Günlük Bülten (Yapı Kredi Yatırım)

BIST-100 endeksinde 4,900 desteği önemli olacak
Küresel piyasalarda enflasyonda tepe sinyalleri, zayıflayan büyüme ve merkez bankaları politikaları takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Strateji raporlarımızda vurguladığımız gibi bizim de beklentilerimize paralel yönde küresel hisse senetlerinde Ekim diplerinden bu yana etkili olan yükseliş hareketinin zayıflama sinyalleri ürettiğini görüyoruz. Fed'in 2 kasımdaki toplantıda Aralık ayından itibaren daha sınırlı faiz artışlarının sinyalini vermesinin ardından zayıflama sinyalleri üreten ekim ayı enflasyon verisinin daha sınırlı faiz artışı beklentilerine ve piyasalardaki yükseliş hareketine destek olduğunu takip etmiştik. Son açıklanan Fed FOMC tutanaklarında üyelerin büyük çoğunluğunun faiz artış temposunda yavaşlamanın uygun olduğuna dair vurguları, Çin'de kovid kurallarının esnetileceğine dair umutlar ve Fed Başkanı Powell'ın şahin beklentilere nazaran güvercin tondaki açıklamalarının ise hisse senetlerindeki yükselişlere destek olduğunu görmüştük. Yeni haftaya kar satışları ile başlayan piyasalarda, 3500 diplerinden bu yana etkili olan yükselişlerle 4100 hedefini test eden küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi dün beklenene nazaran güçlü sinyaller üreten ISM hizmet endeksi eşliğinde günü geri çekilerek %1.8 ekside, teknoloji endeksi Nasdaq %1.7 ekside, Dow Jones sınai endeksi %1.40 ekside ve Russell 2000 endeksi ise %2.8 ekside tamamladı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %-1.3, MSCI EM: %+1, MSCI Türkiye ETF: %-1.2, BIST-100: %-0.1, Türkiye cds spread: +1.8 baz puan 512). Fed'in faiz artış hızının azaltılacağını işaret ettiği bir ortamda güçlü makro verilerin ilk hedef bölgelerine yaklaşan piyasalarda realizasyonlara neden olduğunu söyleyebiliriz. Dün dolar endeksi ve tahvil faizlerinde yükselişler emtialarda ise satış baskısı etkili oldu. ABD 2 yıllık tahvil faizi 12 baz puan artarken, 10 yıllıklari 9 baz puan yükseldi. Bugün TCMB 10:00'da Kasım Ayı Fiyat Gelişmeleri değerlendirmesini yayınlayacak. Hazine ve Maliye Bakanlığı 5 yıl vadeli 6 ayda bir sabit kupon ödemeli ve 7 yıl vadeli değişken faizli 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvillerinin yeniden ihracını gerçekleştirecek. TCMB kasım ayı reel efektif döviz kuru verisini 14:30'da, ABD ekim ayı dış ticaret dengesi verisi TSİ 16:30'da açıklanacak. Haftanın geri kalanında ise Amerika'da yavaşlama sinyalleri vermesi beklenen ÜFE endeksi, Michigan tüketici güven endeksi ve ayrıca kanada merkez bankası faiz kararı takip edilecek. Piyasa beklentileri bazı soğuma işaretleri veren veriler eşliğinde 25 baz puan faiz artışı yönünde şekilleniyor. Son gelişmelere baktığımızda Çin Kovid 19 önlemlerini gevşetmeye devam ediyor. Çin'de Pekin yerel yönetimi, bugünden itibaren süpermarketler, ofis binaları ve başkentteki diğer birçok halka açık mekandaki Kovid testi yükümlülüklerini kaldıracak.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.