Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

İngiltere İşsizlik Oranı (Kasım): 2022 yılı Kasım ayına ilişkin verinin %3.7 seviyesinde gelmesi bekleniyor. Verinin bu yıl içerisinde en yüksek gördüğü oran %4,1 seviyesiydi. Verinin beklentinin üstünde gelmesi durumunda GBP tarafında olumsuzluk yaşanabilir. (10:00)

Almanya TÜFE (Aralık): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Aralık ayına ait açıklanan öncü veri aylık -%1,2 yıllık %9,6 artışa işaret etmişti. Aralık ayı nihai verisinin aylık -%1,2 yıllık %9,6 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da sınırlı hareketlilik gözlenebilir. (10:00)

Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi ve Beklenti Anketi: Ocak ayı beklentisinin -58.3 olduğu görülmekte. Son veri -61.4 seviyesinde açıklanmıştı. Ek olarak, beklentilerin -15 olarak yoğunlaştığı ZEW Mevcut Durum Anketi’nin beklentiden iyimser açıklanması,olumlu karşılanabilir. (13:00)

Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi: Euro Bölgesi ZEW beklenti anketi 2022 yılı içinde oldukça değişkenlik gösterdi. 2022 yılı Temmuz ayında açıklanan 51,1’den sonra Ekim ayında -59,7’ye kadar düşmüştü. 2022 yılı ortasında yakalanan iyimser havanın geri dönmeye başlaması halinde sürmesi Euro’da değer kazancı yaşanmasına neden olabilir. (13:00)

ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Kasım): New York eyaletindeki 200 imalat sektörü üreticisi ile yapılan anket sonucuna göre üretim sektörünün durumu hakkında bilgi verir. Değerin 0’ın üzerinde olması sektörde genişleme olduğunu göstermektedir. Endeks en son Temmuz ayında 0’ın üzerinde açıklanmıştı. Endeksin Ocak ayında -8,70 açıklanması beklenmektedir. (16:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye'nin merkezi yönetim bütçesi gelirleri 2022'de 2021 yılına göre yüzde 99,9 artarak 2 trilyon 802 milyar 355 milyon lira, giderleri de yüzde 83,4 yükselerek 2 trilyon 941 milyar 420 milyon lira olarak gerçekleşti.

Tarım ürünleri üretici fiyat endeksi Aralık'ta yıllık yüzde 151,03 artarken, aylık yüzde 4,82 yükseldi.

Türkiye’de özel sektörün yurt dışından sağladığı toplam kredi borcu Kasım sonu itibariyle 2021 yıl sonuna göre 7,2 milyar dolar azalarak 161,2 milyar dolar oldu.

TÜİK verilerine göre sanayi, ücretli çalışan sayısı üst üste ikinci ay geriledi. Sanayi, inşaat ve ticaret-hizmet sektörleri toplamında ücretli çalışan sayısı 2022 Kasım ayında 14 milyon 824 bin 187 kişi oldu.

Avrupa
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Euro Bölgesi ülkelerinin yüzde 60'ının 2023'te resesyona gireceğini tahmin ediyor.

Barclays bugün yayınladığı raporda, İngiltere ekonomisinin kısa vadede tahmin edilenden daha iyi performans göstermesinin beklendiğini bildirdi.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) baş ekonomisti Philip Lane, 2022 yılının genişlemeci politikadan sınırlayıcı politikaya büyük geçiş yıl olduğunu söyledi.

Asya
Çin ekonomisi, 2022'de yıllık bazda yüzde 3 büyüme kaydetti.

Rusya
Rusya'nın deniz üzerinden taşıma yoluyla ham petrol ihracatı geçtiğimiz hafta Nisan'dan bu yana en yüksek seviyeye yükselirken bu durum ülkenin AB'nin uyguladığı yaptırımların ilk darbelerini geride bıraktığına işaret etti.

Rusya Başbakan Yardımcısı Aleksandr Novak, ülkesinin geçen yıl petrol üretim ve ihracatını artırdığını belirterek, "Petrol ve doğalgaz sektöründen elde edilen bütçe gelirleri de 2022'de yüzde 28 artarak 2,5 trilyon rubleye çıktı" dedi.

Dünya
Uluslararası Para Fonu (IMF), dünya ekonomisindeki ayrışmanın küresel üretimin yüzde 0,2 ila yüzde 7'sine mal olabileceğini bildirdi.

İsveç Başbakanı Ulf Kristersson, Türkiye ile NATO müzakerelerinin normal seyrinde devam ettiğini ve olumlu bir noktada olduklarını söyledi.

Dünya Ekonomik Forumu toplantıları devam ederken CEO’lar ve ekonomistler 2023 küresel ekonomik görünüm için kötümser öngörülerde bulundu.
Forex Yorumları
Altında kısa bir mola
Geçtiğimiz hafta ABD’de açıklanan ekonomik veriler piyasalarda fiyat baskılarının beklentiler doğrultusunda soğumaya başladığını, azalma eğilimi gösterdiği yönünde beklentileri güçlendirmişti. Altın fiyatları, yeni haftanın ilk işlem gününde 9 ayın zirvesinde işlem gördü. Fed 'in faiz artırım hızını yavaşlatacağı ve 2023 sonunda faiz indirimlerine başlayacağı beklentilerinin satın alınması, ABD dolarının euro karşısında Nisan 2022'den bu yana görülen en düşük seviye inmesi altın fiyatlarına da destek veriyor. Geçtiğimiz gün Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, dün açıklanan ve 1 yıldan uzun sürenin en düşük enflasyon verisinden sonra ufak montanlı faiz artışından yana olduğunu söylemesi altın fiyatlarında yükseliş hızını artırdı. Bu sabah yükseliş ivmesini kar satışlarına bıraktığını söylemek mümkün olacaktır.

Teknik Analiz: Altın fiyatları 9 ayın zirvesine doğru yükselip, bu seviyeden gelen kar satışları etkisiyle biraz dinlenmeye geçmiş olduğunu söyleyebiliriz. İçinde bulunduğu kanalın üst bandı olan 1929 seviyesinden gelen kar satışları etkisiyle geri çekildi. Pozitif momentumun hız kazanması halinde kanalın üst bandını kararak 1950 seviyesine doğru alımlar hız kazanabilir. Kar satışlarının artması halinde 1880 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1880/1865/1840
Dirençler: 1929/1950/1970

Petrol desteğini buluyor

Petrolde risk iştahı Çin ekonomisinin büyümesiyle hızlandı. Dünyanın en büyük petrol ithalatçısı konumunda olan Çin, 2022 yılının son çeyreğinde yıllık bazda %2,9 büyüme göstererek piyasa beklentisi %1,8’in üzerinde bir büyüme kaydetti. Çin’in sanayi üretiminde ise %13’lük büyüme gerçekleşti. Çin ekonomisinin büyümeye devam etmesi ve resesyon sinyallerini güçlendirmemesi petrol üzerindeki baskıyı bir nebze hafifletti. Piyasa bugün OPEC Aylık raporunu ve New York Empire State İmalat Endeksi verisini yakından takip ediyor olacak.

WTI Teknik Analiz: 50 günlük ortalamasından destek alan ham petrolde 78,88 seviyesi önem kazanıyor. 81,10 seviyesi yukarı yönlü bir harekette direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 78,88 / 77,21 / 76,17
Dirençler: 81,10 / 81,66 / 82,11

BRENT Teknik Analiz: 50 günlük ortalaması 84,59’a yakın fiyatlanan Brent Petrol’de geri çekilme hareketinin yaşanması halinde 22 günlük hareketli ortalama 82,07 destek seviyesi olabilir. Yukarı yönlü bir hareketin gerçekleşmesi halinde 86,03 direnç bölgesi olabilir.

Destekler: 82,46 / 82,07 / 79,82
Dirençler: 86,03 / 87,10 / 89,93

EURUSD'de Rüzgar Kesildi mi?

EURUSD paritesi geçtiğimiz günkü yatay hareketine devam ediyor. ABD enflasyon verilerindeki iyileşme ve Fed yetkililerinin güvercin tondaki mesajlarıyla birlikte dolar endeksindeki zayıflama paritenin geçtiğimiz hafta yükselişinde önemli rol oynamıştı. Euro bölgesinde de mesajlar gelmeye devam ediyor. ECB baş ekonomisti Philip Lane, Financial Times'a verdiği demeçte, "Geçen yıl oranları daha normal seviyelere getirmemiz gerektiğini açık bir şekilde söyleyebilirdik ve şimdi aslında onları kısıtlayıcı bölgeye getirmemiz gerektiğini söylüyoruz" dedi. Gün içerisinde Euro bölgesinden gelecek veriler paritenin yönünde belirleyici olabilir. Almanya TÜFE verileri ve ZEW beklenti anketleri Euro bölgesinden gelecek önemli veriler arasında bulunuyor. Almanya TÜFE’de beklenti aylık -%1,2,yıllık %9,6 seviyesinde bulunuyor. ABD tarafında ise New York Empire State İmalat Endeksi verisi açıklanacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1.080 üzerindeki hareketine devam ediyor. Paritenin 1.080 desteği üzerinde kalması yukarı yönlü hareketler için pozitif bir görünüm çiziyor. Yukarı yönlü hareketlerin devamı halinde 1.087 seviyesi önemli bir direnç seviyesi olarak ele alınabilir. Satışların hızlanması halinde ise 1.080 ve 1.073 seviyesi takip edilebilir.

Destekler: 1.080/1.073/1.065
Dirençler: 1.087/1.095/1.011

DolarTL'de pozitif seyir sürüyor

TCMB makro ihtiyati tedbir kapsamında 3 aydan uzun vadeli Türk lirası mevduat için zorunlu karşılık oranlarını sıfırladı. Ayrıca, yurt dışından doğrudan temin edilen 6 aydan uzun vadeli yabancı para yükümlülüklerdeki artış için 2023 yıl sonuna kadar zorunlu karşılık oranlarının yüzde sıfır olarak uygulanmasına karar verildiğini bildirdi. Alınan iki karar ile liralaşma stratejisi uygulanmaya devam etmektedir. Bu hafta Perşembe günü TCMB tarafında faiz kararı açıklanacak. Beklenti yüzde 9’da sabit kalması yönünde. Küresel tarafta ılımlı hava devam ediyor. Geçtiğimiz hava ABD’de enflasyonda düşüş ivmesinin devam etmesi 1 Şubat’ta yapılacak olan Fed toplantısında faiz artırım hızında yavaşlama olabileceğini gündeme getirdi. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz bant aralığı olan 18,40 - 18,65’ in üzerinde fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 102,3, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,53 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz 18,78 ve 18,40 bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.78 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.40 \ 20.72 \ 21.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı günü spottaki değer kazancına paralel sert yükselişle tamamladı. Takip ettiğimiz kısa ve orta vadeli ortalamaların üzerinde tepki alışlarının devam ettiği kontratta bugün, spot BIST30 endeksindeki 5800 seviyesi takip ediliyor olacak. 5800 seviyesi aşılabilirse kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Olası tepki satışları durumunda ise spot BIST30 endeksindeki 5550 seviyesinden tepki alışları görülebilir. Geri çekilmenin ardından kayıplarının bir kısmını geri alan kontratta kısa pozisyonlar için temkinli olmakta fayda görüyoruz. Piyasalardaki risk iştahının azalması durumunda oluşabilecek 5550 seviyesinin altındaki fiyatlamalar ise kısa pozisyonlar için değendirilebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5750 / 5800 / 5900
Destekler:5600 / 5550 / 5460


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,78 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.78 \ 19.00 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spotta 1910 seviyesinde işlem görmektedir. 1840 seviyesi üzerinde kaldığı sürece mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir. 1930 seviyesi üzerindeki işlemlerde ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1880/1865/1840
Dirençler: 1929/1950/1970


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.