçen ay başında Kovid-19 politikasındaki ani yön değişikliği ile sıkı kontrol önlemlerinin gevşetilmesinden bu yana, virüs veya buna bağlı komplikasyonlar nedeniyle 60 bine yakın kişinin yaşamını yitirdiği bildirildi.

Forex Yorumları

Ons altın 9 ayın zirvesinde işlem görmeye devam ediyor

Altın fiyatları, yeni haftanın ilk işlem gününde 9 ayın zirvesinde işlem görmeye devam ediyor. Fed'in faiz artırım hızını yavaşlatacağı ve 2023 sonunda faiz indirimlerine başlayacağı beklentilerinin satın alınması, ABD dolarının euro karşısında Nisan 2022'den bu yana görülen en düşük seviye inmesi altın fiyatlarına da destek veriyor. Geçtiğimiz gün Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, dün açıklanan ve 1 yıldan uzun sürenin en düşük enflasyon verisinden sonra ufak montanlı faiz artışından yana olduğunu söyledi. Tüm bu açıklamaların ardından altın fiyatları zirvedeki yerini korumaya devam etmektedir.

Teknik Analiz: Altın fiyatları 9 ayın zirvesinde işlem göremeye devam etmektedir. İçinde bulunduğu kanal içerisinde kanalın üst bandını yukarı yönlü kırmış bulunmaktadır. Kanalın üst bandından pozitif momentumun hız kazanması halinde 1956 seviyesine doğru alımlar hız kazanabilir. Olası geri çekilmelerde 1836 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler:1880/1865/1836
Dirençler:1940/1960/1980

Petrolde kar realizasyonu

Petrol yeni haftaya satıcılı başladı. Geçen hafta yakalanan yaklaşık %10’luk yükselişin ardından kar satışlarıyla bir miktar geri çekilen petrol fiyatlarında temkinli hava korunuyor. Bu hafta Avrupa bölgesinden gelecek TÜFE verisini ve ABD ÜFE verisi piyasa tarafından yakından takip ediliyor olacak. Gelen makroekonomik verilerin yüksek enflasyona ve resesyona işaret etmesi halinde petrol fiyatlarında baskı artabilir. Bugün ABD’de piyasalar Martin Luther King, Jr'ın Doğum Günü nedeniyle kapalı olacak. Bu sebepten dolayı işlem hacimleri düşük kalabilir.

WTI Teknik Analiz: Kar satışlarının ardından 50 günlük hareketli ortalaması 79,15’den destek bulan ham petrol, baskının artması halinde 22 günlük hareketli ortalaması 77,14 seviyesinden güç kazanabilir. Yukarı yönlü bir harekette 81,10 direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 79,15 / 77,14 / 76,17
Dirençler: 81,10 / 83,64 / 93,75

BRENT Teknik Analiz: 50 günlük hareketli ortalaması 84,88’e yakın fiyatlanan Brent Petrol’de geri çekilme hareketinin yaşanması halinde 22 günlük hareketli ortalaması 82,01 destek seviyesi olabilir. 86,25 seviyesi direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 82,46 / 82,01 / 79,64
Dirençler: 86,25 / 87,09 / 89,93

EURUSD pozitif seyri sürdürüyor

EURUSD paritesi, geçtiğimiz haftada dolar endeksini zayıflatan ABD TÜFE verisinin de etkisiyle yükselişine devam etti. Fed yetkililerinin de veri sonrası yumuşak geçiş söylemlerini arttırmaları piyasadaki risk iştahını artırdı. Piyasa 1 Şubat Fed toplantısı öncesinde son enflasyon verileriyle beraber 25 baz puanlık artışı fiyatlamaya başlamış durumda görünüyor. Hafta içinde ise ABD tarafında Çarşamba günü gelecek ABD ÜFE rakamları enflasyonun geleceği adına oldukça önemli olacak. Euro bölgesinde ise Avrupa Merkez Bankası (ECB) üyelerinin yaptığı açıklamalara göre faiz artışlarının yaz aylarında sonlanması bekledikleri yönündeydi. Gün içerisinde Euro bölgesinden önemli bir veri akışı beklenmezken, ABD piyasaları tatil olduğu için paritede görece düşük hacimler gözlemlenebilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi, haftaya 1.083 seviyesinden başladı. Parite analiz yazılırken, 1.085 seviyesinde bulunuyor. Yükselen trend kanalındaki hareketine devam eden paritede yukarı yönlü hareketin devamı halinde 1.087 seviyesi önemli bir direnç seviye olarak görünüyor. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1.080 seviyesi takip edilebilir. Teknik göstergelerinin aşırı alım noktasına yaklaştığı paritede hareketlerde yukarı yönlü hareketlerde yavaşlama görülebilir.

Destekler: 1.080/1.065/1.060
Dirençler: 1.087/1.095/1.011

DolarTL'de pozitif seyir sürüyor

Haftasonu TCMB'den yeni zorunlu karşılık hamlesi geldi. TCMB 3 aydan uzun vadeli Türk lirası mevduat için zorunlu karşılık oranlarını sıfırladı. Ayrıca, yurt dışından doğrudan temin edilen 6 aydan uzun vadeli yabancı para yükümlülüklerdeki artış için 2023 yıl sonuna kadar zorunlu karşılık oranlarının yüzde sıfır olarak uygulanmasına karar verildiğini bildirdi. Alınan iki karar ile liralaşma stratejisi uygulanmaya devam etmektedir. Bu hafta Perşembe günü TCMB tarafında faiz kararı açıklanacak. Beklenti yüzde 9’da sabit kalması yönünde. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz bant aralığı olan 18,40 - 18,65’ in üzerinde fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101,9 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,50 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz 18,78 ve 18,40 bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.78 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.40 \ 20.72 \ 21.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

30 endeks VIOP kontratı, spottaki yataya yakın hareketler birlikte 5400 seviyesinin üzerinde kapatmasına karşın günü sınırlı geri çekilmeyle tamamladı. Spot BIST30 endeksi 5400 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontrattaki geri çekilmelerin sınırlı kalacağını düşünüyoruz. Kontratta yukarı yönlü hareketlerden bahsedebilmemiz için ise Spot BIST30’daki 5500 seviyesi takip ediliyor olacak. 5500 seviyesinin üzerinde oluşabilecek fiyatlamalarda yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Bir miktarda olsa dalgalanmanın devam edebileceği kontratta kısa pozisyonlar için temkinli olmakta fayda görüyoruz.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5550 / 5650 / 5700
Destekler: 5400 / 5325 / 5200

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,78 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.78 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında ana yön yukarı olmaya devam etmektedir. 1836 seviyesi üzerinde kaldığı sürece mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1880/1865/1836
Dirençler:1940/1960/1980



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.