Günlük bülten (QNB Finansinvest)

Çin’in uyarılarına rağmen, ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Pelosi’nin Tayvan’a gerçekleştirdiği ziyaret jeopolitik tansiyonun artmasına neden oldu. Çin bu ziyarete karşı olduklarını belirtirken, toprak bütünlüğünü korumak için gereken tedbirleri alacaklarının mesajını veriyor. Çin ordusunun tepki olarak tatbikat başlattığını belirtelim. Jeopolitik gelişmeler nedeniyle volatil seyir görebiliriz; yakından takip etmekte yarar bulunuyor. İçeride açıklanacak Temmuz ayı enflasyon verisinin piyasa beklentisi olan %2,9’a yakın %2,8 oranında gerçekleşmesini bekliyoruz. Böyle bir gerçekleşme durumunda yıllık enflasyon %78,6’dan %80,3’e yükseliyor olacak. Son aylarda yaşanan dalgalanmalara ve imalat sanayinde ivme kaybı olduğuna dair öncü göstergelere rağmen, toplam nihai talebin de güçlü kaldığının ve enflasyon beklenti kanalının da enflasyonu yukarı taşıdığını belirtebiliriz. Gelecekte enflasyon görünümüne dair potansiyel aşağı yönlü risk ise emtia fiyatlarındaki gerilemeden kaynaklanabilir.

  2685 olan tarihi zirvesine doğru yönelen BIST 100 Endeksi kâr satışları ile karşılaştı. Çin-ABD jeopolitik haber akışı yurt dışı borsalarda satış baskısına neden oldu. Bu sabah Asya borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları hafif yukarı tepki gösteriyor. Endeksin de buna paralel tepki alımları ile güne başlamasını bekliyoruz. Ancak aniden gelebilecek haber akışı ve/veya jeopolitik gerilimin artma ihtimaline karşı temkinli olmakta yarar bulunuyor. Teknik olarak endekste görüşümüz olumlu olmakla birlikte haber akışına bağlı olarak volatilite artış gösterebilir. Endekste 2685 olan tarihi zirve ana direnç olarak korunuyor; aşılması yükselişin ivme kazanması için önemli. 2620 ve 2593 destek konumunda iken, 2593’ün üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu; mevcut trade pozisyonları için takip edilebilir.

   İçeride tahvil-bono faizleri düşüş gösterdi. Bugünkü enflasyon verisi takip edilecek. ABD tahvil faizleri yaşanan düşüşün ardından yukarı tepki gösterdi. %2,52’ye doğru geri çekilen 10 yıllık tahvil faizi %2,71 seviyesine yöneldi. Bu durum küresel faizlerde yükselişe neden olabilir. Gösterge tahvil faizinde %22, 10 yıllık tahvilde ise %17,25 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Öte yandan Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 778 seviyesinde bulunuyor.

  EUR/USD 1,0290’ı test ederken, sıkışma bandının üst tarafına yönelim göstermişti. Ancak risk iştahındaki azalmaya bağlı olarak dolara olan talebin artması ile güç kaybına uğradı. 1,0290 seviyesi formasyonun direnci olarak korunuyor. 1,01 desteğinin üzeri kısa vadeli görünüm açısından önemli. Dolar kuru kısa vadeli yükselen trendde hareket devam ediyor. TL’de baskılı seyir korunuyor. 18 psikolojik direnç konumunda iken, bu seviyenin altında kalınması TL’de baskının artmaması açısından öne çıkıyor. 17,80 destek olarak takip edilebilir.

   OPEC+’nin bugünkü toplantısında Eylül ayı için petrol üretimi hedefinin sabit tutulması veya hafifçe artırılması bekleniyor. Petrol fiyatları toplantı öncesinde kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. 95,60 dolar önemli destek konumunda. 100 dolar ise direnç haline geldi. Altın ons fiyatları jeopolitik risklerle destek buluyor; kısa vadeli görünüm olumlu. Jeopolitik gerilimin daha da artması halinde yükselişin devamını görebiliriz. 1790 dolar direncinin aşılması yükselişin ivme kazanması için öne çıkıyor. 1745 dolar desteği üzerinde görünüm olumlu. Gram altın; dolar kuru ve altın onsta yükseliş ile yukarı yönlü seyrine devam ediyor. 1000 TL destek iken, 1034 TL hedef direncine yönelim gösterebilir.

   BIST 100 Endeksi’nde kısa vadeli görünüm olumlu. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.