Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Ne İzlenecek?

• Türkiye, İmalat Güveni, Kapasite Kullanım Oranı- Nis
• Almanya, İFO İş İklimi Endeksi- Nis
Küresel borsalar bu sabah satıcılı seyrediyor…
Fed Başkanı Powell’ın mayıs ayı için 50 baz puanı işaret etmesinin ardından küresel piyasalarda oluşan satış baskısı bu sabah da devam etmektedir. ABD vadeliler satıcılı seyrediyor. Asya piyasalarında kapanışa doğru Çin Shangai %2,70, Japon Nikkei 225 %1,65 değer kaybediyor. Çin’de koronavirüs vakaları artmaya devam ediyor. Petrol fiyatları Çin’deki kısıtlamalar ve ABD’de artan faizlerin ekonomiyi yavaşlatacağı beklentisi ile %3,0’e yakın değer kaybı ile 103 dolar civarında bulunuyor. Emtia ve enerji fiyatlarında da düşüşler yaşanıyor. Altın fiyatları %1,00 civarı kayıpla 1915 dolara kadar geriliyor. Dolar endeksi 101,350 puan üzerinde hafif alıcılı, ABD 10 yıllık tahviller ise %1,0 düşüşle 2,87’de seyrediyor. Yurt dışı veri gündemi bugün sakin olurken, yurt içinde BBVA, Garanti Bankası gönüllü pay alım programı için teklif fiyatını 12 TL’den 15 TL’ye yükseltti. Çağrı fiyatındaki revizyon ve bu sabah açıkladığı bilançosunda 1Ç22 net karını yıllık bazda %227 oranında artırarak 8.215mn TL’ye yükselten GARAN ile piyasalardaki satış baskısının BIST100’de sınırlı kalmasını bekleyebiliriz.
Piyasalarda Geçtiğimiz Hafta? ABD Bej Kitap raporunda, enflasyonist baskıların güçlü kalmaya devam ettiği, büyümeye ilişkin görünümün jeopolitik gelişmeler ve artan fiyatların yarattığı belirsizlikle gölgelendiğini belirtildi. Fed Başkanı Powell, 3-4 Mayıs tarihlerinde gerçekleşecek toplantıda 50 baz puan faiz artışının masada olacağını belirtti. Powell, enflasyonu durdurmak için gerekirse faiz oranlarını daha da yükseltebileceklerini belirtti. Konut başlangıçları ve inşaat izinleri mart ayında beklentileri aştı. Konut başlangıçları yıllıklandırılmış 1,79 milyona ulaşarak 16 yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Euro bölgesinde şubat ayı sanayi üretimi beklentileri aşarak aylık bazda %0,70 büyüdü. Yıllık artış ise %2,00 ile beklentileri aşarak büyümeye dair olumlu sinyaller verdi. Ticaret dengesi şubatta -7,6 milyar Euro ile önceki ayın gerisinde açık verdi. Almanya’da mart ayı üretici enflasyonu yıllık bazda %30,90’a yükseldi. Aylık ÜFE %4,90 ile beklentilerin neredeyse iki kat üzerinde gerçekleşirken, ÜFE tarafında yavaşlamama olmaması manşet enflasyonda yükselişin devam edeceğine işaret etti. Mart ayı resmi TÜFE oranları öncü verilerin hafif gerisinde gerçekleşti. Yıllık TÜFE %7,40 olurken beklenti %7,50 seviyesindeydi. Bölgede tüketici güveninin nisanda -20 puana gerilemesi beklenirken, -16,9 ile önceki ayın üzerine yükseldi. ECB Başkanı Lagarde enflasyona kademeli şekilde müdahale edilmesi gerektiğini söyledi. Asya tarafında Çin GSYH ilk çeyrekte bir önceki döneme göre %1,30 büyüme gösterdi. Sanayi üretimi mart ayında yıllık %5,0’e ulaştı. İşsizlik oranı ise 0,30 puan artışla %5,80’e yükseldi. Perakende satışlar ise artan covid vakaları ve bölgesel kısıtlamaların etkisiyle yıllık bazda %3,50 daralma gösterdi. Çin Merkez Bankası borç verme faiz oranını %3,70’de bırakarak son üç toplantıda değişikliğe gitmedi. Geçtiğimiz hafta hizmet sektörünün destekleneceğinin açıklanmasının ardından Banka’nın faiz oranlarında indirime gideceği bekleniyordu. Japonya’da mart ayı ticaret dengesi 412,4 milyar Jpy ile beklentilerin üzerinde açık verdi. İhracat bir önceki yıla göre %14,7 ile beklentilerin üzerinde artarken, aynı dönemde ithalatın %31,2 oranında artması, ticaret açığının artmasına yol açtı. Japonya’da mart ayı TÜFE yıllık %1,20’ye yükseldi. Çekirdek TÜFE beklentilere paralel %0,80 olarak gerçekleşti. Japonya’da nisan ayı öncü imalat ve hizmet PMI verileri bir önceki ayın gerisinde sınırlı büyümeye işaret etti. Yurt içinde geçtiğimiz hafta TCMB PPK tutanaklarında liralaşma stratejisine odaklı yaklaşımın süreceği belirtildi. Yerlilerin döviz mevduatları geçtiğimiz hafta 1,121 milyar dolar artış gösterdi. TCMB rezervleri, geçtiğimiz hafta brüt 1,3 milyar dolar artarken, nette ise artış 824 milyon dolar arttı. Yabancı yatırımcılar geçtiğimiz hafta net 26,9 milyon dolarlık hisse senedi alımı gerçekleşti. Böylelikle yabancılar dört hafta üst üste hisse senedi pozisyonlarını artırmış oldu. Yurt dışı ÜFE mart ayında aylık bazda %7,29 artış gösterdi. Yıllık veri şubatta %106,13 iken martta %105,82 oldu.
Veri Gündemi: Bugün küresel piyasalarda önemli bir veri akışı bulunmuyor. Almanya nisan ayı İFO iş iklimi endeksi açıklanacak. İş dünyası beklentilerinin önceki aya göre hafif gerileyerek endeksin 89,1 olması bekleniyor. Yurt içinde ise nisan ayı kapasite kullanım oranı ve imalat güveni açıklanacak. TCMB verilerine göre bir önceki ay kapasite kullanım oranı %77,3 seviyesinde iken reel kesim güven endeksi 108,5 olarak açıklanmıştı

1Ç22 Finansal Sonuçları
Ø Arçelik A.Ş. (ARCLK, Nötr): Şirket'in 2022 ilk çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %6,67 oranında artarak 1.165mn TL olarak açıklanmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 1.136mn TL de bulunuyordu. 1Ç22’de bir önceki yılın aynı dönemine göre satış gelirleri %116,92 artarken, satış maliyetlerinin %129 oranında artması karlılık rakamlarını baskılamıştır. Brüt satış karı 1Ç21’e göre %93,77 oranında artış ile 8.686mn TL’ye yükselmiştir. Şirketin faaliyet giderleri 1Ç22’de yıllık bazda %117,25 oranında artmıştır. Esas faaliyet karı yıllık bazda %62,2 oranında artmıştır. 1Ç22’de EFK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 3,3 puan azalmıştır. Aynı dönemlerde FAVÖK marjı 3,9 puan azalış ile %10,66 seviyesine gerilemiştir. Şirketin 1Ç22 döneminde net kar marjı da 4,3 puan azalarak %4,14 seviyesine gerilemiştir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.