Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Ocak): Kapasite kullanım oranı, imalat sektöründe faaliyet gösteren kuruluşların mevcut üretim kapasitelerine göre ne miktarda üretim yaptığını gösterir. En son Aralık ayında 76.50 seviyesinde açıklanan verinin Ocak ayına yönelik beklentisi bulunmuyor. İmalat sanayinde faaliyet gösteren 1727 iş yerinin anket sonuçlarına göre hazırlanan Türkiye reel sektör güven endeksi ise Aralık ayında 97.8 seviyesine yükseldi. Ocak ayını yansıtacak verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Aralık): Almanya IFO iş ortamı endeksi imalat, toptan, inşaat ve perakende sektörlerinden yaklaşık 7 bin firmanın yanıtladığı anket sonuçlarından derlenerek oluşturulur. Aralık ayında IFO iş ortamı endeksi 88.6 IFO anlık değerlendirme endeksi 94.4, IFO beklentiler endeksi 83.2 seviyesinde açıklandı. Aralık ayını yansıtacak iş ortamı endeksinin 90.1, beklenti endeksinin 85, anlık değerlendirme endeksinin 95 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (12:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları(Haftalık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. 20 Ocak haftasında petrol stoklarında 1 milyon 600 bin varil artış olması bekleniyor. 13 Ocak ile biten haftada stokların 8 milyon 408 bin varil artış göstermişti. bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (18:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati, “Yapılandırma Kanunu”na ilişkin olarak yaptığı açıklamada, yapılandırılan borçların 4 yıla kadar yayılan aylık taksitler halinde 48 taksitle ödenebileceğini ve yapılandırılan borcun idari para cezası olması durumunda asıl alacaktan da yüzde 10 indirim sağlanacağını belirtti.

ABD
ABD de Ocak'ta bir önceki aya kıyasla 0,6 puan artışla 46,8 değerine yükseldi. Piyasa beklentilerinin aksine artış kaydeden endeksin bu dönemde 46 değerini alması öngörülüyordu.

ABD Başkanı Joe Biden'ın, Stratejik Petrol Rezervi üzerindeki yetkisini sınırlandıracak yasa tasarısını veto edeceği bildirildi.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, federal hükümetin 31,4 trilyon dolarlık borç limitine ulaşmasıyla ülkenin temerrüde düşmesini önlemek için yeni önlemlerin uygulamaya konulduğunu bildirdi.

Morgan Stanley Yatırım Yönetimi, bu on yılın kazananının gelişmekte olan ülke hisseleri olacağını öngördü.

JPMorgan'ın baş piyasa stratejisti Marko Kolanovic bu yılın ilk yarısında hisse senedi piyasasında yüzde 10 veya daha fazla düzeltme beklediğini belirterek, hisse senedi piyasası için "tamamen negatif" olduğunu söyledi.

Avrupa
Euro Bölgesi'nde PMI endeksleri, ekonominin 7 ayda ilk kez büyüdüğünü gösterdi. Bu durum, bölge ekonomisinin yumuşak iniş yapabileceğine dair iyimserliği artırdı.

İngiltere'de Aralık ayında bütçe açığı 27,4 milyar sterlin (34 milyar dolar) ile beklentileri aştı. Aralık ayında kaydedilen bütçe açığı ülke tarihindeki en yüksek aylık açık oldu.

Avrupa'da doğal gaz fiyatlarında düşüş hızlandı. Hava sıcaklıklarının mevsim normallerinin üzerinde seyretmesinin doğal gaz talebini düşürmesine bağlı olarak, Avrupa'nın gaz stoklarının yüksek doluluk oranını devam ettirmeleri fiyatları aşağı çekiyor.

Yatırım bankası Berenberg'in baş ekonomisti Holger Schmieding, Euro Bölgesi ekonomisinin 2023 yılının ilk çeyreğinde hafif şekilde daralmasını, bahar ayları içinde istikrar kazanmasını ve yazdan itibaren yıl sonuna ve 2024'e doğru hız kazanan bir toparlanma beklediklerini bildirdi.

Petrol
OPEC+ delegeleri, bakanlardan oluşan danışma komitesinin, küresel talepteki geçici toparlanmayla birlikte önümüzdeki hafta yapılacak toplantıda petrol üretim seviyelerinin sabit tutulmasını tavsiye etmesini beklediklerini söylediler.

Rusya
Rus enerji şirketi Gazprom ile Özbekistan arasında doğalgaz alanında iş birliğine yönelik “yol haritası” imzalandı.
Forex Yorumları

Zayıf ABD Doları, güçlü altın
Küresel piyasalarda ABD'den gelecek PMI verileri piyasaların gündemindeydi. Buna göre, imalat sanayi Satın alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Ocak'ta bir önceki aya kıyasla 0,6 puan artışla 46,8 değerine yükseldi. Piyasa beklentilerinin aksine artış kaydeden endeksin bu dönemde 46 değerini alması öngörülüyordu. Daralmanın sürdüğüne işaret etti. ABD'de hizmet sektörü PMI da Ocak'ta geçen aya göre 1,9 puan artarak 46,6 değerine çıktı. Piyasa beklentilerinin üzerinde gelen endeksin 45 değerini alacağı tahmin ediliyordu. Açıklamada görüşlerine yer verilen S&P Global Başekonomisti Chris Williamson, ABD ekonomisinin Ocak ayında ticari faaliyetlerin yeniden daralmasıyla 2023'e hayal kırıklığı yaratacak kadar yumuşak bir notla başladığını açıkladı. Aralık ayına göre ılımlı olsa da endeksin hem imalat hem de hizmet sektörlerinde düşen aktiviteyi yansıttığını ifade eden Williamson, genel güven seviyesinin baskı altında kalmaya devam ettiğini vurguladı. Dün 1942 seviyesine kadar yükselen altın fiyatları, açıklanan veri sonrasında 1917 seviyesine kadar geri çekildi. Bugün veri akışı sakin.

Teknik Analiz: altın fiyatlarında ana yön yukarı olmaya devam etmektedir. Yukarı yönlü hareketin devamı halinde 1950 seviyesi direnç olarak test edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 1911 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1911/1876/1865
Dirençler: 1940/1950/1960

Petrol'de 80$ önem kazanıyor

Petrol, 80$ üzerinde fiyatlanmaya devam ediyor. Çin’de tatilin sürmesiyle petrole olan talebin kısa süreliğine de olsa bir süre azalması gerçekleşti. Çin’in dünyanın en büyük petrol ithalatçısı olması Çin ekonomisinin petrol üzerindeki etkisini artırıyor. Dün ABD Üretim PMI endeksinin beklentilere paralel gelmesine rağmen ekonomideki daralmanın sürdüğünü işaret etmesi petrol fiyatlarında baskıyı artırabilir. 1 Şubat tarihinde açıklanacak olan Fed faiz kararına yönelik gelebilecek açıklamalar önem kazanmakta. Bugün ABD Ham Petrol Stoklarındaki değişim verisi yakından takip ediliyor olacak.

WTI Teknik Analiz: 80$ üzerinde fiyatlanmaya devam eden ham petrol, 22 günlük ortalaması ve 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde fiyatlanıyor. 78,38 seviyesi olası geri çekilme hareketlerinde destek seviyesi olarak takip edilebilir. 83,27 seviyesi yukarı yönlü bir harekette direnç seviyesi olabilir.


Destekler: 78,38 / 78,05 / 74,43
Dirençler: 83,27 / 84,14 / 85,64

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 85$ üzerinde fiyatlanıyor. Geri çekilme hareketlerinde 83,74 seviyesi destek seviyesi olabilir. Yukarı yönlü bir harekette ise 89,94 seviyesi direnç seviyesi olarak izlenebilir.

Destekler: 83,74 /83,67 / 82,46
Dirençler: 90,10 / 91,53 / 95,08

EURUSD Hareketine Devam Ediyor
EURUSD paritesi hafta başında test ettiği 1.09 seviyesini sabah saatlerinde tekrar test etse de bu seviyede yine kalıcı olamadı. Geçtiğimiz gün ABD ve Euro bölgesi PMI verileri sonrası dolar endeksindeki geri çekilme sonrası parite 1.087 seviyenin üzerinde kalıcı olmayı başardı. ABD İmalat PMI verisinin beklentinin (46) 0.8 puan üzerinde 46.8 olarak açıklanmış olmasına rağmen veri detaylarında imalat sektöründe daralmanın sürdüğü görüldü. Bu sebeple dolar endeksi tekrar 102 seviyesinin altına düşerek EURUSD paritesinde yukarı yönlü bir baskı oluşturdu. Euro bölgesi PMI verileri ise beklenti üstünde performans gösterdi ve pariteyi destekledi. Euro bölgesi Bileşik PMI ve Hizmet verisi sırasıyla 50.2,50.7 seviyeleri ile sektörlerdeki toparlanmaya dair ipucu verdi. Gün içerisinde, Euro bölgesinde Almanya IFO beklenti anketleri açıklanacak. ABD tarafında ise önemli bir veri akışı beklenmiyor.
Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.089 seviyesinde seyrediyor. Parite 1.090 seviyesinde kalıcı olmaya çalışıyor. Paritenin yukarı yönlü hareketinin devamı için 1.087 seviyesinin üzerine kalması oldukça önemli görünüyor. Hareketin devamı halinde 1.095 seviyesi parite için önemli bir durak olabilir. Yukarı yönlü trend kanalının içindeki hareketin devam ettiği paritede 1.080 seviyesinin üzerinde kalınması parite için oldukça önemli. Aşağı yönlü sert hareketlerde ise sırasıyla 1.080 ve 1.073 seviyesi izlenebilir.
Destekler: 1.087/1.080/1.073
Dirençler: 1.095/1.010/1.013

DolarTL'de dinamikler aynı
ABD Hazine bakanı Yellen ise dünya çapında düşen enerji fiyatlarının ve hafifleyen tedarik zinciri sorunlarının enflasyonda kaydedilen ilerlemeye bir işaret olduğunu söyledi. Hazine Bakanlığının borç limitiyle ilgili olarak yaptığı işlemlerden McCarthy'yi haberdar etmek için kendisine yazdığını belirten Yellen, borç limiti nedeniyle dün itibarıyla Federal Çalışan Emeklilik Sisteminin bir parçası olan Tasarruf Fonu'nun Devlet Menkul Kıymet Yatırım Fonu'na tam olarak yatırım yapılamadığını ifade etti. Yellen, söz konusu fona yönelik yatırımları düzenleyen tüzüğün, Hazine Bakanına yasal borç limitini aşmamak için fona yatırımı askıya alma yetkisini verdiğini kaydederek, seleflerinin de benzer koşullarda aynı eylemi gerçekleştirdiklerini aktardı. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz bant aralığı olan 18,40 - 18,65’ in üzerinde fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101,8, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,45 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz 18,79 ve 18,40 bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.79 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.50 \ 20.72 \ 21.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki zayıflamanın devam etmesine karşın kapanışa doğru gelen alımlarla günü yükselişle tamamladı. Kontratta bugün, spot BIST30 endeksindeki 5980 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot, 5980 seviyesinin üzerine çıkabilirse kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Spottaki satışlara rağmen kontratın günü artıda kapatmasıyla kontratın güçlü kalmaya çalıştığı görülüyor. Buna karşın spot BIST30 endeksindeki kar satışlarının devam etmesi kontrattaki aşağı yönlü baskıyı artırabilir.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5980 / 6085 / 6150
Destekler: 5890 / 5830 / 5750

Dolar Kontratı
DolarTL 18,40-18,80 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça sığ bir şekilde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.80 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1876 seviyesi üzerinde kaldığı sürece mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir. 1950 seviyesi üzerindeki işlemlerde ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1911/1876/1865
Dirençler: 1940/1950/1960


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.