Günlük bülten (QNB Finansinvest)

ECB’nin bugün ağırlıklı olarak faiz oranlarında bir artışa gitmesi beklenmese de, faiz artışlarına yönelik planı netleştirmesine güçlü olasılık veriliyor. Başkan Lagarde kısa bir süre önce yaptığı açıklamada rekor seviyelerde olan enflasyon ile mücadele için Temmuz ayında faiz artırımlarına başlayabileceklerine işaret etmişti. Dolayısıyla da bugün ECB’nin para politikasında sıkılaştırma sürecine yönelik vereceği mesajlar ön planda olacak. Öte yandan; ABD’de yarın açıklanacak enflasyon verisi öncesinde küresel risk alma iştahı törpülenmiş durumda. Yüksek enflasyonun Fed’i beklenenden daha hızlı bir şekilde para politikasını sıkılaştırmaya zorlayacağına ve ekonomik büyümeyi yavaşlatacağına dair endişeler mevcut.


   2685’e yönelim ile tarihi zirve seviyesini yenileyen BIST 100 Endeksi günün sonuna doğru sert satış baskısı altında kaldı. Bu sabah endeksin aşağı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Her ne kadar endeksin değerleme açısından ucuz olduğunu düşünsek de, ülke risk primindeki yükseliş ve artan ekonomik endişeler nedeniyle dip oluşumu gerçekleşmeden trade amaçlı yeni alım konusunda aceleci olunmamalı görüşündeyiz. Güniçi olası satışlara ve volatiliteye karşı temkinli olmakta yarar bulunuyor. Öte yandan ABD enflasyon verileri öncesinde yurtdışı borsalar da bekle-gör havasında seyir izleyebilir. Teknik olarak; 2562 olan Nisan ayı zirvesinin altına yönelim ile birlikte bu seviye direnç haline geldi. 2562’nin üzeri tepkinin devamı için öne çıkıyor. 2532’nin altında 2500 destek olarak izlenebilir.


   İçeride tahvil-bono faizleri TL’deki kaybına paralel sert yükseliş gösterdi. Kurdaki yükseliş eğilimi tahvil-bono piyasasına olumsuz yansıyabilir. Gösterge tahvil faizinde %28,50, 10 yıllık tahvilde ise %24 destek seviyeleri olarak izlenebilir. ABD 10 yıllık tahvil faizi enflasyon verileri öncesinde yeniden %3 seviyesinin üzerine yükseldi. TR 5 yıllık CDS risk primi 763 seviyesine yöneldi.


   EUR/USD bugünkü ECB toplantı kararı öncesinde 1,0630-1,0790 bandındaki seyrine devam ediyor. 1,0790 sıkışma bandının direncine işaret ediyor. ECB’nin parasal sıkılaştırmaya yönelik güçlü mesajlar vermesi halinde bu direncin yukarı kırıldığını görebiliriz. 1,0850 sonraki direnç seviyesidir. 1,0630 kısa vadeli destek olarak geçerli; bu seviyenin üzerinde kalınması kısa vadeli olumlu görünümün korunması adına önemli. TL, gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ederken, dolar kuru yukarı yönlü baskı altında. Kurda 17 olan psikolojik sınırın geçilmesi ile birlikte bu seviye destek haline geldi. 17,20’nin üzerinde 17,30 direnç olarak belirtilebilir.


   Çin’de salgın kısıtlamalarının ardından normalleşme adımları petrole yönelik talep beklentilerinde artışa neden oluyor. Petrol fiyatlarında kısa vadeli sıkışmanın yukarı tamamlanması ile beraber görünüm güçlendi. Brent petrolde 123,30 doların aşılması halinde yükseliş sürebilir. 119,50 dolar ise destek seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD enflasyon verileri öncesinde yeniden 1850 dolar seviyesinin üzerine yönelmiş durumda. 1850 doların üzerinde 1875 dolar direncine doğru yükseliş gösterebilir. Diğer yandan kısa vadeli olumlu görünümünü koruması için 1828 dolar desteğinin üzerinde kalabilmesi önemli. Gram altında 996 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 1059 TL tarihi zirvesine doğru yükselişine devam edebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde kısa vadeli görünüm zayıfladı. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.