Günlük Bülten (A1 Capital)

TCMB'de Karar Anı
Haftanın üçüncü işlem gününde BİST100 endeksi 4 ayın en yüksek seviyesi olan 103.457 puandan kapanış gerçekleştirirken, endeks 901 puanlık yükseliş ve %0,88 değer artışı gerçekleşti . Toplam işlem hacmi 6,6 milyar TL olarak gerçekleşti. Bankacılık endeksi %0,45, holding endeksi %0,89 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %3,02 ile finansal, kiralama, faktoring, en çok gerileyen ise %0,75 ile menkul, kıymet, yatırım ortaklığı oldu. BİST100 endeksi böyle TCMB Faiz Toplantısı öncesi 3. Hedef seviyemiz olan 103.500 seviyesinden kapanırken gözler bugün saat 14:00 açıklanacak olan Faiz Kararına çevrildi. TCMB Ne Yapar? Gelişmekte olan ülke Merkez Bankalarının Fed'in Genişleme sinyali vermesi ardından faiz indirimlerine geçmesiyle birlikte gözler TCMB Faiz Kararına çevrildi. Genel beklenti MB'nın enflasyonda düşüş eğilimin başlaması ve yıl sonu enflasyonun %15-%17seviyesinde gerçekleşme ihtimalinin kuvvetlenmesi gerekçesi ve Fed'in bu yıl içinde toplamda 75 baz puan faiz indirimi ihtimalinin olduğunu gösteren opsiyon fiyatlamalarıyla birlikte swap piyasasında TCMB nın 2019 yılı içinde yaklaşık 650/700 baz puan indirim yapabileceği fiyatlamasının TCMB nın bu toplantıdan itibaren;
" Fed'in 25-50 baz puan indirim adımını atabileceği
" Yıl sonu enflasyon rakamının %14-%15 gerçekleşebileceği beklentisiyle birlikte adımlarını sıkılaştıracağı yönünde.
Yıl sonuna kadar faiz indirim beklentileri 500 ile 700 baz puan arasında değişirken bizim beklentimiz TCMB 'nın daha önce gerçekleştirdiği 625 baz puanlık artışı da dikkate alarak :
" TCMB'nin faizi % 24,
" 2 yıllık devlet tahvilinin faizi (gösterge faiz) % 17,96.
" USD/TL Kuru 5,74.
TÜFE Temmuz % 15,72 gerçekleşmelerini dikkate alarak ve Fed'in 31 Temmuz Toplantısında beklentiler dahilin 50 baz puan değil 25 baz puan indirim yapabilme olasılığını da dikkate alarak temkinli bir adım olarak 250/300 baz puanlık adım ile faiz indirimi yapma ihtimalini daha kuvvetli görmekteyiz. Fed'in Faiz konusunda yol haritasının netlemesi ardından yıl sonuna kadar faiz indirimini küresel bazdaki riskleri de dikkate alarak gerçekleştireceği görüşümüz korumaktayız. %15,72 seviyesinde enflasyon ve %24 seviyesinde olan Politika Faizini göz önünde bulundurduğumuzda aradaki yaklaşık 8 puanlık farkı hemen giderme yerine ABD/Türkiye arasındaki Yaptırımlar konusundaki gelişmeleri göz ardı etmeyecek şekilde dengeli duruşunu koruyacaktır. BİST100 endeksinde ve Dolar/TL'de faiz kararına kadar olası geniş bantta dalgalanmalara dikkat. Yukarıda 104.500-105.000 gerilemelerde ise 103.500-101.200 önemli desteklerimiz. Bugün aynı saatlerde ECB Faiz kararını da takip ediyor olacağız. ECB den faizlerde bir değişim beklenmezken son bir haftalık fiyatlamalarda 10 baz puan faiz indirim ihtimalinin de bu fiyatlara yansıdığını görmekteyiz. ECB den faiz indirimi beklememekle birlikte Genişleme adımlarına dair net bir yol haritası sunabilir.
Manşette Neler Var
" Cumhurbaşkanı Erdoğan 10:30'da Anayasa Mahkemesi Yeni Üyesi Selahaddin Menteş'in Yemin Törenine katılacak. 15:30'da ise Malezya Başbakanı Mahathir Mohamad'i Cumhurbaşkanlığı Külliyesinde ağırlayıp 17:30'da basın toplantısı düzenleyecek.
" Avrupa Birliği, Türkiye'ye Doğu Akdeniz sondaj çalışmaları nedeniyle yaptırım uygulanması kararının ardından Avrupa Yatırım Bankası'nı Türkiye'ye olan yatırım stratejisini yeniden gözden geçirmeye çağırdı.
" ABD Endeksleri Güçlü seyrini korurken Asya Borsaları karışık seyirle kapandı. Avrupa Borsalarında ise Fransa ve İngiltere hariç alıcılı kapanışlar gerçekleştirdi.
" İngiltere Başkanı Johnson: 31 Ekim'de (AB'den) ayrılacağız, yeni ve daha iyi bir anlaşma yapacağız.
" Fitch: Küresel bankaların görünümü negatife dönmekte.
" ABD PMI verisi Temmuz 2009 dan bu yana en düşük seviyeye geriledi.
TEKNİK YORUM VE SEVİYELER
" BİST100 Endeksi günü +0,88% değer kazanarak 103,457 seviyesinde en yükseğinden kapattı. Gün içerisinde 1.700 puanlık marj içerisinde hareket etti. İşlem hacmi yüksek düzeyde gerçekleşti. RSI aşırı alım 70 sınırna yaklaştı.
" Grafikte 5g ort 101.200 desteğini gün düşüğü ile test etti. Gün boyunca karışık işlem aktivitesi görüldü. Özellikle seans arasında Viop Ağustos kontratındaki 1.000 paunlık toparlanma ile ikinci seansa güçlü girildi ve alım aktivitesinin devamı ile yükselerek 103.500 seviyesinde en yükseğinde kapattı. 20g ort 99,200 seviyesinde kaldı. Yukarıda ana hedefini 105.000 - 105.800 olarak belirliyoruz. Geri çekilmelerde ara destekleri 102.500 - 101,300 ve ana destek 100.600 olarak görmeye devfam ediyoruz. RSI daki Negatif Uyumsuzluğu izlemeye devam ediyoruz.
" XBANK +0,45% , ISCTR 2% , YKBNK +1,1% ile kapattı. Endekse ağırlıkları olan TUPRS +2,7% ve bedelsiz üzerine bölünmesinden sonra BIMAS +2,2% performans gösterdi. KRDMD +1,3% , THYAO -0,6% ve PETKM -0,7% ile işlem gördüler.
" USDTRY dün 5,68-5,72 arasında işlem gördü ve seans kapanışında 5,695 seviyesinde kapattı. Bu sabah 5,71 seviyesinde yatay işlem görüyor.
" Bugün yatay açılış, sonrasında 101.300 - 105.000 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz. Takip edilecek destek seviyeleri 101.300 - 102.500; dirençleri ise 104.200 - 105.000 olarak görüyoruz.
 
ŞİRKET HABERLERİ
" AVHOL - Şirket kayıtlı sermaye tavanının 50 milyon TL'den 150 milyon TL'ye yükseltilmesine karar verilirken, SPK'ya başvuru yapıldı.
" BOYP - Satma hakkı kapsamında hazırlanan değerleme raporunda pay başına değer 5,68 TL olarak tespit edilirken, daha önce açıklandığı üzere satma hakkının daha yüksek fiyat olan 8,1318 TL'den 27 Eylül'e kadar kullandırılacağı açıklandı.
" EKGYO - İstanbul Sarıyer'deki Köy Zekeriyaköy projesinin kısmi kesin kabulünün yapıldığı açıklandı.
" EREGL - Düzce Yıgılca'daki kalker ocağı ve kırma eleme tesisi alan genişletme ve kapasite artışı projesi ile ilgili ÇED sürecinin başladığı medyada yer aldı.
" FLAP - Sermaye artırımından elde edilecek 46,7 milyon TL'lik fonun 32,7 milyon TL'lik kısmının yatırım ve satın almalarda kullanılacağı, kalan 14,0 milyon TL'lik kısmın ise işletme sermayesi ihtiyaçlarında kullanılacağı açıklandı.
" FORMT - VBTS kapsamında şirket paylarında 8 Ağustos'a kadar açığa satış ve kredili işlem yasağı getirilirken, internetten emir yasağı 7 Eylül'e kadar devam etmekte.
" FLAP - Nisan 2020'de gerçekleştirilecek 2 adet organizasyonun şirket tarafından yerine getirileceği açıklandı.
" IHEVA & IHLAS - IHLAS tarafından %4,43 oranında iştiraki olan IHEVA'nın sermaye artırımına payı oranında katılım sağlandığı açıklandı.
" ISCTR - 35 gün vadeli 132,4 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
" ISMEN - 41 gün vadeli 51,3 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
" KLNMA - Fitch tarafından ülke kredi notunun düşürülmesine bağlı olarak bankanın kredi notunun da düşürüldüğü açıklandı.
" KARSN -
o Şirketin 300 milyon TL'lik nakden sermaye artırım kararına istinaden hakim ortağı Kıraça Holding tarafından sermaye artırımında kullanılmak üzere 90 milyon TL'lik sermaye avansının şirket hesaplarına aktarıldığı açıklandı.
o Şirketin Ar-Ge Mekezi Başvurusu'nun Bakanlık tarafından uygun görüldüğü açıklanırken, Ar-GE Merkezi teşviklerinden yararlanılacak.
" KORDS - ABD'deki %100 oranında bağlı ortaklığı Kordsa Inc. tarafından uzay ve havacılık endüstrisinin yanı sıra gelecek nesil ulaşım araçlarına da ileri kompozit materyaller sağlayan ABD'li Axiom Materials şirketinin %95,86'sı 178,3 milyon dolara nakden satın alındı.
" ORGE - Bodrum Yalıkavak'taki Epique Island Projesi'nde 3,75 milyon TL tutarında ilave sipariş alınırken, proje kapsamında toplam sözleşme büyüklüğünün 22,2 milyon TL ve 1,0 milyon dolara yükseldiği, projenin Aralık ayında tamamlanacağı açıklandı.
" QNBFB - 43 gün vadeli 93,6 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
" TRKCM & SISE - %100 bağlı ortaklıkları Trakya Polatlı Cam Sanayi ve Trakya Yenişehir Cam Sanayi'nin devralma yoluyla birleştirilmesine ilişkin karar kapsamında SPK'ya başvuru yapıldı.
" VAKBN - 2012 yılında ihraç edilen 2022 vadeli tahvilden 5 milyon dolarlık kısmının satın alındığı açıklandı.
" VERTU & VERUS - VERTU'nun %51 ve VERUS'ın %49 oranında iştiraki olan Pamukova Elektrik'in 85 milyon TL olan sermayesinin 7,5 milyon TL nakden artışla 92,5 milyon TL'ye çıkarılmasına karar verilirken, şirketler tarafından sermaye artırımına payları oranında sırasıyla 3,82 milyon TL ve 3,68 milyon TL ile katılım sağlanacağı açıklandı.
" VERTU - Profreight Taşımacılık'taki paylarının Mehmet Haldun Gedizşener'e satılmasında alacakların vadesi faiz eklenecek şekilde 31 Ekim'de 2,5 milyon TL, 15 Kasım'da 1,25 milyon TL, 30 Kasım'da 2,5 milyon TL ve 31 Aralık'ta 5 milyon TL tahsil edilecek şekilde yeniden yapılandırıldı.
" ZOREN -
o 134 gün vadeli 61,9 milyon TL ve 212 gün vadeli 80,2 milyon TL tutarında bono, 546 gün vadeli 24,3 milyon TL tutarında tahvil ihraç edildi.
o Şirketin müşterilerinin faturalarını ödeyebildiği toplam ödeme noktası sayısının 792'ye yükseldiği medyada yer aldı.
PAY ALIM SATIM HABERLERİ
" ATAGY - Ata Yatırım tarafından 3,91 - 3,98 TL fiyat aralığından 5.345 adet alış ve 439 adet satış yapılırken, şirket sermayesindeki payı %17,47'ye yükseldi.
" GLYHO - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 50.000 adet pay alınırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %16,83'üne karşılık gelen 54.842.822 adet pay geri alındı.
" IDEAS -
o SEYKM tarafından 156.094 adet IDEAS payının Borsada işlem görebilmesi için MKK'ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
o HDFGS tarafından 385.005 adet IDEAS payının Borsada işlem görebilmesi için MKK'ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
" IHEVA - Cihan Sütşurup tarafından 5.127.933 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %16,58'e yükseldi.
" METRO -
o Metro Avrasya Investment Georgia tarafından 1,07 - 1,13 TL fiyat aralığından 1.000.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %8,77'ye yükseldi.
o Metro Yatırım tarafından 1,11 - 1,14 TL fiyat aralığından 400.000 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %3,48'e geriledi.
" RODRG - Huriye Küçükdoğan tarafından 4,21 - 4,25 TL fiyat aralığından 59.075 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %2,55'e geriledi.
" SEYKM - HDFGS tarafından 1.377.455 adet SEYKM payının Borsada işlem görebilmesi için MKK'ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
" VERUS - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 15,00 TL fiyattan 7.500 adet pay alınırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %0,14'üne karşılık gelen 98.135 adet pay geri alındı.
SERMAYE ARTIRIM HABERLERİ
" FLAP - Şirket sermayesinin 31,25 milyon TL'den %50 bedelsiz olarak 15,62 milyon TL ve %150 bedelli olarak 46,87 milyon TL olmak üzere toplamda 62,5 milyon TL artışla 93,75 milyon TL'ye yükseltilmesine karar verildi.


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.