Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Şubat): Kapasite kullanım oranı, imalat sektöründe faaliyet gösteren kuruluşların mevcut üretim kapasitelerine göre ne miktarda üretim yaptığını gösterir. En son Ocak ayında %75.4 seviyesinde açıklanan verinin Şubat ayına yönelik beklentisi bulunmuyor. Verinin %75.4’ten yüksek gelmesi piyasa tarafından olumlu algılanabilir. İmalat sanayinde faaliyet gösteren 1727 iş yerinin anket sonuçlarına göre hazırlanan Türkiye reel sektör güven endeksi ise Ocak ayında bir önceki aya göre 0.2 puan artarak 107 seviyesine yükseldi. Şubat ayını yansıtacak verinin 107 seviyesi üstünde gelmesi piyasaya olumlu yansıyabilir. (10:00)

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Şubat): Almanya IFO iş ortamı endeksi imalat, toptan, inşaat ve perakende sektörlerinden yaklaşık 7 bin firmanın yanıtladığı anket sonuçlarından derlenerek oluşturulur. Ocak ayında IFO iş ortamı endeksi 90.1, IFO anlık değerlendirme endeksi 89.2, IFO beklentiler endeksi 91.1 seviyesinde bitirdi. Şubat ayını yansıtacak iş ortamı endeksinin 90.4, beklenti endeksinin 91.8, anlık değerlendirme endeksinin 88.7 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri sonrası Euro’da sınırlı hareketlilik gözlenebilir. (12:00)

ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması: ECB Başkanı Christine Lagarde’ın Brüksel’deki Avrupa Parlamentosu’nda AB'de İstikrar, Ekonomik Koordinasyon ve Yönetişim konulu konferansa katılarak bir konuşma gerçekleştirmesi bekleniyor. Lagarde’ın açıklamaları sonrası EuroDolar paritesinde hareketlilik gözlenebilir. Açıklamalar yakından takip edilmeli. (16:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Fitch Ratings, Türkiyenin kredi notunu "BB-" olarak teyit ederken, görünümünü "negatif"ten "durağan"a çevirdi.
Fitch, Türkiye'de enflasyonun 2021 yılı sonunda yüzde 11,0, 2022 yılı sonunda yüzde 9,2'ye düşeceğini tahmin ediyor.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, İran Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani ile görüşme gerçekleştirdi. Görüşmede, Türkiye-İran ilişkileri ile bölgesel gelişmeler ele alındı.

Sağlık Bakanı Fahrettin Koca, "Normalleşme adımlarını titizlikle çalışıyoruz. Yerinde karar dönemi ile kademeli normalleşeceğiz." dedi.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden, yaklaşık bir haftadır ülkenin iç, orta ve güney kısımlarını etkisi altına alan şiddetli kutup soğukları nedeniyle Teksas eyaletinde "büyük felaket" ilan etti.

Pfizer, ABD için haftalık olarak ürettiği COVID-19 aşısı miktarını iki katına çıkarmayı planladığını açıkladı.

Şubat ayında ABD İmalat PMI 58,5, Hizmet PMI 58,9, Bileşik PMI ise 58,8 seviyelerinde gerçekleşti.

Avrupa
İngiltere, Avrupa Birliği'nin kabuklu deniz ürünlerine uyguladığı ithalat engeli sonrasında misilleme olarak AB'den ithal edilecek maden suyuna kısıtlama getirecek.

Rusya Başbakanı Mihail Mişustin, ülkesinde COVID-19’a yönelik geliştirilen üçüncü aşının da tescillendiğini bildirdi.

Şubat ayında İngiltere İmalat PMI 54,9, Hizmet PMI 49,7, Bileşik PMI ise 49,8 seviyelerinde gerçekleşti.

Şubat ayında Euro Bölgesi İmalat PMI 57,7, Hizmet PMI 44,7, Bileşik PMI ise 48,1 seviyelerinde gerçekleşti.

Şubat ayında Almanya İmalat PMI 60,6, Hizmet PMI 45,9, Bileşik PMI ise 51,3 seviyelerinde gerçekleşti.

İngiltere perakende satışları, Ocak ayında aylık bazda yüzde 8,2, yıllık bazda ise yüzde 5,9 seviyelerinde geriledi.

Asya
Çin Merkez Bankası, politika faizini yüzde 3,85’te sabit tuttu.

Japonya, Pfizer ve BioNTech tarafından COVID-19’a karşı geliştirilen aşıların 450 bin dozluk ikinci kısmını pazar günü teslim aldı.

Forex Yorumları
Ons altın toparlanmaya çalışıyor
Ons altında işlemler bu sabah forex piyasasında 1787 seviyesi yakınlarından geçiyor. 2021'in en kötü haftasını geride bırakan değerli metal yeni haftanın ilk işlem gününde toparlanıyor. Zayıflayan Dolar Endeksi ons altına güç verirken tahvil faizlerindeki güçlü görünüm ons altının gücünü törpülüyor. Bu sabah Dolar Endeksi 90.30 yakınlarında, 10 yıllık tahvil faizleri ise 1.38 ile pandemiden sonra görülen en yüksek seviyelerde bulunuyor. Tahvil faizlerinde güçlü görünüm sürdükçe ons altında yükselişlerin sınırlı bir alanda kalması mümkün görünüyor. Ons altın için haftanın en önemli gelişmeleri yarın Powell'ın yapacağı kongre sunumu ve perşembe günü gelecek ABD büyüme verisi olacak. Bugün ise piyasalarda ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması takip edilecek. Teşvik paketi ve koronavirüs ile ilgili gelişmeler de piyasaların odağında olmaya devam edecek.

Teknik Analiz: Ons altın 1800 seviyesi altında zayıf seyrini sürdürüyor. Geçtiğimiz hafta 1760 ile son 7 ayın en düşük seviyesini gören ancak bu bölgede gelen alımlarla toparlayan değerli metalde ana resimde görünüm aşağı olmaya devam ediyor. Ons altında yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. 1800 altında kalındıkça yükselişlerin sınırlı kalmasını bekliyoruz. 1800 seviyesi güçlü psikolojik direnç olarak karşımıza çıkıyor. Aşağıda ise 1760 seviyesi destek olarak takip ediliyor.

Dirençler: 1800 / 1823 / 1851
Destekler: 1760 / 1750 / 1732

Petrol yükseliyor
Petrol fiyatları haftaya yükselişle başladı. Teksas petrol rafinerilerinde üretimin normal çalışma seviyesine dönmesi 3 hafta kadar zaman alabileceğinden petrol fiyatları yükseliyor. Beklenmedik bir şekilde Teksas bölgesini etkisi altına alan soğuk hava bölgede günlük 4 milyon varil ham petrol üretiminin aksamasına neden oldu. Ayrıca, teşvik paketine dair beklentilerin artması ve dünya genelinde aşı uygulamalarının hız kazanması da petrol fiyatlarını desteklemektedir. Forex piyasasında bu sabah WTI’da son geçen işlem 59.95$’ı gösteriyor. Brent petrolde ise işlemler 62.95$ seviyesinden geçmektedir. Bugün açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmamaktadır. Koronavirüs önlemlerinin petrol talebi üzerindeki etkisi, aşı tedariki, teşvik paketi ve salgın kaynaklı gelişmeler petrol piyasasının gündeminde olmaya devam edecek.

Teknik Analiz: ABD tipi ham petrol(WTI) 60.30$ direnç seviyesine yönelik yükselişini sürdürüyor. Bu seviyenin üzerindeki hareketlerde geçen hafta test edilen ve yükselen kanalın üst bandı olan 62$ seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Olası aşağı yönlü seyirlerde ise 58.90$ seviyesi destek konumunda bulunmaktadır.

Destekler: 58.90 / 58.10 / 57.40
Dirençler: 60.30 / 61.65 / 62.00

BRENT Teknik Seviyeler
Teknik Analiz: Brent petrol 62.50$ seviyesi üzerinde yükselişini sürdürüyor. Bu seviye aşağı yönde aşılmadığı sürece yukarıda 63.80$ ve 64.60$ seviyeleri direnç olarak izlenebilir. 62.50$ destek seviyesinin aşağı yönde aşılması halinde 61.30$ seviyesi destek konumunda bulunmaktadır.

Destekler: 62.50 / 61.30 / 60.35
Dirençler: 63.80 / 64.60 / 64.90

EURUSD yükseliş eğiliminde
EURUSD paritesi, forex piyasasında sabah saatlerinde 1,2120’li seviyelerde seyrediyor. Cuma günü ABD, Euro Bölgesi ve Almanya’dan gelen PMI verileriyle birlikte dolarda güç kaybı, euroda ise artış görüldü. ABD 10 yıllık tahvillerinin 2020 Mart ayından beri gördüğü en yüksek seviyeyi tazelemesiyle ise paritede görülen yukarı yönlü hareket bir miktar sınırlandı. Dolar endeksi ise 90,30’lu seviyelerde. Paritede ana yön yukarı olmayı sürdürüyor. Veri kanadında bugün Almanya IFO anketleri ve ABD tarafından gelecek olan Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi verileri izlenecek. Aynı zamanda TSİ 16:45’te gerçekleşecek olan ECB Başkanı Christine Lagarde’ın konuşması takip edilebilir.

Teknik Analiz: Paritede yükselen trend devam ediyor. 50 günlük hareketli ortalama olan 1,2152 seviyesi, önemli bir direnç. Bu seviyenin aşılması durumunda yukarı yönlü harekette hızlanma görülebilir. 1,2152 seviyesinin aşılması durumunda ise 1,2170 ve 1,2185 sıralı dirençleri öne çıkıyor. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 1,2110 seviyesi yakın destek konumunda. Bu seviyenin altına inilmesi durumunda 22 günlük hareketli ortalama olan 1,2097 seviyesi ön plana çıkıyor. 1,2097 seviyesine yakın alım yönlü işlemler, stop-loss kullanımı kaydıyla denenebilir.

Dirençler: 1,2152 / 1,2170 / 1,2185
Destekler: 1,2110 / 1,2097 / 1,2071

DolarTL Fitch kararını sakin karşıladı
DolarTL bu sabah forex piyasalarında 6.97 seviyesinde seyrediyor. Fitch Ratings, Türkiye’nin kredi notunu "BB-" olarak teyit ederken, görünümünü negatiften durağana revize etti. Kasım ayından bu yana değişen ekonomi politikaları sonucu uluslararası kredi ve derecelendirme kuruluşlarının görünümde değişikliğe gitmesi sürpriz değil ancak zamanlama bakımından sürpriz oldu diyebiliriz. Şimdilik kur cephesinde önemli ölçüde bir değişim olmuş değil. Hala 7 seviyesinin hemen altında dengeli ve ılımlı hareket sürüyor. 6.90’lara doğru geri çekilmelerin sınırlı kaldığını izliyoruz. Muhtemelen bu seviyelerde kurumlardan gelen alımların gerçekleştiğini düşünüyoruz. 6.90 seviyesinin altında ne kadar kalıcı olacağını izleyeceğiz ancak bu durumun yükseliş hızını artıracağını düşünmemekteyiz.

Teknik Analiz: USDTRY kurunda 7 ve 7.20 gibi direnç seviyelerinden baskıların arttığını izliyoruz. DolarTL’de yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. İlave kısa pozisyonlar için 6.85 seviyesi altındaki kapanışları beklemekte fayda var. Uzun pozisyon için uygun ortam oluşmuş değil.

Destekler: 6.85 / 6.60 /6.50
Dirençler: 7.00 / 7.20 / 7.36

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 8.30 / 8.22 / 8.10
Dirençler: 8.7454 / 9.00 / 9.1477

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında spottaki 1622 altında kısa pozisyonlar taşınabilir. 1600 seviyesi altına sarkmalarda ilave kısa pozisyon alınabilir. Uzun pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1596 - 1570 - 1545
Dirençler: 1630 - 1655 - 1667

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında uzun pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. 7 seviyesi stop loss alınarak kısa pozisyonlar sürdürülebilir. İlave kısa pozisyonlar için 6.85 seviyesinin altındaki kapanışları beklemekte fayda var. DolarTL’de yükselişler satış fırsatı olarak kullanılabilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 6.85 / 6.60 /6.50
Dirençler: 7.00 / 7.20 / 7.36

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında uzun pozisyonlar için henüz uygun ortam oluşmadı. Ons altın için 1764 eviyesi altındaki seyirlerde ilave kısa pozisyon denenebilir. Ons altında yükselişler satış fırsatı olarak kullanılabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1764 / 1752 / 1743
Dirençler: 1800 / 1835 / 1850
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Şubat) 75,40%
10:00 TRY Orta Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Şubat) 107
12:00 EUR Yüksek Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Şubat) 90,5 90,1
12:00 EUR Yüksek Almanya IFO Beklenti Endeksi (Şubat) 91,8 91,1
12:00 EUR Yüksek Almanya IFO Anlık Değerlendirme (Şubat) 89 89,2
16:30 USD Orta ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Ocak) 0,52
16:45 EUR Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması
18:00 USD Orta ABD Öncü Endeks (Aylık) (Ocak) 0,40% 0,30%
*Hazine, 3 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli altın tahvili ihracı gerçekleştirecek.
*Hazine, 3 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli altına dayalı kira sertifikası ihracı gerçekleştirecek.
*Hazine, 5 yıl vadeli 3 ayda bir kupon ödemeli TLREF'e endeksli devlet tahvili ihracı gerçekleştirece


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.