Günlük Bülten (A1 Capital)

Bu Hafta İçeride Enflasyon ve Dışarıda AB Büyüme Ve ABD TDİ ve Ort Saatlik Kazançlar Verileri Piyasalara Yön Verecek.
Geçtiğimiz kısa haftayı %0.60 değer kaybıyla 92.723 puandan satıcılı tamamlayan endekste küresel piyasalarda yaşanan gelişmelere birlikte dolar kuruda yaşanan dalgalanma kadar endekste bir düzelteme hareketinin gelmesiydi.4000 puanlık marjda hareket eden endekste Cuma günü gelen satışlarda Fitch’in bankacılık sektörüne ilişki olumsuz raporu ve merkez bankasının adımları sonrası 6,84 seviyesinden önce 6,57 ve ardından 6,53 seviyesine gerileyen dolar etkili oldu. Veri ve Merkez Bankası Toplantıları açısından yoğun ve önemli bir aya girdik. Pazartesi içeride Enflasyon ile başlıyoruz haftaya. İstanbul Ticaret Odası verilerine göre İstanbul'da perakende fiyatlar Ağustos'ta aylık % 2.23, yıllık %14.99 arttı. Piyasa beklentilerine göz attığımızda ise Ağustos ayı enflasyon beklentisi Aylık TÜFE %2,5 yıllık ise %18,19 TCMB Beklenti Anketine göre 2018 Ağustos ayına ilişkin Aylık TÜFE’nin bir önceki anket dönemine göre % 0,59, bu anket dönemine göre %1,15 yıllık Tüfe beklentisi ise bir önceki anket döneminde %11,07. Bu dönemde %12,96 olmuştu. Kur ve faizlerde bayram öncesi yaşanan agresif yükselişler ardından beklenti anket, sonuçları ardından enflasyon beklentileri 4-5 puanlık artış eğilimi göstermiş oldu. TCMB son Enflasyon Raporunda yaz aylarında enflasyona yükseliş eğilim vurgusu yapmış bu konuda gereken adımları ataya devam edeceğin belirterek para politikasıyla birlikte maliye politikasının da uyumlu hareket içersin de olmasının önemine değinmişti.
Gelişmekte olan para birimlerinin kurlar karşısında değer kaybında;
Ticaret savaşı kaygılarının artarak devam eğilimi içinde olmasının yanı sıra FED ‘in 6. Toplantı olan 25 Eylül - 26 Eylül de 3. Faiz artırımını yapabilme ihtimalinin artarak devam etmesi 2018 yılı içinde 4 faz artırımı yapma ihtimalini sürekli gündemde tutan Fed’in son gelen Büyüme Rakamlarındaki iyileşme ile eli kuvvetlenmiş görünmekte.. BBu durum sıcak para hareketini terse çevirirken gelişmekte olan ülke para birimleriyle birlikte hisse senetler, piyasalarında da satış baskısının artığını söylemek mümkün. Her ne kadar Fed Başkanı Powell J.Hole de güvercin olarak nitelenen açıklamalar yapsa da piyasalarda bu iyimserlik kısa sürmüş görünmekte. İçeride ise ABD ile yaşanan siyasi gerilim kur ve faizler üzerinde pozitif TL üzerinde ise negatif eğilimini devam ettirmekte. Bir diğer beklentiye gelirsek 13 Eyül’de TCMB PPK Toplantısında Faiz artırımı yapma/Yapmama ihtimalinin kur ve faiz tarafındaki yarattığı söylenen baskı. Beklentiler Fed öncesi TCMB‘nin en az 200/250 baz puan faiz artırımı yapması. Genel beklentimiz TCMB Faiz artırımı yapmayacağı yönünde . Bu beklentimizde faiz adımı atsa bile küresel etkileşim nedeniyle bu adımının faiz kur ve enflasyon üzerinde yeterli etkiyi yapmayacağı ve bununla birlikte Eylül/Ekim/Kasım Döneminde İç Borçlanma ve Geri Ödeme konusunda Hazine’nin rahat olması ve gerektiğinde para piyasa araçlarıyla piyasalara likidite sağlamada elinin rahat olmasını gösterebiliriz.
Hemen Hatırlatalım Hazine;
Eylül'de 7,9 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık 8,7 milyar TL'lik iç borçlanma,
Ekim'de 3,2 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık 3,5 milyar TL'lik iç borçlanma,
Kasım'da 21,7 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık 22,4 milyar TL'lik iç borçlanma programlıyor
BİST100
Endekste 90.000 desteğinin üzerindeki seyrinde dar bant 90.000 / 93.500 geniş bant ise 87.500 / 93.500 hareketi devam ediyor. Bankacılık sektörüne yönelik olumsuz raporların endeksin seyrinde önemli olan banka hisselerinin performanslarını negatif yönde etkilemesinin yanı sıra olumsuz haber akışının da etkili olduğunu notlarımıza ekleyelim. Kur Faiz ve haber akışı rehberlerimiz olurken kredili işlemlerden uzak durmak yatırımlarınızı için doğru strateji olacaktır.
Bu Hafta
3 Eylül Pazartesi: Türkiye Enflasyon verisi
4 Eylül Salı: TCMB enflasyon değerlendirmesi
7 Eylül Cuma: Tahran zirvesi
7 Eylül Cuma: ABD TDİ ve Ortalama Saatlik Kazançlar Verisi
Manşette Neler Var?
• Halkbank’ta Cuma gecesi Dolar 4 liranın altında, Euro ise 4,5 liranın altındaydı. Halkbank, resmi Twitter hesabından yapılan ilk açıklamada durumun sistemsel bir arızadan kaynaklandığını duyururken, Saat 23.30 sıralarında kurlar normale döndü.
• Halkbank Genel Müdürü Osman Arslan, geçtiğimiz gece Halkbank'ın sisteminden kaynaklı sorun yüzünden ucuz döviz alanların işlemlerinin iptal edildiğini açıkladı. Arslan, "1763 müşteri 4,3 milyon dolarlık işlem gerçekleştirdi" dedi
• Elektrik fiyatlarına %14,6 ila 16,2 arasında değişen oranlarda zam yapıldı. Doğal Gaz da BOTAŞ'ın yeni tarifelerine göre fiyatlar konutlarda %9, sanayide %14 arttı.
• ABD /Trump ülkesini Dünya Ticaret Örgütünden (DTÖ) çekmekle tehdit etti.

TEKNİK YORUM VE SEVİYELER
BİST100 endeksinde 95.000 direncine doğru ataklar ivme kaybetmeye devam ederken ana düşen kanal içerisindeki hareket de devam ediyor. 93.500 - 95.000 arasındaki bölgeye doğruu atakları şimdilik olumlu takip etmek mümkün .Geri çekilmede ise 89.300 ana ana destek konumunda. Öncesinde ise 92.400 - 91.500 bölgesi destek olarak izlenebilir.
 
ŞİRKET HABERLERİ
" AKBNK - 62 gün vadeli 39,0 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
" ALYAG - Şirket varlıklarının Sodrugestvo Group kuruluşu olan Yakamoz Yağ'a satışında Rekabet Kuruluna başvuru için gerekli hazırlıkların yapıldığı bildirildi.
" AVOD - Şirket paylarının geri alınmasına ve geri alınacak 4,5 milyon adet pay için 9 milyon TL kaynak ayrılmasına karar verildi.
" BEYAZ - Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi kapsamında Şirket paylarında 17 Eylül'e kadar açığa satış ve kredili işlem yasağı getirildi.
" BOSSA - Şirket tarafından Kurumlar Vergisi ve KDV matrahlarının artırılmasına ilişkin başvuru yapılmasına karar verilirken, 1,35 milyon TL tahakkuk edecek verginin taksitli olarak ödeneceği açıklandı.
" DENIZ - 56 gün vadeli 380 milyon TL ve 105 gün vadeli 85 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
" DOCO - THYAOO ile ikram hizmetleri tedariği konusunda görüşmelerin devam ettiği açıklandı.
" FENER - Futbolcu Jailson'un transferi için Gremio kulübüne 4 milyon Euro bonservis bedeli ödenmesine karar verildi.
" GSRAY -
o Bedelli sermaye artırımından elde edilen 163,8 milyon TL'nin 27,8 milyon TL'sinin finansal borç ödemelerinde, kalan 134,7 milyon TL'nin ise operasyonel harcamalar ve futbolcu ödemelerinde kullanıldığı bildirildi.
o Futbolcu Ömer Bayram'ın Akhisar'dan 400.000 Euro bonservis bedeliyle alınmasına, futbolcuya ilk sezon için 500.000 Euro, diğer 2 sezon için de 400.000 Euro ücret ödenmesine karar verildi.
" HALKB - Bankanın Genel Müdürü tarafından Cuma günü yaşanan düşük fiyatlı döviz satışına ilişkin olarak, 1.763 müşteri tarafından 4,6 milyon dolarlık işlem gerçekleştirildiği, işlemlerin iptal edildiği ve müşteri hesaplarının eski haline döndürüldüğü açıklandı.
" ISFIN - 60 gün vadeli 270 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
" ITTFH - Şirket payları bugünden itibaren BİST - 1000 Endeksine dahil edildi.
" KARSN - Italiana Autobus'ten 2018 yılında alınan sipariş toplamının 50,9 milyon Euro'ya yükseldiği, bunun 9,3 milyon Euro'luk kısmının teslim edildiği, kalan kısmın 2018 yılı içerisinde teslim edilmesinin planlandığı açıklandı.
" KIPA & MGROS - Şirketlerin birleşme işlemi tescil edilirken, KIPA paylarının MGROS paylarına dönüşümü bugün gerçekleşecek ve 1 adet KIPA payı 0,060453853 adet MGROS payı verilecek. 1 adet KIPA payı karşılığı MGROS payları için 2,56 TL'den ayrılma akçesi 3-14 Eylül tarihleri arasında kullandırılacak.
" LKMNH - Yeniden yapılandırma kanunu kapsamında 2016 ve 2017 yılları için Kurumlar Vergisi, KDV ve YS Stopajı için matrah artırımı yapılmasına karar verildi.
" MGROS - KIPA'yı devralma yoluyla birleşmesi nedeniyle açılış için referans fiyatı 13,974 TL'ye denk gelmekte.
" MSGYO - 2014 ve 2015 yılları için KDV matrahlarının artırılmasına karar verilirken, tahakkuk eden 149.512 TL'nin taksitli olarak ödeneceği açıklandı.
" OZKGY - 20015 yılı faaliyetleri için kesilen 4,16 milyon TL'lik cezanın 322.531 TL olarak yapılandırıldığı açıklandı.
" RALYH - Şirketin bağlı ortaklığı TRİO Teknik Yapı'nın Ral Academia'nın Ankara Yenimahalle'de yapılacak 11 milyon TL bedelli 800 öğrenci kapasiteli okul inşaat işini maliyet + %15 kar karşılığı yapacağı açıklandı.
" SNPAM - 2014, 2016 ve 2017 hesap dönemlerine ilişkin kurumlar vergisi matrah artırımı yapılmasına ve yapılandırma başvurusu yapılmasına karar verdi.
" SOKM - Halka arz ve tahsisli sermaye artırımından elde edilen 2,64 milyar TL'lik kaynağın 1,0 milyar TL'sinin banka kredi ana para ve faiz ödemesinde, 557,2 milyon TL'sinin ilişkili taraflara olan finansal borçların ödenmesinde, 34,8 milyon TL'sinin ilişkili olmayan taraflara olan finansal borçların ödemesinde, 200,0 milyon TL'lik kısmın fiyat istikrarı işlemlerinde, 63,0 milyon TL'sinin halka arz giderleri için ödendiği, 530,7 milyon TL'sinin tedarikçi ödemelerinde kullanıldığı, kalan 256,0 milyon TL'nin ise kalan kkredi borçları için kullanılacağı açıklandı.
" TCELL - Şirketin %55 oranında pay sahibi olduğu İnteltek'in Spor Toto ile olan sözleşmesi bir yılı aşmayacak şekilde bir sonraki ihaleye kadar uzatıldı.
" TEKTU - Sermaye artırımından elde edilen 136,7 milyon TL'nin 72,8 milyon TL'sinin banka borçlarının geri ödemesinde, 5,2 milyon TL'sinin vergi ve piyasa ödemelerinde, 24,3 milyon TL'nin Alaçatı ve Antalya tesisleri yatırım harcamalarında kullanıldığı, kalan 34,4 milyon TL'nin bankada mevduat olarak değerlendirildiği açıklandı.
" TTRAK - Eylül ayında Ankara ve Erenler fabrikalarında 6 işgünü üretime ara verileceği açıklandı.
" UMPAS - Grup şirketlerinden Anbera AVM'nin stoklarının KDV dahil 0,65 milyon TL ve demirbaşlarının KDV dahil 0,25 milyon TL bedelle satıldığı açıklandı.
PAY ALIM SATIM HABERLERİ
" ATAGY - Ata Yatırım tarafından 4,00 - 4,02 TL fiyat aralığından 2.556 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %29,97'ye yükseldi.
" ATLAS & VANGD - VANGD tarafından 0,773 TL fiyattan 4.947 adet ATLAS payı satılırken, şirket sermayesindeki payı sıfırlandı.
" BRYAT - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 39,45 TL fiyatatn 120 adet pay alımı yapılırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %1,38'ine karşılık gelen 389.966 adet pay alındı.
" CEMAS - Özışık İnşaat tarafından 2,49 - 2,58 TL fiyat aralığından 757.000 adet pay satışı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %9,5'e geriledi.
" ENKAI - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 5,11 - 5,17 TL fiyat aralığından 200.000 adet pay alımı yapıldı.
" ISCTR - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 3,99 - 4,10 TL fiyat aralığından 6.500.000 adet pay alımı yapıldı.
" SARKY - Hayrettin Çaycı tarafından 3,14 - 3,16 TL fiyat aralığından 20.000 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %8,89'a yükseldi.
" VERUS - Investco Holding tarafından 28,02 - 28,08 TL fiyat aralığından 92.781 adet pay satışı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %68,21'e geriledi.
SERMAYE ARTIRIM HABERLERİ
" HDFGS - Şirkket sermayesinin 32 milyon TL'den %100 oranında bedelli olarak 32 milyon TL nakden artışla 64 milyon TL'ye çıkarılmasına karar verildi.
" SEKFK - Şirket sermayesinin 45,00 milyon TL'den %11,11 oranında bedelli olarak 5,00 milyon TL artışla 50,00 milyon TL'ye yükseltilmesine ilişkin olarak, rüçhan hakkı kullanılmayan 606 adet 4-5 Eylül'de satılacağı açıklandı.


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, saadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.