Forex ve VIOP Bülteni(İntegral Yatırım Menkul Değerler )

ABD Tarım Dışı İstihdam (Kasım): Amerika’da her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki artışı göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette yaşanan iyileşmenin göstergesi olduğu için ABD Dolarının değerini artıran bir unsur olarak kabul edilmektedir. İçerik bakımından da değerlendirilmesi gereken veri için Ekim ayı beklentisine dair medyan değerin 200 bin olarak hesaplandığı görülüyor. Ekim ayında 261 bin açıklanan verinin, Kasım ayında beklentinin üzerinde açıklanması halinde ABD Dolarının değerini artırabilir. (16.30)

ABD İşsizlik Oranı (Kasım): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durum olmakla birlikte ülke para biriminin de değer kaybetmesine neden olması beklenir. Ekim ayında %3.7 olarak açıklanan işsizlik oranının, Kasım ayında da 3.70% seviyesinde gelmesi bekleniyor. (16.30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Kasım): Veri, çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izler. Fed tarafından yakından takip edilen bir veridir. Veri en son Ekim ayında aylık bazda %0,30, yıllık %4,70 artış gösterdi. Kasım ayında aylık %0,30 yıllık %4,60 artış göstermesi bekleniyor. Veride artış yaşanması Dolar’da değer artışı yaratabilir. Aksi durumda ise Dolar’da değer kaybı izlenebilir. (16:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
TCMB, 150 baz puan faiz indirdiği Para Politikası Kurulu toplantısının özetini yayımladı. Açıklamada TL likiditesinin mevduat ve kredi fiyatlamalarına etkisinin izlendiği belirtildi.

İstanbul’da tüketici fiyatları Kasım ayında yıllık yüzde 105,55 artış kaydetti.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), liralaşma stratejisinin dijital ekonomi yol haritasının bir bileşeni olan ödemeler alanı açık bankacılık hizmetlerini kullanıma açtığını duyurdu.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre, 25 Kasım haftasında döviz mevduatları 5,5 milyar dolar düşüş kaydetti. Böylelikle döviz mevduatlarında Şubat ayından bu yana en hızlı düşüş yaşandı.

Avrupa
Euro Bölgesi’nde kasım ayı öncü imalat PMI endeksi, 46.4’ten 47.3 seviyesine yükseldi. Öncü hizmet PMI rakamı ise değişim göstermeyerek 48.6 olarak gerçekleşti.

Euro Bölgesi'nde işsizlik oranı, Ekim ayında yüzde 6,5 seviyesine geriledi.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, sürdürülebilir büyüme için maliye ve para politikaları uyum içinde olması gerektiğini söyledi.

ABD
ABD'de imalat PMI rakamı 50.0 olan piyasa beklentisine karşılık 47.6 olarak açıklandı. Hizmet PMI verisi de 47.9 yönündeki beklentinin altında kalarak 46.1 olarak açıklandı ve böylece bileşik PMI rakamı 48.2'den 46.3'e geriledi.

ABD Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre kişisel gelirler Ekim'de yüzde 0,7 ile yüzde 0,4'lük tahminlerin üzerinde gerçekleşti. Kişisel tüketim harcamaları tahminlere paralel olarak yüzde 0,8 arttı.

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 26 Kasım ile biten haftada 225 bine inerek piyasa beklentilerinin aksine düşüş kaydetti.

New York Fed Başkanı John Williams, enflasyonun ABD ekonomisinin içine gömülmüş olmadığını, ancak aşırı yüksek olan enflasyonun Fed'in faiz oranlarını artırmaya devam ettirmesini gerektirdiğini söyledi.

Fed Başkan Yardımcısı Michael Barr, Fed'in 13-14 Aralık'ta gerçekleşecek FOMC toplantısında faiz artırım hızını yavaşlatması taraftarı üyeler arasında yer alacağı sinyalini verdi.

Asya
Japonya meclisi enflasyona karşı 28,9 trilyon yenlik ek bütçeyi onayladı.

Dünya
IMF Başkanı Kristaline Georgieva, Asya'nın ekonomik görünümüne yönelik temel risk faktörleri olarak Çin ekonomisinde yavaşlamayı ve yüksek enflasyonu gösterdi. Georgieva, politika yapıcıları gelecekteki şoklara karşı tamponlarını yeniden inşa etmeye de çağırdı.

Forex Yorumları

Altında Powell Gücü
Fed başkanı Powell'ın faiz artış hızında yavaşlama sinyali vermesiyle ons altın ağustos ayından bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Dün ABD'de veri akışı açısından yine yoğun bir gündem hakimdi. ABD'de kişisel gelirler Ekim'de yüzde 0,7 ile yüzde 0,4'lük tahminlerin üzerinde gerçekleşti. Kişisel tüketim harcamaları tahminlere paralel olarak yüzde 0,8 arttı. Harcamalar önceki ay yüzde 0,6 artmıştı. ABD'de ayrıca ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 26 Kasım ile biten haftada 225 bine inerek piyasa beklentilerinin aksine düşüş kaydetti. ABD'den gelen verilerin ekonominin canlandırdığını göstermesiyle dolar endeksinin ateşi söndü ve Powell'ın mesajı ardından zaten yükseliş eğiliminde olan ons altında yükseliş ivmesi daha da hızlandı. Bugün ABD'de Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranı açıklanacak. Açıklanan veriye bağlı olarak altın fiyatlarında hareketlilik söz konusu olabilir.

Teknik Analiz: Fed Başkanı Powell'ın açıklamaları sonrası yükseliş eğilimine geçen ons altında yukarı yönlü trendin devam edebileceğini söylemek mümkün olacaktır. Ons altında yukarı yönlü harekette bir sonraki direnç seviyesi 1806 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette 1769 bandı destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1769/1740/1722
Dirençler: 1806/1820/1840

Petrolde iştah açılıyor

Petrol fiyatları dolar endeksindeki geri çekilmeyi fırsat bilerek 80$ üstüne kendini attı. Çarşamba günü Fed Başkanı Powell’ın güvercin tonda açıklamalarına ek olarak dün ABD tarafından gelen makroekonomik verilerin beklentilerin altında kalması ABD dolarını baskıladı ve dolar endeksi 104 seviyesine kadar geriledi. Çin hükümetinin Kovid-19 “Sıfır Vaka” politikasında gevşemeye gideceği yönünde açıklamaları petrol fiyatlarını destekledi. Petrol fiyatlarında önem arz eden bir diğer etken ise OPEC+ toplantısı. OPEC+ üyelerinin 4 Aralık gününde gerçekleştireceği toplantı sonrasında yapacağı açıklamaları piyasa yakından takip edecektir. OPEC+’nın yeni bir arz kesintisi kararı alması durumunda petrol fiyatlarında yükseliş görülebilir.

WTI Teknik Analiz: WTI, 22 günlük hareketli ortalaması 83,33’ün ve 50 günlük hareketli ortalaması 84,65’in altında fiyatlanıyor. WTI fiyatında yükseliş hareketinin görünmesi durumunda günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketinin gerçekleşmesi halinde ise 79,41 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 79,41 / 76,17 / 72,34
Dirençler: 83,33 / 84,65 / 94,04

BRENT Teknik Analiz: 22 günlük ortalaması 90,16, 50 günlük 91,27 olan Brent Petrol günlük ortalamalarının aşağısında fiyatlanıyor. Brent petrol fiyatında yükseliş gözükmesi halinde günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak izlenebilir. Geri çekilmenin gerçekleşmesi durumunda 84,72 destek seviyesi olabilir.

Destekler: 86,24 / 84,72 / 82,44
Dirençler: 90,16 / 91,27 / 93,77

EURUSD Psikolojik Bariyeri Aştı

EURUSD paritesi ABD’den ve Euro bölgesinden verilerle birlikte yükselişini sürdürdü. Geçtiğimiz gün Euro bölgesinde işsizlik rakamı beklentinin (%6.6) aşağısında %6.5 olarak gerçekleşti. Bununla birlikte, ABD’den gelen ilk işsizlik başvuru ve devam eden işsizlik rakamları açıklandı. İlk işsizlik başvurusu beklentinin altında (235.000) 225.00 olarak gerçekleşirken, devam eden işsizlik rakamları beklentileri aşarak (1,573 mn ) 1,608 mn kişi oldu. ABD kişisel tüketim harcamaları verisi ise aylık olarak %0.2 artış göstererek beklenti olan (%0.03)’ün altında kaldı. Veri akışı sonrası dolar endeksi (DXY) 105,80 seviyesinden 104,72 seviyesine kadar çekildi. Dolar endeksindeki çekilme sonrası EURUSD paritesi kritik bir seviye olan 1.05’in üzerine tutunmayı başardı. Gün içinde Euro bölgesinde açıklanacak önemli bir veri bulunmazken, ABD’de tarım dışı istihdam, işsizlik ve ortalama saatlik kazançlar verileri takip edilecek. Tarım dışı istihdam 208.000 işsizlik oranı %3.8, ortalama saatlik kazançlar ise aylık %0.3, yıllık %4.60 olarak bekleniyor.

Teknik Analiz: EURUSD analiz yazılırken 1.052 seviyelerinde bulunuyor. Parite geçtiğimiz gün yaptığı hareketle psikolojik bir direnç seviyesi olan 1.05 seviyesinin üzerinde kalmayı başardı. Paritenin yukarı yönlü ivmesini koruması durumunda 1.061 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1.05 desteği ilk etapta önemli olacaktır. Satışların derinleşmesi halinde 1.045 seviyesi izlenebilir

Destekler: 1.050 / 1.045 / 1.035
Dirençler: 1.061/1.075/1.10

DolarTL'de ılımlı seyir devam ediyor
New York Fed Başkanı John Williams, enflasyonun ABD ekonomisinin içine gömülmüş olmadığını, ancak aşırı yüksek olan enflasyonun Fed'in faiz oranlarını artırmaya devam ettirmesini gerektirdiğini söyledi. Enflasyonun düşmeye başladığına ilişkin pozitif işaretler görmekte olduğunu ifade eden Williams, ancak enflasyonun tepe yapıp yapmadığı konusunda endişeleri olduğunu da vurguladı. Williams, "Ekonomik dengenin yeniden sağlanması için sıkı para politikasına ihtiyaç olmaya devam ediyor" dedi. Fed Başkanı Jerome Powell ise Çarşamba günü yaptığı konuşmada Fed'in faiz artırım hızını Aralık ayında yavaşlatabileceğini, ancak enflasyonun çok yüksek olmaya devam ettiği ortamda faizlerin artırılması ve bir süre için sınırlayıcı seviyelerde tutulması ihtiyacının devam ettiğini söyledi. 104,7 seviyesinde bulunan DXY’de sakin seyir devam ediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,54 seviyesinde bulunmaktadır. DolarTL’de sakin bir seyir devam ediyor. Bugün ABD’de tarım dışı istihdam verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde yatay hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak 18,63 ve 18,40 bant aralığı takip edilmektedir. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.63 üzerinde yükseliş hızı artabilir, bu seviye üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.63 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.42 / 19.20 / 19.00
Dirençler: 19.65 / 19.84 / 20.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratında, spottaki 5500 seviyesinin aşılamaması sonrası kazançlarının önemli bir kısmını geri verdi. Bugün spot BIST30 endeksinde 5500 bölgesi takip edilmeye devam ediyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5500 seviyesinin üzerinde tutunabilirse 30 endeks VIOP kontrattında yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Kısa pozisyonlar için ise ana destek bölgemiz olan 5200 seviyesi önemini koruyor. Spot BIST30 endeksi yukarı yönlü kanalın içinde kaldığı sürece ana yön yukarı.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5500 / 5600 / 5650
Destekler: 5380 / 5300 / 5200

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,63 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Dolar kontratında spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Gün içi işlemler dar bir bantta ve düşük volalitede gerçekleşiyor. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.63 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın spotta güvercin Fed etkisiyle direnç seviyesinde işlem görmeye devam etmektedir. Ons altında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir ya da denenebilir. Ancak güçlü dolar teması devam ettiği için stoplu gitmekte fayda olacaktır. Buna karşın güç içi işlemlerde 1769 seviyesinin altına oluşabilecek geri çekilmelerde kısa pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1769/1740/1722
Dirençler: 1806/1820/1840


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.