Uluslararası Piyasalar - Günlük Rapor (İş Yatırım)

Eurotahvil Piyasaları
Haftanın son işlem gününde hem Avrupa hem de ABD tahvil getirilerinde yükselişler izlenirken işlem hacimleri ortalamanın altında kaldı. ABD 10 yıllık tahvil getirisinde yaklaşık 3 baz puanlık yükselişle 1.66 seviyelerine gelirken Avrupa 10 yıllık getirilerinde de ortalama 3 baz puanlık yükselişler söz konusuydu. ABD’de yeni teşvik paketinin hem enflasyonu hem de büyüme üzerindeki olası etkileri tahvil getirilerini yükseltiyor. Diğer taraftan 3. Dalga haberleri ve aşılamanın yavaş ilerlemesi ise Avrupa genelinin sorunu durumunda. Türkiye’de ise 5 yıllık CDS haftayı sakin ve 465 seviyelerinden sonlandırdı. Sabah olumlu başlayan hazine kıymetleri ise sonrasında kısmen satış baskısı altına girdi, uzun vadeli hazine kıymetleri ise görece daha güçlü durdu. 2047 vade hazine kıymeti hafif kayıpla işlem görürken getirisi 7.40 seviyelerindeydi. Daha kısa vadelerde ise kayıplar 50c seviyesine yakındı. Şirket kıymetlerinde ise talep genel olarak kısa vade banka kıymetlerine ve uzun vadeli Sub kıymetlere yoğunlaştı. İş Bankası 2028 ve 2030 vade sub kıymetleri hafif primle işlem gördü.
ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Dünya hisse senedi piyasalarının geneline yayılan alıcılı bir seans geride bırakıldı. Süez kanalındaki gelişmeler ise yakından takip edilmeye devam ediliyor. Dünyanın en büyük konteyner gemilerinden biri olan Ever Givenı olduğu yerden kurtarmaya çalışan yetkililer dördüncü günde de başarılı bir sonuç elde edemedi. Küresel ticaretin yaklaşık% 12’sini karşılayan kanalı temizlemenin haftalar alabileceğinden korkuluyor. Bu beklenti uluslararası tedarik zincirlerinde ise özellikle baskı oluşturuyor. Beyaz Saray Basın Sekreteri Cuma günü ABD’nin durumu yakından izlediğini söyledi. Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri günü sırasıyla %1,39,%1,66 ve %1,24 oranlarında artıda sonlandırdı. AB, bugüne kadar vatandaşlarına verdiğinden daha fazla aşıyı ihraç etti. Ancak bazı AB ülkeleri, daha katı ihracat kuralları konusundaki endişelerini dile getirdiler. Avrupa Komisyonu Başkanı, AstraZeneca’nın tekrar aşı ihracatına girişmeden önce Avrupa üye devletleriyle yaptığı sözleşmeye yetişmesi gerektiğini söyledi. Almanya tarafından açıklanan kuvvetli IFO beklenti endeksi ile birlikte DAX ve Euro Stoxx 50 endeksleri %0,9 civarında primlenirken, FTSE 100 endeksi ise %1 oranında değerlendi.
S&P 500 endeksinde yer alan on bir sektörün onu seansı primlerle tamamlamayı başarırken, iletişim hizmetleri sektörü %0,34oranında değer kaybetti. Enerji, gayrimenkul ve hammadde hisselerinde %2,5’in üzerinde görülen kazanımlar ise endeksi yukarı taşıdı. Banka hisseleri dün seans sonrasında yapılan haberin ardından bugün yakından takip edildi. FED Perşembe günü yaptığı açıklamada, mevcut stres testlerini geçmeleri koşuluyla, bankaların30 Haziran itibari ile temettü dağıtım ve hisse geri alım programlarını hızlandırabileceklerini duyurdu. Covid-19 salgını sırasında ihtiyati tedbir olarak uygulanan politika kapsamında kurumların iki opsiyonu kullanma hakları gelire bağlı olarak sınırlandırılmıştı. JP Morgan, Bank of America, Citigroup ve Wells Fargo hisseleri günü %2,71 ile %1,11 arasında kazanımlarla günü tamamladı. Otomotiv üreticilerinin bir süredir altını çizdiği çip sorununu şirketleri doğrudan etkilemeye başladı. Nio, dünya çapındaki yarı iletken kıtlığı nedeniyle Çin’in Hefei kentindeki fabrikasında elektrikli araç üretimini askıya alıyor. Pazartesi günü başlayacak olan kesinti beş gün sürecek. Şirket, gelişmenin ilk çeyrek teslimatlarını en az 500 araç azaltacağını söyledi. Şirket hisseleri günü %4,77 oranında kayıplarla sonlandırdı. Elon Musk’ın "Teslanın dünyanın en büyük şirketi olma ihtimaline inanıyorum" tweetini atması ve devamında silmesi şirket hisseleri üzerinde negatif fiyatlandı ve günü %3,39 oranında ekside sonlandırdı. Dow Jones endeksinde yer alan Cisco ve Intel hisseleri %4 üzerinde kazanımlarla öne çıktı ve endeksi destekledi.
DAX endeksinde yer alan on sektörün tamamı günü kazanımlarla sonlandırırken, gayrimenkul ve sanayi hisselerinde sırasıyla %1,66 ve %1,43 oranlarında görülen primler endeksi yukarı taşıdı. Altyapı sektörü ise %0,33’lük yükselişi ile yatırımcılara en az getiriyi sunan sektör oldu. Endekste yer alan şirketler özelinde haber akışı zayıf idi. Ancak, Volkswagen CEO’sunun bir Alman gazetesine verdiği demeçte, Porsche markasının, elektrikli araçlara geçişini finanse etmek için kullanılabilecek nakit ürettiğini söyledi ve markanın ayrı bir şirket olarak halka arz edilmesi konusunda dikkatli olmaları gerektiğini söyledi. Şirket hisseleri günü yatay pozitif tamamladı. Endekste en iyi performans gösteren şirket %4,10 oranında primler ise Covestro olurken, günü %0,91 oranında ekside tamamlayan BASF en kötü performans gösteren şirket oldu. Delivery Hero %3,35, Siemens Energy %2,80 ve Linde %1,38 oranlarında değerlendi.
Ekonomik veri takvimi yoğun bir gün geride bırakıldı. ABD Şubat ayı kişisel gelir ve harcama verileri beklentilere oldukça yakın, sırasıyla -%7,1 ve -%1 olarak duyuruldu. Aylık bazda toptancı envanterleri öncü verisi ise %0,8’lik beklentilerin hemen altında %0,5 olarak açıklandı. Michigan Üniversitesinin paylaştığı Mart ayı güven endeksi ise 83 seviyesinden 84,9’a revize edildi. Almanya’nın paylaştığı IFO beklentiler endeksi 95’de yer alan tahminlerin üzerinde 100,4 seviyesinde gerçekleşti.
ABD tarafında haftaya takip edilecek önemli veriler ise Mart ayı ADP istihdam raporu, aylık bazda ISM imalat verisi, inşaat harcamaları, tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı olarak öne çıkmakta. Avrupa tarafında ise Almanya’nın duyuracağı Mart ayı enflasyon verisi ve işsizlikteki değişim önem kazanacak.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Haftanın son işlem gününde Almanya’da beklentilerin üzerinde gelen IFO verileri EURUSD paritesinde az da olsa yukarı yönlü hareketi tetiklerken ABD tarafında kişisel gelir ve harcamalar verisi ile PCE rakamları beklentilere paralel açıklandı. Dolar endeksi 92.60 seviyesinde bulunan 200 günlük hareketli ortalamasının üzerinde tutunmaya devam ediyor. Hem ABD’de aşılamanın oldukça hızlı olması ve dolayısıyla ekonomik toparlanmanın da daha çabuk olacağına dair beklentiler dolar endeksine talebi artırıyor. 93 seviyesi endeks için önemli bir direnç noktası, sonrasında ise 93.30 seviyesine kadar önemli bir direnç yok. EURUSD paritesi ise dolar endeksindeki hafif geri çekilmeye paralel olarak 1.18 seviyesini test ediyor ancak kırılabilmiş değil. AB ile İngiltere arasında devam eden aşı ihracatı krizi devam ederken 3. dalga haberleri ve kapanmaların yeniden gündeme gelmesi piyasalar üzerindeki baskıyı artırıyor. Hafta içerisinde dolar endeksindeki sert yükselişle birlikte 1.37 seviyesinin altına gelen GBPUSD paritesi ise tekrar toparlanma çabası içerisinde ve 1.38 seviyesini test ediyor. 1.38 ve 1.3834 seviyesinde bulunan 50 günlük hareketli ortalama parite için takip edilecek direnç noktaları olarak öne çıkmakta. Güvenli liman talebinin kısmen azalması ve talebin hisse senedi piyasalarına yönelmesi ile birlikte Yen G10 para birimleri arasında dolara karşı tek değer kaybeden para birimi konumunda. %0.40 primle 109.60 seviyelerinden işlem gören parite için 109.45 seviyesindeki 3 yıllık Fibonacci seviyesi ilk destek noktası konumunda.
ABD 10 yıllık tahvil getirilerindeki artış bugünde devam ederken altın $1730 seviyesinin üzerine tekrar yerleşti ve yaklaşık $5 primle işlem görmekte. CFTC pozisyonlarında da gördüğümüz uzun pozisyon oranının hala yüksek olması ve ABD 10 yıllık tahvil getirilerindeki artış yukarı yönlü hareketi engelliyor. $1740 ve $1760 seviyeleri takip edilecek direnç noktaları olarak öne çıkmakta. Gümüş ise kritik $25 seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışıyor ancak satış baskısı oldukça kuvvetli. $25 seviyesinin kırılması durumunda $24.60 seviyesine kadar önemli bir destek yok. ABD’de 26 Mart haftasına ait kuyu sayısı verisinde petrol kuru sayısı artarken doğalgaz kuyu sayısında değişiklik olamamış. Süveyş kanalının kapanmasına neden olan kaza piyasaları tedirgin etmeye devam ederken kurtarma çalışmalarının en az 1 hafta süreceğine dair haberler öne çıkıyor. Aktif vade petrol yaklaşık %4 primle $60.80 seviyelerinden işlem gününü sonlandırırken $61 ve $61.20 seviyeleri takip edilecek önemli destek noktaları olarak öne çıkıyor. Aktif vade Brent petrol de %4’ün üzerinde primle işlem görüyor ve $64.50 seviyelerinde.

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.